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中国银行业理财市场年度报告（2015年）
作者：中央国债登记结算有限责任公司
来源：中国财经报网
发布时间：
　　一、 概述
　　2015年，宏观经济增速放缓，互联网金融风起云涌，债券市场打破刚兑，存贷款利率不断下调，A股市场跌宕起伏，但中国银行业理财市场在这样复杂的环境下稳定较快发展，并呈现出以下突出特点：
　　（一）规模持续增长
　　截至2015年底，共有426家银行业金融机构存续理财产品，理财产品数60,879只，理财资金账面余额23.50万亿元，较2014年底增加8.48万亿元，增幅为56.46%。其中，开放式理财产品存续余额10.32万亿元，较2014年底增长5.08万亿元，增幅为96.95%。2015年，银行业理财市场有465家银行业金融机构发行了理财产品，共发行186,792只，累计募集资金158.41万亿元，其中开放式产品累计募集资金（含各开放期内的申购）115.55万亿元。
　　（二）理财资金投资的资产结构保持稳定
　　截至2015年底，理财资金投资资产结构和2014年大体一致，仍然以债券及货币市场工具、银行存款、非标准化债权类资产三大类资产为主，共占理财产品投资余额的89.10%。
　　（三）理财业务积极支持实体经济
　　截至2015年底，共有15.88万亿元的理财资金投入实体经济，占各类资产余额的67.09%，比2014年增加5.17万亿元，增长48.27%。主要方式是通过加大购买债券、非标资产和权益类资产的力度支持实体经济发展。投向涉及国民经济90多个二级行业，主要有土木工程建筑业、公共设施管理业、房地产业、道路运输业、电力热力生产和供应业等。同时配合落实国家和监管部门的改革，“两高一剩”行业和地方政府融资平台的规模都出现了明显的下降，分别较2014年末下降22.85%和46.92%。
　　（四）理财产品为客户带来丰厚回报
　　2015年，银行业理财市场累计兑付客户收益8,651.0亿元，比2014年增长1,529.7亿元，增幅21.48%。同时，相关银行业金融机构实现理财业务收益约1,169.9亿元。
　　（五）理财业务风险总体可控
　　银行理财产品实现了全流程的集中登记。2015年以来理财登记数据的数据质量得到了明显改善，理财产品的透明度进一步提高。理财资金投资的资产大部分都是优质资产，风险较低，风险等级为“四级（中高）”和“五级（高）”的理财产品募集资金仅占全市场的0.55%。特别是理财产品实行了集中登记后，每个一般个人类产品都有唯一的理财登记编码，都可以在中国理财网上查询，避免了假冒产品。
　　二、 银行业理财产品存续情况
　　（一） 总体情况
　　截至2015年底，全国共有426家银行业金融机构有存续的理财产品，理财产品数60,879只，理财资金账面余额23.50万亿元，较2014年底增加8.48万亿元，增幅为56.46%。2015年，理财资金日均余额19.54万亿元，较2014年增长5.79万亿元，自7月份开始理财余额突破20万亿元（见图1）。
　　（二） 不同运作模式产品余额情况
　　从运作模式看，截至2015年底，开放式理财产品存续4,882只，资金余额10.32万亿元，资金余额占全市场比例为43.91%，占比提高了9个百分点，较2014年底增长5.08万亿元，增幅为96.95%。在全部开放式理财产品中，非净值型理财产品资金余额8.95万亿元，较2014年底增长4.27万亿元；净值型理财产品资金余额1.37万亿元，较2014年底增长0.81万亿元，增长幅度为144.64%（见图2）。
　　（三） 不同机构类型产品余额情况
　　截至2015年底，全国性股份制银行存续余额9.91万亿元，较2014年底增长74.78%，市场占比42.17%，较2014年底增长4.43个百分点，自2015年3月份开始，全国性股份制银行理财资金余额超过国有大型银行，占据市场的主体地位。其次为国有大型银行，存续余额8.67万亿元，较2014年底增长34.00 %，市场占比36.89%，较2014年底下降6.17个百分点（见表1）。　　
　　表1：不同类型银行业金融机构理财产品月末资金余额情况
　　注：1.国有大型银行包括：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行。
　　2.全国性股份制银行包括：中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、广发银行、平安银行、浦发银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行。
　　3.其他机构包括：国家开发银行、邮政储蓄银行、中德住房储蓄银行。
　　（四） 不同投资者类型产品余额情况
　　截至2015年底，一般个人类产品存续余额为11.64万亿元，占全部理财产品资金余额49.53%，较2014年底下降10.05个百分点；机构专属类产品存续余额为7.20万亿元，占全部理财产品资金余额30.64%，较2014年底上升1.07个百分点；私人银行类产品存续余额为1.66万亿元，占全部理财产品资金余额7.06%，较2014年底下降0.54个百分点；银行同业类产品存续余额为3.00万亿元，占全部理财产品资金余额12.77%，较2014年底上升9.52个百分点（见表2）。
　　注：高净值客户类产品纳入一般个人类中统计。
　　（五） 不同收益类型产品余额情况
　　2015年，理财产品中非保本型产品规模上升，保本型产品规模下降。截至2015年底，非保本浮动收益类产品的余额约17.43万亿元，占整个理财市场的比例为74.17%，较2014年底上升7个百分点；保本浮动收益类产品的余额约3.64万亿元，占整个理财市场的比例为15.49%，较2014年底下降6.2个百分点；保证收益类产品的余额约2.43万亿元，占整个理财市场的比例为10.34%，较2014年底下降0.8个百分点（见图3）。
　　（六） 不同期限类型产品余额情况
　　从封闭式理财产品来看，截至2015年底，3个月（含）以内的短期限理财产品存续余额为3.63万亿元，占封闭式理财产品规模的27.54%；3个月以上的中长期理财产品余额为9.55万亿元，占封闭式理财产品规模的72.46%，较2014年底上升8.33个百分点。3个月以上的中长期理财产品中，3至6个月（含）期理财产品存续余额4.10万亿元，占封闭式理财产品规模的31.11%；6至12个月（含）期的理财产品存续余额为4.31万亿元，占封闭式理财产品规模的32.70%；一年期以上的理财产品存续余额1.14万亿元，占封闭式理财产品的8.65%（见图4）。存续封闭式理财产品平均期限从2014年底的212天上升为218天。
　　三、 银行业理财产品发行情况
　　（一） 总体情况
　　2015年，银行业理财市场有465家银行业金融机构发行了理财产品，共发行186,792只，平均每月新发行产品15,566只，累计募集资金158.41万亿元（包含开放式理财产品在2015年所有开放周期内的累计申购金额，下同），平均每月募集资金13.20万亿元，发行产品数和募集资金额分别比2014年提高3.48%和38.99%。从开放式理财产品来看，全年共新发行产品4,162只，比2014年减少21.28%，累计募集资金115.55万亿元，比2014年增加59.03%；从封闭式产品来看，累计募集资金42.86万亿元，比2014年增加3.75%（见图5）。
　　（二） 不同投资者类型产品发行募集情况
　　2015年，一般个人类理财产品累计募集资金101.49万亿元，占全市场的比例为64.07%，比2014年下降6.44个百分点；机构专属类理财产品累计募集资金36.41万亿元，占全市场的比例为22.98%，比2014年上升1.48个百分点；银行同业类理财产品累计募集资金11.51万亿元，占全市场的比例为7.27%，比2014年上升4.82个百分点（见表3）。
　　（三） 不同期限类型产品发行募集情况
　　2015年，封闭式理财产品累计募集资金42.86万亿元，理财产品的加权平均期限为113天（以产品募集资金量对期限进行加权），比2014年提高约17天。其中期限在3个月（含）以内的理财产品募集资金25.99万亿元，占比为60.64%，比2014年下降9.03个百分点；期限在3个月以上的理财产品募集资金16.87万亿元，占比为39.36%（见表4）。
　　（四） 不同风险等级产品发行募集情况
　　从产品风险等级来看，2015年，风险等级为“二级（中低）”及以下的理财产品募集资金总量为136.79万亿元，占募集资金总量的86.35%，比2014年提高2.36个百分点。风险等级为“四级（中高）”和“五级（高）”的理财产品募集资金为0.87万亿元，占比为0.55%，比2014年小幅下降（见表5）。
　　四、 银行业理财产品投资资产情况
　　（一） 总体情况
　　截至2015年底，全部理财产品投资各类资产余额 23.67万亿元，涉及11大类资产72小类。从资产配置情况来看，债券及货币市场工具、银行存款、非标准化债权类资产是理财产品主要配置的前三大类资产，共占理财产品投资余额的89.10%，其中，债券资产配置比例为29.49%（见图6）。
　　（二） 理财资金投资债券及货币市场工具情况
　　债券及货币市场工具作为一种标准化的固定收益资产，是理财产品重点配置的资产之一。截至2015年底，投资于债券及货币市场工具的资金量占投资总额的50.99%，在理财资金投资的11大类资产中占比最高。其中，利率债（包括国债、地方政府债、央票和政策性金融债）占理财投资资产余额的4.07%，信用债占理财投资总额25.42%。
　　进一步来看，理财产品直接投资的信用债，以高信用评级的债券资产为主体，整体信用风险相对较低。截至2015年底，理财资金直接投资的信用债中 ，53.49%为AAA债券，26.43%为AA+债券（见图7）。
　　（三） 理财资金投资非标资产情况
　　非标准化债权类资产也是银行理财产品主要投资的资产之一，截至2015年底，投资于非标准化债权类资产的资金占投资总额的15.73%，其中，收/受益权 所占比重最大，占全部非标资产29.35%（见表6）。
　　从理财产品所投资的非标资产的风险来看，整体信用风险相对较低。截至2015年底，理财资金投资的非标债权资产中，15.10%的资产评级 为AAA，16.13%的资产为AA+，25.75%的资产为AA，A-级以下的资产仅占6.33%（见图8）。
　　（四） 理财资金支持实体经济情况
　　1. 总体情况
　　理财产品在给投资者创造收益的同时，也通过合理配置各类资产直接或间接地进入实体经济，有力地支持了经济发展。统计数据显示，截至2015年底，有15.88万亿元的理财资金通过配置债券、非标资产、权益类资产等方式投向了实体经济，占理财资金投资各类资产余额的67.09%，比2014年增加5.17万亿元，增幅为48.27%。
　　2. 理财资金投向行业分布情况
　　截至2015年底，投向实体经济的理财资金涉及国民经济90多个二级行业分类 ，其中规模最大的五类行业为：土木工程建筑业、公共设施管理业、房地产业、道路运输业、电力热力生产和供应业等 ，前五类行业占比为46.42%（见图9）。
　　3. 理财资金投向重点监控行业和领域的情况
　　截至2015年底，在监管部门的积极引导和监管下，理财资金投向非标准化债权类资产中重点监控行业和领域的资金量有所下降，其余额从2014年底的2,125.4亿元降到2015年底的1,937.0亿元，下降262.4亿元，降幅12.35%。具体来看，涉及“两高一剩”行业和地方政府融资平台的非标资产规模都出现了一定的下降，分别较2014年末下降22.85%和46.92%（见表7）。
　　注：本表中的数据仅指非标准化债权类投资中重点监控行业和领域的投资余额。
　　五、 银行业理财产品收益情况
　　（一） 理财产品客户收益兑付情况
　　1. 总体情况
　　2015年，银行理财市场共181,646只产品发生兑付（其中有175,643只产品终止到期），累计兑付客户收益8,651.0亿元，比2014年增长1,529.7 亿元，增幅21.48%。
　　2015年，封闭式产品按募集资金额加权平均兑付客户年化收益率为4.69%，其中，封闭式非净值型理财产品加权平均兑付客户年化收益率为4.68%，比2014年下降38个基点；封闭式净值型理财产品加权平均兑付客户收益率为4.97%，比2014年下降10个基点。另外，开放式非净值型理财产品加权平均兑付客户年化收益率为3.72%，比2014年下降17个基点。
　　2015年，终止到期的理财产品中有44只产品出现了亏损，主要为外资银行发行的结构化理财产品，占全部终止到期产品的0.03%，亏损理财产品本金的平均偿还率是89.24%。
　　注：加权平均兑付客户年化收益率，对于封闭式产品是按产品募集资金额加权，对于开放式非净值型理财产品是按产品最近一次开放周期产品余额加权；
　　2015年，封闭式理财产品兑付客户收益率呈现出下降的趋势，特别是下半年，兑付客户年化收益率从上半年的平均4.8%左右下降至平均4.1%左右，这一趋势与金融市场整体收益率的下行趋势一致（见图10）。
　　注：1.加权平均兑付客户收益率是按募集资金额加权计算；
　　2.此图表描述了封闭式理财产品，包含封闭式净值型、封闭式非净值型理财产品。
　　2. 不同投资者类型的理财产品兑付客户收益情况
　　分投资者类型来看，2015年，一般个人类产品兑付客户收益4,696.9亿元，占全市场兑付客户收益的54.29%；机构专属类产品兑付客户收益2,379.5亿元，占比为27.51%；私人银行类产品兑付客户收益816.8亿元，占比为9.44%；银行同业类产品兑付客户收益757.8亿元，占比为8.76%。
　　不同投资者类型的理财产品兑付客户收益率也有所区别。封闭式非净值型理财产品中，私人银行类产品因为承担较高的风险，加权平均兑付客户收益率最高，为5.53%；其次为一般个人类，平均兑付客户收益率为5.04%；而机构专属类产品加权平均兑付客户收益率最低，为4.11%。开放式非净值型理财产品中，私人银行类产品加权平均兑付客户收益率最高，为4.73%；银行同业类产品加权平均兑付客户收益率最低，为3.23%（见表9）。
　　　　　
　　注：1.加权平均兑付客户年化收益率，对于封闭式产品是按产品募集资金额加权，对于开放式非净值型理财产品是按产品最近一次开放周期产品余额加权；
　　2.开放式净值型产品暂未进行收益率统计。
　　3. 不同期限理财产品兑付客户收益情况
　　不同期限的理财产品兑付客户收益情况差别明显。封闭式非净值型理财产品中，一年以上理财产品按照募集资金额加权平均兑付客户年化收益率最高，为5.64%，兑付客户收益732.6亿元； 3个月（含）以内理财产品加权平均兑付客户年化收益率最低，为4.49%，兑付客户收益为1,786.5亿元（见表10）。
　　注：1.加权平均兑付客户年化收益率是按每只产品募集资金额加权计算；
　　2.开放式理财产品无确定的产品期限，暂未进行分析。
　　4. 不同类型银行业金融机构理财产品兑付客户收益情况
　　2015年，国有大型银行兑付客户收益3,655.6亿元，占市场兑付客户收益的42.26%；其次是全国性股份制银行兑付客户收益3,380.1亿元，占比39.07%；城市商业银行、农村金融机构和外资银行兑付客户收益分别占12.32%、3.38%和1.82%（见表11）。
　　注：其他机构包括国家开发银行、中国邮政储蓄银行、中德住房储蓄银行。
　　从封闭式非净值型理财产品兑付客户收益率情况来看，2015年，城市商业银行加权平均兑付客户收益率最高，为5.06%；其次为农村金融机构，为4.99%；国有大型银行为4.71%；全国性股份制银行为4.61%；外资银行最低，为3.51%（见表12）。
　　注：1.本表暂未包含“其他机构”，即国家开发银行、中国邮政储蓄银行、中德住房储蓄银行；
　　2.开放式净值型产品暂未进行收益率统计。
　　（二） 银行通过理财业务实现收益情况
　　2015年，在中国银行业理财市场中，银行实现收益 约1,169.9亿元。
　　1. 银行通过不同运作模式理财产品实现收益情况
　　2015年，封闭式非净值型理财产品实现银行收益645.2亿元，占全部银行实现收益的55.15%；开放式非净值型理财产品实现银行收益408.2亿元，占比34.89%；开放式净值型理财产品实现银行收益91.6亿元，占比7.83%；封闭式净值型理财产品实现银行收益24.9亿元，占比2.13%。
　　2. 银行通过不同投资者类型理财产品实现收益情况
　　2015年，一般个人类产品实现银行收益611.1亿元，占全部银行实现收益的52.24%；机构专属类产品实现收益261.3亿元，占比22.34%；私人银行类产品实现收益157.6亿元，占比13.47%；银行同业类产品实现收益139.8亿元，占比11.95%。?
　　六、 银行业理财信息登记工作情况
　　截至2015年底，全国共有591家银行业金融机构开展理财业务，其中，2015年新增66家。在银监会的指导下，在各银行业金融机构的共同努力下，全国银行业理财信息登记工作制度更加完善，系统功能更加优化，信息登记更加准确，理财的透明度更高。主要情况如下：
　　一是大力提升理财登记工作的规范性程度。持续细化、完善《全国银行业理财信息登记系统数据元规范》并及时出台各类登记指导意见，发布《关于全国银行业理财信息登记系统信息修改事项的通知》，对加快推进银行理财业务标准化进程、帮助银行业金融机构深入理解登记内容、提高理财登记质量发挥了重要作用。
　　二是不断优化理财登记系统。理财登记系统分别于2015年1月、8月完成了两次升级上线：丰富了各类登记要素，增加了资管计划底层资产按周、按月穿透登记的要求，实现了客户端自主修改、查询条件多选、批量删除等一系列优化功能，从而更好地适应理财业务发展迅速、创新变化较多以及监管部门对理财业务监测分析要求不断提高的现实情况。
　　三是全面改善登记系统数据质量。通过综合采取相关措施，如不定期抽查与定期抽查相结合、发放提示函与监测报告相结合、电话了解与现场调研相结合、个案分析与通知办法相结合等，提高理财登记质量。全年共进行12次定期抽查和3次大范围专题抽查。经过一年多的努力，理财登记质量大幅提高，理财产品端登记质量的抽查合格率已接近99%，交易和资产端登记（不含底层持仓登记）的抽查合格率在95%以上。
　　四是组织形式多样的业务培训。2015年针对各银行共开办5期全国银行业理财信息登记系统培训班，共有来自365家银行的739名学员参加了培训，其中包括94家新机构的277名学员。这些培训增强了相关银行业从业人员对理财登记工作重要性的认识，加深了相关人员对理财登记数据要素的理解，有效提高了理财登记的完整性、准确性和及时性。
　　五是优化中国理财网（.cn）功能。作为全国银行业理财产品信息集中披露的门户网站，2015年，中国理财网不断优化网站栏目设计和网站结构功能，全年进行了约10次功能性升级。为理财投资者提供了更加优质、便捷的服务，广大个人投资者可以随时查询在售、存续的一般个人类理财产品信息：每天浏览量约为人次，最高日浏览量超1.5万人次；每天页面点击量平均18-21万人次，最高日点击率超30万人次。
　　六是进行日常监测。理财信息登记系统的大数据为理财市场的日常监测提供了支持，通过提供理财投资系列专题报告、研发理财产品相关统计指标的加工展示、研究分析理财热点问题、完成理财风险监测报表设计，为监管部门发现问题、解决问题及制定相关政策提供了重要依据。?
　　全国银行业理财信息登记系统（China Banking Wealth Management Registration System，英文简称“WeMax”）是在中国银监会指导下，由中央结算公司自主设计、开发建设和营运管理，供商业银行进行理财产品报告登记及相关业务操作的电子化系统。
　　本系统对银行业金融机构发行的理财产品，分产品端和投资端，对申报、发行、募集、存续、交易和终止整个生命周期的所有关键信息进行登记，包括了近600家银行自2011年以来发行的理财产品的相关信息。为了服务市场参与者，促进理财市场健康发展，中央结算公司特发布本年度报告供社会公众参考，全文可以通过中国理财网（.cn）查阅。
　　本年报的数据主要来自于理财登记系统，中央结算公司力求报告数据准确、客观公正。本报告所载的观点、结论和建议仅供参考，不对任何因为参考本年报而造成的投资损失负责。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司均不承担任何法律责任。
　　如需对本报告进行引用、刊登的，需注明出处“全国银行业理财信息登记系统”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。
　　中央国债登记结算有限责任公司柜台市场部
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　　邮编：100033
　　客服电话：010-
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国家PPP微信如：第一日：22：00 帐户上有1000
23：00 有2000
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23：00 有0
23：59 有1000
那么日均资产应当算多少？
你好：日均资产的概念应是每日结算时的资产，首先，按你的假设，每天的资产是按照每日23：59 时的资产来计算的，并不是按每天流水计算,假如今日早上转入资金100万元,下午又提取了99万元,那么,这一天的每日资产就算做1万元(利息也是按1万元计算) .
理财金帐户日均资产的计算是按照年度来计算的,
年度日均资产=年度每日资产之和/365天,再假设你某一帐户内有存款100万元, 存了3个月后全部取出,直到年底也没有再存.那么,就是100万*90/365天=246575元.年度日均资产大于20万元.
其他答案（共2个回答）
1、日均资产指的是什么？
所谓“日均总资产”是指客户以同一身份证明在北京招行开立的所有账户的日均资产合计，“资产”包括定期及活期储蓄存款、开放式基金、国债、证券...
账户中的不同业务类别不一样。“理财金账户”内投资账户包括基金、债券、黄金和保险等资金账户和相关投资账户，客户可以进行相关基金、债券、黄金买卖以及“银保通”业务。...
解：20*(2^20) = 20 971 520
（竭力为您解答，希望给予【好评】，非常感谢~~）
两次献血的间隔时间是半年以上。刚才看焦点访谈正好说到遵义抢救一位残疾孕妇的事，其中有一位自愿献血的朋友在4月前献过血，医生没有同意他献血，说半年以后吧。
答: 现在哪个小额贷款平台比较好？
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