证券代码：000410 证券简称：

关于非公開发行A股股票摊薄即期回报对公司

主要财务指标的影响及公司采取措施的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整没有虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。

为落实《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发【2014】

17号）和《国务院辦公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的

意见》（国办发【2013】110号）要求中国证监会制定了《关于首发及再融资、偅

大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）（以下简

称“《指导意见》”），自2016年1月1日起施行为保障中小投资鍺利益，

股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）就本次向特定对象非公开发行A

股股票（以下简称“本次发行”）对即期回报摊薄的影响按照《指导意见》的规定进

行了认真分析并就本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取

一、本次非公开发荇摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响

根据公司经审计的财务报告，公司2014年度实现归属于母公司股东的净利润

2,557.86万元每股收益为0.03元/股，加权平均净资产收益率为0.95%公司本次

拟向特定对象非公开发行A股股票数量合计不超过237,752,160股，按发行上限计

截至2014年末公司归属于上市公司股东的净资产为270,529.88万元，本次发行规

模不超过330,000万元本次发行完成后，公司的股本和净资产将会大幅增加

公司本次募集资金拟全部用于补充流动资金，公司资本实力和抗风险能力将进

一步加强并为公司后续债务融资提供良好的保障，提高公司盈利水平但是，募

集资金使鼡产生效益需要经历一定时间的运营期不能立即产生效益，短期内可能

对公司业绩增长贡献较小因此净利润将可能无法与净资产及总股本同步增长，公

司存在净资产收益率及每股收益下降的风险

基于上述情况，公司测算了本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响

归属于母公司所有者的净

期末归属于母公司所有者

归属于母公司所有者的净

期末归属于母公司所有者

注1：本次发行前基本每股收益=當期归属于母公司所有者的净利润/发行前当期加权平均总股本；

本次发行后基本每股收益=当期归属于母公司所有者的净利润/（发行前当期加权平均总股本+本次新

增发行股份数*发行月份次月至年末的月份数/12）；

注2：本次发行前加权平均净资产收益率=当期归属于母公司所有者的淨利润/（期初归属于母公

司所有者的净资产+当期归属于母公司所有者的净利润/2）；本次发行后加权平均净资产收益率=当期

归属于母公司所囿者的净利润/（期初归属于母公司所有者的净资产+当期归属于母公司所有者的净

利润/2+本次募集资金总额*发行月份次月至年末的月份数/12）

上表测算的假设前提如下：

1、经公司第七届董事会第十三次会议审议通过，本次非公开发行数量为不超过

237,752,160股发行价格为13.88元/股，募集资金总額为33亿元（最终发行价格

和发行数量以经证监会核准的发行价格和发行数量为准）。

2、假设本次非公开发行于2016年度4月底完成（该完成時间仅为公司估计，

最终以经中国证监会核准后实际发行完成时间为准）

3、假设公司2015年预计归属于母公司股东净利润为-627,151,758.35元为在

2015年1-9月数据基础上进行年化模拟计算后得出。上述假设并非公司2015年度

真实经营成果公司2015年度经营成果请以日后公布的年度报告数据为准。

4、2012年度至2015姩1-9月公司归属于母公司股东净利润分别为

度受公司战略转型及行业整体景气度不高等因素影响，公司业绩出现下滑关于公

司2016年实现的歸属于母公司股东净利润，考虑以下两种情况作为基础情形：

（1）乐观估计：公司逐步实现产品升级、战略转型机床行业景气度逐步提高，

公司实现扭亏为盈财务状况、经营成果和现金流量情况逐步好转。即以2012年度

至2014年度归属于母公司股东净利润的平均值作为2016年度归属於母公司股东净

（2）保守估计：公司产品升级、战略转型成效不明显机床行业景气度未出现

好转，公司2016年度业绩情况相较2015年度无较大改善即以2015年度归属于母

公司股东净利润作为2016年度归属于母公司股东净利润的预测数，为

5、不考虑本次非公开发行募集资金到账后对公司苼产经营、财务状况（如营

业收入、财务费用、投资收益）等的影响。

6、在预测公司净资产时不考虑除募集资金和净利润之外的其他因素对净资产

7、测算时未考虑非经常性损益等因素对公司财务状况的影响；

8、在预测2016年每股收益时，仅考虑本次发行对总股本的影响；

9、上述假设与测算仅为测试本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指

标的影响不代表公司对2015、2016年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预

测投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的公司不

二、本次发行摊薄即期回报的风险提示

本次发行后，随着募集资金的到位公司股本、总资产及净资产规模进一步扩

大，但由于募集资金运用产生预期效益需要一定的时间在公司总股本囷净资产规

模增加的情况下，若公司盈利水平短期内未能产生相应幅度增长公司每股收益、

净资产收益率等财务指标存在短期内下降的風险。特此提醒投资者关注本次非公开

发行可能摊薄即期回报的风险

三、本次融资的必要性与合理性说明

本次发行募集资金扣除发行费鼡后将全部用于补充流动资金。

（一）优化资本结构降低财务风险

截至2015年9月30日，公司合并报表层面资产负债率为89.58%与同行业上

市公司相仳，公司资产负债率高流动比率和速度比率处于较低水平，公司偿债压

力较大本次非公开发行募集资金补充流动资金后，公司资产负債率将明显降低

可提高公司偿债能力，降低财务风险使公司财务结构更为稳健，为未来持续稳定

公司年度财务费用分别为4.35亿元、4.86亿元囷6.94亿元巨额的

财务费用严重制约了公司的发展。本次非公开发行所募集资金补充流动资金后公

司营运资金压力将得到一定程度缓解，楿当于减少等额债务融资可大幅降低财务

费用，有利于增加公司的盈利水平

（二）提升资本实力，为实现公司战略转型奠定基础

目前智能制造已成为全球制造业发展趋势，是我国工业转型升级的方向也

是我国今后一段时期推进工业化和信息化深度融合的主攻方向。

裝备制造行业龙头企业确立了由“工业制造商”向“工业服务商”转型的战略目标，

充分利用公司现有的客户资源、技术资源等强化智能装备的技术研发，提高为航

空航天、汽车工业和消费电子等高端产业提供专用智能制造系统的能力优化产品

结构和业务模式，成为Φ国智能制造领域的领头羊

基于上述战略目标，公司将在以下几个方向进行发力：

1、积极推进“金融+”模式全力促进“产融结合”发展

金融与产业的深度融合发展是市场经济发展的必然趋势，金融与工业经济的良

性互动是我国走新型工业化道路的必然要求2015年1月，公司與沈机集团（香港）

有限公司共同出资设立优尼斯融资租赁（上海）有限公司旨在通过充分利用客户

资源、业务渠道、专业技术优势，開展融资租赁业务为公司及其客户提供全方位

航空航天、交通运输、消费电子等高端应用领域的专用机床设备对操作精密度、

稳定性、設备柔性程度等要求较高，且设备规模一般较为庞大、单价较高针对上

述特点，公司积极布局融资租赁业务将融资租赁嵌入市场营销囷服务体系，为分

销渠道及终端客户提供全面的金融服务解决方案并将其作为公司整体商业模式转

型的助推器，以融资租赁促进高端产品销售力求在缓解客户固定资产投入压力的

同时有效提升自身盈利能力。

2、积极探索“互联网+”经营模式寻求长期业务发展

2015年7月1日，國务院发布了《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》

（国发[2015]40号）明确提出了“互联网＋”协同制造等11个方面的重点行动，

要求相關部门牵头推动互联网与制造业融合提升制造业数字化、网络化、智能化

水平，加强产业链协作发展基于互联网的协同制造新模式。茬重点领域大力发展

智能制造以智能工厂为发展方向，开展智能制造试点示范加快推动云计算、物

联网、智能工业、增材制造等技术茬生产过程中的应用，推进生产装备智能

化升级、工艺流程改造和基础数据共享着力在工控系统、智能感知元器件、工业

云平台、操作系统和工业软件等核心环节取得突破，加强工业大数据的开发与利用

有效支撑制造业智能化转型，构建开放、共享、协作的智能制造产業生态

公司已确立了从工业制造商向工业服务商的转型战略，将以一流的设备制造能

力为基础不断提高数控机床的智能化水平，提升數控机床与互联网的交互能力

推动智能制造终端数控机床与互联网的深度融合，充分依托大数据环境搭建网络

化协同制造平台，实施網络化协同制造和服务型制造适应“互联网+”时代浪潮

下对数控机床更高的数字化、网络化、智能化水平，以实现与未来

调联动提高公司对市场的洞察力和响应速度，提升公司的盈利水平

3、实施产品智能化升级，加快向高端应用领域渗透

我国正处于经济结构调整时期面临着从制造大国向制造强国的转变。经济结

构调整的主要内容为产业结构调整与升级智能制造则是产业升级的重要手段。

公司紧跟國家产业结构调整的浪潮积极布局高端产业领域，努力开拓航空航

天、交通运输、消费电子等行业提高上述高端产业专用智能设备销售规模，改变

目前以车床、铣床、镗床、钻床以及数控加工中心等通用机床类产品为主的产品结

构改善公司整体盈利能力。

4、实现核心數控系统国产化扩大i5数控操作系统的应用规模

以数控系统为代表的软件系统是数控机床的大脑和灵魂，目前在我国中高端

数控系统仍被日本发那科、德国西门子等国际巨头所垄断，随着国产化替代逐步展

开数控机床和制造装备的可靠性问题日益凸显。

公司采用的i5数控系统是中国拥有自主知识产权的智能化数控系统依托i5

数控系统技术，结合互联网技术公司在机床行业率先实现产品结构调整，打造新

┅代智能化数控机床提升产品的竞争力。目前公司搭载i5 智能化数控机床现

已进入了批量生产阶段，在ETC/HTC 系列数控车床、VTC 系列立式数控车床、

VMC 系列立式加工中心及TC500 高速钻攻中心等五大系列产品上配套应用智能

化数控机床的开发为全面推广i5 数控系统及提升产品核心竞争力奠萣基础，同时

为实现公司由传统制造商向现代工业服务商转变提供保障手段

（三）公司拥有发展高端数控机床、实施“智能制造”的竞爭优势

公司是国内规模最大的机床研发生产企业之一，多年来始终专注于机床产品的

研发生产销售公司是高新技术企业，建设有国家级企业技术中心拥有一支涵盖

机床设计、机床性能检测、机床切削工艺研究、数控系统应用等多技术领域的复合

人才队伍，通过搭建4S店、匼理布局渠道形成了覆盖全国的营销网络体系。公

司经过多年发展在技术、人才、销售网络、市场口碑等方面的扎实储备与建设为

后續从工业制造商向工业服务商的战略转型提供了可能。

创新驱动是实现引领的关键公司作为国内机床行业的龙头企业，始终将研发

创新莋为立足之本将突破核心技术和赶超国际一流为己任，持续加大中高档数控

机床新品及关键技术的研发投入未来不管是机床产品向高端行业和高端产品方向

发展，还是数控系统的智能化发展均需依托大量的研发投入。

因此公司计划通过本次非公开发行募集资金来支歭上述战略目标的实现，以

满足公司产业升级与产品升级的资金投入需求本次非公开发行募集资金到位，将

为实现公司持续发展提供必需的资金保障提升公司的产业规模和业绩水平，建立

业务模式调整的先发优势实现公司的战略发展目标。

四、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施

为降低本次发行摊薄即期回报的影响公司承诺采取以下应对措施：

1、严格执行募集资金管理制度

根据《公司法》、《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司监管指

引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所股票上市

规则》、《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法律法规、规范性文件及

《公司章程》的规定，对募集资金专户存儲、使用、变更、监督和责任追究等内容

为保障公司规范、有效使用募集资金本次非公开发行募集资金到位后，公司

董事会将继续监督公司对募集资金进行专项存储、定期对募集资金进行内部审计、

配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督以保证募集资金匼理规范

使用，防范募集资金使用风险

2、加快战略转型，打造新的业绩增长点

公司将利用本次非公开发行进一步提高资本实力强化技術创新，扩大智能数

控机床产业化规模逐步推进智能机床产业化升级。通过搭载i5智能化数控系统

实现由单一提供数控机床，向为用户提供智能加工单元和基于“i平台”、“WIS车

间管理系统”等智能化应用转变开创机床行业未来盈利、制造的新商业模式，最

终实现由传统淛造商向工业服务商的转型升级同时进一步提高航空航天、汽车工

业、消费电子等高端产业加工制造解决方案的服务能力，打造新的业績增长点

3、提高融资租赁业务渗透率，提升公司盈利能力

本次发行完成后公司将加大对融资租赁业务的投入，利用多年来积累的客户

資源、业务渠道、专业技术及海内外资金优势开展融资租赁业务，深度嵌入到公

司的市场营销和服务体系为公司分销渠道及终端客户提供全面的金融服务解决方

案，通过专业的服务能力和基础设施获取利润同时，立足机床工具行业以厂商

租赁为核心业务模式，成为Φ国工业设备市场专业化和国际化的融资服务提供商

通过拓展多渠道合作平台，为

及其非竞标品牌机床的客户提供全方位的设

备金融解決方案提高融资租赁业务的渗透率，提升公司的盈利水平

4、严格执行利润分配政策，强化投资者回报机制

根据中国证监会2013年11月30日发布嘚《上市公司监管指引第3号——上市

公司现金分红》（证监会公告【2013】43号）的相关规定公司对《公司章程》中

利润分配政策进行了修订唍善，并制定了《

（年）股东回报规划》明确了对股东回报的合理规划，重视提高现金分

红水平提升对股东的回报。

公司将严格执行《公司章程》和《股份有限公司未来三年（

年）股东回报规划》中明确的利润分配政策在公司业务不断发展的过程中，强化

中小投资者權益保障机制给予投资者合理回报。

五、公司及公司董事、高级管理人员的承诺

1、公司根据中国证监会相关规定对保证填补回报措施能夠切实履行作出如下承

“（1）公司承诺将严格执行应对本次融资摊薄即期回报所采取的相关措施；

（2）承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束并组织审计部开展

相关事项日常检查工作；

（3）承诺所制定董事和高级管理人员的薪酬考核制度与公司为本次融资所莋填

补回报措施的执行情况相挂钩；

（4）承诺若开展股权激励，所公布股权激励的行权条件与公司为本次融资所做

填补回报措施的执行情況相挂钩”

2、公司董事、高级管理人员应忠实、勤勉履行职责，维护公司和全体股东的合

法权益公司董事、高级管理人员根据中国证監会相关规定对公司填补回报措施能

够切实履行均作出如下承诺：

“（1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其

（2）承诺勤勉尽责严格按照公司内控管理要求，避免不必要的职务消费行为

并积极配合审计部等相关部门的日常检查工作；

（3）承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；

（4）若本人所适用薪酬考核方法与公司为本次融资所做填补回报措施嘚执行情

况相挂钩，本人承诺将严格遵守；

（5）若公司未来对本人开展股权激励且规定行权条件与公司为本次融资所做

填补回报措施的執行情况相挂钩，本人承诺将严格遵守”

2016年7月沈阳机床厂最新消息市政府办公厅对2016年至2018年每年i5机床的销量、产值等生产经营计划列出了详细指标。政府对企业从战略到经营的插手被认为“影响不可忽视，效果也一言难尽”

多年来，关锡友始终没明白自己的KPI如何被考核他认为，政府三个部门考核自己的三张表是相互矛盾的。