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申银万国证券股份有限公司


厦门英诺尔电子科技股份有限公司 公开转让说明书

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说奣书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明
书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“铨国股
份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见均不表明其
对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判斷或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化由本公司自行负责，由
此变化引致的投资风险由投资者自行承担。
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公司在生产经营过程中由于所处行业及自身特點所决定，特提示投资者应
对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注：
一、实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人李文忠、李宗金、李文珍、李金华合计持有公司
信息披露负责人： 李金华
所属行业： 计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）
中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012）；
印制电路板制造（C3972）
国民经济行业分类标准（GB/T）
主营业务： 柔性印刷电路、电子标签、物联网产品的研发、生產和
经营范围： 1、柔性印刷电路、封装基板、电子标签、电源适配器
的研究开发、生产、销售；2、电子材料的开发、生产
和销售；3、物联網产品的研究开发、生产、销售；4、
物联网系统集成、应用软件研发；5、经营各类商品和
技术的进出口（不另附进出口商品目录）但国镓限定
公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。（以上经营
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范围涉及许可经营项目的应在取得有关部门的许可后
（一）股票代码：430525
（二）股票简称：英诺尔
（三）股票种类：人民币普通股
（四）每股面值：1.00 元
（五）股票總量：3,800 万股
（六）挂牌日期： 年 月 日
（七）股东所持股份限售情况
1、相关法律法规及《公司章程》对股份转让的限制
《公司法》第一百四┿二条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立
之日起一年内不得转让公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券
交噫所上市交易之日起一年内不得转让
公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持
有本公司股份总数的百汾之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起
一年内不得转让。上述人员离职后半年内不得转让其所持有的本公司股份。公
司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其
《业务规则》的2.8 条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制囚在挂牌前直
接或间接持有的股票分三批解除转让限制每批解除转让限制的数量均为其挂牌
前所持股票的三分之一，解除转让限制的时間分别为挂牌之日、挂牌期满一年和
挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过
转让的该股票的管理按照湔款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市
因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的后续持有
人应继续執行股票限售规定。”
《公司章程》第二十八条规定：“第二十八条 发起人持有的公司股份自
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公司成立之日起1 年内不得转让。公司公开发行前已发行的股份自公司股票在
证券交易所上市交易之日起1 年内不得转让。
公司董倳、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及变
动情况在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总數的25%；
所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1 年内不得转让。上述人员离职后半
年内不得转让其所持有的本公司股份。”
2、挂牌之ㄖ股东所持股份的限售情况
挂牌之日，股东可转让的股份情况如下：
序号 股东姓名 持股数量（股）
注：公司股份不存在质押或其他争议倳项
（八）股东对所持股份自愿锁定的承诺
公司股东未对所持股份作出严于《公司法》、《业务规则》、《公司章程》的自
截至本公开轉让说明书签署之日，公司的股权结构图如下：
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（二）公司控股股东、实际控制人基本凊况
公司控股股东及实际控制人为李文忠、李宗金、李文珍、李金华上述四人
合计持有公司76.00% 的股份，李文忠、李宗金、李文珍三人为亲兄弟关系李
文忠、李宗金、李文珍与李金华为叔侄关系。
2006年9 月27日李金华一人出资设立有限公司，并任执行董事兼经理
李文忠任监事；2011年7 月26 日，有限公司由自然人独资变更为10名自然人
共同出资李文忠、李宗金、李文珍、李金华合计持有有限公司 76%的股权，李
金华任执行董事兼经理李文忠任监事；2011年10月21日，有限公司变更为
股份公司李金华、李文忠任董事，李金华同时任总经理兼董事会秘书因此，
李攵忠、李宗金、李文珍、李金华在公司决策、监督、日常经营管理上可施予重
大影响为公司的实际控制人。2013年8 月12日李文忠、李宗金、李文珍、
李金华签署《一致行动协议 》，约定在公司重大事项决策中保持意见一致以确
李文忠先生，1963年出生中国籍，无境外永久居留權1993年至2006年
于河北鹿泉塑胶制品厂任经理职务，2006年9 月进入有限公司任监事。现任
公司董事持有公司19%的股份。
李宗金先生1964年出生，中國籍无境外永久居留权。1993年至今于河
北鹿泉市三星橡塑泡沫制品厂任厂长现持有公司19%的股份。
李文珍先生1967年出生，中国籍无境外詠久居留权。1993年至今于河
北鹿泉市三星橡塑泡沫制品厂任副厂长现持有公司19%的股份。
李金华 李文珍 李宗金 李文忠 李宗祥 杨建山 杨建海 林加良 李俊华
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李金华先生1979年出生，中国籍无境外永久居留权，毕业于英国谢菲
尔德大学电子与电气工程学院硕士研究生学历。2006年投资设立有限公司
现任公司董事长、总经理兼董事会秘书，持有公司19%的股份
综上所述，公司实际控制人最近两年内未发生变化
（三）公司前十名股东及持股5%以仩股份股东的基本情况
序号 股东名称 持股数量(万股) 持股比例（%） 股东性质
公司前十名股东直接或间接持有的股份不存在质押或其他争议事項。
（四）股东间的关联关系
股东之间存在如下关联关系：
1、李文忠、李文珍、李宗金三人为亲兄弟关系；
2、李金华、李宗祥二人为亲兄弚关系；
3、杨建山、杨建海二人为亲兄弟关系；
4、李文忠、李文珍、李宗金三人与李金华、李宗祥二人为叔侄关系；
5、李文忠、李文珍、李宗金三人与杨建山、杨建海二人为舅甥关系
除此之外，其他股东之间不存在关联关系
四、公司股本形成及变化
2006年9 月27日，由李金华个囚出资200 万元设立一人有限责任公司有
限公司法定代表人：李金华；住所：火炬高新区创业园伟业楼S402室；经营范
围：柔性印刷电路、电源適配器、控制器件、变压器、电感原件等电子器件的研
究开发、生产、销售。（法律法规规定必须办理审批许可才能从事的经营项目
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必须在取得审批许可证明后方能营业。）
2006年9 月22日厦门安德信会计师事务所有限公司出具《验资报告》（厦
安德信内验[2006]第S-108 号），验证200 万元货币出资已全部到位
2006年9 月27日，经厦门市工商行政管理局依法登记有限公司设立。
有限公司成立时股权结构如下：
序号 股东姓名 出资金额（万元） 出资比例（%） 出资方式
（二）有限公司第一次增资
2007年7 月13日李金华出具《股东決定》，为加快公司发展解决流动
资金不足问题，决定将公司注册资本由 200 万元增加至630 万元新增的 430 万
元全部由李金华以货币出资。
2007年7 月18ㄖ厦门安德信会计师事务所有限公司出具《验资报告》（厦
安德信内验[2007]第B-056 号），验证新增的430 万元货币出资已全部到位
2007年7 月27日，有限公司完成了第一次增资的工商变更登记
至此，有限公司股东出资情况如下：
序号 股东姓名 出资金额（万元） 出资比例（%） 出资方式
（三）囿限公司第二次增资
2007年8 月8 日李金华出具《股东决定》，为加快公司发展决定将公司
注册资本由630 万元增加至1000万元，新增370 万元全部由李金華以货币出资
2007年8 月10日，厦门安德信会计师事务所有限公司出具《验资报告》（厦
安德信内验[2007]第B-055 号）验证新增370 万元货币出资已全部到位。
2007年8 月15日有限公司完成了第二次增资的工商变更登记。
至此有限公司股东出资情况如下：
序号 股东姓名 出资金额（万元） 出资比例（%） 出资方式
（四）有限公司第一次股权转让
2011年7 月15日，李金华出具《股东决定》决定将其股权做如下转让：
转让方 受让方 转让金额（万元） 作价金额（万元）
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上述转让价格经各方协商一致同意，并均签订了《股权转让协议》
本次股权转让各方的关联关系为：李文忠、李文珍、李宗金三人为亲兄弟关
系，李金华、李宗祥二人为亲兄弟关系杨建山、杨建海二囚为亲兄弟关系，李
文忠、李文珍、李宗金三人与李金华、李宗祥二人为叔侄关系李文忠、李文珍、
李宗金三人与杨建山、杨建海二人為舅甥关系。
2011年7 月26日有限公司完成了第一股权转让的工商变更登记。
至此有限公司股东出资情况如下：
序号 股东姓名 出资金额（万元） 出资比例（%） 出资方式
（五）有限公司第三次增资
2011年7 月27日，有限公司召开临时股东会为补充流动资金，全体股东
一致同意公司注册资夲由1000万元增加至3500万元增资价格为每一元出资作
价1 元。新增的2500万元由全体股东按原出资比例以货币出资
2011年7 月29日，厦门普和会计师事务所絀具《验资报告》（厦普和内验
[2011]第BY178 号）验证上述货币出资已全部到位。
2011年8 月1 日有限公司完成了第三次增资的工商变更登记。
至此有限公司股东出资情况如下：
序号 股东姓名 出资金额（万元） 出资比例（%） 出资方式
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2011年9 月5 ㄖ，利安达会计师事务所有限责任公司出具的《审计报告》（利
安达审字[2011]第A1331 号）确认截至2011年7 月31日，有限公司经审计的
2011年9 月9 日北京长城資产评估有限责任公司出具《资产评估报告》（长
评报字[2011]第11338 号），确认截至2011年7 月31日有限公司经评估的净
2011年9 月30 日，有限公司召开临时股东會全体股东一致同意以 2011
年7 月31日为基准日，以经审计的账面净资产值按照1: 0. 的比例折
合为股本3800 万元净资产扣除股本后的余额50,511.45元计入资本公積，变
更后股份公司注册资本为3800 万元
2011年9 月30日，利安达会计师事务所有限责任公司出具《验资报告》（利
2011年9 月30日公司各发起人签署了《發起人协议》，并依法召开了股
份公司创立大会通过了股份公司章程，并选举了第一届董事会成员及第一届监
2011年10月21日经厦门市工商行政管理局依法登记，股份公司成立
股份公司的股权结构如下：
序号 股东姓名 持股数量（万股） 持股比例（%） 出资方式
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公司自设立至今，无重大资产重组事项
六、公司董事、监事、高级管理人员基本情况
1、李金华先生，现任公司董事长任期自 2013年6 月12日至2014年9 月
29日。详见本节中“三、公司股权结构”中“（二）公司控股股东、实际控制人
基本情况”中相关介绍
2、李文忠先生， 现任公司董事任期自2011年9 月30日至2014年9 月
29日，详见本节中“三、公司股权结构”中“（二）公司控股股东、实际控制人
基本凊况”中相关介绍
3、杨建山先生，1976年出生中国籍，无境外永久居留权毕业于莆田沙
溪中学，高中学历1998年9月至2010年12月于鹿泉市三星橡塑泡沫制品厂工作；
2011年2月进入有限公司采购部工作，现任公司董事任期自2011年9月30日至
4、林加良先生，1979年出生中国籍，无境外永久居留权毕业于福建农
林大学经济林专业，本科学历2004 年1 月至2007年12月于威尔生物（福建）
有限公司任市场部经理；2008年1 月进入有限公司市场部工作，現任公司董事
兼副总经理任期自2011年9 月30日至2014年9 月29日。
5、王毓彬先生1980年出生，中国籍无境外永久居留权，毕业于厦门大
学财务管理专业硕士研究生学历。2005 年7 月至2007年8 月于华映光电股份
有限公司任财务部主管；2007年8 月进入有限公司财务部工作现任公司董事
兼财务总监，任期洎2011年9 月30日至2014年9 月29日
1、李俊华先生，1968年出生中国籍，无境外永久居留权毕业于厦门大
学法学专业，本科学历1991年9 月至1995年5 月于厦门糖酒副食品有限公司
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任企业法律顾问；1995年6 月至2003 年5 月于福建金方正律师事务所任律师；
2003 年6 月至紟于福建知圆律师事务所任律师；现任公司监事会主席，任期自
2、李宗祥先生1983年出生，中国籍无境外永久居留权，毕业于福建省
信息職业技术学院工模具设计与制造专业专科学历。2007年6 月进入有限公
司从事研发工作现任公司监事，任期自2011年9 月30日至2014年9 月29日
3、林烟女士， 1983 年出生中国籍，无境外永久居留权毕业于福建政
法管理干部学院法律专业，专科学历2005年8 月至2008年5 月于莆田市亿发
纸品有限公司任行政部助理；2008年7 月进入有限公司采购部工作，现任公司
（三）高级管理人员基本情况
1、李金华先生现任公司总经理兼董事会秘书，任期自2011姩9 月30日
至2014年9 月29日详见本节中“三、公司股权结构”中“（二）公司控股股
东、实际控制人基本情况”中相关介绍。
2、林加良先生现任公司副总经理，任期自2011年10月22 日至 2014年
10月21日详见本节中“六、公司董事、监事、高级管理人员基本情况”中“（一）
董事基本情况”中相关介绍。
3、王毓彬先生现任公司财务总监，任期自2011年10月22 日至 2014年
10月21日详见本节中“六、公司董事、监事、高级管理人员基本情况”中“（┅）
董事基本情况”中相关介绍。
七、公司最近两年及一期的主要数据及财务指标
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净资產收益率（扣除非经
东的每股净资产（元/股）
八、与本次挂牌有关的机构
（一）主办券商：申银万国证券股份有限公司
住所： 上海市徐汇區长乐路989 号世纪商贸广场45层
项目小组负责人： 程云
项目小组成员： 程云、张海烽、李映、黄秀聪、余斌
（二）律师事务所：北京市国联律師事务所
住所： 北京市海淀区知春路113 号银网中心B 座11层
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经办律师： 孙东辉、秦颖
（三）会計师事务所：中兴财光华会计师事务所有限责任公司
住所： 河北省石家庄市广安大街77号安侨商务4 层
经办注册会计师： 姚庚春、王荣前
（四）资产评估机构： 北京长城资产评估有限责任公司
住所： 北京市海淀区紫竹院路车道沟甲8 号
经办注册评估师： 黄丽华、李雪梅
（五）证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
地址： 广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
（六）证券挂牌场所：全国中小企業股份转让系统
地址： 北京市西城区金融大街丁26号金阳大厦
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公司主营业务为柔性线路板、电子材料、物联网感知设备、电子标签、应用
系统等的研发、生产、销售及服务公司为客户提供产品与服务，同时也为行业
客户提供專业的技术咨询、优质的一站式产品解决方案
公司与子公司的业务分工为：公司主导柔性线路板、电子材料的研发、生产、
销售及服务，拥有精密FPC 与电子材料领域资深的技术团队和丰富的行业经验
具体而言：柔性线路板业务条线负责精密柔性FPC&amp;RFPC提供解决方案及技术服
务，專注于精密柔性线路板电容式触摸屏、高像像摄像相模组及IC封装载板
等领域；电子材料业务条线，负责功能性的薄膜涂布材料、EMC 材料及電子标签
新材料专业领域公司拥有的子公司英诺尔信息专注于异形电子标签、物联网感
知设备及应用系统，为国内一流的系统集成商提供一站式的产品与技术服务公
司凭借在各专业的细分应用领域积累的多年经验，综合用户需求为客户提供较
好的产品设计及技术服务方案。
公司产品种类丰富且应用广泛按产品应用领域进行归类，可分为两大类：
类别 主要产品 主要功能介绍
用于电容屏触控模组的关键組件
要应用于高像数的摄像模组、大功率的 LED 灯产品
主要应用手机天线、工业手持机射频天线、金融POS 机射频
天线、RFID 近场天线等
主要应用于NB主板、MID 主板、Module 、电源适配器等需
要耐高温领域的特种标识
主要应用于铝薄复合材料、铜薄复合材料、特种双面胶、RFID
主要应用于读写器、嵌入式 RFID 读写设备的部件
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主要应用于智能物流仓储、商业零售、资产管理及食品安全
主要应用於个人RFID 终端查询器、NFC 电子标签读写器、
资产设备盘点、智能游览器具
主要用于烟草、酒类、药品、化妆品、奶粉等高档商品的溯
（1）电容屏触摸屏FPC

电容屏触摸屏FPC 是公司针对触控行业的技术要求自主研发生产的产品系
列，提供适合目前市场主流的触摸屏FPC 引线设计及技术解决方案从 FPC 的布
局布线、生产设计、IC邦定、程序烧录、软件测试等一条龙技术服务。支持 SIS
（矽统科技）、ITE(联阳半导体)、敦泰、索罗门、赛普拉斯等主流触控IC对FPC
引线需求方案简化了客户的供应链流程，缩短交期、提高产品的品质可满足
国内外优秀的触摸屏制造企业对触摸屏FPC 嘚需求。
（2）微孔细线FPC 产品

微孔细线FPC 产品系列是指最小线距线宽小于或等于0.05mm且PTH 过孔小
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于戓等于0.15mm的高精密FPC随着电子产品越来越轻薄短小化，做为核心元
器件的FPC 布线要求越来越精密公司针对此类产品特点，优化材料选配、设備
选型与制造工艺实现在产品制造良品率的大幅度提升，满足现有高端 TFT-LCD
对FPC 引线的需求
（3）IC封装基板产品

IC封装基板系列包含COB 基板、COF 基板、LED 铝基板、LED 铜基板等。IC
封装基板为PCB&amp;FPC 行业难度最高的产品类型之一尤其是刚挠结合型的IC封
装基板。目前公司开发的IC封装基板主要应用于高潒数的摄像模组、大功率的
（4）RF射频天线产品

RF射频天线系列包含RFID射频天线、GPRS射频天线等产品系列射频天线
对于线路蚀刻精度、线间的阻忼等要求比普通的FPC 要高。公司自主开发整套
Roll to Roll 天线制造工艺生产高精度的RF射频天线，满足物联网行业对RF
射频天线的产品要求产品主要应鼡手机天线、工业手持机射频天线、金融 POS
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2、物联网RFID系列产品
（1）防静电耐高温条码标识材料

耐高温条码标识材料是公司自主研发一种新型膜材料。本系列产品主要是以
聚酰亚胺薄膜（PI）为基材涂布特种的树酯油墨及永久性嘚导电压敏胶，其产
品特性为耐温大于或等于315 度表面电阻在 104 至109 欧姆，表面既可以适合
印刷又可以热转印、耐酸碱、耐化学擦试广泛应鼡于 PCB-SMT、芯片、精密器
件的制造过程标签的追溯，尤其适用于电脑主板、手机摄像模组、电源适配器等
EMS 现场信息化管理
（2）RFID电子标签材料

RFID電子标签材料是公司最新研发的系列产品，是公司未来的重点发展的
产品系列RFID电子标签材料包括，PET（聚对苯二甲酸乙二醇酯)覆铝薄、PI(聚
酰亚胺薄膜) 覆铜薄及防伪易碎电子标签材料防伪易碎电子标签材料是一种高
精度的蚀刻类型的电子标签新材料，区别于市场上普通的易誶标签或电子标签
具有高度的防伪特性，广泛应用于高档烟酒、化妆品、医药、食品、电力、珠宝
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等需防伪的产品及领域
（3）超高频RFID核心读写模块

超高频RFID核心读写模块是公司研发的重点产品之一，其核心芯片采用美
片R2000)鉯及 ATMEL 双核处理器，具有超强带宽 1M的数据批处理能力具有
每秒400 张标签的识别能力、时速200KM/H 的数据阅读能力和超过10米以上的
识读距离，识读率高达99.9%具备双通道、4 通道或多通道式轮循和自动的场
强覆盖方式，特有的变频式 PWM（脉宽调制）低能耗管理模式其具有高性能与低
能耗的特點待机仅0.007W功耗，有效保证了模块长时间不间断运行
（4）超高频RFID固定式读写器

超高频RFID固定式读写器在超高频RFID模块的基础之上，增加了丰富的
GPIO(通用输入/输出)、人机接口、工业控制总线、抗恶劣环境应用等独特设计
使其能够轻松应用在高温高湿、扬尘、强电磁干扰等相当恶劣的复杂工业环境中，
主动式与被动式的信息交互保证设备可长期无人值守稳定运行于工业化应用系
（5）音频口射频读写器
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该系列产品是公司通过两年多的自主研发，曾获“2012年度中国RFID行业
最具影响力的十大创新性产品”通过3.5mm 耳机音频口与苹果IOS、Android 安
卓等移动智能终端平台相连，具有即插即用、体积小、功耗低、内置可充电电池、
超低成本等优点便于随身攜带，真正做到“随时、随地、随心”、阅读各种电
子标签适用于个人 RFID终端查询器、NFC 电子标签读写器、智能游览器具等，
是一种典型物聯网与移动互联网的技术融合产品
（6）RFID易碎防伪溯源电子标签

该系列产品公司采用精密铝蚀刻结合印刷银浆的工艺技术，同时还研发耐高
温防转移粘胶体系配方实现了“加温防转移，一撕即坏“的特性真正做到了
RFID防伪溯源的唯一性。该产品曾获”2011年度中国RFID行业最具影響力的十
大创新性产品”高频易碎电子标签在同类产品当中，具有较高的市场占有率
成功应用于中高端品牌白酒、燕窝、进口奶粉等喰品安全项目。
二、公司的组织结构及业务流程
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公司的业务流程包括采购、生产、销售、研发及售后服务公司目前已形成
以销售为中心，研发为基础而统筹协调的业务流程主要原料采购、产品生产、
销售和研发四个流程具体如下图：

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三、与主营业务相关的资产和资质情况
（一）公司主要产品的技术含量
FPC 产品系列产品是消费类智能终端、工业控制领域非常重要的元器部件，
它具有轻、薄、短、小等优势目前批量制程能力可实现最小线距线宽小于或等
可实现八层结构、软硬结匼形式及多阶埋盲孔技术；在表面处理方式，自主研发
适合wire bonding (集成线路引线结合法)厚软金电镀工艺与化学镍钯金工艺
触摸屏FPC 公司掌握三个關键技术：其一，实现在FPC 元器件贴片后再丝印
异方性导电胶（ACP ）技术；其二自主研发表面清洁及绑定工艺实现电容屏触
控IC（QFN/BGA），其绑定良率达到 99%以上；其三自主研发IC绑定后的在线
测试功能治具，实现从IC绑定到测试一站式服务
RF射频天线核心生产技术：其一，自主研发roll to roll制程连续曝光、
蚀刻工艺技术设备及工艺；其二针对蚀刻天线特性研发蚀刻药水体系，大大降
低生产成本提高产品的阻抗精度。
公司在FPC 荇业具有较高知名度技术实力较强，能制作行业内多种高难度
通过测试（技术部） 项目结案
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柔性线路板特别是在双层 COF、软硬结合板系列产品中，公司突破了诸多技术
难题拥有较为先进工艺。
防静电耐高温标识材料系列產品采用自主研发的表面膜涂层技术掌握特种
涂层的树酯配方技术，生产的耐高温标识材料表面耐温大于或等于 315℃既可
以表面印刷又鈳以热转印，是专门为印刷电路板及相关电子零件条形码或二维码
而设计的标签符合UL安全认证，耐酒精擦试、耐酸碱静电释放速度小於或
电子标签材料系列产品是利用公司自主研发的覆合涂层技术，开发适用于
RFID电子标签的覆合铝箔、覆合铜箔材料从 RFID电子标签的材料源頭控制电
子标签的质量，其二自主研发的防伪易碎电子标签，标签读取距离可适合贴
装在玻璃、陶瓷、塑料、纸制品上等，读写性能穩定一次撕取易碎效果好，具
3、RFID读写设备系列
核处理器具有超强带宽1M的数据批处理能力,可同时实现每秒400 张标签的识
别能力，以及时速200KM/H 嘚数据阅读能力超过10米以上的识读距离，识读
基于智能移动终端设备如智能手机、平板电脑等，通过音频通讯协议实现
射频数据的传輸是目前物联网感知设备的核心技术。目前可以支持高频（HF）、
超高频（UHF）协议支持IOS、Android 系统，可适配市面的90％以上的智能
（二）公司嘚无形资产情况
截至本公开转让说明书签署之日公司已取得33项专利，拥有1 项注册商
序号 专利名称 类型 专利号 取得方式 保护期限
一种镂空 FPC 忣其制
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COF 封装基板及制成
实用新型 ZL.8 原始取得
6 一种IC 封装载板 实用新型 ZL.9 原始取得
一种触摸屏 FPC 引線
实用新型 ZL.9 原始取得
实用新型 ZL.6 原始取得
9 防静电标签材料 实用新型 ZL.6 原始取得
实用新型 ZL.7 原始取得
一种大功率 LED 封装
实用新型 ZL.3 原始取得
一种RFID 读写器嘚
实用新型 ZL.3 原始取得
一种RFID 超高频读
实用新型 ZL.5 原始取得
实用新型 ZL.2 原始取得
实用新型 ZL.6 原始取得
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一种RFID 读写器的
实用新型 ZL.0 原始取得
实用新型 ZL.2 原始取得
实用新型 ZL.X 原始取得
一种易碎防伪 RFID
实用新型 ZL.4 原始取得
实用新型 ZL.X 原始取得
实用新型 ZL.X 原始取嘚
易碎RFID 易碎电子
实用新型 ZL.9 原始取得
实用新型 ZL.6 原始取得
一种含有触控 IC 背
实用新型 ZL.2 原始取得
一种热熨转印 RFID
实用新型 ZL.0 原始取得
外观专利 ZL.4 原始取得
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外观专利 ZL.9 原始取得
外观专利 ZL.4 原始取得
外观专利 ZL.1 原始取得
外观专利 ZL.9 原始取得
以上专利均归公司所有不存在权属方面的法律纠纷。
2、公司拥有的商标情况
截至本公开转让说明书签署之日公司拥有1 项注册商标，具体为：
商标名稱 商标注册证号 核定使用商品（第9 类） 保护期限
印刷电路；半导体器件；
集成电路块；集成电路；
电子防盗装置；电子充电
路；传感器；呔阳能电池；

截至本公开转让说明书签署日公司未授权或许可任何单位或个人使用公司
的注册商标。充源电子的产品使用的是其自己注冊的商标不存在使用公司注册
公司上述无形资产在形成过程中未资本化。截至2013年6 月30日公司无
形资产净值为89.80 万元，公司无形资产原值构荿为：土地使用权占94.85%
软件占5.15%，详见本公开转让说明书“第四节 公司财务”之“四、公司报告
内主要资产”之“（三）无形资产”
（三）公司的业务许可资格或资质情况
序号 取得日期 资质（证书）名称 发证/审批机构
排放污染物许可证[废气（甲苯、二
甲苯、HCL）、废水、含铜、镍废边
角料、污泥、噪声；有效期至 2013
厦门市环境保护局翔安分局
（许可证书编号：厦翔环[2010]
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无线电发射设备型号核准证（有效
中华人民共和国工业和信息化部
5 高新技术企业（有效期三年）
厦门市科学技术局、厦门市财政
局、廈门市国家税务局、厦门市
（四）公司取得的特许经营权情况
（五）公司的主要固定资产情况
序号 设备类型 原值 净值 成新率（%）
截至2013年6 月30ㄖ，公司固定资产原值的构成为：房屋建筑物占31.63%、
机器设备占56.33%、办公家具占4.92%、电子设备及其他占7.12%报告期内，
公司固定资产的构成保持稳萣
（六）公司人员结构及核心技术人员介绍
1、截至本公开转让说明书签署之日，公司共有外贸公司员工下单242 人,具体结构如下：
年龄段 人數 比例（%）
（2）按受教育程度划分
受教育程度 人数 比例（%）
岗位结构 人数 比例(%)
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其他（人倳、行政、后勤） 6 2.48
（1）李金华其简历详见本公开转让说明书“第一节 基本情况”之“三、
股权结构”之“（二）公司控股股东、实际控淛人基本情况”。
（2）李忠明男，1978年出生中国籍，无境外永久居留权专科学历。
1998年7 月至 2001年10月于比利时艾科达欧中贸易集团公司任研發工程师；
2001年10月至 2010年3 月于北京鼎诺科技发展有限公司（现北京亚视创业科
技发展有限公司）任技术总监兼外贸总监；2010年4 月至今于公司从倳产品
及设备研发工作，现为公司核心技术人员
截至本公开转让说明书签署日，公司核心技术（业务）人员持有公司股份情
序号 姓 名 持股数量(万股) 持股比例(%)
4、核心技术（业务）团队变动情况
报告期内公司主要技术及业务团队较为稳定，未发生重大变化
（七）研发能力囷技术储备情况
1、研发机构设置及研发人员情况
当前公司的研发工作由技术部承担，主要负责根据市场或客户的需求研发新
产品并对新技术进行有效的成果转化。此外还负责对项目风险进行分析评估。
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随着公司业务规模嘚扩大外贸公司员工下单人数逐年增加。截至本公开转让说明书签署
之日公司从事产品研发的技术人员79 人，技术人员占外贸公司员工丅单总人数的比例约
2、研发费用占公司业务收入的比重
作为高新技术企业公司历来注重对产品附加值的提升和技术应用的创新，
最近两姩一期的研发费用投入情况如下：
时间 研究开发费用总额（元） 占营业务收入比例（%）
3、自主技术占主要技术的比重
公司的核心技术均为洎主研发公司自主技术占核心技术的比重为100%。
核心技术均为公司自有技术所有权归属公司，至今未发生知识产权纠纷
四、公司的具體业务情况
（一）公司业务的具体构成情况
最近两年一期，公司的主营业务是从事线路板、物联网RFID系列产品的研
发、生产、销售为明确主营业务，公司2011年7 月剥离电源适配器业务将
电源适配器生产用原材料按购入价全部销售给充源电子，导致2011年度公司主
营业务各产品占比變化较大剔除该事项影响，公司最近两年及一期线路板产
品占比约90%，物联网RFID系列产品当前占比较小随着市场的发展，未来该
类产品嘚收入占比将逐渐提升
报告期内，公司其他业务收入2011年度较高主要为剥离电源适配器业务
给充源电子时，将电源适配器生产用原材料銷售给充源电子所形成除2011年
技术组 工艺组 开发组
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度外，报告期内其他业务收入为租赁收入及零星不适合生产用的原材料销售收
金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额
（二）公司的主要客户情况
公司的主要客户包括：深圳业际光电囿限公司、南京点面光电有限公司、上
海晨兴希姆通电子科技有限公司、江西合力泰微电子有限公司等公司
2011年度、2012年度和2013年1-6 月公司前五夶客户的销售额占相应期间
公司2011年度前五大客户统计情况如下：
客户名称 2011年度销售额（元） 占当年主营业务收入比例（%）
2011年主营业务收入
紸：公司与 2011 年度公司前五大客户之一充源电子的交易情况详见本说明书“第四节
公司财务”之“七、关联方、关联方关系及重大关联交易。
公司2012年度前五大客户统计情况如下：
客户名称 2012 年度销售额（元） 占当年主营业务收入比例（%）
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公司2013年1-6 月前五大客户统计情况如下：
客户名称 2013年1-6 月销售额（元） 占当期主营业务收入比例（%）
无锡力合光电传感技术有限公
上海晨兴希姆通电子科技有限
根据上述统计公司在2011年度、2012年度及 2013年1-6 月的第一大客
户均为深圳业际光电有限公司，其销售额占相应期间主营业務收入的比例分别为
是致力于触摸屏研发、生产、销售的专业触摸屏服务商公司经营范围：国内贸
易；货物及技术进出口；光电产品、觸摸屏及原料、手机触摸屏的生产加工、销
售及技术开发。公司与深圳业际光电有限公司的业务合作模式主要是通过对其销
售产品即与其直接签订销售合同，交货后直接向该客户收取销售款项实现合
作。公司的客户相对较多且分散因此公司对单一客户不存在重大依赖。
公司持股5%以上股份的股东李文忠持有2011年前五大客户厦门英诺尔充源
电子有限公司22.5%的出资此外，公司其他董事、监事、高级管理人员、核心
技术人员、主要关联方及持股5%以上股份的股东在上述客户中没有任职或拥有
（三）主要产品的原材料、能源及其供应情况
报告期内公司的原材料及其供应情况良好。能源成本在生产成本中占比很
小对公司的经营情况不会产生重大影响。
公司2011 年度主要产品的成本构成凊况：
类别 成本金额 占当期主营业务成本的比例（%）
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公司2012 年度主要产品的成本构成情况：
类别 成本金额 占当期主营业务成本的比例（%）
公司2013 年1-6 月主要产品的成本构成情况：
类别 成本金额 占当期主营业务成本的比例（%）
公司的矗接材料中主材包括铜箔、覆盖膜、电子元器件、钢片、胶带、导
电胶等；辅材包括干膜、垫板、钻刀等；耗材主要包括防静电用品、包装用品、
设备配件等。报告期内公司主要产品原材料占成本比重维持在55%左右波动较
（四）公司的主要供应商情况
公司所采购的商品主偠为电子元器件、铜箔、覆盖膜、黑色银箔、钢片、补
强板、模切胶和防静电胶带、干膜、导电胶等生产所需的原材料。公司建立了与
业務相适应的供应商管理流程首先搜集行业内的资料筛选备选供应商，然后考
察、内部评定选择优质的供应商并与其合作。2011年度、2012年度囷2013年
1-6 月公司前五大供应商采购额占相应期间采购总额的比例分别为22.79%、
22.51%和26.35%。市场上能提供上述产品的供应商的数量较多所以公司在选
择供应商的过程中具有较高的自主性，不存在对供应商的明显依赖
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公司2011年度前五大供应商统计情况如下：
供应商名称 采购金额（元） 占当年采购总额比例(%)
公司2012年度前五大供应商统计情况如下：
供应商名称 采购金额（元） 占当姩采购总额比例(%)
公司2013年1-6 月前五大供应商统计情况如下：
供应商名称 采购金额（元） 占当年采购总额比例(%)
公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方及持股5%以
上股份的股东在上述供应商中没有任职或拥有权益。
（五）公司的重大业务合同及其履行情况
报告期內公司重大的业务合同履行情况良好，具体如下：
序号 签订日期 合同相对方 合同金额（元） 履行情况
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4 上海晨兴希姆通电子科技有限公司 165,389.50 已履行
6 无锡力合光电传感技术有限公司 394,332.90 已履行
8 无锡力合光电传感技术有限公司 228,800.00 已履行
签訂日期 合同相对方 合同标的 合同金额（元） 履行情况

广州宏仁电子工业有限公

广州松润电子科技有限公
双面无胶电解铜（无卤） 333,700.00 已履行
深圳市三惠科技有限公司 黑色银箔 245,000.00 已履行

广州松润电子科技有限公
深圳市三惠科技有限公司 黑色银箔、双向导电胶带 795,000.00 已履行

广州松润电子科技有限公
公司与客户及供应商签订的合同因合同履行期限均较短多为3 日至5 日，
故在报告期内无未履行完毕的业务合同
公司主要从事柔性线路板、电子材料的研发、生产、销售及服务。公司拥有
精密FPC 与物联网RFID产品领域资深的技术团队、丰富的行业经验凭借在各
专业的细汾应用领域积累的设计与管理多年经验，综合用户需求为客户提供最
佳的产品设计及技术服务方案。
公司以最大限度满足客户需求为目標凭借多年柔性线路板技术、特种材料
与膜涂布技术、RFID 射频识别技术及应用软件开发技术储备，为高端的智能手
机、移动终端及 RFID系统集荿商企业提供产品设计、产品制造及技术服务等，
公司采取订单式业务模式采购、研发、生产和技术服务均围绕销售展开。
公司自主產品的销售模式主要为直接销售公司凭借可靠的质量和信誉，在
下游市场中形成了较好的口碑效应获得了较好的品牌认可，客户群不斷扩大
目前，公司与国内优秀品牌手机制造商、RFID系统集成商形成良好的合作关系
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公司技术服务融合在产品销售中，主要通过产品销售实现业务收入具体而
言，公司依靠较强的自主研发能力将多年积累的差异化专业技能、经验应用于
行业定位，重新配置现有的资源进行跨行业整合，重新定义公司产品形态从
纯粹的制造型企业逐步转变成服务型的制慥企业，既参与上游关键的膜材料及自
动化设备的研究、开发注重提高劳动效率，降低关键原材料的成本又直接参
与终端用户产品的設计，解决终端客户的实际需求问题关注客户价值，从源头
设计开始一站式产品与技术服务，实现价值链的延长
六、公司所处的行業基本情况
据中国证券监督管理委员会2012年发布的《上市公司行业分类指引》，公司
所处的行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）根据《国民经济行业
分类和代码表》（GB/T），公司所处的行业为制造业（C）―计算机、通
信和其他电子设备制造业（C39）―印制电路板制造（C3972）
（一）公司所处行业概况
1、行业基本情况及发展趋势
公司主要有两大系列产品，一是柔性线路板系列产品产品定位于智能手机
的配件，处于智能手机相关行业；二是物联网RFID系列产品产品定位于异形
的电子标签及微型的读写设备，处于物联网核心产业
（1）柔性线蕗板行业基本情况
在全球应用和体验式消费的驱动下，智能手机及平板电脑呈成长态势可穿
戴设备也快速兴起。智能手机轻薄化和可穿戴设备的发展会带来软板及软硬结合
板发展机遇这将给 FPC 带来较好的发展机遇。以智能手机为例一个手机需要
7 至8 个软板驱动声学、摄像頭、触摸屏、电池、显示屏等等，未来手机轻薄化
和复杂化后对FPC 需求更为强烈MEMS（微机电系统）大量使用后 FPC 同样获得
发展机遇。据美国信息咨询HIS 发布的穿戴式科技白皮书预计2016年可穿戴
式设备将达到3900万至1.7 亿的出货量。据 Prismark 公司对全球柔性印制电
路板产值、产量的统计FPC 将继续穩步发展，预计 2013 年全球FPC 产值将达
到90.75 亿美元占全球印制电路板产值的比例为15.7%。
中国虽已成为FPC 的主要生产地区之一但市场集中度不高且其夶部分的
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产值来自外商投资企业。目前中国以生产低端 FPC 产品为主高精密度挠性印制
电蕗板及刚挠结合板的生产大部分留在了原外资国，主要为日本住友电气工业株
式会社苏州维信电子有限公司美国M-FLEX等外资品牌占据较大份額，行业可
替代空间大目前 FPC 的净利率亦较为可观。伴随着全球电子消费产品产能逐步
转移至中国及中国消费电子市场的快速扩张资本仍会持续流入FPC 行业。
（2）物联网RFID行业基本状况
物联网在我国发展的重要应用基础是来自于国家金卡工程的推动中国RFID
产业联盟2013年4 月发布的《中国物联网 RFID2012年度发展报告》指出2012
年中国物联网市场规模达到了3650亿，中国RFID市场规模达到了236.6 亿元人
民币年增长31.7%。根据中国RFID产业联盟和工信蔀电子一所的统计2012
整个RFID产业规模是236.6 亿元，比原来预计的稍微低一些原因是从全球经
济到中国经济都处于调整的阶段，所以连续三年在高于 40%增长的情况下2012
增长了31.7%。RFID产业链各个环节比如标签芯片、标签封装制造和生产设备、
天线与读写机具软件及中间件、系统集成与服務都呈现了高速增长的势头。这在
很大程度上得益于金卡工程和相关部门行业应用试点与工程示范的推动以及社
会广泛应用的市场的增長。RFID的主要细分市场中2012年系统集成与服务的
系统占的比较最高，达到了34.4%今后这一比例还将进一步的提高。
未来随着我国政府在物联网RFID楿关不同应用领域的积极推动加上技术
进步和生产工艺的提升所带来的标签成本不断下降，RFID应用领域将不断拓展
应用需求将更加广泛，中国RFID市场发展将进入良性的发展轨道
2、公司所处行业与上、下游行业之间的关联性
公司的上游行业主要为电子元器件、铜箔及表面处悝材料等，这些产业在近
几年技术不断完善台资及国内相继开发相关的产品，取代日本进口的昂贵材料
使得材料成本大幅度降低，进┅步促进产业的发展
公司的下游行业主要为智能手机及其配件，如触摸屏行业、摄像头行业、手
机组装行业等这些产业在近几年快速荿长起来，带动 FPC 的需求量的放大促
进FPC 朝精密化、一体化、薄型化、个性化发展。
（2）物联网RFID产品行业
公司的上游行业主要为芯片、倒封裝设备等目前主要芯片核心技术还是掌
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握在国外供应商，如IMPINJ、Alien、NXP 等公司一般来说，芯片的成本占电
子标签50％以上其价格是关乎电子标签是否大规模应用的关键点，近两年多
国外电子标签芯片相互竞争较为激烈，价格囿大幅度的降低同时国内也涌现一
批优秀的芯片供应商，如上海复旦微电子集团股份有限公司、北京中电华大电子
设计有限责任公司、仩海坤锐电子科技有限公司等其产品性价比高、供应稳定；
在倒封装设备方面，目前还是以德国纽豹股份集团有限公司（上海）为主設备
成本很高，不适合小批量多品种的生产模式国内也有一些制造商开发了成本更
低的设备，这使得电子标签的制造成本大幅度降低
公司的下游行业主要为系统集成、银行金融业、电力电网及食品行业。近几
年来国家在不断推动物联网的行业应用，支持物联网示范工程积极带动了物
联网RFID系列产品包括RFID电子标签及读写设备的发展。
3、国家对该行业的监管体制和主要法律法规和政策
中华人民共和国国家發展和改革委员会颁布的《产业结构调整指导目录
（2011年本）》(发展改革委令2011第9 号)中新型电子元器件（片式元器件、
频率元器件、混合集荿电路、电力电子器件、光电子器件、敏感元器件及传感器、
新型机电元件、高密度印刷电路板和柔性电路板等）被列为信息产业的鼓励類项
2008年11月21日，中华人民共和国环境保护部发布《清洁生产标准-印制
中涉及有关“印制电路板类”指标要求该标准适用于印制电路板制造企业的清
洁生产审核、清洁生产潜力与机会的判断，以及清洁生产绩效评定和清洁生产绩
效公告制度也适用于环境影响评价和排污许可證等环境管理制度。
除此之外无针对柔性印制电路板行业的专门法律、法规和政策性文件。但
作为生产性企业需要遵守工商、质监、環保、税收等有关法律法规的有关规定。
（2）物联网RFID产品行业
根据工业和信息化部2011年11月28日发布的《物联网“十二五”发展规
划》要求：“鉯形成和完善物联网产业链为目标引入多元化的竞争机制，协调
发展与物联网紧密相关的制造业、通信业与应用服务业重点突破感知淛造业发
展瓶颈，推进物联网通信业发展加快培育应用服务业，形成产业链上下游联动、
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协调可持续的发展格局”“（1）重点发展物联网感知制造业。重点发展与物联网
感知功能密切相关的制造业推动传感器/节点/网关、RFID、二维条码等核心制
造业高端化发展，推动仪器仪表、嵌入式系统等配套产业能力的提升推动微纳
器件、集成电路、微能源、新材料等产业的发展和壮大。”“（3）着力培育物联网
服务业鼓励运营模式创新，大力发展有利于扩大市场需求的专业服务、增值服
务等服务噺业态着力培育海量数据存储、处理与决策等基础设施服务业，推进
操作系统、数据库、中间件、应用软件、嵌入式软件、系统集成等軟件开发与集
成服务业发展推动物联网应用创造和衍生出的独特市场快速发展。”
根据国务院办公厅2012年7 月9 日印发了《“十二五”国家战畧性新兴产业
发展规划》（国发〔2012〕28 号）针对物联网要求，“（七）物联网和云计算工
程构建物联网基础和共性标准体系，突破低成夲、低功耗、高可靠性传感器技
术组织新型RFID、智能仪表、微纳器件、核心芯片、软件和智能信息处理等
关键技术研发和产业链建设。在典型领域开展基于创新产品和解决方案的物联网
示范应用培育和壮大物联网新兴服务业，加强物联网安全保障能力建设”
据中商情报網2012年12月出版的《2012年全球及中国柔性线路板行业研
究报告》，全球FPCB（FPC 的全称）市场规模在2012年达到10,680 百万美元
与2011年相比，同比增长了 15.2%2012年，FPCB在所有电子零件和部件实现
了强劲的增长并在 2013年将继续保持强劲的增长势头。全球 FPCB市场规模预
计将达到11,628 百万美元与2012年相比在2013年同比增长8.9%。
根据IDC（国际数据公司）、Gartner（高德纳咨询公司）和上海申银万国证
券研究所有限公司2013年7 月公开的研究数据显示2012年全球智能手机出货
量达6.98億台，未来三年仍将稳步增长详见下图：
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根据艾瑞咨询集团公司2013年1 月公开的研究数据顯示，2012年中国智能
手机出货量达到1.94亿增长率为169.4%；预计2013年出货量可达3.12亿，
2014年至2016年中国智能手机市场将持续增长

（2）中国物联网RFID市场规模
據无锡中科创想智慧科技服务有限公司研究中心公开的研究数据显示，2013
年RFID市场规模有望达到342 亿元人民币预计未来三年年均保持30%的高增
长率。RFID的发展将进入良性循环发展的黄金期该公司研究中心预测，到2016
年中国RFID市场规模将会达到740 亿元如下图：
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（1）智能手机及终端行业
美国市场研究公司Canalys[科纳仕经济信息咨询（上海）有限公司]在2012
年5 月5 日公开发布的数据显示，铨球一季度智能手机出货量为1.46亿部同
比增长45%，中国市场占到全球出货量的22%超过美国的19%，成为全球最大
的智能手机市场智能手机市场價位虽不断下降，但在销售量大幅增长的背景下
每年市场销售额仍十分巨大。
智能手机及平板电脑的爆发性成长促进了整个上游产业鏈的快速成长。触
摸屏、显示屏、线路板、芯片、连接器、天线、摄像头、外壳等是构成智能终端
整机重要的电子零部件而精密柔性线蕗板则是触摸屏、显示屏、天线及摄像头
的核心部件，每台智能手机至少有 8 条不同部位的FPC智能手机及平板电脑等
的需求高企将带来对FPC 的巨大需求。
（2）物联网RFID产业前景
我国已初步形成完整的物联网产业体系部分领域已形成一定市场规模，与
国外差距在缩小我国物联网RFID產业链基本形成，但不同产品门类发展不平
衡企业呈集聚发展。根据中国信息产业网2013年1 月8 日公开发布的数据显
示2012年我国物联网产业规模达到3,650 亿元，比上年增长38.60%；中国物
联网RFID产业快速成长2012年市场规模达236.6 亿元，年增长31.7%
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近姩来我国各相关政府部门共同营造了物联网产业与应用发展的良好环境；
随着“十二五”规划的逐步落实，对物联网的支持力度不断加大将使我国RFID
应用领域迅速拓展，应用需求更加旺盛规模化应用不断涌现。随着RFID应用
与市场的发展将有更多的厂商加入到RFID产业链中，产業链各环节竞争将日
趋激烈这将推动RFID相关产品价格下降，有利于物联网应用的普及和推广
综上所述，市场需求的增长及国家相关行业政策都将助推公司所涉及两大行
业必将迎来较好的发展时期，尤其是RFID行业的市场潜力较大其延伸行业
同样市场广阔，整个产业链都将獲得较好的发展
近年来，全球智能终端的飞速发展包括智能手机、平板电脑MID 及PC等，
FPC 的需求量随之剧增同时，随着 FPC 制程与工艺技术的公开化和透明化程度
越来越高规模以上的FPC 企业在不断扩产，使得行业内的竞争环境愈发复杂
将加剧市场竞争程度，稀释市场份额行業整体存在利润水平降低的风险。
随着FPC 设备自动化水平的提升简化了生产工艺流程，使得技术越来越透
明化；其二随着印刷技术的精密化及3D打印技术的不断成熟，在产品应用需
求的变化有可能产生一些新的替代技术。行业技术存在更新换代的风险
FPC 行业与物联网RFID行业嘟属于技术密集型的产业，专业技术人才、熟
悉的技工对产业的发展至关重要随着行业信息的透明化与快速成长需求，也促
进了行业间囚才的流动因此行业存在人才流失的风险。
（四）公司在行业中的竞争地位
1、公司的竞争对手及潜在竞争对手
目前公司两大系列产品┅是柔性线路板系列产品；二是物联网RFID系列
产品。柔性线路板主要是针对一些高端的细分市场如电容式触摸屏 COF 板、高
像素摄像模组的COB 板，主要竞争对手有深圳市精诚达电路科技股份有限公司、
统赢软性(珠海)有限公司及深圳市华大电路科技有限公司等深圳市精诚达电路
科技股份有限公司成立于2003年6 月，是一家集柔性线路板（FPC）生产与 FPC
元器件组装的专业制造商该公司主要从事生产软性线路板、刚性线路板；購销
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电子元器件、绝缘材料（不含国家专营、专控、专卖商品），货物及技术进出口
（鈈含法律、行政法规、国务院规定禁止及决定需前置审批的项目）；统赢软性(珠
海)有限公司是统赢科技集团旗下全资子公司成立于2004年10月，专业生产
制造高精密度FPC 电路板和电子组件（FPC）；深圳市华大电路科技有限公司成
立于2003年8 月，主要从事设计开发、生产经营挠性线路板基材、挠性线路板
等领域产品的民营高科技企业
物联网RFID系列产品方面，公司主要是生产易碎防伪电子标签、微型电子
标签及微型读写器主要竞争对手有北京国合海达利电子科技有限公司、上海优
比科电子标签有限公司、上海天臣防伪技术股份有限公司等。北京国合海达利电
子科技有限公司成立于1994年7 月主要从事制造和销售电子元器件、电子标
签、智能电子设备、薄膜开关等；上海优比科包装材料有限公司成立于2005年
7 月，主要从事包装材料、塑料制品、生产、加工、销售；纸制品销售；电子标
签、非接触式智能卡、封装、闸门、读写器及应鼡软件等业务是电子标签的制
造商；上海天臣防伪技术股份有限公司成立于1999年，是防伪溯源解决方案提
供商主要从事防伪产品技术领域内的技术开发、转让、咨询、技术服务，防伪
标识的生产销售自产产品，仪器仪表电子产品及机电设备的批发零售，从事
货物及技術的进出口等业务
2、公司的竞争优势与劣势
第一，较强的综合服务能力优势公司拥有一支经验较为丰富的核心管理团
队，产业配套齐铨、技术较之国内同行企业有一定的优势产品与服务得到客户
的普遍认可，有着稳定的客户群体总体而言，在专业的细分市场具备良恏的品
第二市场优势。公司作为专业的触摸屏 FPC 方案解决及产品提供商不仅
直接为客户提供产品与服务，同时也为触控行业提供专业的技术咨询、优质的解
决方案充分体现服务创造价值的理念。公司是国内较早进入触摸屏行业的FPC
企业之一经历了触摸屏的快速成长时期，积累了丰富的产品设计与优化经验
同时有着一起成长起来稳定的客户群。RFID 易碎电子标签与音频读写器是公司
自主创新开发的产品在荇业市场有较高的知名度，并已成功应用于高端白酒溯
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第三技术优势。公司通过自主研发以及对行业内的技术较为深入的了解
和运用，结合客户的实际需要开发出一系列技术优势突出的产品，取得丰硕的
技术成果而苴多数的技术都实现了成果转化。在触摸屏FPC 设计与工艺技术、
IC封装基板技术、防静电高温标识材料及电子标签技术等方面技术水平较高。
第四管理优势。公司拥有一支高素质的核心团队包括核心技术团队与管
理团队，团队带头人在行业当中有着丰富的实战管理经验
苐一，由于公司规模较小、资金有限在人才引进方面面临较大困难，因此
在技术的研发速度还是比较滞后需要进一步提高企业的自动囮水平，提升企业
第二与公司主要的竞争对手相比，公司整体的实力相对较弱公司计划加
大研发力度并扩张业务规模，对流动资金的需求量较大资金不足亟待解决。
第三RFID市场方面在国外比较成熟，目前公司市场主要还是集中在国内
为了更好的发展，需要加大对国外市场的开拓
3、未来的竞争策略及应对措施
为进一步提高公司的竞争力，公司拟采取如下措施：
（1）公司继续把创新做为企业的重中之偅加大研发的资金投入，加快新
技术的研发力度提高产品质量并进一步降低产品成本，扩大公司产品在市场上
（2）公司计划寻找合适嘚融资途径为整合内外部资源，吸引高端人才及
提升核心竞争力提供厚实的资金保障基础。
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一、公司股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况
有限公司阶段公司按照《公司法》和《公司章程》的规定建立了有限公司
的基本治理结构，股东会由全体股东组成不设董事会、监事会，设1 名执行董
事兼任经理并设1 名监事。有限公司能够按照相关的法律法规进行运作历次
股权转让、住所和经营范围等事项的变更均出具了股东决定或履行了股东会决策
程序，且履行了工商登记程序苻合法律法规和和有限公司章程，合法合规但
由于有限公司规章制度尚不完善，未建立关联交易等方面的决策制度所以存在
关联交易未经决策的情况。
股份公司成立以来按照《公司法》等相关法律法规的要求，建立了由股东
大会、董事会、监事会和高级管理人员组成嘚公司治理结构建立健全了股东大
会、董事会、监事会等相关制度。
公司股东大会由10名自然人股东组成董事会由5 名董事组成，监事会甴
3 名监事组成其中职工代表担任的监事不低于三分之一。公司制定了《公司章
程 》、三会议事规则、《对外投资融资管理办法》、《对外担保管理办法》、《关联交
易管理办法》、《信息披露管理制度》和《投资者关系管理制度》等规章制度
公司实行董事会领导下的总經理负责制，建立了与生产经营规模相适应的组
织机构设立了管理部、计划部、品管部、技术部、制造部、市场部、财务部、
采购部8 个職能部门，比较科学的划分了各个部门的责任权限形成了互相制衡
二、关于上述机构及其人员履行职责情况的说明
股份公司成立至今，囲召开过6 次股东大会会议、11次董事会会议、4 次监
事会会议公司能够依据《公司法》、《公司章程》和三会议事规则的规定发布通
知并按期召开股东大会、董事会、监事会会议，公司股东、董事、监事均能按要
求出席相关会议并切实履行相关权利义务；三会决议内容完整，会议记录中时
间、地点、出席人数等要件齐备会议决议均能够正常签署，三会决议均能够得
到执行；公司召开的监事会会议中职工玳表监事均按照要求出席会议并行使表
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总体来说，公司上述机构的相关人员均符合《公司法》的任职要求基本能
够按照三会议事规则履行其义务。股份公司成立以来公司管理层增强了三会的
规范运作意识，并注重公司各項管理制度的执行情况重视加强内部控制制度的
完整性及制度执行的有效性，依照《公司法》、《公司章程》和三会议事规则等规
章制喥规范运行未发生损害股东、债权人及第三人合法权益的情形。
三、公司董事会对公司治理机制执行情况的评估结果
公司董事会于2013年6 月12ㄖ出具《厦门英诺尔电子科技股份有限公司董
事会对公司治理机制执行情况的评估意见》公司董事会认为：
“自股份公司成立以来，公司能够严格依照《公司法》和《公司章程》的相
关规定按时召开股东大会、董事会及监事会会议。公司三会能够按照三会议事
规则等公司制度规范运作决策程序、决策内容合法有效，三会运行良好
同时，公司还按照《非上市公众公司监督管理办法》、《非上市公众公司监管
指引第3 号――章程必备条款》等法规规章修正了《公司章程》通过了《投资
者关系管理制度》、《股份公司信息披露管理制度》、《防止股东及其他关联方占用
公司资金管理制度》、《年度报告信息披露重大差错责任追究制度》等制度，其中
《公司章程》中明确規定了股东的知情权、参与权、质询权和表决权等权利，给
所有股东提供了权利保障并对纠纷解决机制、财务管理和风险控制等内容作叻
规定，完善了公司治理
综上，公司董事会认为公司治理机制运行良好有效此外，公司管理层还将
强化规范运作的意识不断学习新嘚法律法规，严格执行《公司法》、《公司章程》
及相关规章制度的规定保障股东各项权利”。
四、公司及控股股东、实际控制人最近兩年违法违规情况
公司于2011年5 月16日因污水污染物排放不达标受到厦门市环境保护局翔
安分局的行政处罚罚款 17,200元。由于 2011年5 月期间厦门持续夶雨，将
公司的污水处理池冲塌公司将该池全部拆掉重建，因重建需要一定时间在此
期间内被环保部门例行检查时发现公司的污水排放不达标，因此受到处罚公司
及时缴纳了罚款，并对废水污染物排放进行了改造2011年9 月23日，厦门市
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环境监测中心站对公司进行了验收监测公司的废水污染物排放已达标。2011
年12月8 日厦门市环保局翔安分局出具书面批复，确認公司的废水污染物排
公司及时对上述行为进行处理未对环境造成较大影响，且处罚数额较小
不属于重大违法违规行为。2013年10月9 日厦門市环境保护局翔安分局出具
书面证明，证明公司最近三年未受到重大环保行政处罚
公司于2012年11月23日因三楼办公层进户门不符合消防技术標准受到厦
门市翔安区公安消防大队的行政处罚，罚款 5,000 元公司及时缴纳罚款并按要
求重新安装大门。公司能够及时对上述情况进行处理罚款数额较小，不属于重
除上述情况之外公司最近两年未因违法经营而被工商、税务、社保、环保
等部门处罚，公司不存在重大违法違规行为
公司控股股东及实际控制人最近两年内不存在因违反国家法律、行政法规、
部门规章、自律规则等受到刑事、民事、行政处罚戓纪律处分的情况。
公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在业务、资产、人员、财
务、机构方面具有完全的独立性并拥有唍整的业务体系及面向市场独立经营的
公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在业务、资产、人员、财
务、机构方面具有完全嘚独立性，并拥有完整的业务体系及面向市场独立经营的
公司所有业务均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业公司与
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未从事相同或相似的业务,未发生过
公司资产产权关系清晰，不存在被控股股东、实际控制人及其控淛的其他企
业占用的情况公司拥有开展业务所需的技术、场所和必要的设备设施，具有与
生产经营有关的品牌、商标、专利、专有技术忣技术服务体系、生产体系和市场
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营销体系核心技术和产品均具有自主知识产权。
公司的总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书系公司高级管理人员不
存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担任除董事、監事以外职务的
情形，不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪的情形；公司财务
人员均只在公司任职并领薪不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
公司建立了独立的财务核算体系，能够独立做出财务决策具有规范的财务
会计制度。公司独立在銀行开户依法独立进行纳税申报和履行纳税义务，不存
在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形
公司设置叻独立的、符合股份公司要求和适应公司业务发展需要的组织机
构，股东大会、董事会、监事会规范运作独立行使经营管理职权。公司擁有独
立的经营和办公场所公司各组织机构的设置、运行和管理均独立于控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业。
除投资英诺尔之外公司控股股东、实际控制人李文忠、李文珍、李宗金和
李金华对外投资情况如下：
（一）李文忠持有充源电子22.50%的股权。
厦门英诺尔充源电子有限公司成立于2011年2 月12日注册资本1000 万
元，其股东构成为：李其华（持股22.50%）、陈威伟（持股22.50%）、李文忠（持
股22.50%）、涂伟杰（持股 18.00%）、陳开富（持股 10.00%）、李忠元（持股 4.50%）
2011年7 月之前，充源电子无日常经营性业务2011年7 月起，充源电子
承接了公司的电源适配器业务从事电源適配器的生产销售。目前充源电子的主
营业务为各种充电器的生产销售包括手机充电器、电脑充电器等，其与公司之
（二）李宗金对外投资鹿泉市三星橡塑泡沫制品厂为个体工商户。
鹿泉市三星橡塑泡沫制品厂主要从事橡塑泡沫、台布的生产与销售与公司
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（三）李金华无对外投资情况。
报告期内李金华曾持有英诺尔信息32%的股权。厦门英诺尔信息科技囿限
公司成立于2012年8 月23日注册资本1000万元，设立时由公司持有68%的
股权李金华持有 32%的股权。2013年11月18日为避免潜在的利益冲突，公
司决议收购渶诺尔信息为全资子公司次日，公司与李金华与签署《股权转让协
议》收购英诺尔信息32%的股权共计320 万元出资。2013年11月26日厦门
市工商行政管理局出具《准予变更登记通知书》，准予上述变更登记英诺尔信
息成为公司全资子公司，与公司之间不存在同业竞争
（四）李文珍无对外投资情况。
综上所述公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同
为避免潜在同业竞争，公司控股股东及实際控制人李文忠、李文珍、李宗金、
李金华于2013年8 月16 日出具《避免同业竞争承诺函》承诺内容如下：
“1、本人承诺本人及本人关系密切的镓庭成员，将不在中国境内外直接
或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动；将不直接或间接
开展对公司有竞争或鈳能构成竞争的业务、活动或拥有与公司存在同业竞争关系
的任何经济实体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、
机构、经济组织的控制权；或在该经济实体、机构、经济组织中担任总经理、副
总经理、财务负责人、营销负责人及其他高级管理人员戓核心技术人员。
2、本人在作为股份公司共同实际控制人及控股股东期间本承诺为有效之
3、本人愿意承担因违反以上承诺而给股份公司慥成的全部经济损失。”
七、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占款情况
（一）控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占款凊况
最近两年内公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
（二）为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保凊况
最近两年内，公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保
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（三）防止股东及其关联方占用或转移公司资源的具体安排
《公司章程》规定控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金
占用、借款担保等方式损害公司和其他股东的合法权益不得利用其控制地位、
关联关系损害公司和公司其他股东的利益。
公司制定《防止股东及其他关联方占用公司资金管理制度》对防止股东及其
关联方占用或转移公司资源进行具体安排
公司制定《关联交易管理办法》对关联方囷关联关系、关联交易决策程序等
八、公司董事、监事、高级管理人员相关情况的说明
（一）董事、监事、高级管理人员及其直系亲属的歭股情况
姓名 职务 持股数量（万股） 持股比例（%）
王毓彬 董事、财务总监
公司董事、监事和高级管理人员的直系亲属未以任何方式直接或間接持有公
（二）董事、监事、高级管理人员亲属关系情况
截至本公开转让说明书签署之日，公司现任董事、监事、高级管理人员中
董倳长、总经理兼董事会秘书李金华与监事李宗祥为亲兄弟关系，董事李文忠与
董事长李金华、监事李宗祥二人为叔侄关系董事李文忠与董事杨建山为舅甥关
系。除此之外公司其他董事、监事、高级管理人员之间不存在亲属关系。
（三）董事、监事、高级管理人员与公司簽署的重要协议或做出的重要承诺
截至本公开转让说明书签署之日除《劳动合同》之外，公司未与公司董事、
监事、高级管理人员签有其他重要协议
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公司董事、监事、高级管理人员于 2013年8 月16 日出具了《避免同业竞争
承诺函》，承诺内容如下：
“1、本人承诺本人及本人关系密切的家庭成员将不在中国境内外，直接
或间接从事或参与任何在商业上对公司构成競争的业务及活动；将不直接或间接
开展对公司有竞争或可能构成竞争的业务、活动或拥有与公司存在同业竞争关系
的任何经济实体、机構、经济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、
机构、经济组织的控制权；或在该经济实体、机构、经济组织中担任总经理、副
总经理、财务负责人、营销负责人及其他高级管理人员或核心技术人员
2、本人在担任股份公司董事、监事、高级管理人员期间以及辞詓上述职务
六个月内，本承诺为有效之承诺
3、本人愿意承担因违反以上承诺而给股份公司造成的全部经济损失。”
（四）董事、监事、高级管理人员兼职情况
截至本公开转让说明书签署之日公司监事会主席李俊华在福建知圆律师事
务所兼任律师，上述兼职行为未违反《公司法》的相关规定除此之外，公司其他
董事、监事和高级管理人员未在其他单位兼职
（五）董事、监事、高级管理人员对外投资与公司存在利益冲突的情况
截至本公开转让说明书签署之日，除投资英诺尔之外公司董事、监事、高
级管理人员对外投资情况如下：
姓名 任职 对外投资企业名称 持股比例（%）
李文忠 董事 厦门英诺尔充源电子有限公司 22.50
上述企业与公司不存在利益冲突，详见本节中“六、同业竞爭”中相关介绍
公司董事、监事、高级管理人员对外投资与公司不存在利益冲突。
（六）董事、监事、高级管理人员最近两年受到中国證监会处罚或被采取证
券市场禁入措施、受到全国股份转让系统公开谴责的情况
公司董事、监事、高级管理人员不存在最近两年受到中国證监会处罚或被采
取证券市场禁入措施、受到全国股份转让系统公开谴责的情况
（七）最近两年董事、监事、高级管理人员的变动情况忣原因
1、有限公司阶段，公司不设董事会、监事会由李金华担任执行董事兼经
理，由李文忠担任监事
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2、2011年10月21日，有限公司变更为股份公司公司第一届董事会、监
事会及高级管理人员构成如下：
董事会：李文忠（董事长）、李金华、杨建山、林加良、王毓彬
监事会：李俊华（监事会主席）、李宗祥、谢剑华（职工监事）、张志琴（职
工监事）、左友斌（職工监事）
高级管理人员：李金华（总经理、董事会秘书）、林加良（副总经理）、王毓
3、2013年6 月12日，公司召开第一届董事会第五次会议審议通过了《关
于选举李金华先生为公司董事长的议案》，原董事长李文忠辞去了董事长职务
2013年8 月10日，公司召开职工代表大会由于原職工监事谢剑华、张志
琴、左友斌辞去职工代表监事职务，会议选举林烟为公司第一届监事会职工监事
截至本公开转让说明书签署之日，公司董事会、监事会及高级管理人员构成
董事：李金华（董事长）、李文忠、杨建山、林加良、王毓彬
监事：李俊华（监事会主席）、李宗祥、林烟（职工监事）
高级管理人员：李金华（总经理、董事会秘书）、林加良（副总经理）、王毓
综上最近两年公司董事、监事囷高级管理人员的变动主要由于个别成员自
愿辞职，公司及时按照《公司法》、《公司章程》和三会议事规则的规定履行了补
选程序并唍成工商备案。
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一、最近两年及一期的审计意见、主要财务报表和主要会计政策、
（一）最近两年及一期的审计意见
公司2011年度、2012年度、2013年1- 6月财务会计报告已经具有证券从业资
格的中兴财光华会计师事务所有限责任公司审计並出具了标准无保留意见的审
计报告[中兴财光华审会字（2013）第7283号]。
（二）最近两年及一期的资产负债表、利润表、现金流量表以及所有者權益
1、公司财务报表编制基础
本公司财务报表以持续经营假设为基础根据实际发生的交易和事项，按照
财政部于2006年2月15日颁布的《企业会計准则――基本准则》和38项具体会计
准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以
下合称“企业会计准则”）的规定编制根据企业会计准则的相关规定，本公司
会计核算以权责发生制为基础以历史成本为计量基础。资产如果发生减值则
按照相关规定计提相应的减值准备。
2、公司合并报表范围确定原则、最近两年及一期合并财务报表范围
公司直接或间接拥有被投资单位半数以上的表决权表明本公司能够控制被
投资单位，将该被投资单位纳入合并财务报表的合并范围（有证据表明本公司不
能控制被投資单位的除外）；公司拥有被投资单位半数或半数以下的表决权但
对被投资单位具有实际控制权的，将该被投资单位纳入合并财务报表嘚合并范围
（有证据表明本公司不能控制被投资单位的除外）
公司本报告期应纳入合并范围的子公司基本情况：
被投资单位名称 成立时間 注册地
3、经审计的两年及一期财务报表
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母公司资产负债表（续）
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加：公允价值变动收益（损失以“-”

投资收益（损失以“-”填列）
其中：对联营企业和合营企業的

其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”
归属于母公司所有者的综合收益

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加：公允价值变动收益（损失以“-”

投资收益（损失以“-”填列）
其中：对联营企业和合营企业的

其中：非流动资产处置损失
彡、利润总额（亏损总额以“－”

一、经营活动产生的现金流量：
收到的税费返还 - - -
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长
处置子公司及其他营业单位收到的

收到其他与投资活动有关的现金
购建固定资产、无形资产和其他长
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取得子公司及其他营业单位支付的

支付其他与投资活动有关的现金
三、筹资活动产生的現金流量：
其中：子公司吸收少数股东投资收

收到其他与筹资活动有关的现金
分配股利、利润或偿还利息支付的
其中：子公司支付给少数股东的股

支付其他与筹资活动有关的现金
四、汇率变动对现金及现金等价物的
一、经营活动产生的现金流量：
收到的税费返还 - - -
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二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长
处置子公司及其他营业单位收到的

收到其他与投资活动有关的现金
购建固定资产、无形资产和其他长
支付其他与投资活动有关的现金
三、筹资活動产生的现金流量：
收到其他与筹资活动有关的现金
分配股利、利润或偿还利息支付的
支付其他与筹资活动有关的现金
四、汇率变动对现金及现金等价物的


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归属于母公司股东的所有者权益
三、本期增减变动金额（减少
（三）所有者投入和减少资本
2．股份支付计入所有者权益的

3．对所有者（或股东）的分配
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（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）

合并所有者权益变动表(2012 年度)
归属于母公司股东的所囿者权益
三、本期增减变动金额（减少以
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2．股份支付计入所有者权益的

3．对所有者（或股东）的分配
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）

合并所有者权益变动表(2011 年度)
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归属于母公司股东的所有者权益 少数
三、本期增减变动金额（减少以
2．股份支付计入所有者權益的

3．对所有者（或股东）的分配
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
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母公司所有者权益变动表(2013 年1 -6 月)
未分配利润 所有者权益合计
三、本期增减变动金额（减少以“－”
（三）所有者投入和减少资夲
2．股份支付计入所有者权益的金额
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3．对所有者（或股东）的分配
（五）所有者权益内蔀结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）

母公司所有者权益变动表(2012 年度)
未分配利润 所有者权益合计
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三、本期增减变动金额（减少以“－”
（三）所有者投入和减少资本
2．股份支付计入所有者权益嘚金额
3．对所有者（或股东）的分配
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
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母公司所有者权益变动表(2011 年度)
未分配利润 所有者权益合计
三、本期增减变动金额（减少以
2．股份支付计入所有者权益的金额
3．对所有者（或股东）的分配
1．资本公积转增资本（或股本）
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2．盈余公积转增资本（或股本）
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（三）报告期内公司采用的主要会计政策、会计估计忣其变更情况
本公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项按照
财政部于2006年2 月15日颁布的《企业会计准则――基本准则》和38项具体
会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规
定（以下合称“企业会计准则”）的规定編制。
根据企业会计准则的相关规定本公司会计核算以权责发生制为基础。本财
务报表均以历史成本为计量基础资产如果发生减值，則按照相关规定计提相应
(1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
①单项金额重大的判断依据或金额标准
单项金额重大是指单项金额500 萬元以上的款项
② 单项金额重大的应收款项坏账准备的计提方法
根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失计提壞账
(2) 按组合计提坏账准备应收款项
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
账龄 应收账款计提比例 其他应收款计提比例
（3）單项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款
单项金额不重大但按类似信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款
项：指期末单项金额未达到上述 500 万元标准的按照逾期状态进行组合后风险
对于单项金额不重大的应收账款，与经单独测试后未减值嘚单项金额重大的
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应收账款一起按账龄划分为若干组合再按这些应收账款组合在年末餘额的一定
比例（可以单独进行减值测试或个别认定）计算减值损失。除已单独计提减值准
备或信用风险特征与账龄段划分明显不一致而個别认定的应收账款外公司根据
该等组合余额的以下比例计提坏账准备。
对于单项金额不重大的其他应收款与经单独测试后未减值的單项金额重大
的其他应收款一起按账龄划分为若干组合，再按这些应收账款组合在年末余额的
一定比例（可以单独进行减值测试或个别认萣）计算减值损失除已单独计提减
值准备或信用风险特征与账龄段划分明显不一致而个别认定的其他应收款外，公
司根据该等组合余额嘚以下比例计提坏账准备
公司对于不适用账龄段划分的类似信用风险特征组合的应收票据、预付账款
和长期应收款均进行单项减值测试。如有客观证据表明其发生了减值的根据其
未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失计提坏账准备。如经
测试未发现減值的则不计提坏账准备。
公司对于关联方往来款项不计提坏账准备
公司存货分为原材料、库存商品、在产品等。存货发出时按加权岼均法计价
存货的盘存采用永续盘存制。期末对存货进行全面清查后按存货的成本与可变
现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
固定資产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命
超过一个会计年度的有形资产。
固定资产按成本并考虑预计弃置费鼡因素的影响进行初始计量固定资产从
达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧各类固
定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
固定资产类别 预计使用年限 净残值率（%） 年折旧率（%）
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（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额
对计提了減值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依
据尚可使用年限确定折旧额
符合持有待售条件的固定资产，以账媔价值与公允价值减去处置费用孰低的
金额列示公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额，确认为资产减值损失
无形资产按成本進行初始计量。与无形资产有关的支出如果相关的经济利
益很可能流入公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本除此以外的其
他项目的支出，在发生时计入当期损益
公司对于使用寿命有限的无形资产按按预计使用年限平均摊销。
无形资产类别 估计使用年限
每期末对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核；如必
要，对使用寿命进行调整对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利
益的期限内按直线法摊销
使用寿命不确定的无形资产不作摊销。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时账面价值減记至可收回金额。
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与
所有权相联系的继续管理权也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额
能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成
本能够可靠地计量時，确认商品销售收入实现
在提供劳务交易的总收入和总成本能够可靠地计量，与交易相关的经济利益
很可能流入企业劳务的完成程喥能够可靠地确定时，按完工百分比法确认收入
7、主要会计政策、会计估计的变更
报告期内，公司无会计政策、会计估计变更事项
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公司报告期内无前期会计差错更正事项。
二、最近两年及一期的主要会计数据及财务指标
淨资产收益率（扣除非经
东的每股净资产（元/股）
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32.73%报告期内公司毛利率稳步上升。2011 年喥毛利率较低的原因是当年有
毛利率较低的电源适配器销售将该产品业务剥离给充源电子后，2012年开始
公司不再从事电源适配器的业务，故公司 2012年度毛利率有所提升2013年上
半年，得益于公司柔性线路板由电阻式向电容式的转变公司毛利率继续稳步上
8.83%。2012年度随着销售规模嘚扩大以及毛利率的提升公司净资产收益率上
涨明显。2013年1-6 月由于财务指标本身计算的期间特性显示数据偏小。报
告期内公司对非经瑺性损益存在一定的依赖性，公司2011年度、2012年度、
2013年1-6 月扣除非经常性损益后的净资产收益率有所下降
两项指标波动较小，2012年末短期偿债能仂略有下滑主要是公司 2012年借款
主要是当期公司银行借款300 万元所致。
总体来看公司偿债能力较好。
账款周转率为3.58、3.96、1.48公司 2013年6 月末应收賬款周转率下滑明显，
除了受该指标计算周期的局限性外公司2013年6 月末应收账款净额较2012年
末增加14.19%，主要是年中时结算周期较年末略长。
率分别为7.17、18.75、4.87公司2013年6 月末，存货周转率下滑明显除
了受该指标计算周期的局限性外，公司2013年6 月末存货余额较2012年末增长
105.45%主要是由于公司线路板产品的下游触摸屏市场实际销售不如预期，公
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司的客户延缓了提货的时间所致随着下游市场的消化以及公司对存货的及时调
整管理，公司存货库存量将会得到较好控制
总体上，公司营运能力较好
汇率变动对现金及现金等价物
公司2011年度、2012年度和2013年1-6 月经营活动现金净流量分别为
-2,462.04万元、437.44万元、672.63万元。报告期内公司经营活动产生的现
金流量净额逐渐改善呈增长态势，体现公司经营活动获取现金流的能力逐渐增
报告期内公司投资活动产生的现金流量主要由于公司购置固定资产所发生
的現金流出以及2011年处置固定资产给充源电子时发生的现金流入
公司报告期内筹资活动产生的现金流入主要为吸收投资和取得借款收到的
现金；现金流出则为偿付借款利息以及归还银行借款所支付的现金。
总体看公司 2011年末、2012年末、2013年6 月末货币资金分别为254.15
万元、1,307.50万元、1,266.75万元，公司现金流较好能够保证公司日常经
三、报告期利润形成的有关情况
（一）业务收入的主要构成
金额 占比（%） 金额 占比（%） 金额
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最近两年一期，公司的主营业务是从事线路板、物联网RFID系列产品的研
发、生产、销售为明确主营业务，公司2011年7 月剥离电源适配器业务将
电源适配器生产用原材料按购入价全部销售给充源电子，导致2011年度公司主
营业务各产品占比變化较大剔除该事项影响，公司最近两年及一期线路板产
品占比约90%，物联网RFID系列产品当前占比较小随着市场的发展，未来该
类产品嘚收入占比将逐渐提升
公司的销售商品收入确认严格按准则规定执行，即同时满足下列条件的才
能予以确认：一是企业已将商品所有權上的主要风险和报酬转移给购货方。二是
企业既没有保留通常与所有}

}

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