金融学综合：证券投资学试题(4)
当前位置： && && && &
下面请看2015年金融学综合：证券投资学试题(4)
证券交易程序和方式
1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。
2、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价栠 ?或更优的价格买入或卖出证券。
3、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。
4、证券交易成交后意味着交易行为的了结。
5、过户是股票交易的最后一个环节。
6、市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。
7、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。
8、期货交易方式和期权交易方式是20世纪70年代西方金融市场创新的产物。
9、保证金交易的风险大于现货交易.
10、当出现超额保证金数时，投资者提取现金的数额等于账面盈利。
11、保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归蠠 ??给证券经纪商。
12、期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。
13、套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。
14、期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。
15、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。
16、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。
17、交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货;为避免利率下降风险，可买入利率期货。
18、股砠 ??指数期货的变动与股票价格指数是反方向的。
19、保值者是否能通过期货交易达到预期的保值目的，不仅取决于市场条件的变化，也取决于保值者的谋划和决断。
20、跨商品图利交易是利用两种不同商品或金融资产对同一因素变化的价格反应差异从中谋利的交易方法。
21、期权交易通常是借助标准化的期权合约(option contract)达成协议的。
22、卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。
23、如果某个期权卖方无法履行合约义务，结算所不会代为履行，买方可以通过法律手段挽回损失。
24、如果期权交易者判断失误，会损失期权费加价格差额。
25、期权交易的杠杆作用比信用交易小。
单项选择题
1、证券公司和在堠 ??户之间的是______的法律关系。
A 委托代理关系 B 抵押关系 C 信托关系 D 无任何法律关系
2、投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是______委托方式
A 电话委托 B 递单委托 C 自助终端委托 D 传真委托
3、证券市场的市场属性集中体现在______。
A 委托 B 结算 C 过户登记 D竞价成交
4、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指______。
A 证券交割 B 交收 C 结算 D 证券清算
5、大多数国家证券交易市场采取的交割时间安排是______。
A 当日交割、交收 B 次日交割、交收
C 例行日交割、交收 D 特约日交割、交收
6、市价委托指令的特点是______。
A 委托价格固定化
B 成交价格理想，投资者可事先确定投资成本
C 委托人不限定价格，经纪人可挠 ?市场价格变化灵活掌握，随机应变
D 有一定的委托有效期限制
7、投资者在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券使用的是______委托。
A 市价委托指令 B 限价委托指令
C 停止损失委托指令 D 停止损失限价委托指令
8、证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指______。
A 现货交易方式 B 信用交易方式 C 期货交易方式 D 期权交易方式
9、当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过盛时，中央银行会______。
A 降低信用交易的法定保证金比率 B 增加货币供应量
C 提高信用交易的法定保证金比率 D 放大信用
10、使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易
一样数量的本金，获得______。
A 更小的盈利 B 更大的盈利 C 盈利不变 D导致亏损
11、保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金，缴存保证
金数量计算公式是______。
A 所借证券卖出时的市场价值×保证金最低维持率
B 所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率
C 所借证券卖出时的市场价值×法定保证金率
D 所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率
12、国际市场上最早出现的期货品种是______。
A 外汇期货 B 黄金期货 C 谷物期货 D 石油期货
13、套期保值者的目的是______。
A 在期货市场上赚取盈利 B 转移价格风险
C 增加资产流动性 D 避税
14、从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上______。
A 期货交易的手续费 B 消费税
C 特定交割期的持有成本 D 运输费
15、在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过______来结束交易。
A 投机 B 对冲 C 交收 D 主动放弃
16、______交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保，起履约
的保证作用。
A 信用 B 期货 C 现货 D 以上皆非
17、以下可以作为短期利率期货的基础金融工具的有______。
A 中长期商业银行票据 B 商业银行定期存款证
C 中长期市政债券 D 短期国库券
18、股票价格指数是以______为“商品”的期货合约。
A 股票价格 B 股票价格指数 C 商品价格指数 D 通货膨胀指数
19、根据现货需要保值的期限选择期货合约的期限，应尽可能使______。
A 期货交割月在现货保值期结束时间半年之后
B 现货交割月紧跟在期货保值期结束时间之后
C 期货交割月等于现货保值期结束时间
D 期货交割月紧跟在现货保值期结束时间之后
20、对套期图利者来说，最重要的是______。
A 期货合约的价格走势 B 期货合约的价格水平
C 现货价格的走势 D 两种朠 ?货合约价格关系的变动
21、期权交易是对______的买卖。
A 期货 B 股票指数 C 某现实金融资产 D 一定期限内的选择权
22、只能在有效期的最后一天执行的期权，称为______。
A 美式期权 B 欧式期权 C 亚式期权 D 中式期权
23、期货期权的履约规则是______。
A 现货与现款交割程 B 股票与现款交割
C 以现金结算差价 D 将双方的契约关系由期权转变为期货
24、看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是______。
A 协议价减去期权费 B 协议价加上期权费
C 协议价 D 基础金融工具的市场价格
25、期权交易还可为买方转嫁风险。对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损限制在
一定范围内，投资者可通过______的办法将一部分风险转嫁出去。
A 保证金买入和买入看涨期权 B 保证金买入和买入看跌期权
C 只买入看涨期权 D 保证金买空和买入看跌期权
三、多项选择题
1、证券交易方式可以分为______。
A 现货交易 B 信用交易 C 期货交易 D 期权交易
答案：ABCD
2、委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式，有______。
A 递单委托 B 电话委托 C 传真委托和函电委托
D 自助终端委托 E 网上委托
答案：ABCDE
3、证券市场上竞价的方法有______。
A 相对买卖 B 绝对买卖 C 拍卖招标 D 公开申报竞价
4、证券结算业务环节包括______。
A 清算 B 交割 C 交易 D 交收
5、在我国，证券登记的类型有______。
A 托管登记 B 发行登记 C 注册登记 D 过户登记
6、市价委托的优点是______。
A 指令下达后成交速度快 B 成交率高 C 比限价委托优先 D 成本低廉
7、停止损失委托指令的优点有______。
A 保住既得利益 B 弥补投资决策的错误
C 限制可能遭受的损失 D 固定委托价格
8、以证 券交易从订约到履行合约的期限关系作为划分依据，证券交易方式基本上可
分为______。
A 现货交易方式 B 信用交易方式 C 期货交易方式 D 期权交易方式
答案：ABCD
9、以保证金资产有多种形式，保证金可以是______。
A 现金 B 房屋 C 股票 D 债券
答案：ABCD
10、当保证金账户上有了超额保证金时，投资者可以______。
A 提取超额保证金 B 偿还证券公司的贷款
C 以此再追加购买股票 D 以此申请银行贷款
11、保证金卖空作为一种信用交易方式被一些发达的证券市场所采用,主要被用来______。
A 投机者利用融资后的高卖低买牟取投机利润
B 套利者往往通过利用两个不同市场的证券价差在高价市场上卖空
C 一些长期投资者为防止自己持有的证券价格下跌通过卖空同类证券，达到既继续拥有证券，又避免损失的目的
D 一部分投资者为平均所得税负担，通过保证金交易将高收入幠 ?份所得税转移到低收入年份，以降低纳税率
答案：ABCD
12、期货交易是发达国家金融创新的主要品种，将期货交易引入证券市场可以______。
A 增加了交易的品种 B 提高了交易量
C 拓展了证券市场功能 D 提供了规避风险的手段
答案：ABCD
13、按参加期货交易的目的不同，可将期货交易的参加者分为______。
A 长期投资者 B 套期保值者 C 投机者 D 做市商
14、期货交易最主要的功能是______。
A 风险转移 B 长期投资 C 价格发现 D 销售商品
15、期货交易所会员有几类，包括______。
A 一般会员，又称自营商 B 投机商 C 个人投资者 D 全权会员
16、期货交易的保证金可以是______。
A 现金 B 房地产 C 国债 D 有价证券
17、以有价证券作为期货合约基础金融工具的金融期货有______。
A 利率期货 B 股票价格指数期货 C 外汇期货 D 股票期货
18、股票价 格指数期货的品种有______。
A 标准普尔500种股票指数期货合约 B 金融时报100指数期货
C 韩国KOSPI200股指期货 D 香港恒生指数期货
答案：ABCD
19、确定套期保值结构时需要作______考虑。
A选择期货合约的种类 B选择期货交割月份
C确定期货合约的数量 D期货合约的相对价格
答案：ABCD
20、套期图利又称差价交易，套利交易，它可分为______。
A 跨月套期图利 B 跨商品套期图利
C 跨公司套期图利 D 跨市场套期图利
21、以下关于期权交易的说法，正确的是______。
A 期权交易的买方有义务在期权到期时，买入期权中的标的物
B 期权交易的卖方有义务在期权到期时，卖出期权中的标的物
C 期权交易的买方需要向卖方支付一定的期权费
D 期权交易的卖方需要向卖方提供标准化的期权合约
22、在期权合约的有效期限内，期权的买方可以______。
A 行使买进或卖出期权 标的物的权利
B 让期权到期自动失效
C 提前终止合同
D 以一定价格让渡这一权利或在他认为行使权利对自己不利时放弃这一权利
23、期权交易与期货交易的区别有______。
A 交易对象不同
B 交易双方的权利和义务不同
C 交易双方承担的风险和可能得到的盈亏不同
D 缴付的保证金不同
答案：ABCD
24、在看涨和看跌期权的基础上，可以通过买卖两个、三个甚至四个不同的期权，组成______。
A 垂直型期权 B 水平型期权 C 蝶式期权 D 兀鹰式期权
答案：ABCD
25、期权交易对期权买方的功能有______。
A 期权的买方可利用其杠杆作用获利
B 期权交易有风险防范功能和风险转嫁功能
C 期权的买方可获得稳定的投资收益
D 期权交易对已经取得的账面盈利有保值功能
责任编辑：
声明：该文观点仅代表作者本人，搜狐号系信息发布平台，搜狐仅提供信息存储空间服务。
暑期集训，半年集训，百日冲刺集训
全日制高三式封闭集训
今日搜狐热点当前位置： >>
东北财经大学证券投资学在线答案
证券投资学只有一个正确答案) 一、单项选择题 (只有一个正确答案 只有一个正确答案【1】 积极成长型基金会将基金资产主要投资于（ ）。 】 积极成长型基金会将基金资产主要投资于（ 答案 具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票 【2】 可转换证券实质上是一种普通股票的（ ）。 】 可转换证券实质上是一种普通股票的（ 答案 看涨期权 【3】 下列债券中风险最小的是 )。 】 下列债券中风险最小的是( 。 答案 国债 【4】 在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对哪种风险的补偿?( ) 。 】 在通货膨胀情况下，发行保值贴补债券，这是对哪种风险的补偿 答案 购买力风险 【5】 流动资产扣除存货部分后再除以流动负债所得到的值是（ ）。 】 流动资产扣除存货部分后再除以流动负债所得到的值是（ 答案 速动比率 【6】 经纪类证券公司只允许专门从事（ ） 】 经纪类证券公司只允许专门从事（ 证券公司只允许专门从事 答案 证券经纪业务 【7】 注册地在内地、上市地在香港的股票是（ ）。 】 注册地在内地、上市地在香港的股票是（ 答案 H 股 【8】 根据现代证券理论，投资者所能得到的预期收益率与其所承担的风险是（ ） 】 根据现代证券理论，投资者所能得到的预期收益率与其所承担的风险是（答案 正相关 【9】 就单根 K 线而言，反映多空双方争夺激烈且势均力敌的 K 线形状是（ ）。 】 线而言， 线形状是（ 答案 大十字线 【10】依法持有并保管基金资产的是 )。 】 依法持有并保管基金资产的是( 。 答案 基金托管人 【11】1790 年成立了美国第一个证券交易所（ ）。 】 年成立了美国第一个证券交易所（ 答案 费城证券交易所 【12】股票指数期货的交割方式是 ) 。 】 股票指数期货的交割方式是( 答案 现金轧差 【13】基金持有人获取收益和承担风险的原则是 】 基金持有人获取收益和承担风险的原则是___( )______。 。 利益共享、 答案 &利益共享、风险共担 利益共享 风险共担& 【14】股份公司中最重要、最普遍、最具有代表性的是（ ） 】 股份公司中最重要、最普遍、最具有代表性的是（ 答案 股份有限公司 【15】寡头垄断指相对少量的生产者在某种产品的生产中占据极大市场份额的情形，（）的市场类型多属于这一类型。 】 寡头垄断指相对少量的生产者在某种产品的生产中占据极大市场份额的情形，（）的市场类型多属于这一类型。 ，（）的市场类型多属于这一类型 答案 石油 【16】以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为 )市场。 】 以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为( 市场 市场。 答案 间接融资【17】某证券投资者在 2000 年初预测某类股票每年年末的股息均为 0.9 元， 】 ％，则该年初股票投资价值为 ） 则该年初股票投资价值为（ 。 而折现率为 9％， ％， 则该年初股票投资价值为 （ 答案 10 【18】（ ）是股份有限公司的最高权力机构。 】 是股份有限公司的最高权力机构。 答案 股东大会 【19】交易所规定的每次申报和成交的最小数量单位是 )。 】 交易所规定的每次申报和成交的最小数量单位是( 。 答案 一手 【20】优先股获利保证程度可用经营利润对优先股股息的保障系数来反映。其计算公式为（ ）。 】 优先股获利保证程度可用经营利润对优先股股息的保障系数来反映。其计算公式为（ 经营利润/(利息 优先股股息) 利息+优先股股息 答案 经营利润 利息 优先股股息 【21】开放式基金的交易价格取决于 )。 】 开放式基金的交易价格取决于( 。 答案 每一基金份额净资产值的大小 【22】（ ）一般在公司重新整顿时发行，利息支付完全根据公司盈亏情况而定，但到期必须偿还本金的债券。 】 一般在公司重新整顿时发行，利息支付完全根据公司盈亏情况而定，但到期必须偿还本金的债券。 况而定 答案 收益债券 【23】房地产股指数、金融股指数、工业股指数等属于（ ）。 】 房地产股指数、金融股指数、工业股指数等属于（ 答案 分类指数 【24】一般地讲，组合管理更强调投资的收益目标 ( ) 。 】 一般地讲， 答案 应与风险承受能力相适应 又称为“空头 空头”或 卖空 交易，是指投资者预测证券要下跌，但自己手里并不拥有证券， 卖空”交易 【25】（ ）又称为 空头 或“卖空 交易，是指投资者预测证券要下跌，但自己手里并不拥有证券，这时他向经纪人交纳一定 】 数额的保证金，然后从经纪人那里借入证券并按市场价格卖出，待日后该种证券价格下跌后， 数额的保证金，然后从经纪人那里借入证券并按市场价格卖出，待日后该种证券价格下跌后，再按当时市价买入同等数 额的证券还给经纪人。 额的证券还给经纪人。 答案 保证金卖短交易 【26】证券投资基金反映的是（ ）关系。 】 证券投资基金反映的是（ 关系。 答案 委托代理 【27】利用移动平均线与股价的变化可以决定买卖时机，西方的证券投资专家（ ）曾就移动平均线所反映的证券市场变化趋 】 利用移动平均线与股价的变化可以决定买卖时机，西方的证券投资专家（ 势提出了八项原则。 势提出了八项原则。 答案 格兰维尔 【28】我国上海证券交易所与深圳证券交易所是按 )。 】 我国上海证券交易所与深圳证券交易所是按( 。 答案 会员制 【29】有价证券能够按照证券持有人的需要灵活地转让证券以换取现金。这属于有价证券的（）特性。 】 有价证券能够按照证券持有人的需要灵活地转让证券以换取现金。这属于有价证券的（）特性。 （）特性 答案 流动性 【30】债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的（ ）。 】 债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的（ 答案 收益性 【31】与优先股相比，普通股票的风险（ ）。 】 与优先股相比，普通股票的风险（ 答案 较大 【32】以下不是股票基本特征的是 】 以下不是股票基本特征的是() 答案 期限性 【33】全额包销由（ ）承担发行风险。 】 全额包销由（ 承担发行风险。 答案 中介机构【34】根据中国证监会对基金类别的分类标准，股票基金的基金资产（ ）以上要投资于股票。 】 根据中国证监会对基金类别的分类标准，股票基金的基金资产（ 以上要投资于股票。 答案 60％ ％ 【35】β 值衡量的风险是（ ）。 】 值衡量的风险是（ 答案 系统性风险 【36】一些正处于高速发展阶段的公司发行的股票，一般称为（ ）。 】 一些正处于高速发展阶段的公司发行的股票，一般称为（ 答案 成长股 【37】与开放式基金相比，封闭式基金的交易价格会更直接受到（ ）的影响。 】 与开放式基金相比，封闭式基金的交易价格会更直接受到（ 的影响 答案 市场供求 【38】具有凸性效用函数的投资者是（ ）。 】 具有凸性效用函数的投资者是（ 答案 风险喜好者 【39】下列选项中不属于证券服务机构的是 ) 】 下列选项中不属于证券服务机构的是(答案 证监会 【40】一般来说，在投资决策过程中投资者应选择在行业生命周期中处于（ ） 。 】 一般来说，在投资决策过程中投资者应选择在行业生命周期中处于（ 答案 成长阶段的行业进行投资 【41】发行人以（ ）票面金额的价格发行股票称为溢价发行。 】 发行人以（ 票面金额的价格发行股票称为溢价发行。 答案 高于二、多项选择题【42】可转换公司债券的转换价格的影响因素很多，主要有（ ）。 】 可转换公司债券的转换价格的影响因素很多，主要有（ ? 公司股票的市场价格 ? 债券期限 答案 ? 票面利率 ? 以上都对 【43】ETF 与 LOF 的相同点在于（ ） 】 的相同点在于（ ? 同跨两级市场 ? 理论上都存在套利机会 答案 ? 折溢价幅度小 ? 流动性强 【44】投资者进行证券投资的动机有（ ）。 】 投资者进行证券投资的动机有（ ? 资本增值动机 ? 灵活性动机 答案 ? 安全动机 ? 选择动机 【45】按权证行权价格是否高于标的证券价格，权证可以分为（ ）。 】 按权证行权价格是否高于标的证券价格，权证可以分为（ ? 价内权证 答案 ? 价平权证 ? 价外权证 【46】经纪商又可分为（ ）。 】 经纪商又可分为（ ? 佣金经纪商 答案 ? 大厅经纪商? 专家经纪商 【47】按履约日期不同期权可以分为（ ）。 】 按履约日期不同期权可以分为（ ? 欧式期权 答案 ? 美式期权 ? 修正的美式期权 【48】债券市场的发行主体包括（ ）。 】 债券市场的发行主体包括（ ? 政府 ? 金融机构 答案 ? 股份公司 ? 企业 【49】股票是一种（ ）证券。 】 股票是一种（ 证券。 ? 资本证券 ? 要式证券 答案 ? 证权证券 ? 综合权利证券 【50】按照买卖订约和清算期限划分，证券交易的方法包括（ ）。 】 按照买卖订约和清算期限划分，证券交易的方法包括（ ? 现货交易 ? 期货交易 答案 ? 信用交易 ? 回购交易 【51】下列关于封闭式基金募集的陈述正确的有（ ）。 】 下列关于封闭式基金募集的陈述正确的有（ ? 封闭式基金的规模是固定的 答案 ? 在证券交易所内进行交易 ? 募集是一次性的 【52】在证券市场上投资者的心理主要有以下（ ）表现。 】 在证券市场上投资者的心理主要有以下（ 表现。 ? 盲从心理 ? 过度贪求心理 答案 ? 犹豫心理 ? 避贵求廉心理 【53】国际债券目前可以分为（ ）。 】 国际债券目前可以分为（ ? 外国债券 答案 ? 欧洲债券 ? 龙债券 【54】股票价格种类很多，主要有（ ）。 】 股票价格种类很多，主要有（ ? 理论价格 ? 票面价格 答案 ? 发行价格 ? 账面价格 【55】下列说法正确的是 ) 】 下列说法正确的是( ? 股票基金的风险高于债券基金 股票基金的风险高于债券基金 答案 ? 混合基金的风险高于货币市场基金 ? 债券基金的风险高于货币市场基金【56】下列属于资本证券的是（ ）。 】 下列属于资本证券的是（ ? 股票 答案 ? 债券 ? 基金 【57】证券市场的监管方式一般分为（ ）。 】 证券市场的监管方式一般分为（ ? 注册制 答案 ? 许可制 【58】证券投资的构成要素有哪些（ ）。 】 证券投资的构成要素有哪些（ ? 时间 答案 ? 报酬 ? 风险 【59】开放式基金可采用的分配方式有（ ） 】 开放式基金可采用的分配方式有（ ? 现金红利 答案 ? 红利再投资 【60】以下哪几种金融工具属于金融衍生工具（ ）。 】 以下哪几种金融工具属于金融衍生工具（ ? 金融期货 答案 ? 金融期权 ? 股指期货 【61】按基金能否赎回，证券投资基金可分为（ ）。 】 按基金能否赎回，证券投资基金可分为（ ? 开放式基金 答案 ? 封闭式基金三、判断题【62】收入股是指在任何经济波动条件下收益都比较稳定的股票。（ ） 】 收入股是指在任何经济波动条件下收益都比较稳定的股票。（ 答案 错误 【63】美国的共同基金与我国一样都是契约型的。 】 美国的共同基金与我国一样都是契约型的。 答案 错误 【64】金融期货交易双方都需开立保证金账户，并按规定来缴纳保证金，而在期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期 】 金融期货交易双方都需开立保证金账户，并按规定来缴纳保证金，而在期权交易中，只有期权出售者， 权的出售者才需要开立保证金账户。（ 权的出售者才需要开立保证金账户。（ ） 答案 正确 【65】LOF 基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖基金份额。（ ） 】 金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖基金份额。（ 答案 正确 【66】实际投资是指投资于以货币价值形态表示的金融领域的资产。（ ） 】 实际投资是指投资于以货币价值形态表示的金融领域的资产。（ 答案 错误 【67】浮动利率债券是利率可随市场利率的变动作相应的调整的债券。一般适用中短期。（ ） 】 浮动利率债券是利率可随市场利率的变动作相应的调整的债券。一般适用中短期。（ 答案 错误 【68】对于外汇期权来说，执行价格就是事先规定的汇率。（ ） 】 对于外汇期权来说，执行价格就是事先规定的汇率。（ 答案 正确 【69】股份是指按相等的金额与相同的比例，平均划分公司资本的基本单位，代表股东在公司中的权利与义务。（ ） 】 股份是指按相等的金额与相同的比例，平均划分公司资本的基本单位，代表股东在公司中的权利与义务。（ 答案 正确【70】通常金融衍生工具它都是以合约的形式出现，在合约上要载明买卖双方交易的品种、价格、数量、还有的交割时间及地 】 通常金融衍生工具它都是以合约的形式出现，在合约上要载明买卖双方交易的品种、价格、数量、 点等。 点等。答案 正确 【71】公司型基金它一般委托基金管理公司作为专业的财务顾问或者委托管理公司来经营管理基金资产。（ ） 】 公司型基金它一般委托基金管理公司作为专业的财务顾问或者委托管理公司来经营管理基金资产。（ 答案 正确 【72】在可转换公司债券的合约中赎回与回售、赎回和强制性转股都可以在同一可转债中出现。（ ） 】 在可转换公司债券的合约中赎回与回售、赎回和强制性转股都可以在同一可转债中出现。（ 答案 错误 【73】狭义的投资，仅指投资于各种有价证券，进行有价证券的买卖，也可称为证券投资。（ ） 】 狭义的投资，仅指投资于各种有价证券，进行有价证券的买卖，也可称为证券投资。（ 答案 正确 【74】债券投机性很小；而股票则有很强的投机性；基金投机性介于股票、债券二者之间。 】 债券投机性很小；而股票则有很强的投机性；基金投机性介于股票、债券二者之间。 答案 正确 【75】证券交易通常都必须遵守时间优先、价格优先原则。（ ） 】 证券交易通常都必须遵守时间优先、价格优先原则。（ 答案 错误 【76】按照通行做法，基金的资产由基金的托管人保管，并且一般以托管人的名义持有，但是，基金最后的权益属于基金的持 】 按照通行做法，基金的资产由基金的托管人保管，并且一般以托管人的名义持有，但是， 有人，持有人承担基金投资的亏损和收益。 有人，持有人承担基金投资的亏损和收益。 答案 正确 【77】市盈率又称本益比（P／E），每股股票的票面价值除以每股收益。 】 市盈率又称本益比（ ／ ），每股股票的票面价值除以每股收益。 ），每股股票的票面价值除以每股收益 答案 错误 【78】欧洲债券是指某一国借款人在本国境外市场发行的，以发行市场所在国货币为面值并还本付息的债券。 】 欧洲债券是指某一国借款人在本国境外市场发行的，以发行市场所在国货币为面值并还本付息的债券。 答案 错误 【79】基金单位资产净值是指某一时点上每份基金份额实际代表的价值。 】 基金单位资产净值是指某一时点上每份基金份额实际代表的价值。 答案 正确 【80】未知价法是根据上一个交易日的收盘价计算基金资产总值。 】 未知价法是根据上一个交易日的收盘价计算基金资产总值。 答案 错误 【81】金融期货交易中，仅有极少数的合约到期进行实物交割，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲平仓的。 ） 】 金融期货交易中，仅有极少数的合约到期进行实物交割，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲平仓的。 （ 答案 正确四、简答题【82】债券的风险主要来自哪些方面？ 】 债券的风险主要来自哪些方面？ 导致债券价格下降所遭受的损失； ①因债务人破产不能全部收回债券本息所遭受的损失； ②因市场利率上升导致债券价格下降所遭受的损失； ③通货膨 因债务人破产不能全部收回债券本息所遭受的损失； 因市场利率上升导致债券价格下降所遭受的损失 答案 胀风险，即由于债券利率固定，在出现通货膨胀时，实际利息收入将下降。 胀风险，即由于债券利率固定，在出现通货膨胀时，实际利息收入将下降。 【83】有效组合的原则是什么？为什么？ 】 有效组合的原则是什么？ 为什么？ （1）在各种风险条件下，提供最大预期收益率的组合；在各种预期收益率的水平条件下，提供最小风险的组合（2） ）在各种风险条件下，提供最大预期收益率的组合；在各种预期收益率的水平条件下，提供最小风险的组合（ ） 对于一个理性投资者而言，他们都是厌恶风险而偏好收益的。对于同样的风险水平， 答案 对于一个理性投资者而言，他们都是厌恶风险而偏好收益的。对于同样的风险水平，他们将会选择能提供最大预期收益 率的组合；对于同样的预期收益率，他们将会选择风险最小的组合。 率的组合；对于同样的预期收益率，他们将会选择风险最小的组合。 【84】基金资产净值的计算方法主要有哪些？ 】 基金资产净值的计算方法主要有哪些？。（2）未知价法（ （1）已知价法（也称事前价法）是根据上一个交易日的证券市场收市价格计算基金资产总值。（ ）未知价法（也称 ）已知价法（ 称事前价法）是根据上一个交易日的证券市场收市价格计算基金资产总值。（ 答案 事后价法）是根据当天的证券市场收市价格计算基金资产总值。 事后价法）是根据当天的证券市场收市价格计算基金资产总值。 【85】请分析 ETF 与 LOF 的异同点？ 】 的异同点？ 相同点： 同跨两级市场。 理论上都存在套利机会。 折溢价幅度小。 费用低、流动性强。不同点： 相同点： ①同跨两级市场。②理论上都存在套利机会。③折溢价幅度小。④费用低、流动性强。不同点： ①适用的基 答案 金类型不同。 申购和赎回的标的不同。 套利操作方式和成本不同。 金类型不同。②申购和赎回的标的不同。③套利操作方式和成本不同。 【86】请简要分析股份有限公司的组织机构？ 】 请简要分析股份有限公司的组织机构？ 。（2）董事会：它是股份公司的常设权利机构 利机构。 （1）股东大会：它是股份有限公司的最高权利机构。（ ）董事会：它是股份公司的常设权利机构。董事会一般由不 ）股东大会：它是股份有限公司的最高权利机构。（ 答案 少于 5 人的奇数董事组成。（ ）监事会：它是监督、检查公司财务及其董事会、经理人员工作的常设机构。 人的奇数董事组成。（3）监事会： 它是监督、检查公司财务及其董事会、经理人员工作的常设机构。 。（ 【87】在偿债能力分析中，为何有了流动比例指标，还要分析速动比例指标？ 】 在偿债能力分析中，为何有了流动比例指标，还要分析速动比例指标？ 流动比率是流动资产/流动负债。速动比率是速动资产 流动负债 流动负债。 流动比率是流动资产 流动负债。速动比率是速动资产/流动负债。都是反映企业偿还债务的能力它可以说明企业发展的 流动负债 伸缩程度和企业资金支付的信用状况。但是速动资产是在较短时间变现的流动资产，流动资产等于速动资产加上存货。 伸缩程度和企业资金支付的信用状况。但是速动资产是在较短时间变现的流动资产，流动资产等于速动资产加上存货。 答案 因而速动比例，更能够反映立即偿债的能力。比如，一个企业的流动比例很高，但速动比例很低，说明该企业在一定时 因而速动比例，更能够反映立即偿债的能力。比如，一个企业的流动比例很高，但速动比例很低，说明该企业在一定时 期内有一定支付能力，但立即偿还能力并不强，所以在偿债能力分析时，二者结合进行分析。 期内有一定支付能力，但立即偿还能力并不强，所以在偿债能力分析时，二者结合进行分析。 【88】请简述证券投资的功能？ 】 请简述证券投资的功能？ 。（2）资金配置功能： （1）资金积聚功能：利用债券、股票等证券商品将闲散资金集聚成巨额的资本。（ ）资金配置功能：利用证券市场 ）资金积聚功能：利用债券、股票等证券商品将闲散资金集聚成巨额的资本。（ 将资金吸引到朝阳行业和高效企业，将有限资金合理使用。 答案 将资金吸引到朝阳行业和高效企业，将有限资金合理使用。 （3）资金均衡分布功能：利用证券市场的变化及利益的 ）资金均衡分布功能： 驱动，将资金配置符合不同时间长短的需求。 驱动，将资金配置符合不同时间长短的需求。 【89】请简述股票具有哪些特性。 】 请简述股票具有哪些特性。 （1）不可返还性 ） （2）决策性 ） （3）风险性 ） 答案 （4）流通性 ） （5）价格波动性 ）价格波动性 （6）投机性 ） 【90】波浪理论的基本思想是什么？ 】 波浪理论的基本思想是什么？ 八波循环?。 （1）波浪理论它是一套分析走势的系统，股价走势呈现波浪式循环，即所谓 八波循环 。 （2）股价的上升和下跌将 ）波浪理论它是一套分析走势的系统，股价走势呈现波浪式循环，即所谓?八波循环 ） 会交替进行；推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小 会交替进行；推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（ 即与大市走向一致的波浪） 答案 浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ 一般用第１ 浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ 、Ｂ浪 浪表示。在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环。 浪表示。在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环。 【91】影响股票价格的基本因素有哪些？ 】 影响股票价格的基本因素有哪些 素有哪些？ 经济因素： 宏观经济环境的影响； 行业的经济状况； 公司的状况。政治因素：政治事件及政府措施等。其他因素： 经济因素：①宏观经济环境的影响；②行业的经济状况；③公司的状况。政治因素：政治事件及政府措施等。其他因素： 答案 自然灾害等。 自然灾害等。五、论述题【92】请分析债券与股票的异同点。 】 请分析债券与股票的异同点。 就两者的相同点而言，主要有三点： 就两者的相同点而言，主要有三点： （1）两者都是有价证券，它们都是虚拟资本。 ）两者都是有价证券，它们都是虚拟资本。 （2）两者都具有收益性与流动性。 ）两者都具有收益性与流动性。 答案 （3）两者都是筹措资金的手段。 ）两者都是筹措资金的手段。 就两者的区别而言，主要有五点： 就两者的区别而言，主要有五点： （1）持有人享有的权利不同。 ）持有人享有的权利不同。 （2）发行目的不同。 ） 发行目的不同。（3）二者的期限不同。股票是一种永久投资。债券是一种有期的投资。 ）二者的期限不同。股票是一种永久投资。债券是一种有期的投资。 （4）二者收益不同。股息红利的收入不固定，视公司的盈利情况而定。 ） 者收益不同。股息红利的收入不固定，视公司的盈利情况而定。 （5）二者风险不同。股票风险较大，而债券风险较小。 ）二者风险不同。股票风险较大，而债券风险较小。【93】请从不同的角度分析证券投资基金与股票、债券等投资工具的不同之处？ 】 请从不同的角度分析证券投资基金与股票、债券等投资工具的不同之处？ （1）性质上看，三者反映的经济关系不一样（2）从发行目的上看，发行股票是股份公司为筹集自己资本的需要，发 ）性质上看，三者反映的经济关系不一样（ ）从发行目的上看，发行股票是股份公司为筹集自己资本的需要， 行基金所筹集的资金构成基金的组成单位。（ ） 从发行者上看，股票发行者是股份公司，债券发行者是政府、 行基金所筹集的资金构成基金的组成单位。（3） 从发行者上看，股票发行者是股份公司，债券发行者是政府、金融 。（ 机构、公司企业等，而基金的发行者是一个比较松散的组织。（ ） 从操作上看，股票、债券是一种融资工具，投资 机构、公司企业等，而基金的发行者是一个比较松散的组织。（4） 从操作上看，股票、债券是一种融资工具， 。（ 面向实业；基金是一种信托工具，投资面向其他证券。（5） 从期限上看，债券是要在一定时期内还本付息； 面向实业；基金是一种信托工具，投资面向其他证券。（ ） 从期限上看，债券是要在一定时期内还本付息；股票则 。（ 答案 没有到期日；基金较灵活，可有期，可无期，有期限的，在到期时，经基金证券持有人大会同意、主管机关批准， 没有到期日；基金较灵活，可有期，可无期，有期限的，在到期时，经基金证券持有人大会同意、主管机关批准，还可 以延期。（ ） 从风险大小看，基金的风险介于股票和债券之间。 以延期。（6） 从风险大小看，基金的风险介于股票和债券之间。 （7） 从返还性上看，债券到期必须还本付息；而 。（ ） 从返还性上看，债券到期必须还本付息； 股票具有不可返还性；基金在返还上比较灵活，要视具体的基金类型而定。（8） 从投机性看，债券投机性很小； 股票具有不可返还性；基金在返还上比较灵活，要视具体的基金类型而定。（ ） 从投机性看，债券投机性很小；而 。（ 股票则有很强的投机性；基金投机性介于股票、债券二者之间。 股票则有很强的投机性；基金投机性介于股票、债券二者之间。六、计算题【94】英镑兑美元现价为 GBP/USD＝1.8650， 】 英镑兑美元现价为 ＝ ， 投资者赵先生以此价格买进 10000 英镑， 英镑， 同时买进 100 份 3 个月看跌英镑 看 （ 涨美元）期权， 美元， 涨美元）期权，期权费 100 美元，行权价格 GBP/USD＝1.8650。3 个月后到期汇率为 GBP/USD＝1.8950，请计算赵 ＝ 。 ＝ ， 先生的收益如何呢？ 先生的收益如何呢？ 此时英镑上涨， 赵先生放弃看跌英镑期权， 损失期权费 100 美元， 美元， 但买进的 10000 英镑可以换回 18950 美金， 美金， 此时英镑上涨， 赵先生放弃看跌英镑期权， 赚得 300 答案 美元， 美元， 美元。 美元，扣除期权费用 100 美元，净盈利 200 美元。 种股票交易资料表，请以基期交易量作权数的加权平均法计算股价指数 股价指数。 【95】下表是 3 种股票交易资料表，请以基期交易量作权数的加权平均法计算股价指数。 】项目 种类 A B C基期股价（元）报告期股价（元）基期交易量（股）报告期交易量（股）5 8 108 12 140答案个月后英镑会下跌， 【96】目前英镑兑美元的价位是 GBP/USD=1.8650，外汇投资者赵先生预计 3 个月后英镑会下跌，于是买 进 100 份 3 个月 】 ， 期的看跌英镑的外汇期权（看跌英镑也就是看涨美元） 英镑， 美元， 期的看跌英镑的外汇期权（看跌英镑也就是看涨美元） ，每份合约 100 英镑，每份期权费用为 1 美元，行权价格是 GBP/USD=1.8650，那么赵先生总共花费期权费 100 美元。3 个月后，到期日的汇率为 GBP/USD=1.8950。请计算赵 ， 美元。 个月后， 。 先生的收益如何呢？ 先生的收益如何呢？对于赵先生来说，到期的汇率走势和原先预期正好相反，他这时可以选择不行使权利， 对于赵先生来说，到期的汇率走势和原先预期正好相反，他这时可以选择不行使权利，因此赵先生亏损的总费用就是 答案 100 美元期权费。 美元期权费。 ＄，赵先生预计 个月后英镑会上涨， 【97】如果目前英镑兑美元的价位是 1￡=1.8650＄，赵先生预计 3 个月后英镑会上涨，于是买进 100 份 3 个月期的看涨英镑 】 ￡ ＄， 的外汇期权合约， 英镑， 美元， ＄，赵先生总共花费期权费 的外汇期权合约，每份 100 英镑，每份的期权费用为 1 美元，行权价格是 1￡=1.8650＄，赵先生总共花费期权费 100 ￡ ＄， 美元。 ＄。那么此时赵先生的收益情况如何呢 美元。3 个月后到期日的汇率为 1￡=1.8950＄。那么此时赵先生的收益情况如何呢？ ￡ ＄。那么此时赵先生的收益情况如何呢？ 此时英镑上涨了， 英镑， 的市场价格卖掉英镑， 此时英镑上涨了，赵先生行使期权就可以 1.8650 的价格买进 10000 英镑，然后再以 1.8950 的市场价格卖掉英镑，总 美元[即 美元， 美元。 答案 盈余就是 300 美元 即（1.0）×10000]，扣除去他期权费 100 美元，赵先生净盈利 200 美元。如果投资者不 ） ， 行使权利， 美元，他也可以直接卖掉期权来获利。 行使权利，此时的期权费也就是期权的价格也会上涨到 300 美元，他也可以直接卖掉期权来获利。
东财《证券投资学X》在线作业一1满分答案 - 东财《证券投资学 X》在线作业一 试卷总分:100 得分:100 一、 单选题 (共 15 道试题,共 60 分)abc 1. 某种...东财《证券投资学》在线作业 - 东财《证券投资学》在线作业一 一、单选题(共 15 道试题,共 60 分。 )得分:60 1. 以下哪种风险不属于系统风险( )。 A. ...18春东财《证券投资学》在线作业一 - www.vu8o.com ---...东北财经大学2015年春学期《证券投资学》在线作业一满分答案_司法考试_资格考试/认证_教育专区。东财《证券投资学》在线作业一 一、单选题: 1.代销由( )承担发行...2015 秋东北财经大学《证券投资学》在线作业题库三及满分答案 一、单选题(共 15 道试题,共 60 分。 )得分:60 1.完全垄断指独家企业生产某种特质产品 (指没...以上都不对 2015 秋东北财经大学《证券投资学》在线作业题库三及满分答案 答案:B 满分:4 分得分:4 6.全额包销由()承担发行风险。 答案:B 满分:4 A.发行人...2015 秋东北财经大学《证券投资学》在线作业题库三及满分答案 一、单选题(共 15 道试题,共 60 分。 )得分:60 1.完全垄断指独家企业生产某种特质产品 (指没...17春东财《证券投资学》在线作业一 - 2017 秋 17 春东财《证券投资学》在线作业一 一、单选题(共 15 道试题,共 60 分。 ) 1. 某种票面金额为 l000 元...2014春季东财《证券投资学》在线作业三(带答案)_经济学_高等教育_教育专区。...东财15年春《证券投资学... 暂无评价 4页 ¥2.00
2014秋东北财经大学《...东财15年春《证券投资学》在线作业三100分答案_司法考试_资格考试/认证_教育专区。东财《证券投资学》在线作业三 一、单选题(共 15 道试题,共 60 分。 ) 1....
All rights reserved Powered by
www.tceic.com
copyright &copyright 。文档资料库内容来自网络，如有侵犯请联系客服。}