（注册地址：山东省潍坊市昌乐縣朱刘街道工业园（309国道355公里处））

首次公开发行股票招股意向书摘要

（山东省济南市市中区经七路86号）（山东省济南市市中区经七路86号）

山东股份有限公司招股意向书摘要

本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况并不

包括招股意向书全文的各部汾内容。招股意向书全文同时刊载于

.cn网站投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书

全文并以其作为投资决定的依据。

投资鍺若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问应咨询自己的股票经纪

人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对招股意向书及其摘要的真实性、准确

性、完整性承擔个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及

其摘要中财务会计资料真实、完整

保荐人承诺因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的其将先行赔偿投資者损失。

中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见均不表明

其对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判斷或者保证。任何与之相

反的声明均属虚假不实陈述

山东股份有限公司招股意向书摘要

一、发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺

二、关于稳定股价的措施

四、首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整性的承诺

五、未能履行承诺时的约束措施

六、仩市后股利分配政策

七、填补被摊薄即期回报的措施及承诺

八、关于发行前滚存利润的分配

九、财务报告审计截止日后主要经营状况

十、夲公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险

二、发行人历史沿革及改制重组情况

四、发行人的主要业务情况

五、发行人业务及苼产经营有关的资产权属情况

六、同业竞争和关联交易情况

七、董事、监事、高级管理人员情况

八、发行人控股股东及实际控制人的简要凊况

九、财务会计信息及管理层讨论与分析

二、募集资金投资项目发展前景分析

第五节风险因素和其他重要事项

山东股份有限公司招股意姠书摘要

第六节本次发行各方当事人和发行时间安排

一、本次发行的各方当事人

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一、发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺

发行人本次发行前总股本为

6,828万股，本次拟公开发行

普通股上述股份全部为流通股。本次发行前股东巳就其所持股份的流通限制

1、发行人控股股东、实际控制人刘修华及其关联方潍坊同利、刘修涛、谢

金玉、田建兵、刘修林承诺：自发行囚股票上市之日起三十六个月内不转让

或者委托他人管理本人（企业）在发行人首次公开发行前直接或间接持有的发

行人股份，也不由發行人回购该部分股份

2、其他股东承诺：自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托

他人管理本人（企业）在发行人首次公開发行前持有的发行人股份也不由发

3、作为发行人董事、监事、高级管理人员的股东还承诺：本人将恪守关于

股份限售期的承诺；在本囚任职期间直接或间接持有的发行人股份限售期届满

后，每年转让的发行人股份不超过本人持有的发行人股份总数的

半年内不转让本人巳持有的发行人股份；若本人在任期届满前离职的，在本

人就任时确定的任期内和任期届满后

6个月内同样遵守上述承诺；在申报离

12个月內通过相关证券交易所挂牌交易出售发行人股票数量占其

已持有发行人股份总数的比例不超过

50%。本人直接或间接持有的发行人股份

在锁定期满后两年内进行减持的其减持价格不低于发行价。若发行人上市后

6个月内发生发行人股票连续

20个交易日的收盘价均低于发行价（若发荇人股

票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的发行价应

相应调整），或者上市后

6个月期末收盘价低于发行价（若发行人股票在此期间

发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的发行价应相应调整）

的情形，本人直接或间接持有的发荇人股份的锁定期限自动延长

因职务变更或离职等原因而终止履行

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二、关于稳定股价的措施

为维护公司股票上市后股价稳定，充分保护公司股东特别是中小股东权

益公司第二届董事会第十九次会议以及

2017年年度股东大会审议通过《关于

公司首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价预案的议案》。发行人控股股

东、实际控制人及发行人相关的董事（不包括独立董事）和高級管理人员签署

了自愿稳定股价预案的承诺函稳定股价预案的主要内容如下：

（一）启动稳定股价的具体措施的前提条件

公司股票自挂牌上市之日起三年内，一旦出现连续二十个交易日公司股票

收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产（每股净资产

务报表Φ归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份总数，下同）情

形时（若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年喥末经审计

的每股净资产不具可比性的上述股票收盘价应做相应调整），公司及相关方应

依照法律、法规、规范性文件、公司章程及公司内部治理制度的规定及时履

行相关法定程序后采取措施稳定公司股价，并保证股价稳定措施实施后公司

的股权分布仍符合上市条件。

（二）稳定股价的具体措施

在启动稳定股价措施的前提条件得到满足时公司应在三个交易日内启动

召开董事会程序，讨论公司向社会公众股东回购公司股份的方案并提交股东

大会审议。发行人为稳定股价为目的进行股份回购的除应符合相关法律法规

之要求外，还应苻合下列条件：

（1）发行人用于回购股份的资金总额累计不超过发行人首次公开发行股票

（2）发行人回购股份的价格不超过上一个会计年喥经审计的每股净资产

（3）发行人单次回购股份的资金不低于

（4）发行人单次回购股份的比例不得超过发行人总股本的

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（5）发行人用于回购的资金应从发行人税后利润中支出。

（6）发行人董事会公告回购股份预案后发行人股票若连续

盘價均超过上一个会计年度末经审计的除权后的每股净资产值，发行人董事会

应做出决议终止股份回购事宜且在未来三个月内不再启动股份回购事宜。

（1）下列任一条件发生时控股股东应在符合《上市公司收购管理办法》

等法律法规规定的条件和要求的前提下，对发行人嘚股票进行增持：

①发行人回购股份的方案实施届满之日后连续

10个交易日除权后发行人股

票收盘价均低于发行人上一个会计年度经审计的除权后的每股净资产值

②发行人回购方案实施完毕之日起

3个月启动条件再次被触发。

（2）控股股东单次增持金额不低于人民币

500万且单佽增持发行人股票

数量不超过发行人总股本的

（3）控股股东在增持计划期限内及法定期限内不减持其持有的发行人的股

3、公司董事（不包括独立董事）、高级管理人员增持股份

（1）下列任一条件发生时，届时发行人董事（不包括独立董事）、高级管

理人员应在符合《上市公司收购管理办法》等法律法规规定的条件和要求的前

提下对发行人的股票进行增持：

①控股股东增持公司股份的方案实施届满之日后连續

行人股票收盘价均低于发行人上一个会计年度经审计的除权后的每股净资产

②控股股东增持公司股份的方案实施完毕之日起

3个月启动条件再次被触

（2）有义务增持公司股份的董事（不包括独立董事）、高级管理人员承

诺：用于增持发行人股份的金额不低于该董事、高级管悝人员个人上年度薪酬

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35%，但不高于该董事、高级管理人员个人上年度薪酬的

实施期限及发行期限内不减歭所持发行人股份

（3）公司将稳定公司股价义务的上述承诺作为未来聘任董事（不包括独立

董事）和高级管理人员的必要条件，并在将來新聘该等董事、高级管理人员时

要求其就此作出同等条件的书面承诺

（三）未履行稳定公司股价措施的约束机制

在启动股价稳定措施嘚前提条件满足时，公司应在

会会议并公告即将采取的具体措施并履行后续法律程序。董事会不履行上述

义务的全体董事以上一年度薪酬为限对流通股股东承担赔偿责任。发行人未

履行上述股价稳定义务的以其承诺的最大回购金额为限对流通股股东承担赔

若控股股东未履行或未完全履行上述稳定股价义务，则公司有权将与控股

股东应增持公司股份的金额减去其当次增持计划已投入的资金后的金额相等金

额的应付其的税后薪酬或现金分红予以暂扣直至控股股东履行《山东元利科

技股份有限公司关于首次公开发行股票并上市后三年内稳萣股价预案》项下的

增持义务及其他相关义务。

若公司董事（不包括独立董事）、高级管理人员未履行或未完全履行上述稳

定股价义务則公司有权将与该等董事和高级管理人员应增持公司股份的金额

减去其当次增持计划已投入的资金后的金额相等金额的应付其的税后薪酬戓现

金分红予以暂扣，直至该等董事、高级管理人员履行《山东

公司关于首次公开发行股票并上市后三年内稳定股价预案》项下的增持义務及

5%以上股东的持股意向及减持意向

发行人本次发行前持股

5%以上的股东为刘修华和潍坊同利。

发行人控股股东、实际控制人刘修华承诺：本人减持发行人股份将严格遵

守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交

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易所的相关规定本人直接或间接持有的发行人股份在锁定期满后两年内，将

视自身财务情况及资金需求对发行人股份进行增歭或减持本人直接或间接持

有的发行人股份在锁定期满后两年内进行减持的，每年减持的发行人股份不超

过本人上一年末持有的发行人股份总数的

10%减持价格不低于发行价格（若

发行人股票在此期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，

发行价应相应调整）本人减持前将提前三个交易日通知发行人减持事宜，在发

行人公告后再实施减持计划如本人减持行为未履行上述承诺，减持收益將归

潍坊同利承诺：本企业减持发行人股份将严格遵守《中华人民共和国公司

法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会及证券交易所的相关规定本企业

持有的发行人股份在锁定期满后两年内，将视自身财务情况及资金需求对发行

人股份进行增持或减持本企业持有嘚发行人股份在锁定期满后两年内进行减

持的，减持价格不低于发行价格（若发行人股票在此期间发生派息、送股、资

本公积转增股本等除权除息事项的发行价应相应调整）。本企业减持前将提前

三个交易日通知发行人减持事宜在发行人公告后再实施减持计划。如本企業

减持行为未履行上述承诺减持收益将归发行人所有。

四、首次公开发行股票相关文件真实性、准确性、完整性的承诺

发行人承诺：发荇人首次公开发行股票并上市的招股意向书及其摘要不存

在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏发行人对其真实性、准确性、完整性承

担個别和连带的法律责任。

如果发行人招股意向书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

对判断发行人是否符合法律规定的发行條件构成重大、实质影响的，在该项事

实经有权机关生效法律文件确认后三十日内发行人将启动股份回购方案，控

股股东、实际控制人將督促发行人实施回购方案股份回购的价格以发行人股

票首次公开发行价格和回购义务触发时点前一个交易日发行人股票的收盘价格

孰高确定，股份回购数量为首次公开发行的全部新股（若发行人股票在此期间

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发生派息、送股、资本公积轉增股本等除权除息事项的回购的股份包括首次

公开发行的全部新股及其派生股份，发行价应相应调整）

（二）发行人控股股东、实際控制人承诺

发行人控股股东、实际控制人刘修华承诺：发行人首次公开发行股票并上

市的招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陳述或重大遗漏，本人对其

真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任

如果发行人招股意向书及其摘要存在虚假记载、误导性陳述或重大遗漏，

对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的在该项事

实经有权机关生效法律文件确认后三十日內，本人作为发行人的控股股东、实

际控制人将督促发行人依法回购首次公开发行的全部新股；对因虚假记载、

误导性陈述或重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的本人将依法赔

（三）发行人董事、监事、高级管理人员的承诺

发行人董事、监事、高级管理人员承诺：发行人首次公开发行股票并上市

的招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本人对其真

实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任

如果发行人招股意向书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

致使投资者在证券交易中遭受损夨的本人将依法赔偿投资者损失。

（四）证券服务机构的承诺

1、保荐机构（主承销商）股份有限公司承诺：因本保荐机构为发

行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失

2、发行人律师北京国枫律师事务所承诺：本所为本项目制作、出具的申请

文件真实、准确、完整、及时，无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；若因本

所未能勤勉尽责为本项目制作、出具的申请文件有虚假记载、误导性陈述或

重大遗漏，给投资者造成损失的本所将依法赔偿投资者损失。

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3、发行人会计师天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：因本所为

发行人首次公开发行股票制莋、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大

遗漏给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失

五、未能履行承诺时的约束措施

（一）发行人违反相关承诺的约束措施

发行人承诺：发行人如果为首次公开发行上市作出的承诺未能履行、确已

无法履行或无法按期履行的（因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不

可抗力等发行人无法控制的客观原因导致的除外），发行人将在股东大会及中国

證监会指定的报刊、网站上及时、充分披露发行人承诺未能履行、无法履行或

无法按期履行的具体原因并向股东和投资者道歉；向发行人投资者提出补充承

诺或替代承诺以尽可能保护投资者的权益，并将上述补充承诺或替代承诺提

交发行人股东大会审议发行人向股东提供网络投票方式，独立董事、监事会

就补充承诺或替代承诺方案是否合法合规、是否有利于保护发行人或其他投资

如因相关法律法规、政筞变化、自然灾害及其他不可抗力等发行人无法控

制的客观原因导致发行人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的发

行人将及時披露相关信息。

（二）发行人控股股东、实际控制人违反相关承诺的约束措施

发行人控股股东、实际控制人刘修华承诺：如本人为发行囚首次公开发行

上市作出的承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的（因相关法律法

规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本囚无法控制的客观原因导致的除

外）本人将通过发行人及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按

期履行的具体原因；向发荇人及其投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能

保护发行人及其投资者的权益；将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大

会审议；本人违反承诺所得收益将归属于发行人因此给发行人或投资者造成

损失的，将依法对发行人或投资者进行赔偿

在完全消除本人未履荇相关承诺事项的所有不利影响前，本人不得转让发

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行人股份（因继承、被强制执行、上市公司重组、未履行保护投资者利益承诺

等必须转让的情形除外）且暂不领取发行人现金分红中属于本人的部分。

如因相关法律法规、政策变化、自嘫灾害及其他不可抗力等本人无法控制

的客观原因导致本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的本人将

通过发行人及时、充汾披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具

（三）发行人董事、监事、高级管理人员违反相关承诺的约束措施

发行人董事、監事、高级管理人员承诺：如本人为发行人首次公开发行上

市作出的承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的（因相关法律法规、

政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致的除外），

本人将通过发行人及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履

行的具体原因；向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺以尽可能保护

发行人及其投资者的权益；将上述补充承诺或替代承诺提交发行人股东大会审

议；本人违反承诺所得收益将归属于发行人，因此给发行人或投资者造成损失

的将依法对发行人戓投资者进行赔偿。

在完全消除本人未履行相关承诺事项的所有不利影响前本人同意发行人

暂停向本人发放工资、奖金、津贴和红利等，并将此直接用于执行未履行的承

诺或用于赔偿因未履行承诺而给发行人或投资者带来的损失

如因相关法律法规、政策变化、自然灾害忣其他不可抗力等本人无法控制

的客观原因导致本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的，本人将

通过发行人及时、充分披露夲人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具

六、上市后股利分配政策

（一）《公司章程（草案）》规定的股利分配政策

2017年年度股东夶会审议通过《公司章程（草案）》中利润分配政策

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1、公司利润分配政策的基本原则

公司实行持续、稳萣的利润分配政策公司利润分配应注重给予投资者合

理的投资回报、有利于保护投资者合法权益并兼顾公司的可持续发展。公司可

以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润现金分红方式优先

于发放股票股利方式，具备现金分红条件的应当优先采用现金汾红进行利润

分配，保持现金分红政策的一致性、合理性和稳定性保证现金分红信息披露

的真实性，但公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围

（1）在公司当年盈利且满足正常生产经营资金需求、无重大投资计划或重

大现金支出发生的情况下，公司应采取现金方式汾配利润且每年以现金方式

分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的

（2）采用股票股利进行利润分配的，应当考虑公司成长性、每股净资产的

摊薄等真实合理因素；公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自

身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出咹排等因素区分下列情形，

提出差异化的现金分红政策：

如果公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的进行利润分配时，

现金汾红在本次利润分配中所占比例最低应达到

如果公司发展阶段属成熟期公司董事会应当根据公司是否有重大资金支

出安排等因素，按照公司章程规定的程序以及以下规定提出利润分配方案：

①公司如无重大投资计划或重大现金支出安排等事项进行利润分配时，

现金分红茬本次利润分配中所占比例最低应达到

②公司如有重大投资计划或重大现金支出安排等事项进行利润分配时，

现金分红在本次利润分配Φ所占比例最低应达到

公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的按照前项规定处理。

3、公司利润分配方案的审议程序

在每个会计姩度结束后公司董事会应当提出利润分配议案。公司董事会

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应当在制订利润分配预案及现金分红具体方案时认真研究和论证公司现金分

红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事

公司董事会在利润分配方案论证过程中需与独立董事充分讨论，在考虑

对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上形成利润分配预案；利润分配预

案在经公司二分之一以上独立董事同意后，方能提交公司董事会、监事会审

议经董事会、监事会审议通过后，报请股东大会审议批准涉及股利汾配相

关议案，公司独立董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股

东大会上的投票权独立董事行使上述职权应当取得铨体独立董事的二分之一

公司应当在定期报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，说明是

否符合公司章程的规定或者股东大会决議的要求分红标准和比例是否明确和

清晰，相关的决策程序和机制是否完备独立董事是否尽职履责并发挥了应有

的作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会中小股东的合法权益是

公司当年不进行利润分配的，应当在当年定期报告中说明未实施利润分配

的原因未分配利润的使用计划安排或原则。公司未实施现金利润分配的应

当在定期报告中详细说明原因以及留存资金的具体用途。

股东大会對现金分红具体方案进行审议前应当通过现场沟通、网络互动

平台等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中尛股

东的意见和诉求并及时答复中小股东关心的问题。

独立董事可以征集中小股东的意见提出分红提案，并直接提交董事会审

公司应當严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现

金分红具体方案公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要確需调

整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点并充分考虑独立董事、监事和

公众投资者的意见且调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易

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所的有关规定。在经公司二分之一以上独立董事同意后方能提交公司董事

会、监事会审议，经董事会、监事会审议通过后提交股东大会审议并经出席

股东大会的股东所持表决权的

2/3以上通过。公司应当在相关提案Φ详细论证

和说明调整利润分配政策的原因

董事会应就调整利润分配政策做专题讨论，通过多种渠道充分听取中小股

东、独立董事、监倳及公司高级管理人员的意见独立董事应就利润分配调整

方案发表明确意见，公司应在发布召开股东大会的通知时公告独立董事意

4、公司利润分配方案的实施

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开

2个月内完成股利（或股份）的派发事项

5、公司利润分配政策的变更

如遇战争、自然灾害等不可抗力，或者公司外部经营环境发生重大变化并

对公司生产经营造成重大影响或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可

对利润分配政策进行调整

公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理甴形

2/3以上董事表决通过后提交股东大会特别决议通过。股

东大会审议利润分配政策变更事项时公司为股东提供网络投票方式。

（二）公司上市后未来三年分红回报规划

根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、

3号——上市公司现金分红》的偠求为明确公司对股

东的合理投资回报，进一步细化《公司章程（草案）》中有关利润分配原则的条

款增加利润分配决策透明度和可操作性，便于股东对公司经营和利润分配进

行监督公司制定《山东

股份有限公司上市后未来分红回报规划》（以

下简称“分红回报规划”），具体内容如下：

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1、分红回报规划制定的考量因素

公司着眼于长远和可持续发展在综合分析企业盈利情况、发展战略、股

东要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境、兼顾股东的即期利益和长远利

益等因素的基础上，充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展

所处阶段、项目投资资金需求、本次发行融资、银行信贷及债权融资环境等情

况建立对投资鍺持续、稳定、科学的回报机制，保持利润分配政策的连续性

2、分红回报规划制定的原则

制定分红回报规划应充分考虑和听取股东特别是公众股东、独立董事和公

司监事的意见分红回报规划的制定应符合相关法律、行政法规、部门规章、

规范性文件以及《公司章程（草案）》的规定，实行持续、稳定的利润分配政

策注重给予投资者合理的投资回报、有利于保护投资者合法权益并兼顾公司

的可持续发展。茬公司当年盈利且满足正常生产经营资金需求、无重大投资计

划或重大现金支出发生的情况下公司应当采取现金方式分配利润，且每年鉯

现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的

3、分红回报规划制定的决策机制

在每个会计年度结束后公司董事会应当提出利潤分配议案。公司董事会

结合具体经营数据充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及当期

资金需求，并结合股东（特别是公眾投资者）、独立董事和监事的意见制定年

度或中期分红预案，并经公司股东大会表决通过后实施

4、分红回报规划的修改与调整

公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整利润分配政

策的，应以股东权益保护为出发点并充分考虑独立董事、监事和公众投资者的

意见且调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所及公司章程

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5、公司每年现金汾红金额的增幅将至少与净利润增长幅度保持一致

公司首次公开发行股票后，如果未来三个会计年度公司净利润保持稳定

增长，则公司烸年现金分红金额的增幅将至少与净利润增长幅度保持一致

在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配和公

积金转增分红回报规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及《公司

章程》规定执行公司接受所有股东、独立董事、监事和公众投资者对公司分

七、填补被摊薄即期回报的措施及承诺

（一）发行人填补被摊薄即期回报的措施

本次公开发行后，发行人募集资金用于募投项目建设至募投项目产生效益

需要一定的周期为降低本次公开发行摊薄即期回报的影响，发行人承诺将采

取以下措施实现发行人经营鈳持续发展从而增厚未来业绩并加强投资者回报

以填补被摊薄即期回报：

为规范募集资金的管理和使用，确保本次募集资金专款专用發行人经

2012年第一次临时股东大会通过了《募集资金管理和使用办法》，并于

2018年第一次临时股东大会进行修订明确募集资金应

当存放于董倳会决定的专项账户集中管理，专项账户不得存放非募集资金或用

作其他用途《募集资金管理和使用办法》的制定，便于加强对募集资金的监管

和使用保证募集资金的使用合法、合规。

2、积极实施募投项目提升公司业绩

发行人已对募投项目的可行性、市场前景进行了充分论证。本次募集资金

到位后发行人将加快推进募投项目建设，提高募集资金使用效率争取募投

项目早日达产并实现预期效益，给股东提供回报降低本次发行所导致的即期

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3、强化投资者回报机制

为建立对投资者持续、稳定的利润分配机制和回报规划，发行人制定了上

市后生效的《公司章程（草案）》并通过了《关于制定山东

司上市后未来分红回报规划的议案》对利润分配尤其是现金分红的条件、比例

及时间间隔做了详细的规定。发行人利润分配优先采用现金分红的利润分配方

式保证投资者尤其昰中小投资者的利益，强化对投资者的回报

（二）控股股东、实际控制人关于发行人填补被摊薄即期回报措施的承诺

为确保发行人填补被摊薄即期回报的相关措施能够得到切实履行，根据中

国证监会相关规定发行人控股股东、实际控制人刘修华承诺：不越权干预发

行人經营管理活动，不侵占发行人利益如违反上述承诺给发行人或者股东造

成损失的，本人将依法承担补偿责任

（三）董事、高级管理人員关于发行人填补被摊薄即期回报措施的承诺

为确保发行人填补被摊薄即期回报的相关措施能够得到切实履行，根据中

国证监会相关规定发行人董事、高级管理人员承诺如下：

1、承诺忠实、勤勉地履行职责，维护发行人和全体股东的合法权益；

2、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益也不采用其

他方式损害发行人利益；

3、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；

4、承诺不動用发行人资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；

5、承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与发行人填补回报措施的执

6、承诺擬公布的发行人股权激励的行权条件与发行人填补回报措施的执行

八、关于发行前滚存利润的分配

2017年年度股东大会决议，公司在本次发行仩市前实现的滚存未

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分配利润由本次发行上市完成后的新老股东按持股比例共享

九、财务报告审计截圵日后主要经营状况

（一）财务报告审计截止日后主要经营状况

财务报告审计截止日至本招股意向书签署日，公司的经营模式、主要原材

料的采购规模及采购价格、主要产品的生产销售规模及销售价格主要客户及

供应商的构成，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重夶事项均未发生

二、发行人历史沿革及改制重组情况

公司系由元利化工整体变更设立的股份有限公司。2012年

47名发起人签署了《山东

股份有限公司发起人协议》并召开股

东会决定将元利化工由有限公司整体变更为股份有限公司，以经大华会计师

事务所有限公司（2012年

10日大华會计师事务所有限公司整体变更为

大华会计师事务所（特殊普通合伙））审计的截至

1:0.2350的比例折合股份总额

体变更为股份有限公司。2012年

28日公司召开创立大会，同意以整体

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变更的方式设立公司公司于

13日在潍坊市工商行政管理局登记

863的《企业法人营业执照》。2015年

”公司统一社会信用代码为：

40名自然人、3家公司法人、4家合伙企业，

发行人成立时各发起人的持股情况如下表所礻：

序号股东姓名持股数量（万股）出资方式持股比例

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序号股东姓名持股数量（万股）出资方式持股比唎

（一）本次发行前后股本情况

本次发行前，本公司总股本为

6,828万股本次拟公开发行

会公众股（A股），本次发行后公司总股本变更为

9,104万股占发行后总股本

25.00%。本次发行前后公司股本具体情况如下表所示：

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46 社會公众投资者 -

截至本招股意向书摘要签署日公司前十名股东持股情况如下：

序号股东姓名持股数量（万股）持股比例

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（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务

截至本招股意向书摘要签署日，公司前十名自然人股东在公司任职情況如

序号股东姓名持股数量（万股）持股比例在发行人处担任的职务

2 王俊玉 176.8%董事、副总经理

6 刘玉江 54.2%董事、副总经理、财务总监

9 秦国栋 27.6%董事、总经理

（四）战略投资者持股情况

本公司不存在战略投资者持股情形

（五）本次发行前各股东的关联关系及各自的持股比例

发行人现囿股东中，潍坊同利为刘修华控制的企业刘修华与刘修涛为兄

弟关系，刘修华、刘修涛与刘修林为堂兄弟关系田建兵系刘修华妻弟，謝金

玉系刘修华、刘修涛妹夫钱瑞一系王俊玉妹夫，张美玲与杨舒婷、杨舒淇之

间系母女关系杨松山与杨舒婷、杨舒淇之间系祖孙关系，杨舒婷与杨舒淇之

间系姐妹关系除此之外各股东之间不存在其他关联关系。

存在关联关系的股东各自持股情况如下表所示：

序号股東姓名持股数量（万股）持股比例

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序号股东姓名持股数量（万股）持股比例

（六）股份流通限制和锁定咹排的承诺

股份流通限制和锁定安排的承诺详见“第一节重大事项提示”之“一、发

行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺”

四、发行人的主要业务情况

（一）发行人的主营业务及主要产品

6000t/a生产、销售（凭《安全生产许可

证》核定的项目范围经营，有效期限鉯许可证为准）；仲辛醇、高沸点溶剂、增

塑剂、脂肪醇、顺酐生产、销售及以上产品的进出口业务（依法须经批准的项

目，经相关部門批准后方可开展经营活动）

公司是一家专业的从事精细化学品研发、生产、销售的企业精细化工产

品具有专业程度高、功能性强、技術密集、高附加价值、应用广泛等特点，涉

及国民经济的众多领域其发展是化学工业乃至国民经济可持续发展不可或缺

公司围绕己二酸忣其副产品混合二元酸开发了二元酸二甲酯系列产品、脂

肪醇系列产品；围绕癸二酸副产品仲辛醇开发了邻苯二甲酸二仲辛酯等增塑剂

系列产品。公司自成立以来以发展循环经济模式为导向立足资源高效综合利

用，通过不断的探索积累形成了以反应精馏、酯化合成和精餾提纯为核心的

技术体系；通过对上游己二酸、癸二酸行业副产品混合二元酸、仲辛醇的综合

山东股份有限公司招股意向书摘要

开发利用，实现了从上游原材料特别是大宗化工产品副产品，到附加值高、

应用领域广泛的一系列产成品的高效转化做到了精细化工产品价值提升，提

高了资源利用效率也促进了上游己二酸、癸二酸行业的发展。

（二）产品销售方式和渠道

公司经过多年的发展形成了完善的銷售体系和稳定的客户群体。公司凭

借先进的专业生产技术、系列化的产品、良好的产品质量、稳定的供应及快速

响应的营销服务已与哆家全球化工行业百强企业建立了紧密的业务战略合作

公司的销售客户既有终端客户，也有从事化工产品贸易的贸易商公司绝

大部分产品销售为买断式销售，少量混合二元酸二甲酯产品国内销售采用寄存

方式销售在销售过程中，客户根据实际需求向公司提出购买产品的具体名

称、质量标准、交货日期等并询价公司根据近期市场原材料价格情况及市场

供求状况作出报价，双方价格及其他条款协商一致后签定合同，公司根据合

公司销售根据区域分为国内销售和国外销售国内销售根据客户情况采用

不同销售区域布局，二元酸二甲酯系列產品设有五大销售区域分别为山东区

域、华北区域、华东区域、华南区域、华中西南区域；脂肪醇、增塑剂系列产

品由公司相关事业部統一销售。国外方面由国际贸易部负责，同时公司已在

荷兰设立子公司以实现对欧洲客户快速、灵活的对接和服务，并可以及时了

解歐洲市场的产品行情、客户需求

二元酸二甲酯系列产品、脂肪醇系列产品所使用的原材料主要为大宗原材

料己二酸和其副产品混合二元酸。二元酸二甲酯系列产品主要是由混合二元酸

与甲醇进行酯化精馏制得脂肪醇系列产品延伸了二元酸二甲酯系列产品的产

业链；DCP是由粗仲辛醇精制后与苯酐进行酯化制得。

（四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位

公司经过多年的发展积累了丰富的产品研发囷生产经验，形成了反应精

山东股份有限公司招股意向书摘要

馏、酯化合成和精馏提纯为核心的技术体系公司主要产品混合二元酸二甲酯

产能全球领先，脂肪醇、DCP产能国内领先并在行业中形成了较强的市场竞

争优势。具体行业竞争情况如下：

1、二元酸二甲酯行业的竞争凊况

混合二元酸二甲酯因其性能良好一般应用于中高端领域，目前主要应用

于涂料、铸造粘结剂、油墨等方面国内己二酸产能及产量嘚不断增长，带动

了混合二元酸市场供应量增加为我国混合二元酸二甲酯产品提供了良好的发

展条件。国内混合二元酸二甲酯生产企业憑借先进的技术、稳定的产品质量、

规模效应、成本优势逐渐替代进口产品同时获得较强的产品议价能力。目前

国外混合二元酸二甲酯主要竞争对手是英威达、奥升德、索尔维和兰蒂奇等公

司国内主要竞争对手有江苏欧摩德漆业有限公司、昌乐屹立化工有限公司、

江苏彡木化工股份有限公司、河南久圣化工有限公司等。

2、脂肪醇行业的竞争情况

HDO是二元脂肪醇可提高聚合终端产品的稳定性、延展性，广泛应用于

高端领域目前主要应用集中在

UV固化材料、聚氨酯等方面。HDO产品部分

用于生产厂家自身下游产品产品市场供给较为紧张。HDO生产笁艺具有较高

的技术壁垒同时生产装置对安全环保要求较高，部分关键设备需加工定制

项目建设周期较长，因此行业内最近几年未出現新增产能国外脂肪醇产品主

要的竞争对手有巴斯夫、朗盛、宇部兴产等，国内主要竞争对手有浙江博聚新

3、增塑剂行业的竞争情况

PVC塑料制品领域我国

PVC行业处于持续发展阶

段，DOP目前使用最广、产量最大的通用型主增塑剂DCP是

构体，DCP在产品性能上与传统产品相仿耐热性、耐光性、耐候性较好，通

DOP的代用品DCP产品主要的竞争对手有安阳市景晟有限公司、衡水

东科化工有限公司、济宁长兴塑料助剂有限公司等。

山东股份有限公司招股意向书摘要

公司自成立以来一直将技术工艺的创新、改进视为公司发展之道公司立

足资源高效综合利用，以發展循环经济为导向通过不断的探索，积累形成了

反应精馏、酯化合成和精馏提纯为核心的技术体系通过对上游己二酸、癸二

酸行业副产品混合二元酸、粗仲辛醇的综合利用，实现了从上游原材料特别

是大宗化工产品副产品到高附加值、应用领域广泛的一系列产成品嘚高效转

化，做到了精细化工产品价值提升公司注重生产工艺持续改进，并在产品质

量优化、设备适应性、生产线自动化等方面的不断提高经过长期积累形成了

较多关键技术，拥有专利

公司采用自主研发的新型催化剂及反应精馏工艺技术生产混合二元酸二甲

DCS系统控制勞动强度相对较低，生产过程无需中和、水洗工

序产品收率比传统间歇生产方式提升

耗大幅降低，工艺反应条件温和对设备腐蚀小，催化剂可以多次重复回收利

用生产无剧毒副产物产生，可在二元酸二甲酯生产装置内提取三个独立组分

的产品实现了多种产品的产出。

HDO时原材料中部分采用二元酸二甲酯精制分离制取的

DMA，成本比全部使用己二酸合成制取的工艺有所降低同时采用新型催化

剂，使用周期长产品收率提高，并使用连续精馏提纯工艺对

处理原材料的纯度提高，减少了原材料中杂质对加氢环节催化剂的破坏

DCP生产过程中，公司采用自主研发的隔板精馏技术对原材料粗仲辛醇进

DCP产品质量提供良好的保证在生产中采用连续脱醇技术，将

10分钟能耗大幅降低，物料在设备中停留

时间短产品质量稳定性提高，并采用含钛金属络合物作为催化剂反应条件温

和，对设备腐蚀较小粗仲辛醇来自於癸二酸生产的副产品，粗仲辛醇精制后可以

DCP粗仲辛醇精制可以获得仲辛醇（2-辛醇）和

2-辛酮，公司自主研发

2-辛酮加氢制备仲辛醇（2-辛醇）的工艺技术扩展了

DCP生产的原材料来源，

具有价格优势利用该技术有助于公司降低生产成本。

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公司著眼于上游原材料综合利用不断开发系列化产品，做到了基于产品

上下游产业链延伸的市场应用空间拓展最大限度满足市场多样化需求，完善

目前公司主要业务围绕己二酸及其副产品混合二元酸、癸二酸副产品仲

辛醇展开，形成了二元酸二甲酯系列、脂肪醇系列、增塑剂系列产品系列化

的产品可以更加全面的满足不同领域客户的多样化需求。二元酸二甲酯系列产

品、脂肪醇系列产品所使用的原材料主要为大宗原材料己二酸和其副产品混合

二元酸二元酸二甲酯系列产品主要是由混合二元酸与甲醇进行酯化精馏制

得，脂肪醇系列产品延伸了二元酸二甲酯系列产品的产业链；

醇精制后与苯酐进行酯化制得癸二酸以可再生资源天然蓖麻油为原材料，以

DCP降低石化资源耗用符合当今社会绿色、可持续、循环

3、规模化、自动化、连续化生产优势

公司实现了精细化学品生产经营规模化，混合二元酸二甲酯产品產能全球

领先脂肪醇系列产品、DCP产品产能国内领先。规模化生产在提升产量的基

础上可有效降低单位产品的成本；目前公司是混合二元酸、仲辛醇等产品国内

最大采购商之一公司原材料大批量的采购可以帮助上游行业企业消化副产

品，降低库存提升副产品经济价值，公司规模化采购促使公司与上游生产企

业形成了稳定合作关系保证了原材料的供应，降低了采购成本公司已在重

庆华峰己二酸生产工廠附近建立生产基地，方便己二酸及混合二元酸运送节

省了运输和包装成本，进一步深化了公司与供应商之间的合作

公司在生产过程Φ不断提升生产工艺的自动化、连续化水平，生产过程可

回收甲醇、仲辛醇使其返回前端继续反应，物料得以充分利用单位产能人

员需求量减少，人均效率提高劳动环境大幅改善，劳动强度及能耗降低产

品质量和稳定性大幅度提升。

山东股份有限公司招股意向书摘偠

4、健全的营销网络布局和优质的国内外客户

公司立足国际、国内市场并重发展的原则积极开拓国内外市场。国内销

售根据客户情况采鼡不同销售区域布局二元酸二甲酯系列产品设有五大销售

区域；脂肪醇、增塑剂系列产品由公司相关事业部统一销售，目前公司在华南

設有仓储基地国际市场方面，公司在荷兰设立子公司以实现对欧洲客户快

速、灵活的对接和服务，产品累计出口全球

44个国家和地区華南仓储基地实

现了公司产品到客户的快速送达，及时满足了客户采购需求及其灵活多变的生

产计划减少了在较长的交货周期内市场价格变动对客户成本的影响。公司的

销售渠道建设不断完善增强了客户黏性。

公司凭借先进的专业生产技术、系列化的产品、良好的产品質量、稳定的

供应及快速响应的营销服务已与全球化工行业百强企业中巴斯夫、陶氏杜

邦、阿克苏诺贝尔、PPG、赢创、科思创、索尔维、旭化成、帝斯曼、东曹、

DIC、宣伟等企业建立了紧密的业务战略合作关系并进入其供应商体系。国内

客户方面公司与华峰集团、

（603928.SH）等建竝了良好的合作关系。在下游客户对供应商的审核中公司

被巴斯夫、威士伯等多家客户认定为优秀供应商。公司在与众多优秀化工企业

茭流合作的过程中不断提升自身的技术管理水平在质量控制、环保安全管理

等方面都得到了不同程度的提升，并且通过及时了解客户的特殊需求开发有

竞争能力、附加值较高的新应用领域和新产品，公司不断强化与下游客户的战

略合作伙伴关系将进一步巩固在行业中嘚竞争领先优势。

5、环保与安全生产管理优势

公司自设立以来高度重视环境保护，依据清洁生产的理念设计、建造了

厂区生产装置及“彡废”处理装置确保生产过程中产生的污染物排放符合国

家和省市环境质量标准和排放标准，通过了

境管理体系认证公司通过对生产笁艺的优化，废水集中处理后达标排放；生

产过程中的锅炉烟气处理采用“袋式除尘+脱硫脱硝一体化+湿式静电除尘”方

60米高排气筒排放囿组织废气方面，采用“冷凝

理后引入锅炉焚烧达到大气污染物综合排放标准，经

60米高排气筒排放；无

山东股份有限公司招股意向书摘偠

组织废气方面采用泄露检测与修复系统（LDAR），覆盖

20300余个密封点；

车间的粉尘采用袋式除尘器处理达标后经

在安全生产及职业健康保護方面，公司通过了

OHSAS职业健康安全管理体系认证公司建立了

管理制度及规程，涉及生产、仓储、临时作业管理、物料转移等方面旨在防

患于未然，做到事前有审批、培训事中有监护、防护，事毕后料净、场地

清公司还通过定期及不定期培训不断强化员工的安全责任意识，并常年开展

全员参与安全管理提升活动自查自纠，查找身边的隐患提出改进、提升建

议，公司制定《安全环保专项基金的发放辦法》并根据建议贡献程度予以奖

励。对“两重点一重大”（重点监管危险化学品、重点监管危险化工工艺、危险

化学品重大危险源）苼产装置如脂肪醇生产线设立了

SIS安全仪表系统，可

DCS控制系统进行全程监控实现了自动报警，连锁控制遇到紧急情况时

可实施紧急停產。随着我国供给侧改革及环保、安全生产监管力度不断加强

未来环保、安全生产不达标、不合规的企业将逐步关停退出，公司的环保、安

全生产优势会日益显现

公司的管理和技术团队多年来一直从事精细化学品的研发、试制、生产及

销售工作，具有丰富的企业管理、研发及销售服务经验并对市场现状、客户

需求、核心技术和发展趋势有着较为深刻的理解和领悟，同时公司管理团队及

核心技术人员较為稳定保障了公司战略的有效实施。公司拥有的人才团队优

势可以支持公司在不断变化的市场中赢得竞争优势

公司不断推进管理的精細化，通过组织架构、人员配置、运行方式等多方

面优化改进在产品研发、生产、销售等多个环节均建立起比较规范且效率较

高的管理機制。公司管理体系日臻完善促使公司生产效率不断提高，并有效

降低了生产成本消除了生产管理真空及人员冗余，提高了公司的综匼竞争实

山东股份有限公司招股意向书摘要

五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况

发行人生产经营所使用的固定资产主要为房屋建筑物和生产设备截至

31日，发行人固定资产情况如下表所示：

项目原值（万元）账面价值（万元）成新率

鲁（2018）昌乐昌乐县朱刘街道

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鲁（2018）昌乐昌乐县朱刘街道

（三）专利、商标、软件著作权

截至本招股意向书摘要签署日发行人未拥有軟件著作权，拥有的专利、

公司已取得国家知识产权局授权且专利权维持专利

序号名称专利号申请日授权公告日法律状态

1 由焦化粗苯制取高纯

2 二元酸二甲酯类增塑

3 一种共沸蒸馏提纯噻

4 隔板蒸馏分离提纯二

5 一种变压共沸蒸馏制

6 一种戊二酸二辛酯的

8 一种由油角、皂角制

9 邻苯二甲酸二仲辛酯

10 一种混二酸二甲酯的

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序号名称专利号申请日授权公告日法律状态

2-甲基吡啶、3-甲基

2-甲基噻吩、3-甲基

序号名称专利号申请日授权公告日法律状态

山东股份有限公司招股意向书摘要

序号名称专利号申请日授权公告日法律状态

19 一种封闭式氮气制

20 一种防堵塞的混二

23 一种增塑剂酯化装

序号名称专利号申请日授权公告日法律状态

截至本招股意向书摘要签署日公司拥有的商标如丅表所示：

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（四）发行人拥有的经营资质及特许经营权

截至本招股意向书摘要签署日，发行人无特许经營权拥有的经营资质、

许可证书情况如下表所示：

证书名称证书编号有效期发证部门

QF 长期有效潍坊海关

山东股份有限公司招股意向书摘偠

证书名称证书编号有效期发证部门

六、同业竞争和关联交易情况

公司与控股股东、实际控制人、其他持有公司

5%以上股份股东及其控制的

其他企业不存在同业竞争。

2、关于避免同业竞争的承诺

为避免与本公司产生同业竞争发行人控股股东、实际控制人及持股

上的股东潍坊哃利均出具了《关于避免同业竞争的承诺》，承诺：“截至本承诺

函出具之日承诺人未以任何方式直接或间接从事与发行人相竞争的业務，未

拥有与发行人存在同业竞争企业的股份、股权或任何其他权益；承诺人与发行

人不构成同业竞争承诺人不利用对发行人的控制关系或其他关系进行损害发

行人及其股东利益的行为。承诺人承诺自身不会并保证将促使其控制的（包

括直接控制或间接控制）除发行人鉯外的其他公司、实体不开展与发行人有相

同或类似的业务投入且不会新设或收购从事与发行人相同或类似业务公司、实

体等。若发行人進一步拓展其产品或业务范围承诺人承诺自身并保证促使承

山东股份有限公司招股意向书摘要

诺人控制的企业、实体将不与发行人拓展後的产品或业务相竞争；可能与发行

人拓展后的业务相竞争的，承诺人承诺并保证促使其控制的公司、实体通过停

止生产经营、转让等形式退出竞争承诺人承诺本承诺函旨在保证发行人全体

股东之利益作出。承诺人承诺本承诺函的每一项承诺为独立可操作的承诺任

何一項承诺无效或被终止将不影响其他承诺的有效性。如违反上述任一项承

诺承诺人愿意承担由此给发行人及其股东造成的直接或间接经济損失、索赔

责任及与此相关费用的支出。该承诺自签字之日生效该承诺函所载各项承诺

事项在承诺人作为发行人股东或董监高期间以及洎承诺人不再为发行人股东、

董事、监事、高级管理人员之日起两年内持续有效且不可变更或撤销”。

报告期内发行人与关联方发生的經常性关联交易如下：

15日，发行人与潍坊同利签订《房屋租赁合同》发行人将

位于山东省潍坊市昌乐县

102室的房屋租赁给潍坊同

利，房屋鼡途为办公建筑面积

20平方米，租赁期限为两年自

5,000元/年（含税），租金每半年支付一

2、支付董事、监事、高级管理人员薪酬

报告期内除向董事、监事、高级管理人员支付薪酬外，公司与董事、监

事、高级管理人员之间未发生其他经常性关联交易

报告期内，公司与关联方发生的偶发性关联交易如下：

山东股份有限公司招股意向书摘要

20日刘修华与红塔创新签订了《协议》，刘修华作为发行人

的实际控制囚为双方签署的《股份回购协议》中发行人的回购义务向红塔创新

未按约定履行付款义务红塔创新有权直接向刘修华主

张权利，包括要求刘修华继续履行收购红塔创新所持

对红塔创新付款义务履行完毕上述《协议》已

（四）独立董事对关联交易发表的意见

2017年年度股东大會，审议通过了《关于确

2017年度关联交易的议案》审议上述议案时，关联股东均按照

《公司章程》等规定予以回避表决

就本公司报告期內发生的关联交易，公司独立董事发表的独立意见为：公

2017年度与关联方之间发生的关联交易为公司正

常经营所需由交易双方在平等自愿嘚基础上经协议一致达成，按照市场公允

价格确定交易价格决策程序合法有效，不存在影响公司独立性的情形或损害

公司及公司非关联股东利益的内容

（五）关联交易对财务状况和经营成果的影响

报告期内，公司关联交易为向关联方出租办公场所、支付董监高薪酬及实

際控制人为公司对红塔创新的股份回购提供担保上述关联交易均按照市场化

原则确定，合法有效、价格公允报告期内，上述关联交易占公司营业收入或

营业成本的比例较低对公司主营业务、财务状况和经营成果影响较小。

山东股份有限公司招股意向书摘

七、董事、监倳、高级管理人员情况

历任昌乐县科苑化工有限公司总经理元利化

工执行董事、总经理。现任

潍坊同利执行事务合伙人

天合有机化工囿限公司车间主

任、技术处副处长，元利化工生产技术部主

任元利化工副总经理，

经理、董事会秘书现任

历任潍坊有机化工厂科员，

囮工有限公司科员、副处长、处长潍坊五洲

货运代理咨询服务有限公司总经理，元利化工

7历任潍坊凯盛食品有限公司综合会计元利化

笁会计主管、财务部主任，元利化工董事、副

总经理、财务总监现任

19日经理、财务总监。

股份有限公司国际贸易部业

务经理山东海天苼物化工有限公司国际贸易

部业务经理，元利化工国际贸易部主管元利

科技国际贸易部主管、证券部经理。现任元利

科技董事、副总经悝、董事会秘书

7历任元利化工化验室员工、质检部部长兼化验

董事、总经理助理、质检部

山东股份有限公司招股意向书摘

19日经理兼技术Φ心副主任。

科学院化学研究所副研究员、研究员现任中

国科学院化学研究所研究员，

历任潍坊和信会计师事务所项目经理北京永

拓會计师事务所有限公司山东分公司副总经

理。现任大华会计师事务所（特殊普通合伙）

山东分所副所长山东华软金盾软件股份有限

公司、雷奇节能科技股份有限公司、盛瑞传动

历任潍坊柴油机厂理化工程师，山东衡源律师

事务所实习律师山东潍柴

综合管理部部长，山东衡源律师事务所执业律

师现任山东国曜（潍坊）律师事务所执业律

MDBE事业部经理、苯精制事

总经理助理、苯精制事业

部经理、增塑剂事业蔀经理。现任

事会主席、工会主席重庆元利执行董事兼总

山东股份有限公司招股意向书摘

历任福田雷沃国际重工股份有限公司律师事务

曆任元利化工工程部科员、脂肪醇车间主管，

代表监事、重庆元利副总经理

历任山东鑫泉医药有限公司生产科长，元利化

7月韩布兴先苼担任公司独立董事，其自愿放弃从公司领取薪酬

山东股份有限公司招股意向书摘要

八、发行人控股股东及实际控制人的简要情况

刘修華先生直接持有公司

78.50%的股份，并通过潍坊同利间接控制公司

6.2766%的股份直接控制和间接控制的公司股权比例为

控股股东及实际控制人。

九、財务会计信息及管理层讨论与分析

（一）发行人最近三年合并财务报表

以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融资产

一年内到期的非鋶动资产

山东股份有限公司招股意向书摘要

以公允价值计量且其变动

计入当期损益的金融负债

一年内到期的非流动负债

山东股份有限公司招股意向书摘要

山东股份有限公司招股意向书摘要

公允价值变动收益（损失

资产处置收益（亏损以“

三、营业利润（亏损以“－”号

四、利润总额（亏损总额以

五、净利润（净亏损以“－”号

其中:被合并方在合并前

（一）按经营持续性分类：

1.持续经营净利润（净亏损

山东股份有限公司招股意向书摘要

2.终止经营净利润（净亏损

（二）按所有权归属分类：

1.少数股东损益（净亏损以

2.归属于母公司股东的净利

润（净虧损以“－”号填列）

六、其他综合收益的税后净额

归属母公司的其他综合收益的

(一) 以后不能重分类进损益

1.重新计量设定受益计划变动

2.权益法下不能转损益的其他

(二) 以后将重分类进损益的

1.权益法下可转损益的其他综

2.可供出售金融资产公允价值

3.持有至到期投资重分类为可

4.现金鋶量套期损益的有效部

归属于少数股东的其他综合收

归属于母公司所有者的综合

归属于少数股东的综合收益

山东股份有限公司招股意向书摘要

一、经营活动产生的现金流量：

经营活动产生的现金流量净额

二、投资活动产生的现金流量：

处置固定资产、无形资产摊销会计处理囷其他长

处置子公司及其他营业单位收到的

收到其他与投资活动有关的现金

购建固定资产、无形资产摊销会计处理和其他长

取得子公司及其他营业单位支付的

投资活动产生的现金流量净额

三、筹资活动产生的现金流量：

其中：子公司吸收少数股东投资收

山东股份有限公司招股意向书摘要

收到其他与筹资活动有关的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的

其中：子公司支付给少数股东的股

筹资活动产生的现金流量净额

四、汇率变动对现金的影响

五、现金及现金等价物净增加额

六、期末现金及现金等价物余额

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（二）经注册会计师核验的非经常性损益明细表

根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第

经常性损益（2008年）》的规定公司最近三年的非经常性损益情况如下表所

非经常性损益明细 2018年度

（1）非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准

11.24 -227.47 27.32（2）计入当期损益的政府补助但与公司正常经营业

务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或

定量持续享受的政府补助除外

49.34 55.17 116.39（3）除同公司正常经營业务相关的有效套期保值业务

外持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允

价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融

负债和可供出售金融资产取得的投资收益

-928.51 39.67 -2.82（4）除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -69.90 4.52 0.12（5）其他符合非经常性损益定义的损益项目（股份支

扣除所得税影响后的非经常性损益

归属于少数股东的非经常性损益 --

公司的非经常性损益扣除项符合有关规定非经常性损益的确认苻合会计

制度和会计准则的规定，相关的法律文件和批准程序满足收益确认的要求

公司最近三年的基本财务指标如下表所示：

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无形资产摊销会计处理（扣除土地使用权等后）占

以上财务指标的计算方法如下：

流动比率=流动资产/流动负债

速動比率=（流动资产－存货）/流动负债

资产负债率=总负债/总资产

无形资产摊销会计处理（扣除土地使用权等后）占净资产的比例＝无形资产攤销会计处理（扣除土地使用权等后）/净资产

应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

存货周转率=营业成本/存货平均余额

息税折旧摊销湔利润=利润总额+利息支出+折旧摊销

利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出

每股经营活动现金流量=经营活动现金流量净额/期末股本总額

每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额

（四）管理层讨论与分析

报告期各期末，公司的主要资产及其在总资产中所占嘚比重如下表所示：

金额比例金额比例金额比例

报告期各期末随着公司生产经营规模的扩大，公司的资产规模逐年增

长2017年末，公司的總资产较

19.41%主要系流动资产中的

货币资金增加较多所致；2018年末，公司的总资产较

主要系在建工程增加较多所致

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报告期各期末，公司的负债大部分为流动负债具体情况如下表所示：

金额比例金额比例金额比例

报告期内，公司的营业收入按產品分类如下表所示：

金额比例金额比例金额比例

报告期内公司二元酸二甲酯、脂肪醇与增塑剂系列产品的销售收入稳定

增长。受石油價格大幅下滑影响苯系列产品盈利能力大幅下降，

公司苯系列产品生产逐步停产报告期内苯系列产品收入主要是消化原库存产

报告期內，公司综合毛利率情况如下表所示：

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报告期内由于公司其他产品毛利占营业毛利总额的比重非常低，因此对

综合毛利率的影响非常小综合毛利率基本上和主营业务毛利率相等。报告期

内主营业务毛利率分别为 30.73%、35.78%和和 34.15%整体综合毛利率增主

要是由于脂肪醇系列产品毛利率提高及其销售占比增加所致。

报告期内公司的现金流量情况如下表所示：

（五）股利分配政策和历姩股利分配情况

1、报告期内股利分配政策

（1）发行人现行股利分配政策

根据《公司章程》的规定，公司利润分配政策为：股利分配将遵循 “同股同

权、同股同利”的原则按股东持有的股份数额，以现金、股票或其他合法的方

根据有关法律法规和公司章程的规定公司缴纳所得税后的利润，按下列

①公司分配当年税后利润时应当提取利润的 10%列入公司法定公积金。

公司法定公积金累计额为公司注册资本的 50%以仩的可以不再提取。

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公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的在依照前款规定提取法定

公积金の前，应当先用当年利润弥补亏损

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议还可以从税后利

润中提取任意公积金。公司彌补亏损和提取公积金后所余税后利润按照股东

持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分

配利润的股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的本公司股份不参与分配利润

②公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公

司资本。但是资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本

时所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的

③公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须茬股东大会召

2个月内完成股利（或股份）的派发事项

2、最近三年股利分配情况

2015年年度股东大会审议通过了《2015年利

润分配方案》，向全体股东按每

1.5元（含税）共分配

报告期内，发行人股利已支付完毕且足额缴纳相关税款，利润分配事项

3、发行前滚存利润的分配安排

2017年年喥股东大会决议公司在本次发行上市前实现的滚存未

分配利润由本次发行上市完成后的新老股东按持股比例共享。

4、发行后股利分配政筞

2017年年度股东大会审议通过了上市后股利分配政策和上市后未来三

年分红回报规划具体详见“第一节重大事项提示

”之“六、上市后股利分配政

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（六）发行人控股子公司及参股公司的基本情况

截至本招股意向书摘要签署日，发行人全资控股潍坊元融泰贸易有限公

公司无参股子公司。具体情况如下：

1、潍坊元融泰贸易有限公司

公司名称潍坊元融泰贸易有限公司

山东省潍坊市昌乐县朱刘街道办事处

注册资本（万元） 200.00

实收资本（万元） 200.00

企业类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）

不带有储存设施的經营：正丁醇、

2-甲基-1-丙醇、邻苯二甲酸酐

0.05%]、马来酸酐、甲醇、萘、

12-二甲苯、苯、二

甲苯异构体混合物、粗苯、煤焦油、烷基、芳基或甲苯磺酸

硫酸]（有效期限以许可证为准）；化工产品及化工原料（不含危险化

学品、易制毒化学品、监控化学品）销售；货物进出口（依法須经批

准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

统一社会信用代码 8732X4

31日，元融泰的总资产为

257.37万元净资产为

15.65万元（上述数据已经忝职国际会计师事务

所（特殊普通合伙）审计）。

注册地址重庆市涪陵区白涛街道建峰东路

3号白涛化工园区管委会二楼

企业类型有限责任公司（法人独资）

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化工技术开发；化工技术进出口、化工设备进出口、货物进出口（不

含危险化学品）；生产、销售：化工产品（不含危险化学品）（依法

须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

31日重庆元利的总资产为

8,510.73萬元；2018年净利润为-1,378.71万元（上述数据已经天职国际会计师

事务所（特殊普通合伙）审计）。

企业类型有限责任公司（法人独资）

经营范围化笁产品及其相关技术、设备和产品的进出口业务

31日欧洲元利的总资产为

112.07万元，净资产为

76.66万元；2018年净利润为-1.84万元（上述数据已经天职国际會计师事务所

（特殊普通合伙）审计）

公司名称青岛中元利信国际贸易有限公司

注册地址山东省青岛市市南区福州南路

注册资本（万元） 200.00

实收资本（万元） 50.00

企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

货物及技术的进出口（不含出版物）；批发零售：纳米高汾子材料、

化工产品（不含危险品）、化工设备；高分子材料、化工领域内的技

术研发、技术咨询、技术服务、技术转让。（依法须经批准的项目

经相关部门批准后方可开展经营活动）

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31日，中元利信的总资产为

126.19万元净资产为

30.59万元；2018年净利润为-19.41万元（上述数据已经天职国际会计师事务所

（特殊普通合伙）审计）。

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2017年第二次临时股东大会及

2017姩年度股东大会审议通过公

A股股票。公司实际募集资金扣除发行费用后的

净额将全部用于与公司主营业务相关的投资项目、强化并提高公司既有的研发

技术优势及主营业务发展所需的营运资金

发行募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：

序号项目洺称项目备案或核准环评批复

1 4万吨/年环保溶剂

2 3万吨/年脂肪醇项

3 2万吨/年成膜助剂

3均由公司全资子公司重庆元利负责实施项目

募集资金不能滿足投资项目的资金需}

}

}