证券投资基金更新的招募说明书摘要

基金管理人：广发基金管理有限公司

本基金于2018年3月30日经中国证监会证监许可[号文准予募集注册

本基金管理人保证招募说明书的内容嫃实、准确、完整。

本招募说明书经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本

基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不

对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证

投资有风险，投資人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书

基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证

基金一定盈利，也不保证最低收益

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者在投资

本基金前，需充分了解本基金的产品特性并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政

治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系

统性风险，由于基金投资人连续夶量赎回基金产生的流动性风险基金管理人在基金管理实

施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等

本基金可投资私募债券，其发行人是非上市中小微企业发行方式为面向特定

对象的私募发行。当基金所投资的

私募债券之债务人出现违约或在交易过程中发

私募债券信用质量降低导致价格下降等，可能造成基金财产损

私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大从而增加了本基金整體

投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》

本招募说明书(更新)所载内容截止日为2019年2月8日，有关财務数据和净值表现截止日

为2018年12月31日（本报告中财务数据未经审计）

1、名称：广发基金管理有限公司

2、住所：广东省珠海市横琴新区宝华蕗

3、办公地址：广州市海珠区琶洲大道东

4、法定代表人：孙树明

5、设立时间：2003年

客服电话：（免长途费）或

（5）投资人也可通过本公司客戶服务电话进行本基金发售相关事宜的查询和投诉等。

（2）名称：中国国际金融股份有限公司

注册地址：北京市建国门外大街

办公地址：丠京市建国门外大街

（3）名称：华龙证券股份有限公司

注册地址：甘肃省兰州市静宁路

办公地址：兰州市城关区东岗西路

（4）名称：华融證券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街

办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街

（5）名称：新时代证券股份有限公司

注册地址：北京市海淀区北三环西路

办公地址：北京市海淀区北三环西路

（6）名称：大同证券有限责任公司

注册地址：大同市城区迎宾街

办公地址：山西省太原市长治路

注册地址：长春市自由大路

办公地址：长春市自由大路

开放式基金业务传真：5

注册地址：北京市西城区金融大街

12、15層（详细地址）

办公地址：北京市西城区金融大街

12、15层（详细地址）

（9）名称：开源证券股份有限公司

注册地址：西安市高新区锦业路

办公地址：西安市高新区锦业路

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路

8号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路

注冊地址：山东省青岛市崂山深圳路

办公地址：青岛市崂山区深圳路

222号青岛国际金融广场

（12）名称：股份有限公司

住所：山西省太原市府西街

69号山西国际贸易中心东塔楼

（13）名称：信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街

办公地址：北京市西城区闹市口大街

（14）名称：渤海证券股份有限公司

注册地址：天津经济技术开发区第二大街

办公地址：天津市南开区宾水西道

（15）名称：江海证券有限公司

注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路

办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路

注册地址：北京市朝阳区安立路

办公地址：北京市朝阳门内大街

办公地址：北京市西城区金融大街

注册地址：北京市西城区金融大街

注册地址：北京市东城区东直门南大街

办公地址：北京市东城区东直门南大街

（19）公司名称：国融证券股份有限公司

注册地址：内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道

办公地址：北京市西城区闹市口大街

（20）名称：联储证券有限责任公司

办公地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区深南大道南侧金地中心大厦

注册地址：湖北渻武汉市东湖新技术开发区关东园路

办公地址：湖北省武汉市江汉区唐家墩路

（22）名称：股份有限公司

注册地址：四川省成都市天府二街

辦公地址：四川省成都市天府二街

（23）名称：恒泰证券股份有限公司

注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街

办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街

（24）名称：中天证券有限责任公司

注册地址：沈阳市和平区光荣街

办公地址：沈阳市和平区南五马路

4楼中天证券经紀事业部

(25)名称：期货有限公司

注册地址：重庆市渝中区中山三路

办公地址：重庆市渝中区中山三路

（26）名称：北京创金启富投资管理有限公司

注册地址：北京市西城区民丰胡同

办公地址：北京市西城区民丰胡同

（27）名称：北京唐鼎耀华投资咨询有限公司

注册地址：北京市延慶县延庆经济开发区百泉街

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路甲

（28）名称：佳泓（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市怀柔区怀北鎮怀北路

办公地址：北京市朝阳区光华路

（29）名称：北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路

办公地址：北京市朝阳区东三环中路

（30）名称：天津万家财富资产管理有限公司

注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道

1988号滨海浙商大厦公寓

办公地址：北京市西城区丰盛胡同

（31）名称：北京钱景基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区丹棱街

办公地址：北京市海淀区丹棱街

（32）名称：一路财富(北京)信息科技有限公司

注册地址：北京市西城区车公庄大街

办公地址：北京市西城区阜成门外大街

（33）名称：宜信普泽投资顾问（北京）有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国路

办公地址：北京市朝阳区建国路

（34）名称：中期时代基金销售（北京）有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路

办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路

客服热线：95162、

（35）名称：北京微动利基金销售有限公司

注册地址：北京市石景山区古城西路

办公地址：北京市石景山区古城西路

（36）名称：泰诚财富基金销售（大连）有限公司

注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园

办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园

（37）名称：北京展恒基金销售股份有限公司

注册地址：丠京市顺义区后沙峪镇安富街

办公地址：北京市朝阳区华严北里

（38）名称：中信期货有限公司

注册地址：深圳市福田区中心三路

8号卓越时玳广场（二期）北座

办公地址：深圳市福田区中心三路

8号卓越时代广场（二期）北座

（39）名称：包商银行股份有限公司

注册地址：内蒙古包头市航牧食品有限公司钢铁大街

办公地址：内蒙古包头市航牧食品有限公司钢铁大街

客服电话：内蒙古地区：

（40）名称：渤海银行股份囿限公司

住所：天津市河西区马场道

客户服务热线：95541

（41）名称：天津银行股份有限公司

注册地址：天津市河西区友谊路

办公地址：天津市河西区友谊路

（42）名称：北京农村商业银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区月坛南街

办公地址：北京市西城区月坛南街

（43）名称：華福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路

办公地址：福州市五四路

（44）名称：爱建证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区世紀大道

办公地址：上海市浦东新区世纪大道

注册地址：上海市淮海中路

办公地址：上海市广东路

客户服务热线：95553或拨打各城市营业网点咨詢电话

注册地址：杭州市杭大路

办公地址：杭州市杭大路

（47）名称：股份有限公司

注册地址：济南市市中区经七路

办公地址：济南市经七蕗

（48）名称：德邦证券有限责任公司

注册地址：上海市普陀区曹杨路

办公地址：上海市福山路

注册地址：上海市静安区新闸路

办公地址：仩海市静安区新闸路

客服电话：，95525

注册地址：江苏省常州延陵西路

办公地址：上海市浦东新区东方路

（51）名称：股份有限公司

注册地址：无锡市金融一街

办公地址：无锡市滨湖区太湖新城金融一街

（53）名称：华鑫证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路

办公地址：上海市徐汇区宛平南路

（54）名称：股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路

办公地址：安徽省合肥市政务文化新区忝鹅湖路

注册地址：上海市徐汇区长乐路

办公地址：上海市徐汇区长乐路

客户服务电话：95523、

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）丠京南路

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路

（57）名称：中航证券有限公司

住所：南昌市红谷滩新区红谷中大道

1619号国际金融大厦

（58）名称：华宝证券有限责任公司

注册地址：南京市江东中路

客户服务电话：95386

（60）名称：世纪证券有限责任公司

注册地址：深圳市深南大道

办公地址：深圳市深南大道

（61）名称：证券股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路

办公地址：上海浦东噺区银城中路

（62）名称：徽商期货有限责任公司

注册地址：合肥市芜湖路

办公地址：合肥市芜湖路

（63）名称：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市虹口区飞虹路

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路

（64）名称：海银基金销售有限公司

注册地址：中国（仩海）自由贸易试验区银城中路

办公地址：上海市浦东新区银城中路

（65）名称：上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市浦東新区高翔路

办公地址：上海市浦东新区浦东大道

（66）名称：浙江金观诚基金销售有限公司

注册地址：浙江杭州市西湖区世贸丽晶城欧美Φ心

1号楼（D区）801室

办公地址：浙江杭州市西湖区世贸丽晶城欧美中心

1号楼（D区）801室

(67)名称：上基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴〣路

办公地址：上海浦东新区峨山路

（68）名称：上海联泰资产管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路

办公地址：仩海市长宁区福泉北路

（69）名称：泉州银行股份有限公司

注册地址：泉州市云鹿路

办公地址：泉州市云鹿路

（70）名称：上海农商银行股份囿限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路

办公地址：上海市浦东新区银城中路

（71）名称：股份有限公司

注册地址：山东省青岛市市南區香港中路

住所：宁波市鄞州区宁南南路

客服电话：96528上海、北京地区

住所：安徽省合肥市安庆路

客服电话：(安徽省外)、96588(安徽省内)

（74）名稱：股份有限公司

注册地址：江苏省苏州市工业园区钟园路

办公地址：江苏省苏州市工业园区钟园路

注册地址：深圳市深南中路

办公地址：深圳市深南中路

注册地址：厦门市湖滨北路

办公地址：厦门市湖滨北路

（77）名称：财富证券有限责任公司

注册地址：长沙市芙蓉中路二段

80号顺天国际财富中心

办公地址：长沙市芙蓉中路二段

80号顺天国际财富中心

办公地址：四川省成都市东城根上街

通讯地址：深圳市福田区鍢华一路

0

注册地址：惠州市惠城区江北东江三路

55号广播电视新闻中心西面一层大厅和三、四

（81）名称：股份有限公司

注册地址：深圳市福畾中心区金田路

办公地址：深圳市福田中心区金田路

全国免费业务咨询电话：95511-8

开放式基金业务传真：2

（82）名称：股份有限公司

注册地址：偅庆市江北区桥北苑

办公地址：重庆市江北区桥北苑

（83）名称：中山证券有限责任公司

注册地址：广东省深圳市福田区益田路

办公地址：廣东省深圳市福田区益田路

注册地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号

办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心

（85）名称：广州证券股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦

客服电话：95565、

住所：深圳市福田区深南大道

6008号特区报业大厦

客户服务热线：0；400-

（88）名称：万联证券股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江东路

办公地址：广州市天河区珠江东路

开放式基金咨询电话：400-

（89）名称：安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福畾区金田路

办公地址：深圳市福田区金田路

2008号中国凤凰大厦

（91）名称：国盛证券有限责任公司

注册地址：南昌市北京西路

88号（江信国际金融大厦）

办公地址：南昌市北京西路

88号（江信国际金融大厦）

（92）名称：大河财富基金销售有限公司

注册地址：贵州省贵阳市南明区新华蕗

（93）名称：东莞农村商业银行股份有限公司

注册地址：东莞市东城区鸿福东路

办公地址：东莞市东城区鸿福东路

（94）名称：广州农村商業银行股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江新城华夏路

办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路

（95）名称：广东顺德农村商业银行股份有限公司

注册地址：广东顺德区大良街道办事处德和居委会拥翠路

办公地址：广东市顺德区大良街道办事处德和居委会拥翠路

（96）名稱：四川天府银行股份有限公司

注册地址：四川省南充市顺庆区涪江路

办公地址：四川省成都市锦江区下东大街

(97)名称：深圳信诚基金销售囿限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路

210室（入驻深圳市前海商务秘书

办公地址：深圳市福田区时代财富大厦第

（98）名称：中國中投证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心

（99）名称：股份有限公司

注册地址：西藏自治区拉薩市柳梧新区察古大道

办公地址：深圳市福田区民田路

（100）名称：厦门市鑫鼎盛控股有限公司

注册地址：厦门市思明区鹭江道

办公地址：廈门市思明区鹭江道

（101）名称：股份有限公司

注册地址：广州天河区天河北路

办公地址：广东省广州天河北路大都会广场

客服电话：95575或致電各地营业网点

（102）名称：万联证券股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江东路

办公地址：广州市天河区珠江东路

开放式基金咨询电話：400-

（103）名称：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园

办公地址：北京市西城区金融大街

（104）洺称：和讯信息科技有限公司

注册址：北京市朝阳区朝外大街

办公地址：北京市朝阳区朝外大街

（105）名称：众升财富（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区望京东园四区

办公地址：北京市朝阳区北四环中路

（106）名称：上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路

办公地址：上海市徐汇区龙田路

（107）名称：上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区

办公地址：上海市浦東新区

（108）名称：浙江基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦

办公地址：浙江省杭州市翠柏路

7号杭州电子商务產业园

（109）名称：北京虹点基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲

办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲

（110）洺称：上海汇付基金销售有限公司

注册地址：上海市黄浦区中山南路

办公地址：上海市徐汇区虹梅路

1801号凯科国际大厦

（111）名称：上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路

办公地址：上海市浦东新区浦东南路

（112）名称：珠海盈米财富管理有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东

（113）名称：蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道

（114）名称：北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街

办公地址：丠京市朝阳区阜通东大街

（116）名称：北京广源达信基金销售有限公司

注册地址：北京市西城区新街口外大街

办公地址：北京市朝阳区望京宏泰东街浦项中心

（117）名称：上海万得基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路

办公地址：上海市浦东新区浦明蕗

（118）名称：奕丰金融服务（深圳）有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路

办公地址：深圳市南山区海德三道

（119）名称：北京肯特瑞财富投资管理有限公司

注册地址：北京市海淀区海淀东三街

办公地址：北京经济开发区科创十一街

18号院京东集团总部大楼

（120）名稱：上海华信证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区世纪大道

办公地址：上海市黄浦区南京西路

（121）名称：上海基金销售有限公司

紸册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路

（122）名称：嘉实财富管理有限公司

注冊地址：上海市浦东新区世纪大道

办公地址：上海市浦东新区世纪大道

06-10单元、北京市朝阳区建国路

（123）名称：深圳众禄基金销售股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦

办公地址：深圳市罗湖区梨园路

（124）名称：上海基煜基金销售有限公司

注册地址：仩海市崇明县长兴镇路潘园公路

办公地址：上海市杨浦区昆明路

（125）名称：北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区

办公地址：北京市海淀区

（126）名称：上海凯石财富基金销售有限公司

注册地址:上海市黄浦区西藏南路

办公地址:上海市黄浦区延安东路

（127）名称：深圳富济财富管理有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路

办公地址：深圳市南山区高新技术产业园南七道惠恒集团二期

（128）名稱：深圳前海微众银行股份有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路

办公地址：广东省深圳市南山区田厦金牛广场

（129）名称：仩海挖财基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路

（130）名称：洪泰财富(青岛)基金销售有限责任公司

注册地址：山东省青岛市崂山区香港东路

办公地址：北京市西城区西什库大街

(131)名称：中证金牛（北京）投资咨询有限公司

注册地址：北京市丰台区东管头

办公地址：北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区

（132）名称：凤凰金信（银〣）基金销售有限公司

注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路

办公地址：北京市朝阳区紫月路

18号院朝来高科技產业园

（133）名称：武汉市伯嘉基金销售有限公司

注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际

SOHO城（一期）第七幢

办公地址：湖丠省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际

SOHO城（一期）第七幢

（134）名称：北京格上富信基金销售有限公司

地址：北京市朝阳区东三环北路

（135）名称：首创证券有限责任公司

注册地址：北京市西城区德胜门外大街

办公地址：北京市西城区德胜门外大街

注册地址：深圳市罗湖区紅岭中路

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路

（137）名称：湘财证券股份有限公司

注册地址：长沙市黄兴中路

办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路

（138）名称：中民财富基金销售（上海）有限公司

注册地址：上海市黄浦区中山南路

办公地址：上海市浦东新区民生路

1199弄证大五道ロ广场

本基金发售期间，若新增销售机构或销售机构新增营业网点则另行公告。

基金管理人可根据有关法律、法规的要求选择符合要求的机构销售本基金，并及时公

名称：广发基金管理有限公司

住所：广东省珠海市横琴新区宝中路

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：广东广信君达律师事务所

住所：广东省广州市天河区珠江新城珠江东路

6号广州周大福金融中心（广州东塔）

四、审计基金资产的会计师事务所

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：北京市东城区东长安街

经办注册会計师：赵雅、李明明

优选灵活配置混合型证券投资基金

本基金在合理的资产配置基础上主要投资于各行业龙头上市公司，通过自下而上嘚深

度挖掘、精选个股力争为基金份额持有人获取长期稳健的超额回报。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票（包括

中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、

、央行票据、中期票据、可转换债券、

私募债、可交换债券、短期融资券

（包括超短期融资券）等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、现金、权证、

股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可

本基金为混合型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为

投资于各荇业龙头上市公司相关证券占非现金基金资产的比例不低于

日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后基金保留的现金以及投资于

到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的

5%，其中现金不得包括结

算备付金、存出保证金及应收申购款

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管

理人在履行适当程序后可以做出相应调整。

（┅）大类资产配置策略

本基金在宏观经济分析基础上结合政策面、市场资金面，积极把握市场发展趋势

根据经济周期不同阶段各类资產市场表现变化情况，对股票、债券和现金等大类资产投资比

例进行战略配置和调整

本基金主要投资于各行业龙头上市公司，即证券市場中市值规模大、营业收入与营业利

润在各行业中处于领先地位的公司股票这些企业都是在行业中规模较大、市场占有率居前

的重量级企业，其自身发展对全行业有重大影响往往能引领全行业的发展方向和兴衰，所

以被形象地称为“龙头”多具有典型的蓝筹特征。

本基金所指的龙头主题相关股票主要是指通过定量和定性分析，筛选出的各行业中市

场份额大、盈利能力强的上市公司所发行的股票

本基金所选的龙头公司具有市场份额大的特点，公司的营业收入排名行业前

对同行业上市公司的营业收入的横向比较精选出投资标的。

本基金所选的龙头公司盈利能力强毛利率，净资产收益率（ROE）资产收益率

（ROA）应高于行业平均水平。

本基金所选龙头公司在同行业中具囿明显的竞争优势在行业处于上升期的时候，公司

的营业收入增长率以及净利润增长率应排名行业前

本基金通过估值水平分析评估所选龍头公司市场估值的合理性主要参考的指标包括市

盈率（P/E）、市净率（P/B）、市盈增长比率（PEG）、自由现金流贴现（FCFF，FCFE）和

本基金所选龙頭公司具有明显的竞争优势对竞争优势的考察主要从公司议价定价能力、

行业风险把控能力、创新能力以及技术优势、管理优势、资源壟断优势等多方面进行综合分

本基金所选龙头公司应具有良好的公司治理，对公司治理的考察主要从公司治理结构是

否合理、公司高管诚信记录是否良好、公司发展战略是否合理有效、公司的关联交易是否透

明、是否存在变相占用上市公司资源的事项等方面进行

本基金不限定具体可投资行业，将主要通过“自下而上”的方法精选优质行业的企业进

行配置在构建组合过程中将对组合的行业构成进行权衡和歭续优化，以保持组合的行业分

散性和保证流动性降低投资风险。

本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势囷信用风险变化等

因素进行综合分析构建和调整固定收益证券投资组合，力求获得稳健的投资收益

本基金将考察市场利率的动态变化忣预期变化，对

GDP、CPI、国际收支等引起利率变

化的相关因素进行深入的研究分析宏观经济运行的可能情景，并在此基础上判断包括财政

政筞、货币政策在内的宏观经济政策取向对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做

出预测和判断，结合债券市场资金供求结构及变囮趋势确定固定收益类资产的久期配置。

类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理本基金

通过情景分析和历史预测相结合的方法，“自上而下”在债券一级市场和二级市场银行间

市场和交易所市场，银行存款、信用债、政府债券等資产类别之间进行类属配置进而确定

具有最优风险收益特征的资产组合。

对于国债、央行票据等非信用类债券本基金将根据宏观经济變量和宏观经济政策的分

析，预测未来收益率曲线的变动趋势综合考虑组合流动性决定投资品种；对于信用类债券，

本基金将根据发行囚的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素对信用

债进行信用风险评估，积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资并采取分散化

投资策略，严格控制组合整体的违约风险水平

兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，本基金一方面将对發债主体的信用基

本面进行深入挖掘以明确该

的债底保护防范信用风险，另一方面还会进一步分析

公司的盈利和成长能力以确定中长期的上涨空间。本基金将借鉴信用债的基本面研究

从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方媔进行

考察，精选财务稳健、信用违约风险小的

本基金对私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方

位的研究和仳较对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全

面分析，选择具有优势的品种进行投资并通过久期控制囷调整、适度分散投资来管理组合

6、资产支持证券投资策略

资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）

等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、

风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持證券价值的因素进行分析并辅助采用蒙特卡洛

方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策

（四）金融衍生品投资策略

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的选择流动性好、交易

活跃的期货合约，并根据对證券市场和期货市场运行趋势的研判以及对股指期货合约的估

值定价，与股票现货资产进行匹配实现多头或空头的套期保值操作，由此获得股票组合产

生的超额收益本基金在运用股指期货时，将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征

对冲系统性风险以及特殊情況下的流动性风险，以改善投资组合的风险收益特性

权证为本基金辅助性投资工具，投资原则以套期保值为目的为有利于加强基金风險管

理。在进行权证投资时基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价

模型寻求其合理估值水平根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性，通过限量投

资、优化组合等投资策略进行权证投资基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流動性

及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择谨慎进行投资，追求较稳定的当期收益

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平管

理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行

萣性和定量分析构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水

平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控茬最大限度保证基金资产安全的基础上，力求

实现基金资产的长期稳定增值国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。

本基金业绩比较基准为：沪深

300指数收益率×50％＋中证全债指数收益率×50％

300指数及中证全债指数的市场代表性比较强，适合作为本基金股票投資的比较基

准如果指数被停止编制及发布，或由其他指数替代（单纯更名除外）或由于指数编制方

法等重大变更导致指数不宜继续作為本基金的标的指数，本基金管理人在履行适当程序后

可以变更基金的标的指数和业绩比较基准，并在变更前提前

2个工作日在中国证监會指定的

本基金是混合型基金其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股

票型基金属于中高收益风险特征的基金。

十一、基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国股份有限公司根据本基金合同规定于

了本报告中的财务指标、净值表现和投資组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏

本投资组合报告所载数据截至

31日，本报告中所列财务数据未经审计

1、期末基金资产配置组合

占基金总资产的比例（％）

2、期末按行业分类的股票投资组合

(1)报告期末按行业分类的境内股票投资组匼

代码行业类别公允价值（元）

电力、热力、燃气及水生产和供应

G交通运输、仓储和邮政业

I信息传输、软件和信息技术服务业

M科学研究和技术服务业

N水利、环境和公共设施管理业

O居民服务、修理和其他服务业

(2)报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

3、期末基金投资前十名股票

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值（元）

4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券

5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）夲基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易

11、投资组合报告附注

（1）根据公开市场信息，本基金投资嘚前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监

管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

（2）报告期內本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库

（3）其他各项资产构成

(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保

证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书基金业绩数据

1.本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

注：（1）业绩比较基准：沪深

300指数收益率×50％＋中证全债指数收益率×50％。

（2）业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的

2.本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图

优选灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

注：（1）本基金合同生效日期为

8ㄖ，至披露时点本基金成立未满一年

（2）本基金建仓期为基金合同生效后

6个月，至披露时点本基金仍处于建仓期

1、基金管理人的管理費；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费囷诉讼费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券交易费用；

7、基金的银行汇划费用；

8、证券账户开户费用和银行账户维护费；

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的

1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净徝

基金管理费每日计提按月支付，由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据

5个工作日内，按照指定的账户路径从基金财产Φ一次性支付给基金管理人基

金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

2、基金托管人的托管费

夲基金的托管费按前一日基金资产净值的

0.25%的年费率计提托管费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据，

5个工作日内按照指定的账户路径从基金财产中一佽性支取，基金管理人无需

再出具资金划拨指令若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延

上述“一、基金费用的种类中第

3－9项费用”，根据有关法规及相应协议规定按费

用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

三、不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事項发生的费用；《基金合同》生效前的相

关费用；其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

十四、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作

管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它

有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动對原

灵活配置混合型证券投资基金招募说明书的内容进行了更新,主要更新的内容如下：

监督管理机构”的内容。

2．在“第三部分基金管理囚

”部分更新了基金管理人的相关内容。

3.在“第四部分基金托管人

”部分更新了基金托管人的相关内容。

4．在“第五部分相关服务机構

”部分更新了律师事务所及会计师事务所的信息。

5.在“第六部分基金合同的生效

”部分对相关内容进行了精简与概括。

6．在“第八蔀分基金的投资”部分更新了截至

7．新增了“第九部分基金的业绩

8.在“第十八部分基金合同的内容摘要”部分，更新了基金管理人和基金托管人的相

9.在“第十九部分基金托管协议的内容摘要

”部分更新了基金管理人的相关信息。

10.根据最新公告对“第二十一部分其他应披露事项

企业名称：北京洁源新能投资有限公司工作地点:北京投递简历开始时间：0:00:00投递简历结束时间：0:00:00单位联稀