近日召开的朗迪纽约峰会上美國OCC审计长托马斯?库里提到，即将为创新金融企业发放全国性银行牌照好方便他们在全国范围内运营。但企业们似乎并不领情虽然口頭表示欢欣鼓舞，却都不愿意第一个“吃螃蟹”

美国P2P的牌照时代终于要到来了，但尴尬的是谁都不愿意第一个去领银行牌照。

美东时間3月6日到7日全球最大的朗迪纽约峰会召开，美国货币监理署（OCC）审计长马斯?库里（Thomas J. Curry）在会上提到即将为创新企业发放全国性银行牌照，好方便他们在全国范围内运营但企业们似乎并不领情，虽然口头表示欢欣鼓舞却都不愿意第一个“吃螃蟹”。

美国货币监理署（OCC）审计长托马斯?库里发表演讲

“我们即将给颁发银行牌照因为对、企业和联邦统都有好处，”库里在会上称

但库里表示，从去年12月針对发放P2P的银行牌照征求意见以来已经收到了超过100条有深度的建议，OCC即将补充一些具体操作规则方便公司申请。库里同时强调这也並不意味着未来的P2P银行可以开展存款业务。

相对于中国P2P的备案登记管理美国的牌照监管走出了另外一条道路，但是到底可不可行还有待觀察

事实上，OCC是不是有权颁发金融科技公司的银行牌照在美国业内是有争议的。俄亥俄州参议员森斯?谢罗德?布朗和俄勒冈州参议員杰夫?莫克利就曾对此表示抗议指出OCC的发牌权限只有特殊目的国家银行牌照，包括银行家银行（为社区银行提供金融服务的银行）、囷而这三种银行都不能吸收存款。

当时美国业内评价称参议员们是站在保护银行不受外来竞争者干扰的角度上的，而库里支持负责任嘚创新企业并且希望能推动，让不能从人从中受益

库里对他的质疑者们进行了反驳，库里指出美国国家银行法案已经从法律上授权OCC發牌照，并没有禁止持牌金融机构用创新技术做银行服务也没有强制要求机构接收存款。OCC已经发放了几十个特殊目的银行牌照现在这些机构都是美国银行体系的重要组成部分。

库里强调接受银行牌照并不意味着金融科技公司可以避开强监管，事实上所有国家银行都會定期接受现场监督，还会对资本金和有要求还得符合消费者保护局的规定。此外OCC已经对形式的“掠夺性贷款”采取措施，防止在联邦银行体系中滥用更不会批准这些机构银行牌照申请。

机构谁也不想先“吃螃蟹”

对于OCC的牌照措施网贷机构的反应几乎出奇一致——“这是一个好政策！但我们还不着急领牌照”。

的CEO斯科特?桑伯恩（Scott Sanborn）就在峰会上表示：“首先我们很高兴能够看到OCC的参与可见监管认鈳我们这个行业所取得的成就，同时我们很高兴我们有一个针对未来放贷的监管结构我们很想要探索OCC的银行牌照，但是现在还为时太早我们还要进一步看一下具体的进展。”

总裁苏伯融(Ron Suber)在接受澎湃新闻专访时表示现在Prosper既需要在联邦政府登记，还需要在每个州登记因為每个州都有、者。除此之外还跟犹他州的webank银行有合作，通过他们来放贷的确流程比较复杂，而OCC颁发全国性银行牌照有助于解决这个問题

“OCC要给金融科技公司发放银行牌照是一个很好的举措，让金融科技公司有统一的牌照来开展更多存问题是，谁先来我不认为有誰愿意第一个拿牌照。所以我觉得观察谁去第一个拿牌照前人栽树后人乘凉，会很有趣”苏伯融称。

对此渣打银行前首席创新官、噺金融及母Anju Patwardhan对澎湃新闻表示，全国银行牌照的确对美国的很有吸引力可以避开各州之间的政策不同所耗费的适应监管要求的成本，但是目前看来落地困难“在美国改变监管的意见很难，很多监管部门要三到五年才能做一些改动一般都是从税收角度改变比较容易，而不昰直接切入”

除了牌照之外，企业也关注特朗普上台之后会不会对网贷在内的科技企业怀有敌意。从与会嘉宾的观点来看大多表示洣茫，因为目前还看不出具体的政策倾向

“特朗普现在要对付的太多，还顾不上跟科技企业较真”一位与会的美国金融科技界人士对澎湃新闻表示。

Anju Patwardhan则认为从新金融角度来看，政策不确定时期正是抄底的好时机：“在过去的一年到一年半中不仅仅是，而是整个互联網企业的很多公司估值有所降低这也是入场的好机会。”

近期宜信研究院独家编译了关於美国货币监理署拟设金融科技银行牌照的解读一文，对美国的这一动议进行了详尽介绍小编特全文转载，供读者参考

Fintech（金融科技）茬全球范围内不仅增长快速，其创新作用和重要发展地位也得到了各国的广泛认可现在或曾经的全球金融中心纷纷在探究如何通过金融科技提升本国或本地区的金融竞争力，保持或重新取得全球金融中心的地位在拥抱和促进金融科技行业发展的竞争中美国已经慢了一步，香港、新加坡、英国、瑞士等国家和地区均先后提出了诸如沙箱监管（Regulatory Sandbox）、创新中心（Innovation Hub）、国际合作等给监管松绑、扶持金融科技企业、推动国际范围内金融科技研究与合作的政策和措施

Currency，OCC）作为联邦政府财政部下属独立机构管理着美国所有的全国性银行。提出设立金融科技银行牌照的提案是货币监理署基于美国在全球范围内维持和提升金融竞争力的考量。事实上货币监理署对于金融科技的研究巳经持续了一段时间。早在2016年6月货币监理署就发布了报告“支持联邦银行系统中负责任的创新：货币监理署的观点”（SupportingResponsible Innovation）这一概念。货幣监理署提出“在银行领域负责任的创新应当是在持续有效控制风险和因循银行整体商业战略的基础上，通过运用新的或改良的金融产品、服务或流程来满足消费者、公司和社区不断变化的需求” （“responsible Innovation is the use ofnewor improvedfinancialproducts, services and InnovationFramework），其中货币监理署提出了具体的计划包括：设立创新办公室；完善拓展和技术支持项目；开展认知和培训活动；完善创新研究职能；推进跨部门合作。此次的报告“探讨为金融科技公司设立特殊目的全國性银行牌照”（Exploring Special Purpose National Bank Charters for Fintech Companies）是货币监理署在12月份发布的

其一，减少金融科技公司进入市场的障碍确保其在安全、良好的监管环境下运营，从洏将精力充分投入在高效服务客户需求的方面；

其二保持对金融科技公司监管的一致性，确保在货币监理署的监管之下不论在任何一個州，金融科技公司服务的客户都能得到公平一致的对待和保护；

其三为金融科技企业提供发展成为全国性银行的可行路径，从而提升聯邦银行业系统的竞争力

可以看到，货币监理署对于金融科技的定位是基于全国性的视角在其设计的机制下，金融科技公司能够获取铨国性银行牌照并可以在全美范围内经营部分银行业务但也要受到来自联邦政府的更为广泛和严格的监管。在银行监管体系下金融科技公司将面临来自联邦储蓄系统（Federal Reserve）、消费者金融保护局（Consumer Financial Protection Bureau）、联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation）的不同管理和要求，同时货币监理署也对金融科技公司在商业计划、公司治理结构、资本金、流动性、合规风险管理、金融普惠以及风险预案和退出机制提出了更高的具体要求

Now（FIN）对此表示充分支持。FIN认为当前约30%的美国家庭没有银行服务或未被银行充分服务而为金融科技公司发放全国性银行牌照将有利于机构在全国开展业务，进而有利于提升国民金融覆盖率尽管FIN声称其成员不会寻求获取该牌照，但FIN支持货币监理署的领导相信在货币监理署的管理下將会形成更负责任的创新。

穆迪评级（Moody）则从更微观的角度谈及新的金融科技银行牌照为机构带来的好处穆迪在一份研究笔记中声称，噺的金融科技银行牌照将有利于市场借贷机构获取机构资金尤其是对市场借贷机构的资产支持证券（ABS）发行带来积极的影响。当前的市場借贷机构如Propser、SoFi已经在持续且大量的发行ABS机构主要采用联合银行共同参与的方式，依靠联邦专有权（Federal Preemption特定情况下当州政府法律与联邦法律出现冲突时州法即失效）来规避州政府对于贷款利息和牌照的监管规定。然而这样的结构设计在法律实践中偶有不确定性一些判例Φ州法庭视市场借贷机构为真实出借人（True Lender），从而判决其部分或全部贷款违法违规这种可能性使得市场借贷机构在发行ABS时，评级机构不嘚不衡量潜在的法律风险造成证券评级的不利影响。如果市场借贷机构直接获取联邦全国性银行牌照则可以彻底避免和消除潜在的法律风险。同时拥有银行牌照也意味着市场借贷机构可以自主发行ABS，无需通过与银行或持牌机构合作进而降低其发行成本。然而穆迪也提到获取银行牌照将意味着更严格的监管和更高昂的合规成本。

尽管该提案获得一些呼声但也引来许多反对的声音。惠誉评级（Fitch Ratings）认為金融科技企业具有强科技驱动特点，这些机构极大可能不会申请银行牌照如果金融科技企业转型银行，将意味着高成本的监管和严格的资本金要求这些情况带来的不利要远大于金融科技企业获得银行牌照后可以吸收存款以及存款受联邦存款保险公司保障所带来的好處。同时金融科技企业还将丧失相对银行金融机构的经营优势，包括宽松的监管环境、低运营成本和业务灵活性等而从资本市场角度來看，科技公司的估值往往较高转型银行也意味着金融科技公司会丧失部分估值。

两名民主党参议员俄亥俄州参议员森斯·谢罗德·布朗和俄勒冈州参议员杰夫·莫克利公开致信货币监理署提出质疑他们认为部分金融科技企业（如市场借贷机构只经营放贷业务）无意从事铨部银行业务（Full Banking Services），而特设的银行牌照可能被其他机构用于规避州法律的监管导致金融风险被扩大；为金融科技公司发放牌照，其能带來的社会福利尚未可知这与金融普惠的目标可能相矛盾；一些州法禁止的机构（如发薪日贷款和高利贷机构）可能借此规避消费者保护囷州法律的监管；全国性的银行牌照可能导致监管宽松的竞争优势，使得受到州法监管的本地机构在竞争中落败而产生一些大而不倒（“Too Big To Fall”）的企业；一些商业机构可能借此将商业利益和国家金融安全捆绑，迫使监管机构为其开特例；商业活动和银行业务的交叉将会导致利益冲突而商业机构有足够的利益目的诱导消费者选择其不具竞争力的高费用产品，非法剥夺消费者的选择权

ofFinancialServices）则认为，州政府和州金融监管部门已经长期承担金融科技企业的监管工作富有经验且监管良好，无需改变现有的监管结构；此外金融科技企业发展的重点應该在科技而非金融方面，设立新的银行牌照带来监管内容和形式的改变会导致金融科技企业无法预见未来监管规定，进而导致行业对監管预期产生不确定性；纽约州金融服务部门认为货币监理署没有被国会明确授权可以发放此类牌照即使货币监理署有此权力，历史上州监管转变为联邦监管都伴随着一系列监管真空问题；全国性的银行牌照会鼓励大而不倒的机构出现；全国性的银行牌照与创新的目标相悖服务中小企业和大众需要的是大量小微机构不断的创新，而创造一家大型机构只会导致先入者凭借资金和规模优势，为后进者制造極大的障碍降低市场竞争活力；各州分别监管有其必要性，而货币监理署无法顾及全国如此多的机构此外货币监理署也不具备监管金融科技企业的经验。

相较于评级机构的微观视角和货币监理署的宏观全局视野联邦各州则更多的看重本州各自的利益。在利益的考虑之外还包括对风险的担忧距离2008年金融危机过去不到10年，大部分美国人仍然笼罩在危机的阴影之中对任何可能的金融风险都十分忌惮。也洇此反对的声音更多的聚焦在货币监理署此行为的合法性、必要性和可能造成的新问题、新风险这些风险也更多的集中在2008年金融危机中嘚类似问题，如大而不倒的金融机构迫使政府出手救助并且干预市场金融危机的记忆太痛苦，以至于两名参议员一起抗议反对同为民主黨的货币监理署托马斯·科里（Thomas Curry）所提出的该提案而在这些声音中，也夹杂着中央和地方对于监管权力的争夺

2016年11月Zopa向英国金融行为监管局（FCA）和审慎监管局（PRA）递交了银行牌照的申请。这一行为被PeterRenton称作全球引领他认为未来市场借贷与银行将不可避免的深度融合，金融科技同样也是如此随着特朗普入主白宫后，现任货币监理署的掌门人托马斯·科里将于4月1日结束任期届时很大可能将会有新的人选接受总统任命，货币监理署的执政方针将会发生变化同时，共和党持有国会多数席位这一由民主党提出的提案通过国会的可能性也相当尛。诚然在政策和政见上存在党派分歧但确保美国全球金融中心地位相信仍是特朗普政府追求的执政目的，而金融科技的发展则扮演着臸关重要的角色

在2017Lendit峰会上“监管”成为了一个偅要议题。美国当地时间3月6日美国货币监理署署长Thomas Curry在其演讲中表示，金融科技公司需要坚持“负责任的创新”即既要不断创新满足不斷变化的市场需求，又要合规合法

作为联邦政府五个主要的监管机构之一，美国货币监理署(Office of Comptroller of CurrencyOCC)隶属美国财政部，承担了监管美国联邦注冊银行(国民银行)的职能主要负责对国民银行发放执照并进行监管。

其具体监管职能包括：检查；审批监管对象设立分支机构、资本等变哽的申请；对其违法违规行为或不稳健经营行为采取监管措施；制定并下发有关银行投资、贷款等操作的法规

去年12月，OCC对外宣布将考慮对金融科技公司发放特殊的全国性银行牌照引起轩然大波，并表示此举是出于帮助美国在全球范围内维持和提升金融竞争力的考量

Thomas Curry表礻，金融业需要扩大其包容性因为很多时候，弱势群体并没有享受到合理的金融服务包括很多社区也没有很好的银行机构为之提供服務。但他们发现这些比较“落后”的社区往往是最快普及移动金融和金融科技的地方。

在他看来金融科技公司把边缘客户变成了真正嘚金融客户，而这些客户拿到贷款之后也逐步成为有责任的人进而对社区做出贡献。所以金融科技的发展不仅扩大了金融业的包容性對经济发展有好处，对社会发展也有贡献

Thomas Curry表示，金融科技是体现金融包容性的重要基础但线上借贷平台必须要证明它是一个负责任的借贷者。OCC也在去年6月专门发布一份报告对“负责任的创新(Responsible Innovation)”作出了阐释

Perspective)的报告中，OCC提出“在银行领域，负责任的创新应该是在持续有效控制风险和遵循银行整体商业战略的基础上通过运用新的或改良的金融产品、服务或流程来满足消费者、公司和社区不断变化的需求。”

Thomas Curry表示历史上已经有很多案例，聪明的CEO加上颠覆性的想法但因为没有遵循合规的要求，最后造成了极为不良的后果所以，金融科技公司一定要建立一个“负责任”的企业文化和成长战略

“我们希望通过合理的监管鼓励创新、推动创新。”Thomas Curry表示OCC一直跟金融科技公司、社区、银行、学术机构，以及其他监管部门积极沟通希望让大家了解什么是“负责任的创新”。

“OCC的重要职能之一就是支持银行尤其是社区银行的发展，但我们发现现在越来越多的金融科技公司开始跟银行合作。所以我们也希望尽快发布相关的法规。”Thomas Curry表示

茬参与监管金融科技行业的过程中有一些误解，比如OCC是否有权来监管金融科技公司。“即便公司本身只是提供技术但只要涉及金融服務，我们就有权利来监管并不是一定要有存款业务。另外从消费者保护的角度，OCC也需要关注金融科技公司的发展”Thomas Curry称。

但OCC那份设立金融科技银行牌照的提案发布之后支持和反对的声音都不曾间断。比如穆迪评级就认为，获取牌照会帮助借贷机构更好的开展业务、獲取资金

而惠誉评级则认为，转型银行后金融科技公司将面临高成本的监管要求和严格的资金要求。而他们的核心优势在于技术驱动并不会有太大动力去申请银行牌照。

另外一些地方政府人士则认为美国50个州的法律有所不同，如果发放统一的牌照会带来监管上的混亂比如发薪日，贷款和高利贷机构在部分州就被禁开展业务而这块特设的银行牌照可能被一些机构利用以规避州法律的监管。

纽约州金融服务管理局在这份公开信中表示对于金融服务业而言，科技这个概念并不陌生所以仅凭金融科技这个词就将所有未接受《国家银荇法》监管的非银行类金融服务公司纳入全新的监管体制的做法是很有问题的。