有人羡慕投行实习生们10周近2万的薪水也有人吐槽投行Analyst只是编辑文件写PPT整理Excel投行精英们真实的生存状态究竟是什么样的知乎上有一个高赞问答：投行和对冲基金的人聪明和优秀到什么程度？到底还有哪些是你不知道的事？聪明人用笨办法下苦功夫前一段时间看奥斯卡获奖电影《Spotlight》的评论， 里面有一句话感触颇深：“当聪明人用笨办法下功夫， 这才是优秀的可怕。”投行没做过全职， 但是一个暑假在纽约一家精品投行的实习也是深有同感的。表面上， 投行看上去是一个把常春藤的顶级毕业生聚集在一起，挥舞着鞭子一遍一遍的做ppt，拉表格，从日出到日落。我在做实习之前看过很多前辈写的投行帖子， 印象是：辛苦，麻木， 势力，靠运气。 不需要任何技巧，只需要能熬夜，能狠下心来做事情，在外加一些运气， 谁都可以做。&真正等到我实习的时候，有些事情看表面是运气，深入看了，确实是聪明。 &故事的主角是一个哥大大三的学生，是我同一届的实习生，就叫他H吧。 看上去白白净净的，每天白衬衫，领带天天不一样。由于是精品投行，实习生人数也少，我们两个于是玩得就很多。&H出生于东欧某国，小时候国家动荡，每隔半年就得搬一次家。爸爸给人做会计，他跟着后面学， 每天看到凌晨，于是14岁时就开始帮别人算账打零工挣钱了。 后来全家移民美国，自己努力学习申请到了全奖上了哥大。每次我们谈话，&他最自豪的就是那段替人算账的日子。每天白天上学， 下午放学后开始工作， 别人做一天的东西他要能在半天内做完而且不出错才能保住来之不易的工作。&于是他就苦练记性， 这样别人要来回翻找的数字他都能一分不差的直接背出来，这样一点点把时间挤出来。 那时候锻炼出来的记性和反应能力， 也为后面的故事打下了基础。开始第三周，我上了一个项目， 这个项目是风能相关产业的M&A(并购)， 我们是卖方代表。 我上项目的时候，基本上条款已经敲定好了， 就等双方走个过场， 投个票， 签个字的事情。就在一天晚上，当我在公司里看着YouTube吃着Seamless叫来的晚餐，手机突然响了。&买方看中了一个别的项目想反悔，这笔交易可能要挂。然后就是项目组开会。 VP问我“你从刚进公司开始盯风能，你去看看美国有哪些新能源的fund有可能卖掉这个项目？”我一下就头皮发麻了 - 虽然说我确实在研究风能，但是我从来没有关注过哪些基金可能会买；更何况时间这么短，哪来得及拉一个完整的研究报告。就当我要说需要点时间的时候，我隔壁的哥大小哥主动说可以来帮我。我心想，我好歹还看了三个星期市场，你能帮上毛线忙。结果我错了。我们刚回小隔间坐下来，他就说了好几个他知道的在2010年之后做了相同级别风能收购的fund。然后在又开始头脑风暴有哪些别的新能源基金可能想要diversify portfolio可能会买。列完了后，就开始写分析，比较可能性，最后写出报告结论。一气呵成，早上5点就完成了。期间我本来想帮忙，但是看他给我解释的时间比做的时间都长，我也就不好意思插手了，就打了打下手。每一次PPT每一个Excel都是成长最后这个项目还是卖了出去。董事总经理根据小哥提供的list开始打电话，最后在牵线搭桥下找了一个fund接盘，价格没有很好，不过总算卖出去了。我实习结束后也就没打算留下，小哥也没有留下，最后去高盛工作了。&走之前我好奇的问他为什么他会知道那么多。他跟我说 “我做excel、ppt的时候时时刻刻都在想为什么这边要这么算？ 做comparable的时候我都会想这些公司以后还有哪些收购的可能性。工作虽然简单重复，但是仔细学还是能学到很多的。要注重长期积累。“&我跟他的区别，就是我在一遍一遍的excel的折磨下，脑子越发迟钝和容易开小差，而他已经不仅摸清了每一个关注的公司的信息，并且分门别类的储存在脑海里。通过一整个实习，我对投行的偏见基本全部消失，我并不觉得投行是个拼时间拼运气的行业。只是一味当苦力的分析师， 估计最后也不会在这条路上走远，&真正的投行精英， 每一次ppt，每一个excel都见证了一次成长。这种不被重复苦力劳动吓到，并且能从中不断学习的能力，才是成就这些人的原因。坚持才有机遇我一个在megafund PE的哥们去年刚刚被提拔为可能是历史上最年轻的VP。我去商学院之前想找他聊聊，他跟我说了如下的见解：“这个行业里，有一些人是真的聪明，聪明到他就是和你不同，瞬间几千万美元进账成为名人，这些人可能是沃顿是哈佛是MIT的，他们脑子基因就不同。但我不是这样的人，你的直系上司也不是，而你也不是，我们绝大部分的人不管你看到在黑石还是och ziff，都不是。我从某个顶级投行干了2年之后面试了无数的PE/HF，我是个top analyst，就是没有offer。我甚至差点失去了动力坚持下去，不过最后我来到了这里，我想告诉你的是，不管你做什么，坚持下去，机遇最终会来，但你需要坚定不移的相信自己，坚持下去，祈祷好运。”这哥们本科不是美国top30 （也就是美国985之外）,&大二的时候为了进入投行自己找当地的小投行组织了一个实习计划，最后大三去了一家bulge bracket实习，毕业的时候再利用bulge bracket的offer去了一个顶级的独立投行。他和你我一样，喜欢party，爱喝酒，喜欢漂亮姑娘。他现在在这家PE，跳过了MBA，晚上8点下班，干着喜欢的事情，成为了最年轻的VP。你要再问他，经验是什么，他绝不会告诉你仅仅是聪明，但一定会说，work hard, be persistent, and good luck.Lucky Than Smart这个世界上聪明人太多了，并没有哪一个行业就比另一个行业的人要聪明的多，IT/工程/computer science行业中聪明人更是大大的有。做研究的教授，甚至在北京胡同里唱了50年戏的老大爷，在他们各自的领域都是聪明的。对于成功而言，基本的聪明以及勤奋的努力是prerequisite。90年代华尔街有一句很著名的话："you better be lucky than smart".很好的形容了这个行业。即便再聪明如LTCM，依旧成为历史的炮灰。确实金融行业很难进，因为太多人冲着光环和长时间工作换取金钱而来。这个世界上聪明的，勤奋的，有背景的，有各种特殊情况人太多太多，所以没有任何一个人有多特别，so, you better be lucky than smart. 如果你自认你没有自信，不够聪明，不够勤奋，那么，good luck.&但是有的时候，当我们身边出现了一些优秀的人，我们往往会先投向羡慕/嫉妒的目光，然后暗暗想：ta就是有个好的家庭，要是我也有个开公司的爹，我也能和他一样。又或者：他就是会套路面试官，这有什么...不就是做个Excel么，把你能耐的... &然后继续为自己的懒惰找借口。其实不管投行的光环是不是过誉了当你的能力撑不起你的野心的时候你没有资格偷懒你只知道投行工作很辛苦你不知道的是求职投行一样是一段自我打磨的过程---------END---------汇说FTsay泛金融革命发起与引领者！让每个人更平等的参与金融市场是我们的使命！即使你生于贫困，也绝不能死于贫困！我们坚信励精修行，方可得道：投资是生活的艺术，交易是一生的修行！愿与你以投资交易为生，共同奔向财富自由之路！
汇说FTsay泛金融革命发起与引领者！让每个人更平等的参与金融市场是我们的使命！即使你生于贫困，也绝不能死于贫困！投资是生活的艺术，交易是一生的修行！愿与你以投资交易为生，共同奔向财富自由之路！
历史收益率走势(%)
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当前的市场面临“内忧外患”，内忧是几乎一周一出的各类“严紧硬”的监管政策，外患是贸 易战、叙 利 亚、美国加息等外部干扰因素，要想这样艰难的环境下赚到钱，还真是一件高难度的事。不过我们也不要太悲观，虽然目前的走势较弱，但今年以来市场其实已经走了好几轮过山车，每一轮都有10%以上的涨幅，接下来再来一轮过山车也不是没有可能。这篇文章就是探讨，下一次市场反弹时，我们如何提前埋伏，赚一次丰收？毕竟一年能赚到2波反弹，都能有20%的收益，还是很可观的。在市场反弹时，弹性越大的基金，反弹幅度越大，所以我们先
!兴全合宜基金即将上市啦！转眼间，兴全合宜基金自日成立以来，已近三月！据最新公告显示，兴全合宜基金将于4月23日起于深交所上市交易。相信你一定更有许多想了解的问题，我们一一告诉你。节选自基金公告场内简称：兴全合宜本次上市交易的基金份额交易代码：163417上市交易的证券交易所：深圳证券交易所上市交易日期：2018 年 4 月 23 日关于合宜上市的问题兴全合宜什么时候上市？根据基金合同的约定，兴全基金向深圳证券交易所（下称“深交所”）提出申请，兴全合宜将于日于
较真的朋友来了：上周老娘舅不是发了一篇“我们把这两个买基金的“黑操作”都试了下，有点小意外”吗？有读者朋友提出：每年买前一年“冠军基”的那个黑操作，如果次年不换基，会不会收入更高？毕竟基金投资讲的就是长期投资长期持有，每年换基的这个操作看起来太没有恒心了，会不会换来换去，还不如老老实实持有一只？很好，老娘舅最欣赏读者较真的精神，这就把上次的表格再次整理扩展了一下，来看看到底是每年换一个冠军基来买好，还是一直持有某个冠军基更好——先看看我们“黑操作”的收益：本金1万元，自2004年第一个交易日起买
最近医药板块水涨船高，似乎迎来实实在在的一波“猛吃药”行情!滚滚挑选了近1年收益相对靠前的投资医药行业的相关基金给大家分析分析。分别是中海医疗保健主题股票（399011）、中海医药健康产业混合A（000878）、中欧医疗健康混合A（003095）和国泰国证医药卫生指数分级（160219），1只股票型、2只混合型（混合型占比较大，所以多说一只）和1只指数分级型。数据来源：wind，截止日期：，中海医疗保健主题股票、中海医药健康产业混合A、中欧医疗健康混合A及国泰国证医药卫生指数
我们还在纠结时，超120亿外资已疯狂涌入前天关灯吃面的时候，突然天降祥瑞，央妈慈爱以降准置换麻（M）辣（L）粉（F），虽说总量没变，但却是以无附加条件的廉价资金替代有成本资金，利好意味十足。不过，盘后讨论区却并不乐观，大多数客官预测今天A股将高开低走。谁知猜中了开头却错过了结尾，这午后大反攻上演的真是痛快！但不可置否的是，即便昨天天反弹，很多客官依旧纠结：贸易战一波未平一波又起、地缘政治风险还在、盘后又辟谣“资管新规推迟”的消息，波动加大的市场背后究竟是机会还是风险？客官们不妨参考一下“聪明资金
中兴通讯事件成了这两天市场的焦点。与之相关的“中国芯”概念股已经连续暴涨。其实，除开芯片，在科技领域，我们有太多需要国产化了！下面我们就来挖掘一下北斗概念的潜在机会。北斗板块短、中期事件驱动因素均不少。1、炒作芯片、通信设备国产化，不可能不炒北斗。北斗自主化水平已实现弯道超车，整体实力远超国产芯片行业。因此可以猜测，在炒完芯片后，早已跨越国产化问题的、完全自助可控的北斗概念大概率会成为市场关注的焦点。中兴通讯事件敲响核心通信设备国产化、芯片国产化的警钟。而卫星导航技术作为重要的通信、军事设备，我
由中兴遭封杀开始的”中美芯片战“将如何演绎？这给A股带来哪些机遇？本周万兴科技等多只妖股在尾盘一度出现集体炸板跳水现象，散户能不能追？央行本周罕见定向降准传递出什么信号？ 后续有无降息可能？……巨丰财经向巨丰投顾四位金牌投顾进行了采访。1、A股本周一度出现探底后快速反弹，是否意味着阶段性底部或已探明？后市上行空间还有多大？巨丰投顾丁臻宇：A股近期走势低迷。从目前宏观面看，并无重大利空，但沪指创出年内新低。这是对2017年大蓝筹行情的矫枉过正。沪指目前围绕3100点盘整，极有可能成为中期底部。同时
股票投资是一场没有终点的修行，唯有专注，才够专业！本人征战股市二十几年，风来雨去还是坚持下来了，总结多年股市投资的经验，觉得还是价值投资是最可靠的方式，至于投机是可遇不可求的，恰巧长线的投资品种被推到风口，也是基于投资者对于行业，基本面的远见卓识，最终决定股票走势的，一定是股票内在的价值，股票内在价值是由公司所在行业的景气度以及公司在行业中的地位，技术储备，管理团队的效率和眼光等众多因素综合决定的。那些由消息刺激，没有业绩支撑的纯概念炒作，最后无一例外的留下一地鸡毛，不建议参与！很愿意跟大家分享
4月20日，沪深两市小幅低开，沪指再度失守3100点收跌逾1%，深证成指收跌近2%。而创业板指失守1800点、5日线、半年线和年线，收跌逾2%。受中国行业和监管机构将商讨推进本土芯片产业发展措施的消息刺激，芯片概念股逆市走强，华锋股份四连板，弘信电子、国民技术等涨停。最新消息面4月20日，阿里巴巴集团宣布，全资收购中国大陆唯一的自主嵌入式CPU IP Core公司——中天微系统有限公司(以下简称中天微)。“收购中天微是阿里巴巴芯片布局的重要一环。”阿里巴巴CTO张建锋表示，IP Core是基础芯
这两年有一个机构很火，它的名字叫做成泉资本。17年他们潜伏了雄安，18年他们又潜伏了海南。在重大区域性政策的解读上，他们是行业的顶尖。继海南之后，成泉系现在重点布局的方向又在哪里？我们分析了成泉当前的持仓，希望给大家一些启发。一、成泉资本的辉煌战绩1、成泉资本是何方圣神？基金业协会数据显示，成泉资本成立于2015年7月。资本注册资本5000万，实收资金近9000万，得到中信证券认可并作为股东入股。投资团队由原中信证券资管执行总经理、从业经验长达二十余年的胡继光领衔。投研团队核心成员均来自国内知名
相信今天大家的心情和狼道是一样的，很郁闷！美国对中国开启贸易战，中国股市哭的比美国都惨，结果中国还是很强硬的；美国空袭叙利亚，美国高开强势上涨，中国A股破位大跌，哎，其实在贸易战中中国已经输了，输了中国的资本市场！其实现阶段武力开战的概率极低，都是通过金融来搞垮一个国家，希望中国一定要重视中国的股市，这是所有中国重量级企业的资本来源，这里有1.3亿的股民在为国努力着!好了，股市再不好，我们也要清楚，目前的市况如何！
今日沪深创同步高开，然后盘中均有表现，午后是
当前的市场面临“内忧外患”，内忧是几乎一周一出的各类“严紧硬”的监管政策，外患是贸 易战、叙 利 亚、美国加息等外部干扰因素，要想这样艰难的环境下赚到钱，还真是一件高难度的事。不过我们也不要太悲观，虽然目前的走势较弱，但今年以来市场其实已经走了好几轮过山车，每一轮都有10%以上的涨幅，接下来再来一轮过山车也不是没有可能。这篇文章就是探讨，下一次市场反弹时，我们如何提前埋伏，赚一次丰收？毕竟一年能赚到2波反弹，都能有20%的收益，还是很可观的。在市场反弹时，弹性越大的基金，反弹幅度越大，所以我们先
大家还记得2018年初成立的那些“爆款基金”吗？兴全合宜混合型基金，一天卖了300亿；嘉实核心优势股票发起式基金，一天卖了89亿；华夏稳盛灵活配置混合型基金，3天卖了78亿，提前结束募集。更牛的是东方红创新优选定开混合基金一日售罄，而且还要按比例配售。爆款基的频频出现，让人恍惚觉得牛市行情到来了。而事实并非如此，老揭看基金目前来看，牛市还没来具体“盛况”老揭帮大家整理了个表格：这些爆款基共同的特点，募集期短、成立规模大，多为明星基金经理掌舵。可以说，它们充分体现了基民对于2018年基金市场“赚钱
喝口茶，压压惊，今天的盘面还是有点“惊心动魄”滴~~虽然A股在昨晚央行降准的利好下高开，但是开盘不到四分钟创业板指数就跌破前期的缺口，正如司令昨天文章里预料到的。上午的走势还是令人比较“压抑”，创业板指数开始发力上攻，上午强势的芯片概念个股也纷纷涨停。目前来看，昨天的预判还是比较准确的。再喝口茶，定定心，开始今天的“芯”话题~~相信昨天的一则消息震惊到了大家，那就是美国企业在未来的7年内被禁止向中兴通讯销售元器件，中美贸易大战延伸到了电子领域。可能很多小伙伴对“芯片”不是很清楚，印象中就是“金属
上次老揭看基金走进陆家嘴，做基金经理访谈，还是去年11月底。如今已经是4月，老揭看基金偷懒了，抱歉抱歉。【走进陆家嘴】系列是老揭应基民要求，开设访谈基金经理的栏目，我们的目标是：挖掘新生代的明星基金经理。今天，是老揭看基金第二期【基金经理访谈】正式上线。第二期的访谈对象，是华安基金研究总监杨明。杨明是华安基金的一位老将，拥有17年银行、基金从业经历。2004年10月进入华安基金，担任研究发展部研究员，从事宏观研究工作，历任研究发展部总监助理，研究总监。老揭看基金去华安基金专访杨明时，大家都尊称他
今天聊一聊场内交易封闭式基金。封闭式基金由于封闭运作份额固定，基金经理不受日常申购赎回的冲击，且有强制分红机制，相比于开放式基金更容易做出业绩。封闭式基金的折价的问题，今天我不多想说，以前写过很多文章。折价率=（净值-价格）/净值*100%正为折价，负为溢价。简单一点说，就是将基金打折卖给你。由于近期市场行情不是很好，有几个场内交易基金的折价率已经高企，接近白菜价了。第一个是中欧恒利（166024）这是去年11月热发的一个基金，一度需要抢购。截止周一，中欧恒利的净值为0.9998，当天收盘价为0
!兴全合宜基金即将上市啦！转眼间，兴全合宜基金自日成立以来，已近三月！据最新公告显示，兴全合宜基金将于4月23日起于深交所上市交易。相信你一定更有许多想了解的问题，我们一一告诉你。节选自基金公告场内简称：兴全合宜本次上市交易的基金份额交易代码：163417上市交易的证券交易所：深圳证券交易所上市交易日期：2018 年 4 月 23 日关于合宜上市的问题兴全合宜什么时候上市？根据基金合同的约定，兴全基金向深圳证券交易所（下称“深交所”）提出申请，兴全合宜将于日于
从3月23日特朗普政府计划对至少500亿美元的中国进口商品征税，到4月6日“变本加厉”地威胁要对另外1000亿美元的中国进口商品加征关税，两国贸易摩擦不断升级已将近一个月。目前的“声音”基本认同特朗普此举意在“中期选举”，同时也是对中国制造2025政策的担忧。举个栗子。原先在老美眼里中国只是生产“衣服鞋帽之流”（传统制造），而老美生产的是“飞机导航之流”（高端制造），现在中国不仅能生产“衣服鞋帽”而且还能生产“飞机导航”，直接对老美“引以为傲”的产业产生了重大冲击。70年代日本制造业崛起时，老美
投资者在持基过程中，难免遇到暴涨暴跌式的过山车行情。面对牛市中的下跌行情，基金产品净值也变得更加便宜。于是，股票型基金成为投资者关注和补仓的焦点。但究竟“怎么”补仓？这需要投资者事先做好功课。［弄清理财过程］　基金理财不是根据基金产品净值高低波动赚取价差的过程，而是一个逐步积累基金资产，最终完成长期养老金、子女教育金的储备过程。因此，坚持长期投资、价值投资、分散投资和理性投资，是投资者必须坚持的理财原则，若将基金理财定位在短期投机操作上，是不利于基金成长规律，更不符合基金理财的根本宗旨。［完善理
较真的朋友来了：上周老娘舅不是发了一篇“我们把这两个买基金的“黑操作”都试了下，有点小意外”吗？有读者朋友提出：每年买前一年“冠军基”的那个黑操作，如果次年不换基，会不会收入更高？毕竟基金投资讲的就是长期投资长期持有，每年换基的这个操作看起来太没有恒心了，会不会换来换去，还不如老老实实持有一只？很好，老娘舅最欣赏读者较真的精神，这就把上次的表格再次整理扩展了一下，来看看到底是每年换一个冠军基来买好，还是一直持有某个冠军基更好——先看看我们“黑操作”的收益：本金1万元，自2004年第一个交易日起买
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大数据、云计算、移动互联等互联网技术的发展使得传统金融迸发出了全新的活力。金融的互联网化使得金融以更丰富、更亲民的形式融入到了我们日常的生活中，但同时，也使得金融的业务边界越来越模糊，金融风险的波及范围更为广泛，这些都给监管带来了严峻的考验。
　　大数据、云计算、等技术的发展使得传统金融迸发出了全新的活力。金融的互联网化使得金融以更丰富、更亲民的形式融入到了我们日常的生活中，但同时，也使得金融的业务边界越来越模糊，金融风险的波及范围更为广泛，这些都给监管带来了严峻的考验。　　近年来，金融诈骗、非法集资等违法犯罪活动屡屡发生，互联行业的整顿势在必行。2016年3月的政府工作报告中，对互联网金融的表述从“促进”改为“规范发展”，这标志着互联网金融将迎来规范元年。金融互联网化将何去何从，我们又该怎样应对危机并存的互联网化大潮，这些问题值得我们思考。　　互联网为带来了　　金融互联网化的蓬勃发展有其深刻的原因，互联网改变了金融的效率、提升了金融服务的质量，无论是投资方还是融资方的效益都得到了提升。　　优化资金配置　　首先，互联网提高了资金配置效率，缩短了资金融通链条，降低了信息不对称性，从而使得融资双方可以快速匹配；其次，互联网降低了资金配置成本，互联网减少了传统金融中介和市场中的物理网点和人工服务，降低了传统金融机构在客户营销、信息收集及处理、交易促成、风险管理等过程中的成本；最后，也正是因为互联网降低了金融成本，加上互联网不受时空限制的特点，所以资金配置范围扩大，大大拓展了金融的交易可能性集合。　　充分挖掘大数据　　互联网大数据为金融行业做出了贡献，在完善征信系统、挖掘客户、优化服务、提高运营效率、产品创新等方面都起着举足轻重的作用。首先，金融活动离不开征信体系，而大数据是构建征信体系的基础，互联网丰富的数据资源可以加快征信系统的完善；其次，通过数据分析，金融机构既可以实现更有针对性的场景化营销，也可以洞悉客户的个性化需求，发掘客户潜在需求，从而实现差异化服务，提升服务质量，并为金融产品创新奠定基础；最后，金融机构将大数据运用到公司内部管理，也能提高公司的运营效率。　　加强金融的普惠作用　　传统金融在融合了互联网平等、透明、开放、扁平等特点之后，其普惠特点愈发明显。原本传统金融机构由于成本和内部管理机制的限制，对“长尾客户”的重视不够。互联网使得金融机构可以以较低成本接触这些“长尾用户”，获知他们的需求并提供个性化的金融服务，这大大拓展了传统金融市场的服务范围。在金融互联网化进程中，越来越多的人将有机会享受到金融服务，这有助于促进社会公平，缩小收入差距，增加社会福利。　　改变消费观念　　互联网金融产品的价格优势和低门槛特征，加上互联网的信息传播优势，使得提前消费的观念逐渐深入人心。互联网金融平台对客户需求的精准把握也可以更有效地激发消费者的消费热情，增加消费需求，促进经济发展。　　风险和挑战随之而来　　互联网为金融行业带来了机遇，但是机遇往往伴随着风险和挑战。互联网与金融的结合使得互联网金融行业的风险更为复杂，具有极强的传播力、破坏力，而且形式多样且多变，不仅有传统金融的风险，还新增了互联网特有的一些风险。　　一方面，传统金融原有的风险仍然存在，甚至更为突出。第一是信用风险。互联网降低了从事金融活动的门槛，相当一部分新进者没有通过相关的资格认定，也缺乏应有的风险管理能力和诚信道德。另外，互联网平台受到的杠杆限制较少，为了获得更高收益，很多平台在高杠杆比率下经营，这也加剧了信用风险；第二是流动性风险。互联网高速、快捷的特点大大缩短了交易时间，这也同时缩短了金融中介机构在面临集中提款时的应对时间。另外，互联网金融平台常常通过高流动性产品吸引客户，这使得流动性风险问题更为突出。第三是法律风险。目前国家针对互联网金融的法律体系还不够完善，金融互联化的诸多尝试不能得到政府的明确认可，存在法律合规风险。除此之外，操作风险、市场风险、行业风险等传统金融风险也没有消除。　　另一方面，互联网给金融行业带来的新风险也日益凸显。当前，各个金融机构都不遗余力地通过互联网争夺信息，但互联网金融从业者却没有足够的保护客户个人信息的动力，甚至有部分从业人员为了获得不法收益，故意出售客户信息，导致客户信息泄露事件频发，这严重威胁到了。另外，目前尚未有完善的计算机技术可以完全防范互联网给金融带来的网络安全隐患，黑客的非法活动和系统不稳定都会给新金融的安全带来巨大冲击。　　金融互联网化在中国的发展历史不长，其成长环境也不够成熟，所以在发展的道路上仍面临着诸多挑战。　　首先，中国的个人信用数据积累不足，专业的征信机构不多，机构间也缺乏共享机制。很多金融机构的信用评估仍严重依赖中国人民出具的个人信用报告，信用数据来源单一，得出的评估结果自然不能满足日新月异的市场需求。　　其次，互联网金融既带来了机遇，也带来了风险，原有的金融相关法规需要进一步补充完善，必要时还要及时出台新的法律法规。不完善的法律体系下，既无法有效控制潜在风险，也容易扼杀行业的合理创新，这会阻碍金融互联网化进程。　　最后，人才储备不足。互联网金融的发展需要金融知识和互联网知识的完美融合，而同时具备这两种知识的专业人才少之又少，人才的缺乏给金融互联网化进程带来了一定的障碍。　　防范风险、鼓励创新　　2015年7月，人民银行等十部门发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(以下简称《意见》)，《意见》明确了互联网的基本原则：“依法监管、适度监管、分类监管、协同监管、创新监管”。互联网金融要求监管在防范风险和鼓励创新之间寻求一个平衡点，既要尽可能减少金融互联网化带来的负面影响，又不能抑制有益的创新，降低市场活跃性。　　从法律制度角度来看　　政府监管部门应尽快完善与金融互联网化有关的法律法规，比如个人和征信方面的法律。通过法律明确划定非法与合法的界限，为行业发展提供官方指引。这需要监管部门不断审时度势、与时俱进，鼓励创新、识别风险。　　从征信体系角度来看　　一是拓展官方征信机构的数据来源，使评估结果更加准确、全面；二是鼓励民营征信平台的建立，构建一套完整的个人征信体系，从而有效降低行业信用风险。　　从安全技术角度来看　　监管部门不仅要为互联网金融行业制定统一的技术规范，同时也要借鉴发达国家的先进经验，增加科研投入，积极培养人才，为行业打造一个良好的技术发展环境。　　从服务对象角度来看　　互联网金融需要更加重视对金融消费者和中小投资者的保护。他们在金融活动中处于弱势地位，保护他们的合法权益应成为监管工作的重中之重。　　从监管分工来看　　要明确监管分工，同时加强监管合作。明确监管分工有利于各部门明确责任，避免责任推诿现象。但同时，由于金融互联网化各种模式的边界已经开始模糊，金融跨国金融交易也越来越频繁，所以监管需要多部门甚至跨国间的通力合作。　　金融互联网化前景展望　　未来更多金融机构将互联网化，更多互联网公司也将涉足金融领域，各平台都在努力建立自己的生态链，互联网金融的模式随之越来越多样化。传统金融机构和互联网公司之争谁胜谁负仍未可知，关键在于谁能更好地抓住客户，这就体现在谁能更好地满足客户的需求，谁能给客户带来更好的体验，提高客户的效应。或者，这场战争根本就不会打响，传统金融机构与互联网企业也可能会利用自己的优势进行合作，共享应用层面的基础设施，打开互联网金融全新的局面。　　金融机构和互联网公司的防攻战的结果暂时还不能预测，但是可以肯定的是，金融互联网化将增加社会财富和福利，是一个不可逆的潮流。　　从金融互联网化的发展环境来说　　首先，与金融互联网化相关的法律将会更加完善，消费者的维权意识也会提高，因此整个行业的法律环境将得到改善。其次，随着安全防范技术的发展，网络安全漏洞也会大大减小。大数据的作用将会被发挥得淋漓尽致，特别是其在征信中的地位将愈发突出。　　从提供的服务来说　　金融机构将通过互联网技术提供更及时、快捷的服务和更人性化、个性化的产品，其营销也会更加注重场景化，从而为顾客带来更多的价值，提升客户体验。　　从市场规模来说　　越来越多的金融机构将进行互联网化改造，提供更为丰富的产品。同时，金融消费者对从互联网渠道获取金融产品的接受度越来越高，消费需求扩大。因此，整个市场的规模不断壮大，金融的普惠功能愈发明显。　　千淘万漉虽辛苦，吹尽狂沙始到金。虽然目前浑水摸鱼的平台不在少数，但是如果我们严守好金融互联网化监管的底线，共同努力营造一个健康良好的竞争环境，同时让市场起决定性作用，那么优质的平台就会浮现出来。不管优胜劣汰后的结果如何，相信我国金融互联网化中最大的赢家还是整个中国经济。
(责任编辑：DF120)
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