中国工商银行代理个人贵金属交易业务交易规则_百度文库
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中国工商银行代理个人贵金属交易业务交易规则
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白银T+D是上海黄金交易所的一种低门槛的投资理财产品，以保证金的方式进行的一种现货延期交收业务，适合工薪阶层客户，通过在银行开通此业务来进行买卖做单交易。
成立时间 日
经营范围 经济贸易咨询 企业管理咨询
公司名称 中国贵金属商务信用平台
是上海所的一种低门槛的产品，以保证金的方式进行的一种现货延期交收业务，适合工薪阶层客户，通过在银行开通此业务来进行买卖做单交易。买卖双方以一定比例的保证金确立买卖合约，该合约不必以实物交收，买卖双方可以根据市场的变化情况，买入或者卖出以平掉持有的合约。在持仓期间将会发生每天合约总金额万分之二的延期费（其支付方向要根据当日交收申报的情况来定。
白银学习是每个投资人进入白所必需经过的准备阶段。学习，不仅是为了提高自己的额外收益，同时，又是对自己投资理财意识的一种培养锻炼。新人可以了解以下几点建议：1．提高买卖技能等待的终极目的是行动，场中的行动体现为买卖。提高买卖技能的方法除了学习操作技巧之外，最重要的就是对以往的实际操作进行分析。如果要完善白银知识，基础知识是必要的，建议看以下《炒白银入门》《日本曲线》《超短线大师》《炒白银A-Z》也可以在网上收集一下资料。FXSOL免费电子书下载里面有各种白银技术的免费电子书。当你的买卖技能达到一定层次之后，应该买卖时动作迅速，买卖时机未到需要等待时，你会更有信心、更有耐心。2．客观认识自己人贵自知，自知者明。虽然无限，但是属于你的机会有限，你所能把握的机会更少。每一个人都有优劣势，客观认识自己、主观分析自己，才能明白自己的定位。“完美的交易”，以前没有，以后也不会有，从来不会对错过低价买进而后悔，也不会为没有实现而烦恼。3．展现兴趣爱好中操盘心理也是一大难关，你是否知道该如何掌控自己的交易心理。投资者不要丢掉自己以往的兴趣爱好，培养新的兴趣爱好，对以后更好地参与市场有益无害，所谓张驰有道、轻松自如。
白银递延业务还有几个明显的制度特征，比如，保证金制度能放大数倍交易规模，每日交易无负债结算制度，t+0制度使得交易随时买随时卖，两个交易方向，既可以做多，也可以做空。更主要的是有三个交易时段，尤其是晚间交易时段是最活跃的，现将我的投资心得与总结。攻略一：永远不要满仓，切记保留50%资金，并按份额分步建仓淘金易专家建议：刚开始入市的投资者，总觉得应该用尽所有资金，力求发挥全部资金的效益。但切记，无论任何时候，即使遇到千年一遇的买入时机，亦只能用到的50%。并非要投入所有的资金才能让资金发挥最大的效益，必须留下足够的资金做对冲和追加，以保持从容平和的情绪。操作上，我们把可投资的那50%资金分为10%、20%、30%、40%四份。分步谨慎，切忌一把赌注猜输赢。攻略二：永远不要猜测行情方向，用试验性仓位逆势建仓很多投资者认为，市场不是跌就是涨，只要做对方向就可以了，这无异于无把握的赌博。但实践证明，递延业务建仓之前一定要有计划，切忌猜测行情方向。分步谨慎建仓，切忌一把赌注猜输赢。操作上，先用可投资资金的5%份额建立试验性仓位，这相当于时派出侦察兵，试探虚实。等预测实现之后，再按照10%、20%、30%的份额逐步建立主力仓位。若实际与预测相反，则平掉试验性仓位。区别于股票，操作白银递延业务时，可以采用逆势建仓法。在过程中，越涨越买空;在下跌过程中，越跌越买多。攻略三：永远不要单边思维，建立对冲头寸，锁定收益和风险由于递延业务可以双向交易，既可以做多，也可以做空，因此投资者可根据行情的具体情况建立对冲空头头寸，以锁定现有持仓的收益和风险。此种情况尤其适用于行情可上可下时。操作上，建立了对冲头寸后，随着行情的下跌，可逐步降低空头仓位，增加多头仓位;随着行情的上涨，逐步降低多头仓位，增加空头仓位。实践证明，长时间下来，这种方式能获取比较稳健的收益。相反，部分投资者风格比较激进，单方向重仓进出，操作频繁，不仅影响了信心和情绪，递延业务的手续费和佣金也是一大笔支出。
1、交易品种： Ag（T+D）2、交易渠道：贵宾版3、交易报价：白银/千克，精确到人民币元；黄金人民币/克，精确到小数点后两位；4、交易单位：1000克/手（交易起点为1手）5、交易保证金率：合约价值的18%（金交所会根据市场波动情况进行上调保证金率或者下调，做一手白银需要保证金约2000元，做一手黄金需要保证金约6万）6、交易手续费：白银交易的手续费率为万分之八。7、每日涨跌停幅度：上一交易日结算价的±7%（视情况调整）8、延期费收付日：Ag（T+D）按自然日逐日收付 Au（T+N1）合约的延期费支付日为单数月份的最后交易日(交割日前平仓不涉及延期费收付) Au（T+N2）合约的延期费支付日为双数月份的最后交易日(交割日前平仓不涉及延期费收付)9、延期费率： Ag（T+D）为合约市值的万分之（2-3不等）/日，视银行定 ；Au（T+N1）、Au（T+N2）为合约市值的百分之一/两月10、交易功能：申请开户签约、签约信息查询、账户变更、签约信息变更及销户解约；客户交易资金划转；延期买卖及撤销交易；交易资金清算、客户保证金帐户管理等主要与环节（暂不提供贵金属现货的申报交收功能）。11、交易时间：开市时间（北京时间）早市：9：00—11：30（周一早市时间08：50—11：30）午市：13：30—15：30 夜市：20：50—02：30（周五无夜市）
在不少投资者的心目中，白银的走势似乎没有黄金那么惊心动魄，但事实却恰恰相反，国际白银价格1980年到达上一个大牛市的高点47.50美元/盎司后，进入持续20年左右的大熊市。目前这波涨势开始于2001年年底，与当时银价最低位4美元/盎司左右相比，目前国际银价已经涨到了39.9美元/盎司（日数据）。经国务院批准，我国从日开始放开白银市场。上海黄金交易所依托现有的，正式向会员单位及其代理客户推出了白银交易及交割业务，这是上海黄金交易所开业4年以来继黄金、铂金之后，又一个交易品种。据悉，由于条件限制，交易所此前只有黄金和铂金的相关品种进行交易，直到昨日才正式推出白银交易业务。白银交易的推出填补了上海黄金交易所在国内白银交易部分的空白，满足会员单位对白银交易的实际需求。业内人士呼吁，希望继白银之后，钯金也能尽快上市，加快我国贵金属市场与国际接轨的速度。
1、以保证金的形式进行交易，白银t+d只需交易总额18%的保证金，采用“杠杆原理”，资金利用率高；2、双向交易，既可买涨也可买跌，只要方向看准，均有机会盈利；3、T+O的交易模式，没有交易的时间限制，投资者一天可以交易无数次来回；4、没有交割的时间限制，可以递延，投资者可以选择交易日当天交割，也可以延期交割；5、交易时间长，全天有十个交易小时，晚上有夜市，适合上班族。（交易时间段：晚上21：00—凌晨02：30；上午9：00—11：30；下午13：30—15：30）
此次金交所推出的现货延期交收交易Ag(T+D)品种，最小交易单位是1手(1千克)；"炒金不如炒银"的理由可能在于，白银的交易保证金较低，交易单位小，对比本地(每手=5000盎司)，沪银完全出于投资投机的考虑，适合更多层次的投资者灵活自如地参与交易所市场。最重要的一点是，Ag(T+D)实行保证金交易，保证金比例为成交金额的10%。以前做现货实盘全额的资金变成了用保证金进行交易，"就是说，金交所在全盘借鉴延期交易模式的同时，一举推出了白银的现货延期交易。"上海灵瑞总监陈逸群对《第一财经日报》表示，这将更大程度活跃市场。举例来讲，假设目前的银价是4元/克，买入1000克需要4000元。而实行保证金交易后，只要交纳10%的保证金，即400元就可以买进1000克白银。当4.1元/克抛出，则用400元取得了100元收益。"我可以把其余的3600元存在银行或者做其他投资。"陈逸群说。"一般而言，白银现货市场与黄金现货市场并不一致，白银民间现货多数来自矿银和香港渠道的居多，黄金市场流动性好，交易价值高，价格与国际必须瞬时接轨；而白银由于总量需求小，其流动性要差很多，一般现货企业只有当价格稳定的时候才会考虑买进现货，而首饰生产的周期大约是一周，这中间的价格风险都难以规避，通过民间的买卖只能套现却不能主动卖出保值。正常情况下，国际价格上涨1美元，现货在民间却大多只上涨8毛，价格上难以连续和国际化。"长期从事白银现货交易的张华老板认为，"金交所推出的品种交易成本和价值都更大程度地贴近投资者，门槛较低给市场后市流动性提供了极大支持。"
目前，已开通金银T+D理财产品的有11家银行，分别是工商银行、浦发银行、兴业银行、民生银行、深发展银行、光大银行，恒丰银行、、广发银行、浦发银行和建设银行（深圳结算中心）6家银行办理金银T+D的操作流程基本相同，建行和，兴业银行都是需要由机构代寄协议来开通业务。可通过对应银行的指定网点柜台办理代理账户的注册开户。也可以开立个人，进行代理实物黄金账户的注册开户。在金交所返回黄金账户注册成功的信息后，在网上银行签署对应银行的贵金属延期交易协议书，即可进行Au（T+D）业务的操作。其中工商银行的只提供办理业务，而白银T+D的业务则暂不可通过电话银行办理。目前，虽然6家银行均未强制开通贵金属交易的网银账户办理U盾，但口令卡客户的日支付金额一般难以满足金银T+D的交易需要，所以交易金银T+D仍需办理U盾。这5家银行黄金T+D的交易起点均相同，均以1000克黄金、白银为最小交易单位，最小交易金额为1000克黄金白银的时价X保证金比例，同时按照每笔交易的金银实际价格，按照一定比例收取手续费。通过机构推荐，不同银行的保证金与手续费各不相同。自从2013年1月份开始，所有银行的手续费最高费率是万8；而类似平安，恒丰等银行通过机构推荐，手续费最低可以调低至万4-万3，调费率的流程就是通过填写推荐机构编号，比如平安银行在网银开户的时候在推荐机构上填写0000SEA2，那么通常来说费率可以无门槛调低至万4。而一般的五大商业银行，费率却很难调低。2014年之后，上海T+D进行的重大改革，包括调低了交易保证金，日内平仓采用单边手续费等举措以降低交易费用。
号起上海黄金交易所下调白银T+D的手续费，统一为万分之八。而通过机构推荐，手续费最低可以调至万分之四，具体方法可以查询《怎样调低上海T+D手续费率》；日起，上金所统一免除日内平仓手续费，也就是当日开当日平只收单边，如此一来白银2个点即可回本。
（1）延期费的定义。延期费又名延期补偿费，是上海黄金交易所为了平衡交收市场而指定的一条规则。延期费为客户延期交收发生的资金或黄金实物的融通成本，延期费的支付方向根据交收申报数量对比确定。当交货申报量小于收货申报量时，空头持仓向多头持仓支付延期费；当交货申报量大于收货申报量时，多头持仓向空头持仓付延期费；当交货申报量等于收货申报量时，不发生延期费支付。延期费=持仓量×当日结算价×延期费率。延期费有逐日收付和定期收付两种收付方式。　交易所可根据市场情况对延期合约的延期费率进行调整。自9月12日交易所启用超期费措施以来，白银延期交收合约持仓总量变化平稳，持仓结构显著改善，根据《上海黄金交易所风险控制管理办法》的相关规定，交易所将于10月8日清算时起，对白银延期交收合约停止收取超期费。
(1)延期费是“延期补偿费”的简称，是因客户延期交收而发生的资金或贵金属实物的融通成本。延期费为万分之一点五，买卖双方需当天支付。(2)延期费的支付方向是根据交货申报数量与收货申报数量对比确定的，当交货申报量小于收货申报量时，空头持仓向多头持仓支付延期费。当交货申报量大于收货申报量时，多头持仓向空头持仓付延期费;当交货申报量等于收货申报量时，不发生延期费支付。
1、交易时间
客户交易时间为上海黄金交易所开市时间，具体是每周一上午8：50至11：30，每周二至周五，上午9：00至11：30；每周一至周五，下午13：30至15：30；每周一至周四，晚上8：50至次日凌晨2：30；。以上交易时间，国家法定节假日除外，金交所将根据相关规定调整交易时间，并在其官方网站发布。每个交易日首场交易开市前十分钟为延期合约时间。夜间交易时段与第二天白天交易时段为一完整交易日，但周一仅白天交易时段为一个完整交易日。
2、开户签约
客户在办理交易前，须与我行签定《代理个人贵金属延期交易业务协议书》，委托我行代理开立金交所贵金属交易账户，取得贵金属交易编码，建立贵金属交易编码与客户指定的对应绑定关系，即该卡为客户在我行办理贵金属延期交易业务的唯一资金清算账户。若客户没有贵金属交易编码，开户申请提交后，会由金交所自动为客户分配贵金属交易编码；若客户已有贵金属交易编码，需将贵金属交易编码录入我行系统，开户成功后，金交所系统自动将客户贵金属交易编码与客户指定的我行借记卡进行绑定。开户成功后，系统自动从客户绑定的借记卡账户扣除开户手续费。客户开户签约后，从第二个交易日起即可进行委托交易。
3、资料变更
客户可改变交易绑定的借记卡，也可更改签约时输入的联系地址和电话信息。当需要改变交易绑定的借记卡时，使用“账户变更”交易，即可变更客户借记卡与贵金属交易编码的对应绑定关系，更换另外一张借记卡，使用变更后的新卡号进行贵金属延期交易。更改签约信息时，使用“客户签约信息变更”交易进行修改。
4、销户解约
客户销户解约是指取消贵金属交易编码与借记卡的对应绑定关系，不再委托我行进行贵金属延期交易业务。客户销户解约的条件是：（1）客户销户当天没有委托或成交交易、出入金业务及费用欠款；（2）客户当天没有持仓，且销户时持仓量为零；我行在接受客户解约申请后，为客户保证金帐户资金进行结息，并将本金划转至客户借记卡，并解除客户贵金属交易编码与我行借记卡的对应绑定关系。在出金时间范围内，解约资金可实时划转到客户账户。
5、资金划转
我行为每一个开户签约的客户建立一个交易，客户在进行贵金属延期交易前，需通过“入金交易”将签约的借记卡账户内用于交易的资金划入交易保证金账户。通过“出金交易”将交易保证金账户内的交易资金划回。一般情况下，交易日全天（我行清算时间除外）客户均可办理入金交易，出金交易的办理时间是交易日的上午9：00至下午15：30。
6、交易规则
（1）交易委托： A 开仓委托交易：交易成功后，我行将根据委托价格及保证金比例冻结保证金及手续费。 B平仓委托交易：交易成功后，我行将冻结客户相应持有的仓位。 （2）撤销委托交易： A开仓委托撤销：交易成功后，我行根据委托价格及保证金比例释放未成交的、在冻结状态的保证金及手续费。 B平仓委托撤销：交易成功后，我行将释放客户未成交的、在冻结状态的仓位。 （3）交易成交（成交原则是由金交所的竞价撮合成交） A开仓交易成交：交易成功后，我行将释放委托时冻结的保证金及手续费，并根据成交价格及保证金比例冻结持仓保证金，扣除客户手续费。 B平仓交易成交：交易成功后，我行将扣减客户相应持有的仓位。
7、关于清算
每日交易结束后，我行将与金交所进行帐务核对和客户交易的清算工作，客户持仓及平仓盈亏、递延费收支，及其它金交所相关费用，我行在每日的日终清算时根据金交所逐日盯市的结算制度与客户资金帐户进行每日清算。清算后的资金客户可于次日使用。
8、客户保证金
客户交易保证金账户资金包括:可用资金、可提资金、持仓保证金、冻结资金及。 （1）可用资金：客户当天可用于交易的资金，可用资金=客户资金权益-持仓保证金-冻结资金-浮动亏损 （2）可提资金：客户当天可以进行出金的资金可提资金=可用资金-当日释放冻结资金-当日平仓释放资金　（含盈亏） （3）持仓保证金=客户持仓所需要的保证金 （4）委托冻结资金=客户委托交易申请后冻结的资金 （5）浮动盈亏= 客户持仓因行情变动发生的未实现盈亏。
9、保证金管理
（1）我行对客户保证金进行管理，我行根据金交所规则和市场状况的变化调整对个人客户的交易保证金要求。 （2）客户有义务关注其延期合约交易的保证金和持仓状况，及时补充资金，满足我行对延期合约交易保证金的要求。 （3）我行将对客户保证金充足比例进行实时监控，并设立实时强制平仓处理机制。客户应甲方有义务保持甲方网银端可用资金与委托冻结资金余额的合计大于零。即网银端可用资金 + 委托冻结资金 & 0 其中： “网银端可用资金”是指客户“交易可用资金”扣除客户持仓浮动亏损后的资金。 “交易可用资金”指客户资金账户中的资金可用于交易的资金（该资金不包含甲 方的浮动盈亏） “浮动亏损”指客户持仓成本按最新金交所合约价格计算出的未实现的浮动亏损。 “委托冻结资金”是指客户委托未成交交易冻结的资金。 A 当网银端可用资金 + 委托冻结资金 & 0时，比例属于正常，我行无需干涉客户的正常交易。 B 当网银端可用资金 + 委托冻结资金 &= 0时，我行有权在不进行事先通知的情况下对客户持有头寸进行强行平仓处理。（作为增值服务，我行将通过客户签约时输入的手机号码，向客户发送手机短信，提醒客户补充保证金资金，或提示客户已强行平仓。） （4)我行计算的依据的是客户相应的持仓品种的价格、数量及持仓浮动盈亏。 （5) 下列费用，我行将有权从客户保证金账户中扣划偿付： A 依照客户指令成交，产生的交易亏损； B 客户的代理交易手续费； C 客户的延期补偿费和超期补偿费； D 因客户的交易行为产生的其它费用； E 客户未履约的违约罚款； F 客户双方同意的其他划款事项。 H 客户违反协议约定给我行造成的损失。
10、强行平仓
（1）当出现下列情况之一时，我行将依照上海黄金交易所相关规则执行强行平仓： A 客户持仓量超过交易所和我行限仓规定； B 因违规受到上海黄金交易所强行平仓处罚的； C 其他应予强行平仓的情况。 （2）以交易所规则为准，我行强行平仓的顺序为：AU(T+D)多头- AU(T+D)空头- AU(T+N1)多头- AU(T+N1)空头-AU(T+N2)多头- AU(T+N2)空头- Ag(T+D)多头- Ag(T+D)空头 （3）我行对客户持仓帐户实行强制平盘时，按客户相应持仓价格、持仓数量、浮动亏损、及市场行情波动情况，选择合适的强行平仓数量及委托价格。但我行保留在客户网银端可用资金与委托冻结资金的合计小于等于零时，随时将客户各合约所有持仓以市场可以接受的涨价格进行强行平仓的权利。 （4）若强行平仓后所得款项不足以支付客户的亏损、须缴纳的手续费及其它相关费用，或因市场流动性过小或其它情况无法及时强行平仓导致客户交易保证金不足以支付客户亏损、须缴纳的手续费和其它费用，我行将向客户进一步追偿。
1、交易时段：主要注意的是自然日的周五晚上没有夜市；其次是有关委托的未成交的单，在一个交易日中都视为有效，一个交易日是从晚上九点开市到第二个自然日的下午三点半收盘。2、关于强行平仓的执行，目前是按12%的比例计算，该比例由每天的结算价为基价计算，在执行强行平仓前，在保证金低于15%的时候，系统会自动发 送短信给客户，通知追加保证金，如果客户示未能及时追加保证金，继续亏损，当保证金低于12%的时候，银行会打电话通知客户将要强行平仓（如果行情波动比 较大，可能不会通知了）。
(1)买开仓：是指客户开立多头持仓的交易，即以买入合约作为初始交易的行为，系统将自动冻结客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户多头持仓增加。若市场价格上涨，多头持仓盈利；若市场价格下跌，多头持仓亏损。 (2)卖平仓：是指客户减持多头持仓的交易，即卖出先前买入的合约，系统将自动释放客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户多头持仓减少。 (3)卖开仓：是指客户开立空头持仓的交易，即以卖出合约作为初始交易的行为，系统将自动冻结客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户空头持仓增加。若市场价格上涨，空头持仓亏损；若市场价格下跌，空头持仓发生盈利。 (4)买平仓：是指客户减持空头持仓的交易，即买入先前被看空的合约，系统将自动释放客户持仓保证金，扣除交易手续费，客户空头持仓减少。 买开仓——看多买入 卖平仓——看多卖出 卖开仓——看空买入 买平仓——看空卖出
相对于黄金、白银其他的投资方式，金银T+D拥有更大的优势吸引投资者。 首先就是交易时间灵活，更适合白天上班的投资者。与其他投资方式相比，金银T+D拥有周一到周四21:00～02:30的晚间交易时间，由于时差，大洋彼岸影响走势的重要经济事件，往往发生在这一时段，由于T+D模式是实时交易，夜间的交易时间里，可以第一时间回避夜间外盘急剧变化，造成对国内盘不利影响的风险，投资者的交易较黄金、而言更加灵活。 其二是金银T+D采取保证金模式，利用杠杆原理，投入资金更少，投资门槛较低。与实物金、银条、纸黄金相比，金银T+D只需要以15%的资金作为保证金就可以进行交易。在实物金银或中，投资者拿10万元进行投资的话，10万元全额买入等价的金条或纸黄金。而如果按15%的保证金比例，T+D模式投资者只需要拿出1.5万元，即可买入10万元金银资产。而保证金比例越低，杠杆放大效应越明显，其相应的收益和风险也越高。 其三是不同于期货，没有交割时间限制。金银T+D业务中，持仓多久均可由投资者自己决定，不必像期货那样到期后无论价格多少必须交割，减少投资者的操作成本的同时，自由的交割时间也可以每个交易日均申请交割。当投资不利时就抛出，有利时又可以无限制地持仓。 再有就是交易多样化，金银T+D拥有。金银T+D的做空机制是，一旦多单入场后行情发生反转，那么，就可以平掉多单、反手做空，这样不但会把亏损的钱补回来，还可以有所盈余，相比于股票的被动等待，投资者会比较主动。
1，T+D买涨实例李先生在民生银行开户做白银TD，日以4050元/千克的价格买入了100手白银，并于5月13日以4350元/千克的价格抛出。保证金10.5%，手续费万分之14%%。则其收益如下：投资金额=.5%=42525元。 名义=（）*100=30000元手续费=（.0014）+（.0014）=567+609=1176元实际投资收益=名义投资收益-手续费==28824元。平均每手交易手续费=总手续费/手数=1176元/100=11.76元/千克。2，T+D买跌实例黄先生在浦发银行开户做白银TD，日在6000元/千克的价格买跌100手，并于6月30日以5000元/千克的价格平仓卖出抛出。则其收益如下：投资金额=.5%=63000元。 名义投资收益=（）*100=100000元手续费=（.0014）+（.0014）=840+700=1540元实际投资收益=名义投资收益-手续费=0=98460元。平均每手交易手续费=总手续费/手数=1540元/100=15.40元/千克
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百科兴趣圈
{{if list && list.length}}中国工商银行代理个人贵金属交易业务交易规则
中国工商银行代理个人贵金属交易业务交易规则
&&&&一、总则
&&&&1、为满足个人客户投资贵金属的需求，提供更全面的金融服务，中国工商银行特开办代理个人贵金属现货实盘合约交易业务和贵金属现货延期交收合约交易业务。
&&&&2、贵金属现货实盘合约交易（以下简称“实盘业务”）是指买方个人客户在交易前将交易的全额资金存入交易资金账户，或卖方个人客户将黄金等贵金属实物存放于交易所指定仓库基础上进行实盘交易。
&&&&3、贵金属现货延期交收合约交易（以下简称“递延业务”）是指以支付保证金的形式在交易所集中买卖某种延期交收合约的交易活动，个人客户可以选择合约成交当日交割，也可以延期交割，同时引入延期费机制来调节实物供求矛盾。
&&&&4、中国工商银行作为上海黄金交易所（以下简称“交易所”）金融类会员，凭借与交易所共同构建的贵金属交易二级系统，根据个人客户的委托，代理个人客户在交易所内进行实盘业务与递延业务，及相关的资金清算、实物交割活动。中国工商银行收取代理手续费，不承担因贵金属买卖及相关活动产生的亏损。
&&&&二、交易时间、交易品种、交易方式及交易渠道
&&&&（1）实盘业务为周一至周五开市(国家法定节假日及交易所公告的休市日除外),连续交易时间为：
&&&&北京时间
&&&&上午时段：09：00—11：30；
&&&&下午时段：13：30—15：30；
&&&&夜间时段：21：00—02：30；
&&&&（详见附件1：实盘业务交易时间明细表）
&&&&实盘业务受理时间为交易所交易时段，交易时间以交易所时间为准。
&&&&（2）递延业务为周一至周五开市(国家法定节假日及交易所公告的休市日除外),连续交易时间为：
&&&&北京时间
&&&&上午时段：08：50—11：30；
&&&&下午时段：13：30—15：40；
&&&&夜间时段：20：50—02：30；
&&&&（详见附件2：递延业务交易时间明细表）
&&&&递延业务受理时间为交易所交易时段，交易时间以交易所时间为准。
&&&&6.交易品种
&&&&个人客户可交易的实盘业务交易品种为Au99.99、Au100g和Au99.95，报价单位为人民币元/克，价格保留两位小数。Au99.99交易单位为手，每手＝100克，提货单位为1000克及整数倍;
Au100g交易单位为手，每手＝100克，提货单位为100克及整数倍;Au99.95交易单位为手，每手＝1000克，提货单位为3000克及其整数倍。
&&&&个人客户可交易黄金现货延期交收合约品种暂包括Au（T+D），报价单位为人民币元/克，价格保留两位小数，交易单位为手，最小交易单位为1手，Au（T+D）合约每手=1000克。
&&&&个人客户可交易白银现货延期交收合约Ag(T+D)的交易报价单位为人民币元/千克，最小变动价格为1元人民币，交易单位为手，最小交易单位为1手，Ag（T+D）合约每手=1000克。
&&&&中国工商银行有权根据国家相关政策、交易所交易规则、自身业务发展需要相应调整个人客户可交易的品种及其相应属性。
&&&&7、交易方式
&&&&遵循“客户自主报价、交易所撮合成交、价格优先、时间优先”的原则，实际成交价格以交易所反馈数据为准。
8、交易渠道
&&&&代理个人贵金属交易业务（以下简称“代理交易业务”）交易渠道为柜面、电子银行及其他渠道。个人客户根据不同交易渠道实际提供的功能情况，可进行建立代理关系、开户、委托、撤单、查询、交收等操作。中国工商银行有权根据市场需求和业务发展需要调整所提供的交易渠道及渠道相关功能。个人客户应了解并遵守相关渠道的管理规则，并经中国工商银行确认符合特定交易渠道使用资质要求后，自行选择使用中国工商银行提供的电子银行或其它交易渠道进行交易。
&&&&三、建立代理关系和开户、销户
&&&&9、办理代理交易业务的个人客户须为18周岁以上（含18周岁）、具有完全民事行为能力的自然人，遵守国家相关法律法规、行政规章及中国工商银行的相关规定。
&&&&10、个人客户须以在办理代理交易业务的中国工商银行受理点开立的中国工商银行灵通卡、理财金卡、e时代卡等个人结算账户作为代理交易业务指定交易资金账户（或称交易资金卡）。各类个人结算账户的贵金属交易业务权限按中国工商银行相关个人结算账户使用规定执行。中国工商银行可根据业务发展需要对可选择的交易介质进行调整，并通过网上公示等方式予以通知。
&&&&11、个人客户通过柜面或电子银行申请办理实盘业务前，须与我行建立代理关系，并知晓本规则内容，签订《代理个人客户黄金现货实盘交易业务协议书》、《代理个人上海黄金交易所现货交易业务风险揭示书》及客户声明（代理个人客户黄金现货实盘交易业务），取得交易所十位黄金客户编码，同时与交易资金账户绑定，绑定成功后T+2日可以交易。若个人客户通过柜面申请办理实盘业务，还须在填妥《中国工商银行个人实物黄金业务申请书》及提供有效身份证件后，才能申请与我行建立代理关系。
&&&&个人客户通过电子银行方式进行递延业务交易活动时，须在取得十位黄金客户编码及实盘业务成功开通后，通过电子银行在线进行递延业务的风险评估，预留预警、待强平短信通知手机号，知晓本规则内容，签订《代理个人客户贵金属现货延期交易业务协议书》、《代理个人上海黄金交易所现货交易业务风险揭示书》及客户声明（代理个人客户贵金属现货延期交收业务），T日可以交易。
&&&&代理交易业务办理流程与风险评估标准及相关渠道可根据交易所要求、我行规定及市场风险状况进行相应调整。
&&&&12、个人客户可通过柜面或电子银行渠道对代理交易业务交易资金账户进行变更；或通过解除签约的方式，终止与我行的代理交易业务相关协议。代理交易业务交易资金账户变更或终止的条件为个人客户须完成全部代理交易业务盈亏、开户费、手续费、仓储费、运保费、延期费、出入库费、溢短费等费用的清算，现货库存及现货延期交收业务合约持仓同时为零，且在解除代理关系当天无委托和成交记录。代理关系的终止还须结清上述所有费用。
&&&&我行可根据代理交易业务的发展情况适时调整交易资金账户变更或终止代理关系的方式与渠道。
&&&&四、报价与交易
&&&&13、代理交易业务交易原则。代理交易业务对报单指令按照价格优先、时间优先的原则撮合成交。当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。撮合成交价等于买入价（bp）、卖出价（sp）和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格。即：
&&&&当bp≥sp≥cp，则：最新成交价＝sp
&&&&bp≥cp≥sp，
最新成交价＝cp
&&&&cp≥bp≥sp，
最新成交价＝bp
&&&&开盘价的cp为上日收盘价，新挂盘合约的cp为挂盘基准价。
&&&&14、代理交易业务实行价格涨跌停板制度。当某一合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入（卖出）申报、没有停板价位的卖出（买入）申报，或者一有卖出（买入）申报就成交、但未打开停板价位的情况时，交易所确定该合约在该交易日收市时出现涨（跌）停板，并按《上海黄金交易所风险控制管理办法》的有关规定处理。
&&&&15、实盘业务以当日的第一笔成交的价格作为开盘价。
16、递延业务的开盘价通过集合竞价的方式产生，开盘集合竞价没有产生开盘价的，以当日的第一笔成交的价格作为开盘价。集合竞价采用最大成交量、最小剩余量原则，高于集合竞价产生价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交。开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开盘后的竞价交易。
&&&&17、委托申报
&&&&（1）对于实盘业务：个人客户委托买入黄金现货实盘合约，中国工商银行系统自动在个人客户交易资金账户上保留相应的委托资金及手续费；个人客户卖出黄金现货实盘合约，中国工商银行系统自动冻结个人客户相应委托的现货黄金库存。
&&&&（2）对于递延业务：递延业务按买卖方向和交易性质可分为：买入开仓报价、卖出平仓报价、卖出开仓报价、买入平仓报价。委托报价在一个交易日内有效。
&&&&买入开仓报价是指买入一定数量的递延业务合约以增加多头持仓的报价；卖出平仓报价是指对多头持仓进行反向的卖出交易以了结多头合约的报价。
&&&&卖出开仓报价是指卖出一定数量的递延业务合约以增加空头持仓的报价；买入平仓报价是指对空头持仓进行反向的买入交易以了结空头合约的报价。
&&&&个人客户通过买入开仓建立多头持仓，通过卖出开仓建立空头持仓，中国工商银行系统自动在个人客户交易资金账户上保留相应的委托合约开仓所需的交易保证金以及手续费。对当日或历史合约持仓，个人客户可通过卖出平仓了结多头合约持仓，通过买入平仓了结空头合约持仓，中国工商银行系统自动冻结相应的合约持仓数量。
&&&&递延业务合约的平仓顺序，按照先开先平的原则处理。
&&&&18、委托撤单。
&&&&个人客户买卖委托尚未完全成交前，个人客户可以对原买卖委托未成交部分撤单；若买卖委托已全部成交，则委托撤单无效。个人客户委托撤单成功后，撤单所对应的委托保留资金及手续费即被解除，或所冻结的现货黄金库存或递延业务合约即被解冻。
&&&&19、未成交的委托。
&&&&对于实盘业务，中国工商银行系统在日终清算后自动解除所保留的相应委托资金及手续费，或解冻相应现货黄金库存。
&&&&对于递延业务，中国工商银行系统在日终清算后自动解除所保留的相应委托合约开仓保证金，或解冻相应合约持仓数量。
&&&&20、当日卖金所得资金使用
&&&&对于实盘业务，卖出黄金现货实盘合约所得交易资金的90%可用于本交易日内的交易；
&&&&对于递延业务，贵金属递延合约平仓所得交易资金的100%可用于本交易日内的交易。
&&&&上述两项业务的卖金或平仓所得资金只能在下一交易日提取。
&&&&五、资金与实物
&&&&21、实盘业务采取全额资金交易形式，个人客户委托中国工商银行买入Au99.99、Au100g和Au99.95合约时，需保证其交易资金账户资金足够，满足交易所需全部资金要求（包括但不限于合约买入资金、手续费及其他交易所和中国工商银行收取的费用）。个人客户委托中国工商银行卖出Au99.99、Au100g和Au99.95合约时，须有足够库存。
&&&&递延业务采取保证金交易形式，个人客户委托中国工商银行开仓Au（T+D）和Ag(T+D)合约时，需保证其交易资金账户资金足够，满足交易所需全部资金要求（包括但不限于交易保证金、手续费及其他交易所和中国工商银行收取的费用）。个人客户委托中国工商银行平仓Au（T+D）和Ag(T+D)合约时，须有足够持仓合约。个人客户委托中国工商银行进行Au（T+D）合约交割和中立仓申报时，须有足够资金、库存和持仓合约。Ag（T+D）合约不提供交割申报、中立仓申报和提货申请等操作。
&&&&22、现货黄金Au99.99合约交割品种为标准重量1千克，成色不低于99.99%的金锭。
&&&&现货黄金Au99.95合约交割品种为标准重量3千克，或其3千克的整数倍，成色不低于99.95%的金锭。
&&&&现货黄金Au100g合约交割品种为标准重量100克，成色不低于99.99%的金条。
&&&&Au（T+D）合约的交割品种为标准重量3千克，成色不低于99.95%的金锭，交割后的提货最小数量须为3千克或其整数倍。标准重量为1千克，成色不低于99.99％的金锭可替代交割。
&&&&代理交易业务的交割品种可根据交易所要求、中国工商银行规定等进行相应调整。
&&&&23、买入黄金现货或通过黄金递延业务合约交收申报交割收入黄金现货的个人客户可自主选择是否提取实物，如需提货，个人客户可持有效身份证件与交易资金卡到中国工商银行指定网点，填妥《个人实物黄金提货申请凭证》后，由中国工商银行通过提货确认并打印《个人实物黄金提货确认凭证》后，办理提货手续；或通过网上银行自助提交贵金属提货申请，并持交易资金卡、有效身份证件以及下载打印并经个人客户签字的《客户提货单》到中国工商银行指定柜面办理提货手续。客户一旦确认提取，则不得撤销。同时，根据上海黄金交易所相关交易规则规定：交易所不对个人客户在交易所的黄金买卖活动和所提黄金实物开具发票，不给予个人客户所提实物黄金的质量保证书原件，个人客户提出的实物黄金不得再入库，不得再进入上海黄金交易所系统交易。
&&&&24、为防止提货时因支付溢短费、运保费等因素出现资金不足，个人客户通过中国工商银行向交易所申请提货时，中国工商银行将根据个人客户所提品种及其当时价值保留万分之八的资金。现货黄金实物出库确认后，在当日清算时解除保留资金。
&&&&25、个人客户参与实物交割，若出现交割违约，由交易所根据违约金比例扣除违约方违约部分违约金，同时交割终止。违约金比例根据交易所公告执行。
&&&&26、在Au（T+D）合约申报收货前，个人客户应在中国工商银行开立的交易资金账户内存入足额资金；在Au（T+D）合约申报交货前，个人客户应在交易所仓库中有足额现货黄金。如有违约情况，由个人客户自行承担责任。交割申报时间为15:00—15:30。
&&&&27、当交、收申报数量不等时，个人客户可进行Au（T+D）合约中立仓申报获得与中立仓申报方向相反的反向合约，并冻结生成相应的持仓所需保证金。中立仓申报时间为15:31—15:40。
&&&&28、Au（T+D）合约交收申报和中立仓申报按时间优先的原则进行集中撮合配对，配对成功的申报在当日清算时按合约当日结算价完成实物交收。交收配对成功但清算时没有足够的可提资金或可用库存，按交割违约处理。交易所按合约当日结算价和交易所公布的违约金比例计算违约金，违约部分不足1手按1手计。如果出现交收申报违约，违约方支付违约金给未违约方，同时合约终止。如果中立仓申报违约，违约方支付违约金给守约方，中立仓依然有效。Ag（T+D）合约不进行交收申报与中立仓申报。
&&&&29、个人客户存入或提取的实物以实际重量清算，实际重量与标准重量的差额用资金进行二次清算。二次清算价格，按该合约出库日或交割日的结算价计算。
&&&&30、个人客户交割和提取的实物黄金均为上海黄金交易所的标准金。
&&&&六、交易账户管理
&&&&31、实盘业务采取钱货两讫制度进行清算。
&&&&32、递延业务实行每日无负债清算制度和交易保证金制度。
&&&&交易保证金是指个人客户开仓所需冻结的资金或在其交易资金账户中确保现货延期交收合约履行的资金。
&&&&强平保证金是指个人客户在其交易资金账户中确保现货延期交收合约免于强行平仓的最低资金。
&&&&现行Au（T+D）合约交易保证金比例为20%，强平保证金比例为12%；现行Ag（T+D）合约交易保证金比例为25%，强平保证金比例为15%。
&&&&交易保证金比例和强平保证金比例将根据《上海黄金交易所风险控制管理办法》和我行相关规定，并结合市场情况进行适时调整。
&&&&33、递延业务合约当日盈亏为平仓盈亏与持仓盈亏之和。
&&&&34、代理交易业务实行T+0资金清算，T+1资金结算。即当日交易结束后，根据上海黄金交易所清算规则，中国工商银行对个人客户的盈亏、保证金、手续费、延期费、超期费、运保费、出入库费等款项进行清算，并对应收应付的资金实行净额划转，相应增加或减少个人客户的交易资金账户余额。清算完成后，个人客户可通过中国工商银行网上银行查询日结单等相关清算数据。T+1资金结算是指在T+1日将资金划入个人客户在我行的个人结算账户。
&&&&七、限仓管理与风险控制
&&&&35、为控制业务风险，中国工商银行根据交易所相关规定对递延业务实行限仓制度。在交易所核准的个人客户限仓额度内，个人客户递延业务合约的持仓上限由中国工商银行在相应合约的总限仓限额内进行分配。
&&&&36、中国工商银行对个人客户所持现货延期交收合约完成强行平仓挂单后，将向个人客户发送提示短信。个人客户必须承担强行平仓手续费及强行平仓导致的一切损失。如强行平仓后亏损额超过强行平仓前交易账户的剩余价值，个人客户应主动补足超过部分，如果个人客户在下一个交易日开市前没有主动补足，中国工商银行将可以采取直接从个人客户在中国工商银行或中国工商银行系统内各营业机构开立的任何账户划转资金等方式追补保证金。
&&&&37、强行平仓的价格通过市场交易形成。
&&&&38、因受价格涨跌停板限制或其他市场原因制约而无法在规定时限内完成全部强行平仓，中国工商银行将有权根据《上海黄金交易所风险控制管理办法》相关规定执行。因此发生的亏损，仍由个人客户承担；未能完成平仓的，个人客户须继续对此承担持仓责任或实物交割义务。
&&&&八、结算报告
&&&&39、每日交易结束后，中国工商银行将于下一交易日开市前向个人客户提供日结单，相关日结单个人客户可通过电子银行进行查询。
&&&&九、风险警示制度
&&&&40、交易所对代理交易业务实行风险警示制度。当交易所认为必要时，可以分别或同时采取要求报告情况、谈话提醒、书面警示、公开谴责、发布风险警示公告等措施中的一种或多种，并结合其他风险控制措施，以警示和化解风险。
&&&&41、出现下列情形之一的，交易所可以约见个人客户谈话提醒风险，或要求个人客户报告情况：
&&&&（1）价格出现异常；
&&&&（2）个人客户出现以下报价异常：
&&&&ⅰ.在某一合约上频繁申报并撤销申报，单日撤单次数超过300次（含300次），可能影响交易价格或误导其它客户进行交易的行为；
&&&&ⅱ.
在某一合约上大量或多次大额申报并撤销申报，黄金合约单笔报价量达到100手以上（含100手）且撤单笔数超过50笔，白银合约单笔报价量达到1,000手以上（含1,000手）且撤单笔数超过50笔，可能影响交易价格或者误导其他客户进行交易的行为；
&&&&ⅲ.
通过计算机程序自动批量下单、快速下单，客户单日报单笔数超过600笔（含600笔），影响交易所系统安全或者正常交易秩序的情况；
&&&&ⅳ.
交易所认定的其它报价异常情况。
&&&&（3）个人客户出现以下交易异常：
&&&&ⅰ.
实际控制关系账户或同一账户，单日互为对手或自买自卖次数超过5次（含5次）；
&&&&ⅱ.
实际控制关系账户之间单日黄金合约超过100手、白银合约超过1,000手的交易；
&&&&ⅲ.
大量或者多次进行高买低卖交易；
&&&&ⅳ.
交易所认定的其它交易异常情况。
&&&&（4）个人客户持仓存在以下异常：
&&&&ⅰ.
实际控制关系账户合并持仓超过交易所持仓限额规定；
&&&&ⅱ.
交易所认定的其它持仓异常情况。
&&&&（5）个人客户交割异常；
&&&&（6）个人客户涉嫌违规、违约；
&&&&（7）交易所接到投诉涉及客户；
&&&&（8）交易所认定的其它情况。
&&&&42、交易所实施谈话提醒，个人客户应当亲自参加谈话提醒，并由中国工商银行指定人员陪同；个人客户确因特殊情况不能参加的，应当事先报告交易所，经交易所同意后可以书面委托有关人员代理。个人客户应当如实陈述、不得隐瞒事实。
&&&&43、通过情况报告和谈话，发现个人客户有违规嫌疑、交易头寸有较大风险的，交易所可以对个人客户发出书面的警示函，并可采取限制开新仓、限期平仓、强行平仓等措施化解风险，涉及违规的按《上海黄金交易所违规违约处理办法》的有关规定处理。
&&&&44、发生下列情形之一的，交易所可以在指定的有关媒体上对个人客户进行公开谴责：
（1）不按交易所要求报告情况和谈话的；
&&&&（2）故意隐瞒事实，瞒报、错报、漏报重要信息的；
&&&&（3）故意销毁违规违约证明材料，不配合交易所调查的；
&&&&（4）经查实存在欺诈客户行为的；
&&&&（5）经查实参与分仓和操纵市场的；
&&&&（6）经交易所认定的异常交易行为；
&&&&（7）经交易所认定的其它违规行为。
交易所对个人客户进行公开谴责的同时，对其违规行为，按交易所的有关规定处理。
&&&&45、发生下列情形之一的，交易所可以发出风险警示公告，向个人客户警示风险：
&&&&（1）价格出现异常；
&&&&（2）某延期交收合约价格和现货价格出现较大差距；
&&&&（3）国内现货价格和国际市场价格出现较大差距；
&&&&（4）交易所认定的其它异常情况。
&&&&十、大户报告
&&&&46、交易所对递延业务实行大户报告制度。当个人客户的持仓达到交易所规定的持仓报告标准或者交易所要求个人客户进行报告时，个人客户应当通过中国工商银行向交易所报告其资金、头寸等情况。
&&&&47、个人客户的延期交收合约盘后持仓量超过交易所限仓规定的80%时，须向交易所提供大户报告。
&&&&交易所可以根据市场风险状况，调整个人客户的持仓报告标准。
&&&&48、个人客户的某合约持仓达到交易所报告界限时，应当主动于下一交易日15:30前向交易所报告。如需再次报告或补充报告，交易所将通知中国工商银行。
&&&&49、达到交易所报告界限的个人客户应当向交易所提供下列材料：
&&&&（一）填写完整的《上海黄金交易所大户报告表》，内容包括会员名称、合约代码、客户类型、客户名称、客户交易编码、现有持仓、持仓保证金、可动用资金、资金来源说明、持仓性质、交收意向等；
&&&&（二）个人客户上一交易日的结算单据；
&&&&（三）交易所要求提供的其它材料。
附件1：实盘业务交易时间明细表：
周一(或节假日后的第一个交易日）
上午时段连续交易
周一9:00-11:30
11:30-13:30
下午时段连续交易
13:30-15:30
夜市连续交易时段
周一21:00-周二2:30
上午时段连续交易
9:00-11:30
11:30-13:30
下午时段连续交易
13:30-15:30
夜市连续交易时段
周二21:00-（周三）2:30
上午时段连续交易
9:00-11:30
11:30-13:30
下午时段连续交易
13:30-15:30
夜市连续交易时段
周三21:00-周四2:30
上午时段连续交易
9:00-11:30
11:30-13:30
下午时段连续交易
13:30-15:30
夜市连续交易时段
周四21:00-周五2:30
上午时段连续交易
9:00-11:30
11:30-13:30
下午时段连续交易
13:30-15:30
周五晚上暂无夜市
附件2：递延业务交易时间明细表：
周一(或节假日后的第一个交易日）
开盘集合竞价
上午时段连续交易
9:00-11:30
11:30-13:30
下午时段连续交易
13:30-15:30
15:00-15:30
中立仓申报
15:31-15:40
交收申报撮合配对
开盘集合竞价
20:50-20:59
夜市连续交易时段
21:00-周二2:30
上午时段连续交易
9:00-11:30
11:30-13:30
下午时段连续交易
13:30-15:30
15:00-15:30
中立仓申报
15:31-15:40
交收申报撮合配对
开盘集合竞价
20:50-20:59
夜市连续交易时段
21:00-（周三）2:30
上午时段连续交易
9:00-11:30
11:30-13:30
下午时段连续交易
13:30-15:30
15:00-15:30
中立仓申报
15:31-15:40
交收申报撮合配对
开盘集合竞价
20:50-20:59
夜市连续交易时段
21:00-周四2:30
上午时段连续交易
9:00-11:30
11:30-13:30
下午时段连续交易
13:30-15:30
15:00-15:30
中立仓申报
15:31-15:40
交收申报撮合配对
开盘集合竞价
20:50-20:59
夜市连续交易时段
21:00-周五2:30
上午时段连续交易
9:00-11:30
11:30-13:30
下午时段连续交易
13:30-15:30
15:00-15:30
中立仓申报
15:31-15:40
交收申报撮合配对
周五晚上暂无夜市
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