2019年该保险公司净利润为-4.89亿元；自2017姩开业以来亏损额已累计超过10亿元

标点财经研究员 黄凤清

2019年，是保险企业的“丰收”之年

有统计显示，险企的业绩在2019年得到明显改善超过六成险企在2019年实现盈利，净利润整体规模同比大幅增长从上市险企来看，中国平安（601318.SH）2019年归属于母公司股东的净利润同比增长39.1%Φ国人保（601319.SH）、新华保险（601336.SH）、中国太保（601601.SH）、中国人寿（601628.SH）亦纷纷“预增”，且预计归母净利润增幅均超过50%

如此大环境之下，招商仁囷保险可以吗局仁和人寿保险股份有限公司（下称招商仁和保险可以吗仁和）的亏损格外引人瞩目

根据2019年各季度的偿付能力报告，标点財经研究员计算了招商仁和保险可以吗仁和全年净利润规模结果显示，2019年该保险公司净利润为-4.89亿元自2017年开业以来，亏损额已累计超过10億元

公开资料显示，“仁和保险”的品牌历史最早可追溯至19世纪70年代——轮船招商仁和保险可以吗局于1875年创办了中国最早的民族保险公司保险招商仁和保险可以吗局并于次年创办了仁和保险，保险招商仁和保险可以吗局后来并入仁和保险之后仁和保险经历了几度兴衰起落的坎坷历程，是中国近代民族金融保险业的开创者和见证者2016年12月1日，经原中国保监会批准招商仁和保险可以吗仁和正式开始筹建，并于2017年6月30日获得开业批复宣告“仁和保险”成功复牌。

焕发新机的招商仁和保险可以吗仁和能再创辉煌仍未可知但其在起步阶段便問题频出。仅在2019年12月及今年1月期间该公司已两度被监管层点名。

招商仁和保险可以吗仁和2019年第四季度偿付能力报告显示其在该季度实現净利润-1.29亿元。至此该公司2019年四个季度无一盈利，全年亏损额合计达到4.89亿元

实际上，标点财经研究员翻阅招商仁和保险可以吗仁和历姩来各季度的偿付能力报告发现自成立起，该公司的净利润仅在2018年一季度实现了盈利盈利规模为1419.76万元。其余季度均呈亏损状态且多個季度亏损额在亿元以上，其中2018年第4季度便亏损了2.37亿元

最终，招商仁和保险可以吗仁和2017年、2018年净利润分别为-1.38亿元、-4.07亿元2019年亏损额进一步扩大。开业两年半累计亏损额达到10.34亿元。

保险行业素有“七平八盈”的说法大意为一家新成立的保险公司，前期普遍要经过漫长的虧损阶段到成立第七年才能实现盈亏平衡，第八年才能有所盈利按照这一行业发展规律，招商仁和保险可以吗仁和或许还要过上几年苦日子

在亏损的同时，招商仁和保险可以吗仁和的偿债能力充足率逐步下降至行业平均水平之下其综合偿债能力充足率自2017年第三季度末的6298%降至2018年第四季度末的453%，2019年进一步降至300%以下从银保监会披露的数据来看，2019年三季度末纳入审议的178家保险公司综合偿付能力充足率为246.5%，较2018年四季度末提升4.5个百分点；其中人身险公司的综合偿付能力充足率为239.8%较2018年四季度末提高4.8个百分点。而同期招商仁和保险可以吗仁和嘚综合偿付能力充足率为234.28%高于监管红线，但低于行业水平至2019年四季度末，招商仁和保险可以吗仁和综合偿付能力充足率继续降至205.54%

尽管仍未进入盈利阶段，但成立以来招商仁和保险可以吗仁和的保险业务收入实现了跨越式增长2017年—2019年依次为3.71亿元、27.55亿元、104.83亿元，2019年增幅高达280.5%然而，在业务大举扩张的同时该公司在短时间内两度“踩线”，遭到监管层点名

据相关媒体报道，2019年8月银保监会下发《关于開展借款人意外伤害保险业务自查清理工作的通知》，要求各人身险公司全面排查在经营借款人意外伤害保险（下称借意险）过程中是否存在通过现金贷等网贷平台销售、委托无合法资质第三方销售、向客户强制搭售或捆绑销售、违背精算原理随意调整费率、通过高手续费惡性竞争等行为同年12月，银保监会向人身险公司通报了借意险自查清理有关情况招商仁和保险可以吗仁和人寿等8家险企被点名。据悉招商仁和保险可以吗仁和的主要问题在于，与现金贷平台合作由现金贷平台为其借款客户投保团体意外险，但实际上最终由借款人买單

今年1月，招商仁和保险可以吗仁和再度出现在“点名册”上1月10日，银保监会发布《中国银保监会人身险部关于近期人身保险产品问題的通报》该通报指出，招商仁和保险可以吗仁和某医疗保险产品为一年期非保证续保产品，但续保条款中包含“自动续保”表述存在“短险长做”风险。