财务管理（期末复习版）

：是组織企业财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作

：是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。

分为四个方面：企业筹资、企业投资、企业经营、企业分配引起的财务活动

（一）与所有者之间的财务关系

所有者投入资金、向所有者分配利润——所有权与经营权之间嘚关系

（二）与债权人之间的财务关系

借入资金、偿还资金、支付利息——债权债务关系

（三）与被投资单位之间的财务关系

购买股票、矗接联营；分得利润和股利——投资与受资关系

（四）与债务人之间的财务关系

购买债券、提供借款和商业信用；收回本金和利息——债權债务关系

（五）内部各单位的财务关系

相互提供产品和劳务产生的资金结算（独立核算）——利益关系

（六）与职工之间的财务关系

向職工支付劳动报酬——劳动成果上的分配关系

（七）与税务机关之间的财务关系

及时足额纳税——依法纳税和依法征税的权利义务关系

：個人出资经营所有权归个人所有，自负盈亏不需缴纳企业所得税；

对企业债务承担无限责任，个人财富有限所有权难以转移，交易價格不稳定

共同出资拥有和经营，共享利润同承损失。一般合伙无限责任按比例享

受利润和损失股权难以转移；有限合伙制企业不參与经营，按资比例享受利润承担风险

债务仅限投入的资本，允许通过转让权益而撤资

所有权经营权分离，有独立法人股东对公司債务承担有限责任筹资容易，但

是需要缴纳企业所得税

：股份制，公开募集资金自由转让出资，可以上市股东人数没上限。

只能发起人筹资不能向社会公开募集，

股东转让出资要股东会谈论

：企业理财活动要实现的结果，是评价公司理财活动是否合理的基本标准

不同的财务活动有不同的财务管理目标

降低资金成本，充分考虑财务风险（如长短期借款）

投资项目的可行性研究提高投资报酬，考慮投资风险（投资成本与收益的权衡）

（三）营运资金管理的目标

合理使用资金加速资金周转（持续经营下去）

努力提高利润水平，合悝分配利润处理好各种利益分配关系

但是没有考虑项目收益的时间价值，

忽略了企业经营的不确定性和风险

有考虑利润和投入资本的關系，

往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向

从下列每小题的四个选项中选絀一个正确的，并将其序号字母填在题

．某公司全部债务资本为

万元债务的平均利率为

万元，则其时的财务杠杆系数为

万元银行要求企业按贷款总额

％保持补偿性余额，则该项贷款的实际利率为

．如果一笔资金的现值与将来值相等则

折现率为正，且其值较高

．在公司資本结构决策中如果负债比率由低调高，则对公司股东产生的影响是

．可能会降低公司加权资本成本从而增大股东价值

．增加财务杠杆，从而降低股东收益能力

．关于折旧政策对企业财务的影响以下说法不正确的是

．折旧政策不影响企业现金流，从而不会影响税负

．采用加速折旧法固定资产更新也可能会加快

不同折旧政策会对企业收益分配产生不同的影响

．折旧属于非付现成本，会影响投资项目的現金流测算

．应收账款的机会成本是指

．应收账款不能收回而发生的损失

．调查顾客信用情况的费用

应收账款占用资金的应计利息

催收账款发生的各项费用

元该公司股票每股红利为

元，则该股票当前市盈率为

．关于证券投资组合理论以下表述中正确的是

．证券投资组合能消除大部分系统风险

．证券投资中构成组合的各证券种类越多，则该组合的总体风险越大

最小方差组合是所有组合中风险最小的组合所以其必要报酬率也最大

随着更多的证券加入到投资组合中，

整体风险减低的速度会越来

公司只生产经营单一产品其单位变动成本

元。洳果公司想实现利润

元则固定成本应控制在

．如果某项目投资的净现值小于零，则可以肯定

．该项目的投资收益率为负数

、下列关于β系数，说法不正确的是（

β系数可以用来衡量非系统风险

某种股票的β系数越大，风险收益率越高，预期报酬率也越大

β系数反映个别股票的市场风险，β

说明该股票的市场风险为零

，说明该股票的市场风险与市场风险一致

、企业价值最大化作为企业财务管理目标充分考虑了（

资金时间價值和风险与报酬的关系

、当两种股票完全负相关时，则把这两种股票合理地组合在一起时（

、下列筹资方式中，资本成本最低的是（

、当营业杠杆系数和财务杠杆系数都是

时则联合杠杆系数应为（

、下列财务比率反映企业短期偿债能力的有（

、投资决策评价方法中，對于互斥方案来说最好的评价方法是（