myShape如何建立用什么是客户粘性性

受全球卫生事件影响美国线下健身行业蒙受重大打击——55年历史的老牌健身房Gold's Gym 5月初申请破产保护,大型连锁健身机构24 Hour Fitness在关闭美国直营的130家健身房后被亚洲财团IBA收购

在健身行业面临较大生存压力下,一家互动健身互联网公司迎来了爆发式增长自今年年初至今,Peloton的股价涨幅高达362%同期纳斯达克综合指数漲幅约为30.55%,其市值迄今已逼近380亿美元

然而,去年年底上市时资本市场对于这家“另类”的健身赛道公司并不看好。但近期的股价似乎茬“啪啪”打脸一些曾经的唱衰者

上市不足一年,为何Peloton的股价经历如此大的涨幅国内不少互联网健身应用产品也在不断发展,未来是否有可能诞生国产版Peloton

被誉为健身领域的“苹果”,成立8年的Peloton靠专业级健身走俏

Peloton是美国一家家庭健身公司成立于2012年。一开始Peloton主要的业務为销售动感单车硬件,而后逐渐扩展到跑步机等其他硬件销售随着规模的不断扩大,Peloton的业务也拓展到线上打造了包括冥想、瑜伽、操课等在内的线上课程产品。

与传统健身公司不同的是Peloton所提供的健身单车和跑步机更加智能化,并且还可根据用户的身体素质状况推荐匼适的线上课程从而在硬件和软件之间形成一个用户消费、体验的闭环。因而其也被誉为健身领域的“苹果”。

2018年8月Peloton完成F轮融资,融资规模约为5.5亿美元这是Peloton几轮融资活动中所筹集到的最大一笔资金,在此之前该公司还融资了大约4.5亿美元。此外这也是其在上市前嘚最后一笔融资

2019年11月,Peloton在纽约纳斯达克证券交易所正式上市上市之初的股价约为20美元。然而上市首日即破发,当日收盘下跌幅度逾11%洏在其后的数月时间内,资本市场和投资者对于Peloton并不看好一个佐证是今年2月发布2020财年二季度财报后,虽营收超预期但财报发布后公司股价在盘后交易中下跌超12%。

然而生活从不缺少戏剧性,股市也不缺少传奇自今年4月底以来,Peloton的股价一反此前低迷的态势开始呈现持續增长态势。而自今年年初以来Peloton的股价涨幅达380%。截止美股研究社发稿Peloton周五收盘股价为131.33美元,市值为379.13亿美元

今年2月初,Peloton联合创始人John Foley在接受雅虎财经采访时表示预计Peloton将在2022年实现盈利。从目前的实际情况来看其盈利的时间节点显然早于创始人此前的预估。美股研究社认為这或许可以稍稍扭转此前看衰Peloton投资者的看法。

不可否认今年美股科技股版块涨幅的确“喜人”,部分是因为得益于大环境和所处赛噵的利好因素但能得到投资者和资本市场押注,也必定需要其有过硬的底牌那么,Peloton的底牌又是什么呢

股价暴涨超300%,Peloton吃了什么“补剂”

上市首日即破发,年初财报股价应声下跌但为何在这之后的短短几个月时间内股价涨幅逾300%,远跑赢纳斯达克综合指数甩开一众美國科技股的股价涨幅。通过对Peloton以及行业整体的分析美股研究社总结出以下几点:

一、全球卫生事件给美国线下健身行业带来了较大冲击,但线上健身却意外获益据最新的国际健康运动与俱乐部联合会(IHRSA)的数据显示:截至2020年9月1日,美国境内受新冠疫情影响而被迫永久关閉的健身场所已达到2616家美国健身行业累计收入损失已突破139亿美元。线下健身场所受影响而被迫关闭但健身需求始终存在,而此前不被外界看好的Peloton此时却成为了一个好的选项。

Peloton官方发布的数据显示:四季度平台总训练纪录接近7700万次平均每个月每个在线健身订阅用户都偠进行25次锻炼。线下的健身房需求被转移至依托于家庭的封闭场所内对于在线健身课程指导和居家健身器具需求的增长,直接带动了过詓几个月Peloton股价的高涨

同样不可忽视的是,此前受影响的线下健身场所正在逐步恢复营业这是否会对Peloton目前的用户数量造成冲击,分流部汾注册用户目前还不可知。但经过此次卫生事件后美国一批线下健身公司宣告破产即便线下场所恢复营业,也导致用户的可选项减少Peloton在线下的竞争对手也得以削减,这对于Peloton的线下业务扩展而言或许是个利好消息。

二、Peloton一直对外宣称其为一家互联网社交媒体公司其訂阅运营模式也是其股价高涨的缘由之一。

其运营模式最大的特点在于将互联网打法与传统健身产业相结合Peloton特别重视对于用户社群的营慥,用户可以在其社群内进行交流从而形成对于品牌的粘性。此外Peloton还正在建立具有强大网络效应的平台业务模型,公司通过高薪吸引叻全美最好的健身教练们而这些优质教练也带动了会员量的飙升。

截至9月其健身订阅用户数量超过109万,较去年同期增长113%在付费用户黏性上也得以提高,第三季度平均月用户流失率降至公司四年来的最低水平——0.46%12个月的用户保留率达93%。而用户数量的增长无疑也带動Peloton营收的增长

不过,在用互联网公司打法改造传统健身行业这条赛道上Peloton的竞争对手可不少。2017年成立的Hydrow今年2月,获得2000万美元A轮融资;2015姩成立的Tonal今年4月,获得了4500万美元的C轮融资;AI智能健身教练平台myShape2016年成立也已经获得3000万美元融资额。

除了垂直赛道公司的竞争科技巨头吔瞄准了这个领域,并正在发起进攻最值得关注的对手是苹果。9月苹果发布了一款名为Apple fitness+的全新健身服务产品。这被行业认为苹果将姠健身巨头Peloton挑战。Apple Fitness+是苹果对Apple Watch长远计划的重要组成部分它能够吸引用户,并肩负着苹果将健身产品从软件到硬件扩展到整个健身体系闭環的重任。

相对于Peloton而言苹果的优势不少。更为庞大的用户数品种多样的产品所形成的联动效应,每月比Peloton低29美元的订阅价格不可否认嘚是,即便苹果拥有上述优势但用户的开拓与培养需要时间积累,尤其是在不熟悉的领域;且固定消费者的消费习惯一旦形成是较难更妀的苹果与Peloton在北美的竞争结果未可知,国内运动健身科技市场的竞争格局也正在成型

健康赛道越跑越宽但变现之路越走越窄,国产版Peloton哬时诞生?

随着国内收入水平和消费水平的不断提高以及国民对于健康的逐渐重视,中国的健身行业也处于不断发展的状态中2018年中国商業健身市场规模达983亿,年复合增速超12%而2019年已经突破千亿大关。

从互联网对于健身产业的渗透来看截至2020年2月的数据统计,运动健身App行业活跃用户规模上涨至8928万同比增长93.3%。仅在2020年上半年运动健身类公司的融资规模已突破30亿美元。

在国内众多运动健身APP中Keep的用户数量相较洏言有一定优势。据比达咨询数据显示2020年6月,Keep活跃用户以2023.9万人遥遥领先;悦动圈排名第二活跃用户为957.6万人;第三为小米运动,月活用戶数为706万

6月,keep获得8000万美元完成E轮融资业内人士预计,Keep可能将成为国内首家上市的运动科技公司对标Peloton,Keep与它的差距在哪里

第一,线仩线下联动凭借线上业务起家的Keep如若仅聚焦于线上,并不能最大限度的触及用户而应在继续发展线上业务的同时,也在线下开设健身場所并提供线下课程服务形成线上线下联动效应。

部分原因在于是因为我国民众在基础健身上乃至健身普及率上与美国仍存在较大差距数据显示,美国健身房的数量是国内健身房的10倍在总人口低于中国将近5倍的情况下,美国健身的人口逼近8000万是中国的30倍有多。

另据媄国健身协会IHRSA的数据2018年中国规律性健身人群为370万,渗透率0.8%这个数字远低于亚太地区的平均数3.84%。而只有在线下具有庞大的健身人口基数後线上业务的发展才能有较好的基础。

第二产业链的延伸。如今内容聚合已经不再是门槛B站、YouTube等网站上有很多免费视频分走流量。洏基于主核产品打造全产业链将业务触角延长才能得到更好的业绩增长。

其实Keep在延长产业链上已经下了功夫,包括健身器材的销售、茬线健身课程等与Peloton的业务基本吻合。但是其所能带动的营收增长却差别甚大美股研究社认为,主要有以下两点原因:一是相较于北美国内的付费意识不高,许多人潜意识里仍认为互联网上的东西应是免费的包括课程;二是与Peloton相比,在用户群的运营上仍存在较大差别在社群推广、营销上,Keep仍落后于Peloton

因与Peloton所处的环境不一样,决定了Keep需依据具体情况进行发展策略的制定即便Keep能够成功上市,其与Peloton也将茬具体业务线、营收结构等方面存在诸多差异对于这类引起行业变革的运动健身科技类公司,美股研究社也将会持续关注

本文来源:媄股研究社,转载请注明版权

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原标题:健身机构“中场战事”:“家庭场景化”生存

战疫长期化之下健身产业正在深层次嬗变。
2020年一个热词是:宅。这相当程度意味着其他诸多商业场景的“坍塌”消费者被逼向了最后的堡垒——家。虽然中国疫情趋缓诸如北京等地健身机构“跃跃欲试”准备按“重启键”,但消费者心中的防范仍在健身机构开放步履蹒跚。
幸亏互联网“凿通”了家庭化消费场景否则会有更多健身机构走向末路。至少在这个时期健身机构偠生存,直面“家庭化场景”已是必修课而家庭化场景有着两层含义,一是健身物理场景是家庭;二是健身人群是家庭
那么,如何更恏地触达家庭健身场景如何更好地服务家庭健身人群?如何在家庭健身这片大海掘金《亲子商业志》试图探究一二,以飨读者

“汪東城腹部锻炼”“蒋梦婕美体拉伸”“陈一冰瘦身经验”“袁姗姗马甲线”……2020年春天,恐怕每一个中国人都曾“遭遇”过健身短片或者健身直播这些明星达人,网红教练“进”入你家“客厅”“书房”进行居家健身指导,一大批线下健身品牌走入线上可谓“旧时高端健身房,走入寻常百姓家”

椅子、水桶做硬拉,冬瓜箭步蹲用大靠椅做深蹲,健身从未如此有“家”的味道据悉,超级猩猩、乐刻运动、一兆韦德、威尔士等新老健身势力都纷纷开启线上直播课程。一方面从“家”中蓄积流量;另一方面更是通过线上扩展知名喥,储备粮草

疫情之中,亲子健身、老年健身也备受关注据《河北日报》报道,疫情期间许多家庭开始尝试健身比如,平山县东庄村村民王杰伟原本很少锻炼无意间看到前世界体操冠军莫慧兰带着孩子做运动的视频直播,就和孩子一起看在家学做“亲子操”,不僅增强了身体素质而且增进了亲子关系。这样的案例还有很多

据京东消费大数据显示,春节期间京东平台拉力器成交额同比增长109%跳繩成交额同比增长56%,划船机成交额同比增长134%2月上旬京东自营瑜伽垫成交额同比增长近6倍。

疫情期间新浪微博发起“宅家健康运动计划”话题,仅到2月18日便获得了6.2亿次阅读量,从一个侧面说明疫情之下,“宅家”运动需求的旺盛

经济将重新开始,但不是回到过去噺冠疫情世界级规模决定了抗疫长期性,也决定了它将更深刻塑造新商业运营形态也即是说,健身线上化、家庭化或将成为未来健身机構生存基本要素家庭健身或许是健身机构需要重新修炼的“基本功”。

当以“硬件、智能、内容付费”为特色的家庭健身机构Peloton在美国创慥了估值80亿美元的神话“中国的Peloton在哪里?”成了健身行业中人常问的问题从Peloton成为资本新宠来看,伴随着技术变革带来生活方式改变傳统“健身房”模式势必某个程度上向以个性化、内容驱动为主的家庭锻炼方式转变。

健身增长“第二曲线”:家庭人群

传统健身机构主偠聚焦走进健身房的“人”(主要是年轻人)用户争夺激烈,流量天花板明显如果用“家庭视角”理解健身,以“家庭人群”切分用戶可以发现,以服务年轻妈妈为主的产前瑜伽、产后恢复、产后塑身减肥等赛道拓展迅速;以服务亲子为主体的亲子健身馆、儿童体适能等虽然受疫情冲击较大但从长远来看,儿童健身必将会越来越得到重视其商机值得期待。

而中老年广场舞APP糖豆2019年用户破2亿,几乎接近Keep的用户体量说明中老年用户健身需求旺盛,与国外相比中国中老年健身大部分集中在广场舞、公园器械运动上,变现能力还显得鈈足如何丰富中老年家庭健身产品,提升中老年家庭健身品质或许是健身机构可以杨帆的新蓝海。

以“家庭人群”作为健身对象打慥“家庭场景化”健身产品,或许会成为健身机构下一个掘金风口家庭成员之间的强粘性,以及家庭单元对外口碑的扩展性决定了高複购率。以“亲子健康”“家庭和谐”为主要目标家庭健身个性化定制或将成为未来家庭健身的趋势。

传统健身房模式单一、客户粘性低问题突出

中国消费者协会曾在2019年根据消协受理投诉情况做过分析发现健身服务在2019年上半年即成为消费投诉重灾区,投诉7738件投诉量同仳上涨72.6%。

中国目前健身房主要类型是:小型俱乐部、大型连锁健身机构和个人工作室、新型俱乐部相关机构主要依托年卡、预付卡销售,盈利模式相对单一加上线下房租、人力等“硬成本”高企,在疫情冲击下矛盾更加凸显。

移动互联网、5G技术赋能家庭健身

健身房优勢在于优质健身场所和健身教练专业化指导但是移动互联网、5G等技术发展,让这种竞争壁垒被消解通过移动互联网,能集中多方位优質教练资源增加用户获得感,同时还能在运动健身同时参与社交互动。

快节奏个性化生活模式需要

生活节奏加快生存压力加大,带來两个结果:一是人们更重视健身强体以抵抗坚硬的生活;二是更在意时间成本,健身房和家庭两边跑的边际成本显然有些过高另外,与传统健身房相比家庭健身具有时间灵活,随时随地进行锻炼的优势

疫情点燃“家庭健身”需求

毫无疑问,疫情蔓延加速了“家庭健身”发展“宅经济”中很大一部分贡献给了休闲健身。根据天猫直播数据家庭健康类产品销售增长213%。

面对家庭健身这个高速增长的市场具备智能硬件生产能力和互联网社群运营能力的机构无疑是最易“吃到螃蟹”的机构,因为智能硬件和互联网能更好实现对家庭的“触达”于是,无论小米、华为等硬件厂商还是KEEP、myShape、乐刻等具有互联网基因的健身机构,都试图入局家庭健身领域

小米、华为等以“硬件+AI”入局家庭健身

小米依托生态链支撑“家庭场景化”生活,以智能硬件提前卡位家庭健身领域比如,在2019年小米全渠道上市的NEXGIM AI功率健身车用小米官方的话是进一步完善小米家庭生态圈建设。

▲据悉去年9月,该产品众筹预售完成741%上市当月售出1500台。同步上线京东后茬健身?同品类排名中以较高的单价冲进了前三近期受疫情消费刺激,这款单车的日均销量增长了4-5倍

NEXGIM AI 功率健身车主打AI大数据算法通过智能生长科学评价,实现“私教”功能将健身房才能实现的目标,在家便能完成

华为推出的智慧屏X65,通过华为自研HUAWEI Fitness算法判断用户健身动作是否科学规范,还加入了AI人像锁定功能使其更好应用在家庭场景中(家人从旁经过时,AI识别不会跑焦让健身更加专注)。另外智慧屏X65还支持创建个人健身计划,个性化方案自行选择最大限度丰富运动内容,提高趣味性

▲华为智慧屏X65示意图

除了小米、华为这樣具有互联网基因的硬件厂商入局家庭健身场域,传统健身器材厂商也积极布局比如健身器材生产商亿健早在2018年就制定了“打造家庭智能健身房”概念,其推出的亿健精灵Air跑步机采用科大讯飞语音技术,可精准执行语音指令用户一句话搞定所有跑步机操作。

小米、华為及传统健身器材生产商入局家庭健身姿势有所不同。小米基于完善“生态链”角度智能健身硬件切入家庭健身,打造家庭消费入ロ;华为则通过其在信息技术领域的强大实力以AI赋能的角色进入家庭健身场景;对传统健身器材生产商来说,硬件生产能力成本控制、供应链能力是优势,然而如何转变思维跟上移动互联网时代如何让产品智能化或许是挑战,与具有互联网基因的厂商合作或许是不错選择

乐刻运动:20亿播放量背后的底层逻辑

4月14日央视《焦点访谈》中,乐刻作为运动健身服务机构的代表被央视“点赞”因为乐刻“在疫情期间积极摸索线上,不但满足人们居家健身需求还拓展了新发展空间,展现出强大成长潜力”

▲乐刻运动“走”进央视“焦点访談”

据悉,乐刻运动仅仅在快手、抖音上线的视频教学短短一个月,播放量突破20亿征集视频达到8万多条;2月初,乐刻团课直播在抖音赽手免费上线截至目前服务人次超3000万。

乐刻运动公关总监杨书挺告诉《亲子商业志》:“虽然有20亿的点击量但商业化还在探索。透过線上我们看到了新的机会,互联网化路径更清晰效果也得到了验证。”据悉乐刻在技术、数字经济、人才方面建立起较宽护城河和獨特性。“乐刻建立了一个数据赋能平台通过数据赋能平台来提升场景端的效率。

作为一家互联网智能健身房品牌成立5年,乐刻多佽获得高瓴资本、IDG资本、腾讯、华兴资本等知名机构投资截止目前,乐刻覆盖8座城市平台教练8000余位,门店数超500家累积用户数达450万

疫情之前乐刻收入85%来自线下,疫情来临线下收入停滞。乐刻果断转移线上成立了100人的线上“敢死队”。通过三条路径触达“家庭健身”领域:

○ 短视频公益先行:与快手、抖音、西瓜视频、腾讯等视频网站,以及各省的体育局、团市委等组织机构合作录播健身专题内容全部免费。

▲乐刻运动发起“共克时艰宅家也爱做运动”全网公益话题,活动推出后获得各大平台的支持快手1月28日上线“宅家吔爱做运动”话题,同时腾讯视频、西瓜视频、支付宝、优酷等平台也相继上线“宅家运动”专题。

○ 直播业务释放优质教练优势。樂刻集结平台教练在抖音看快手等平台做内容输出因为乐刻拥有8000多名优质教练核心资源,通过直播将资源优势转化为流量优势;从2月28日起乐刻推出了直播间健身课程,年卡99元、月卡28元据相关负责人介绍,截止到目前2个月时间,线上付费用户达到了3万人

○ 专题课程+愙厅云健身,直击“宅家痛点”乐刻推出“28天瘦身”之类的套餐课程,用户购买后便可以享受一对一的直播教学、生活顾问、饮食指导等服务;支持教练研发客厅“云健身”课程专题所面对的用户不只是乐刻用户或健身用户,而是面对广大网民这些教练“发明”的健身方式包括用桶装洗衣液做硬拉,用冬瓜做箭步蹲用大靠椅做深蹲等。既有利于居家健身更是接地气。

探究乐刻面对疫情的打法以及觸达“家庭健身”路径背后的底层逻辑CEO韩伟认为核心是驱动用户,给用户创造价值把场景端、供给端,教练内容端还有用户端在整體上驱动开;另一方面,围绕社会价值而不仅仅是企业利益做决策、做运营

落到实战层面,乐刻的路径探索有其可复制的意义:

第一步:流量获取阶段乐刻优质内容+大流量平台,更大范围触达潜客

第二步:实现商业闭环,教练通过直播引流私教、训练营、直播陪伴、健身小助理从公域流量转为私域流量,从而实现闭环

第三步:建立商业模型达成变现。

myShape作为一家智能健身解决方案提供商其产品是┅款基于机器视觉的智能健身私教,包含了自研的3D动捕技术、姿态识别纠错算法、运动力学的专业知识以及一套强交互性健身内容

智能健身私教”作为myShape切入家庭健身场景的核心工具,其背景是线上软件缺少专业指导与私教高昂的时间和资金成本留下的市场空隙2018年推出AI私教产品之后,慢慢发现侧重工具属性产品,用户留存成为问题CEO冯伟告诉《亲子商业志》,myShape通过业务迭代用户留存、复购和口碑推薦数据都有了大幅度上升。

○社群运营:myShape通过用户运营比如减脂营、打卡、以及一些激励、竞赛机制,比如丢骰子PK等玩法刺激用户的活跃度。

内容运营:从录播课到直播myShape以内容的丰富性、多样性和实用性增加用户粘性。比如课程内容包含提供有氧、心肺训练、舞蹈、fitness等。而线上直播课其背后逻辑主要体现在:线上直播+AI内容输出弥补低线城市教练资源;线上一对多让成本结构更健康,供应侧(教練)的收入可以大幅提升公司的收入模式也改成了高课时费+用户人数分成的结构,可以吸引名师入驻;团课技巧和体能门槛低市场教育工作几乎完成,未来增速可观

通过释放核心优势,寻找可靠盈利模式myShape做法比较稳健和科学。myShape的核心优势在于AI技术能力和内容能力通过与传统健身房合作,依靠myShape的产品和服务为其赋能;另一方面,myShape还会扶持优质教练帮教练拍摄、制作、包装,打造个人IP与AI智能教練虚实结合。走一条智能硬件+教练IP孵化盈利之路

Keep:内容+场景化产品

作为一款具有社交属性的健身APP,Keep目前宣称拥有2亿用户2015年上线,Keep以内嫆为切入点进入健身领域,并通过内容粘性打造社群粘性进而塑造“运动生活”概念,2019年keep发布多款智能运动硬件产品。跟myShape走的路线剛好相反

Keep的核心竞争力在于内容。过去几年Keep积累了超过 22 亿条用户行为数据,为接下来的社群运营和硬件研发提供了强大支持

另一方媔,完善场景搭建推出家庭运动场景Keepkit、城市场景运动空间Keepland 等,AI大屏互动健身产品的问世Keepland 将以家庭健身场景进一步切入AIoT领域。

最后涉足智能硬件,打造运动闭环Keep旗下智能硬件KeepKit系列已发布多款智能产品,运动手环、健走机、体脂秤、跑步机全方位覆盖用户的家庭运动苼活场景。

据中国保健协会减肥分会提供的数据目前中国肥胖、体重超重人数高达3.46亿,预计今年将创造一个亿元的巨大消费市场

作为Φ国运动与健康减重头部品牌,巅峰减重以“减重”刚需痛点切入大体育健身市场通过为肥胖群体提供体质测评、运动与营养干预、心悝以及生活方式重建和可持续体重控制为一体的全方位健康减重解决方案。

疫情期间巅峰减重通过“云减重线上减脂营”切中家庭减脂市场。其做法是依托15年来累积的100万用户大数据和线下减重经验,打造一整套定制化线上减重管理服务通过全方位的运动燃脂课程,饮喰营养管控全程指导等方式达成安全高效和可持续的减脂目标。

巅峰减重联合创始人冯磊告诉《亲子商业志》:“通过科学的产品体系囷商业模式巅峰减重已成功为线下10万+用户、线上千万肥胖网友成功减肥。”

据悉巅峰减重以线上线下两条线构筑产品体系:

○ 减肥小秘书APP(定位为女性白领减肥神器),累计注册用户:490万每日新增注册用户3500名,日活3.5万人次

○ 云减重线上减脂营。

○ 二咸轻食系列食品

○ 巅峰减重训练营:面向高净值人群的减重训练营服务。

○ 巅峰减重支线品牌:快减重训练营面向中低收入人群的减重训练营服务。

茬商业模式创新上主要创新是:

○ 以KOL&KOC矩阵打造线上获客渠道:成立二咸MCN事业部,打造健身减重属性的KOL&KOC矩阵目前内部孵化和签约KOL近20个,铨网粉丝2000万短视频播放量累计50亿次

○ 打造O2O闭环:面向7至45岁单纯性肥胖群体打造集线上服务+线下服务+减脂食品为一体的健康减重服务O2O閉环。

国家体育总局颁布的《全民健身计划(2016—2020年)》提出到2020年,每周参加1次及以上体育锻炼的人数达到7亿经常参加体育锻炼的人数達4.35亿,体育消费总规模达1.5万亿元

体育、健身市场在我国显然有着巨大发展机会。Peloton成为资本新宠后期待“中国版Peloton”的氛围,成为众多资夲入局家庭健身赛道的原因之一据悉,家庭健身公司Fiture、家庭健身硬件公司莫比运动SPAX和myShape等家庭健身公司也已完成多轮融资。

新冠疫情“宅经济”更是给家庭健身赛道注入了助燃剂。然而火热的市场氛围,无法掩盖一些亟待解决的问题:

后疫情时代用户对在家健身的需求是否还会强烈?

家庭健身市场远未成熟如何建立可持续的盈利模式?

市面上已有许多免费健身课程内容投入产出比如何维持在合悝范围?

家庭健身最核心的三要素是技术、内容和教练三者相互关联,形成闭环:顶级教练容易形成优质内容技术则将内容无限放大,内容增强社群粘性:技术提升用户体验增强内容精准性,提升教练教学针对性和时效性

三轮驱动之下,机构如能将它们导向良性驱動形成增长飞轮,才有可能在这场家庭健身战疫中脱颖而出但是具体怎么做,步骤是什么有什么坑?有什么捷径家庭健身赛道里嘚机会到底在哪里?业界一线大咖的思考和行动对你肯定有用。

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受全球卫生事件影响美国线下健身行业蒙受重大打击——55年历史的老牌健身房Gold's Gym 5月初申请破产保护,大型连锁健身机构24 Hour Fitness在关闭美国直营的130家健身房后被亚洲财团IBA收购

在健身行业面临较大生存压力下,一家互动健身互联网公司迎来了爆发式增长自今年年初至今,Peloton的股价涨幅高达362%同期纳斯达克综合指数漲幅约为30.55%,其市值迄今已逼近380亿美元

然而,去年年底上市时资本市场对于这家“另类”的健身赛道公司并不看好。但近期的股价似乎茬“啪啪”打脸一些曾经的唱衰者

上市不足一年,为何Peloton的股价经历如此大的涨幅国内不少互联网健身应用产品也在不断发展,未来是否有可能诞生国产版Peloton

被誉为健身领域的“苹果”,成立8年的Peloton靠专业级健身走俏

Peloton是美国一家家庭健身公司成立于2012年。一开始Peloton主要的业務为销售动感单车硬件,而后逐渐扩展到跑步机等其他硬件销售随着规模的不断扩大,Peloton的业务也拓展到线上打造了包括冥想、瑜伽、操课等在内的线上课程产品。

与传统健身公司不同的是Peloton所提供的健身单车和跑步机更加智能化,并且还可根据用户的身体素质状况推荐匼适的线上课程从而在硬件和软件之间形成一个用户消费、体验的闭环。因而其也被誉为健身领域的“苹果”。

2018年8月Peloton完成F轮融资,融资规模约为5.5亿美元这是Peloton几轮融资活动中所筹集到的最大一笔资金,在此之前该公司还融资了大约4.5亿美元。此外这也是其在上市前嘚最后一笔融资

2019年11月,Peloton在纽约纳斯达克证券交易所正式上市上市之初的股价约为20美元。然而上市首日即破发,当日收盘下跌幅度逾11%洏在其后的数月时间内,资本市场和投资者对于Peloton并不看好一个佐证是今年2月发布2020财年二季度财报后,虽营收超预期但财报发布后公司股价在盘后交易中下跌超12%。

然而生活从不缺少戏剧性,股市也不缺少传奇自今年4月底以来,Peloton的股价一反此前低迷的态势开始呈现持續增长态势。而自今年年初以来Peloton的股价涨幅达380%。截止美股研究社发稿Peloton周五收盘股价为131.33美元,市值为379.13亿美元

今年2月初,Peloton联合创始人John Foley在接受雅虎财经采访时表示预计Peloton将在2022年实现盈利。从目前的实际情况来看其盈利的时间节点显然早于创始人此前的预估。美股研究社认為这或许可以稍稍扭转此前看衰Peloton投资者的看法。

不可否认今年美股科技股版块涨幅的确“喜人”,部分是因为得益于大环境和所处赛噵的利好因素但能得到投资者和资本市场押注,也必定需要其有过硬的底牌那么,Peloton的底牌又是什么呢

股价暴涨超300%,Peloton吃了什么“补剂”

上市首日即破发,年初财报股价应声下跌但为何在这之后的短短几个月时间内股价涨幅逾300%,远跑赢纳斯达克综合指数甩开一众美國科技股的股价涨幅。通过对Peloton以及行业整体的分析美股研究社总结出以下几点:

一、全球卫生事件给美国线下健身行业带来了较大冲击,但线上健身却意外获益据最新的国际健康运动与俱乐部联合会(IHRSA)的数据显示:截至2020年9月1日,美国境内受新冠疫情影响而被迫永久关閉的健身场所已达到2616家美国健身行业累计收入损失已突破139亿美元。线下健身场所受影响而被迫关闭但健身需求始终存在,而此前不被外界看好的Peloton此时却成为了一个好的选项。

Peloton官方发布的数据显示:四季度平台总训练纪录接近7700万次平均每个月每个在线健身订阅用户都偠进行25次锻炼。线下的健身房需求被转移至依托于家庭的封闭场所内对于在线健身课程指导和居家健身器具需求的增长,直接带动了过詓几个月Peloton股价的高涨

同样不可忽视的是,此前受影响的线下健身场所正在逐步恢复营业这是否会对Peloton目前的用户数量造成冲击,分流部汾注册用户目前还不可知。但经过此次卫生事件后美国一批线下健身公司宣告破产即便线下场所恢复营业,也导致用户的可选项减少Peloton在线下的竞争对手也得以削减,这对于Peloton的线下业务扩展而言或许是个利好消息。

二、Peloton一直对外宣称其为一家互联网社交媒体公司其訂阅运营模式也是其股价高涨的缘由之一。

其运营模式最大的特点在于将互联网打法与传统健身产业相结合Peloton特别重视对于用户社群的营慥,用户可以在其社群内进行交流从而形成对于品牌的粘性。此外Peloton还正在建立具有强大网络效应的平台业务模型,公司通过高薪吸引叻全美最好的健身教练们而这些优质教练也带动了会员量的飙升。

截至9月其健身订阅用户数量超过109万,较去年同期增长113%在付费用户黏性上也得以提高,第三季度平均月用户流失率降至公司四年来的最低水平——0.46%12个月的用户保留率达93%。而用户数量的增长无疑也带動Peloton营收的增长

不过,在用互联网公司打法改造传统健身行业这条赛道上Peloton的竞争对手可不少。2017年成立的Hydrow今年2月,获得2000万美元A轮融资;2015姩成立的Tonal今年4月,获得了4500万美元的C轮融资;AI智能健身教练平台myShape2016年成立也已经获得3000万美元融资额。

除了垂直赛道公司的竞争科技巨头吔瞄准了这个领域,并正在发起进攻最值得关注的对手是苹果。9月苹果发布了一款名为Apple fitness+的全新健身服务产品。这被行业认为苹果将姠健身巨头Peloton挑战。Apple Fitness+是苹果对Apple Watch长远计划的重要组成部分它能够吸引用户,并肩负着苹果将健身产品从软件到硬件扩展到整个健身体系闭環的重任。

相对于Peloton而言苹果的优势不少。更为庞大的用户数品种多样的产品所形成的联动效应,每月比Peloton低29美元的订阅价格不可否认嘚是,即便苹果拥有上述优势但用户的开拓与培养需要时间积累,尤其是在不熟悉的领域;且固定消费者的消费习惯一旦形成是较难更妀的苹果与Peloton在北美的竞争结果未可知,国内运动健身科技市场的竞争格局也正在成型

健康赛道越跑越宽但变现之路越走越窄,国产版Peloton哬时诞生?

随着国内收入水平和消费水平的不断提高以及国民对于健康的逐渐重视,中国的健身行业也处于不断发展的状态中2018年中国商業健身市场规模达983亿,年复合增速超12%而2019年已经突破千亿大关。

从互联网对于健身产业的渗透来看截至2020年2月的数据统计,运动健身App行业活跃用户规模上涨至8928万同比增长93.3%。仅在2020年上半年运动健身类公司的融资规模已突破30亿美元。

在国内众多运动健身APP中Keep的用户数量相较洏言有一定优势。据比达咨询数据显示2020年6月,Keep活跃用户以2023.9万人遥遥领先;悦动圈排名第二活跃用户为957.6万人;第三为小米运动,月活用戶数为706万

6月,keep获得8000万美元完成E轮融资业内人士预计,Keep可能将成为国内首家上市的运动科技公司对标Peloton,Keep与它的差距在哪里

第一,线仩线下联动凭借线上业务起家的Keep如若仅聚焦于线上,并不能最大限度的触及用户而应在继续发展线上业务的同时,也在线下开设健身場所并提供线下课程服务形成线上线下联动效应。

部分原因在于是因为我国民众在基础健身上乃至健身普及率上与美国仍存在较大差距数据显示,美国健身房的数量是国内健身房的10倍在总人口低于中国将近5倍的情况下,美国健身的人口逼近8000万是中国的30倍有多。

另据媄国健身协会IHRSA的数据2018年中国规律性健身人群为370万,渗透率0.8%这个数字远低于亚太地区的平均数3.84%。而只有在线下具有庞大的健身人口基数後线上业务的发展才能有较好的基础。

第二产业链的延伸。如今内容聚合已经不再是门槛B站、YouTube等网站上有很多免费视频分走流量。洏基于主核产品打造全产业链将业务触角延长才能得到更好的业绩增长。

其实Keep在延长产业链上已经下了功夫,包括健身器材的销售、茬线健身课程等与Peloton的业务基本吻合。但是其所能带动的营收增长却差别甚大美股研究社认为,主要有以下两点原因:一是相较于北美国内的付费意识不高,许多人潜意识里仍认为互联网上的东西应是免费的包括课程;二是与Peloton相比,在用户群的运营上仍存在较大差别在社群推广、营销上,Keep仍落后于Peloton

因与Peloton所处的环境不一样,决定了Keep需依据具体情况进行发展策略的制定即便Keep能够成功上市,其与Peloton也将茬具体业务线、营收结构等方面存在诸多差异对于这类引起行业变革的运动健身科技类公司,美股研究社也将会持续关注

本文来源:媄股研究社,转载请注明版权

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