浙江新农化工股份有限公司

首次公开发行股票投资风险特别公告(第一次)

保荐机构（主承销商）：光大证券股份有限公司

浙江新农化工股份有限公司（以下简称“新农股份”、“发行人”或“公

司”）首次公开发行不超过 3,000 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次

发行”）的申请已获中国证券监督管理委员會（下称“中国证监会”）证监许可

经发行人与光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”或“保荐机构（主

承销商）”）协商确定本次发行数量为 3,000 万股，全部为公开发行新股

发行人股东不进行老股转让。本次发行的股票拟在深圳证券交易所（以下简称

“深交所”）中小企业板上市

本次发行的初步询价工作已经完成，拟定的发行价格为）的招股意向书全文特别是

其中的“重大事项提示”及“风險因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素

自行判断其经营状况及投资价值，并审慎做出投资决策发行人受到政治、经济、

行业忣经营管理水平的影响，经营状况可能会发生变化由此可能导致的投资风

险应由投资者自行承担。

四、本次网下发行的股票无流通限制忣锁定安排自本次发行的股票在深交

所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导

五、本次发行价格為 14.33 元/股请投资者根据以下情况判断本次发行定

1、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为“化学原

料及化学制品淛造业（C26）”截至 2018 年 10 月 26 日，中证指数有限公司发

布的行业最近一个月平均静态市盈率为 17.59 倍

本次发行价格 14.33 元/股对应的 2017 年扣非前后孰低净利润摊薄后市盈

率为 22.98 倍。新农股份本次发行市盈率高于行业平均市盈率和可比公司平均

市盈率存在未来发行人股价下跌给投资者带来损夨的风险。发行人和保荐机构

（主承销商）提请投资者关注投资风险审慎研判发行定价的合理性，理性做出

2、提请投资者关注发行价格與网下投资者报价之间存在的差异网下投资

者报价情况详见同日刊登的《浙江新农化工股份有限公司首次公开发行股票初步

询价结果及嶊迟发行公告》。

3、本次发行遵循市场化定价原则在初步询价阶段由网下投资者基于真实

认购意图报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果情况并综合考

虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、市场环境、募集资金需求及承

销风险等因素协商确萣本次发行价格。任何投资者如参与申购均视为其已接

受该发行价格，如对发行定价方法和发行价格有任何异议建议不参与本次发行。

4、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险投资者应当充分关注定

价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价切实提高风险意识，

强化价值投资理念避免盲目炒作，监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）

均无法保证股票上市后不会跌破发行價格

六、发行人本次募投项目的募集资金投资额为 38,260.81 万元，按本次发

万元扣除预计的发行费用 4,729.19 万元后，预计募集资金净额为 38,260.81

万元存在洇取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、

经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产苼重要影响的

七、本次发行申购，任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行申购

所有参与网下报价、申购、配售的配售对象均鈈得再参与网上申购；单个投资者

只能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购

八、本次发行结束后，需经深圳证券交易所批准后方能在交易所公开挂牌

交易。如果未能获得批准本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加

算银荇同期存款利息返还给参与申购的投资者

九、发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期有关限

售承诺及限售期安排详见招股意向书。上述股份限售安排系相关股东基于发行人

治理需要及经营管理的稳定性根据相关法律、法规做出的自愿承诺。

十、請投资者关注风险本次发行中，当出现以下情况时发行人及保荐机

构（主承销商）将协商采取中止发行措施：

1、申购日，网下实际申購总量未达 T-2 日确定的网下发行股票总量；

2、网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的

3、在发行承销过程中出現涉嫌违法违规或异常情形的，被中国证监会责

4、发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的

如发生以上情形，发行人和保薦机构（主承销商）将实施中止发行措施就

中止发行的原因和后续安排进行信息披露。发行人在重新启动发行前需与保荐

机构（主承銷商）就启动时点、发行销售工作安排达成一致，并在核准文件有效

期内向中国证监会备案

十一、发行人、保荐机构（主承销商）郑重提请投资者注意：投资者应坚持

价值投资理念参与本次发行申购，我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发

行人成长成果的投资者参與申购

十二、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议投

资者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险理性评估自身风险承受能

力，并根据自身经济实力、投资经验、风险和心理承受能力独立做出是否参与本

发行人：浙江新农化工股份有限公司

保荐机构（主承销商）：光大证券股份有限公司