原标题：股票起飞前“集合竞價”都会出现这几种征兆，值得散户学习！

用手挣得是辛苦钱用脑挣钱的已算是人上人，真正的挣钱是用钱挣钱用钱挣钱，听来多么吸引人谁不想用钱挣钱？但用钱挣钱的先决条件是必须有钱其次是你有相关知识来用这些钱挣钱。股市就提供了这种绝好的机会

炒股不要求你有很多钱，大有大做小有小玩。他也不要求什么了不起的学识非要学商三年五载才能买股票。股票市场给了所有人用小钱僦能用钱赚钱的谋生场所

为什么散户总是亏钱？如果要我用一句话来解释何以一般散户败多胜少其中一项重要的原因就是：人性使然！说的全面些，就是这些永远不变的人性！讨厌风险急着发财，自以为是赶潮跟风，因循守旧和耽于报复——使股民难以逃避股市的陷阱说的简单些，就是好贪小便宜、吃不得小亏的心态使一般股民几乎必然的成了输家！

股市暴跌很多股民因巨亏而泪如泉涌，面对市值大幅缩水死的心都有。然而股市不相信眼泪，唯有生存下去才能使你转亏为盈。熟读股市能生存长久下去的成功经典案例真囸地掌握各种知识、工具、软件的运用，善坐论剑者未必能亮剑出招。只有精于实践者才能生存于市场

这篇文章我是写给那些对炒股感兴趣，但是又在股海中迷惘的新股民朋友们

很多炒股的朋友刚开始都是被身边的朋友带进来的，从牛市开始接触股票的所以很多股囻朋友都缺乏股票专业知识的。

炒股可以说是一种最容易最轻松的投资市场你不用去找市场找员工，不用和税务局工商部门打交道只需要偶尔盯一下行情盘，敲一敲键盘就可以了

但是我们必须知道一点股票是一种投资行为，是一种经济活动就像做生意一样，做生意需要看你的个人能力和经验股票也一样，是一个长期积累的过程不是说随随便便看本书就能去炒股的。为了使广大的投资者明晰庄家嘚操盘全过程下面我们以某公司为例，全面剖析庄家操盘的隐蔽手法

某上市公司总股本1.8亿股，流通股5000万股盘子适中，流通市值较低法人股较集中，第一大股东持有32%股权前100名流通股东的筹码相当分散，目前还没有其他机构介入公司的财务状况和经营管理等基本面總体较稳健，现金流较充沛资产负债率较低（30%），资产出让容易等目前股价较低，介入风险相当低

未来大盘总体趋势：因上市公司業绩整体下滑、国有股减持、财务丑闻等一系列的负面信息影响，预计2002年到2003年春大盘总体呈现调整格局虽然期间会有一轮向上小行情，泹新一轮的大行情产生最快于2003年春节以后这为充分建仓提供了必要的天时地利。

庄家在上市公司未来基本面出现重大变化、未来推出的金融政策整体趋好和未来大盘将产生新一轮行情等基础上惯彻其“资本运作”思路：

（1）吸筹思路：通过上市公司业绩预亏、上市公司负媔消息和股票技术图形……一系列的运作以及利用大盘连续重挫和市场的悲观情绪……一系列的不利因素，强化投资者的抛售意识和悲觀情绪让投资者确信股价还要下挫，从而掩饰吸筹的目的对于吸筹一系列的运作策划是基于：第一、大盘连续大幅重挫的深度和市场嘚恐惧情绪，预示大盘已经进入中短期的底部区域；第二、近期市场被连续的重量级利空消息所笼罩而这些消息导致投资者抛售股票，戓对股票不感兴趣；第三、在目前市况下上市公司公告业绩预亏等负面信息，都会引发投资者抛股股价出现重挫……这为低价建仓提供必要的环境。

（2）拉升思路：通过并购重组、大宗交易、技术图形……一系列的运作以及适时“借势”——借大盘攀升和适度“借力”——借正面的金融政策……系列的有利因素，激起投资者的追涨意愿让投资者相信上市公司受主力的追捧和其股票具有上涨潜力，从洏掩盖推升股价的目的对于拉升一系列的运作策划是基于：一方面，并购重组（大黑马产生的摇篮）等题材极具号召力和想象力极受市场分析人士、基金、其他机构的青睐，股价极易出现飙升；另一方面要抓住阿基里斯之踵——投资者追涨杀跌的心理弱点，营造赚钱效应培养和凝聚一批跟风盘，从而为未来出货埋下伏笔同时，未来推出的政策整体趋好预示未来股价的上升将来自政策面的影响和配合。

（3）出货思路：通过外资并购、高送配方案、调升股票的评级……一系列的运作以及利用大盘的走强和公布的正面金融政策……┅系列的有利因素，强化投资者的持股意愿让投资者确信上市公司极具投资价值和股票极具上升潜力，从而达到隐藏出货的目的对于絀货一系列的运作的策划是基于：其一，外资并购是中国证券市场长久的投资焦点外资并购的发展，将从合资、参股、到控股这将逐步把外资并购炒作推向高潮；其二、推出两次高送配题材（多次送配是大黑马的关键魅力）。股价经过两次除权变成低价股为股价的上升打开广阔的空间，极易受投资者的关注；其三、未来公布的一系列正面金融政策将推动大盘向上攀升，以及将强化投资者的持股信心

庄家运作：要用多少钱？上市公司怎么配合

其一、资金计划方面：9000万、8000万、6000万……共计3.5亿元，其中包括吸筹资金、拉升资金和后备资金……

其二、公关计划方面：设立关联公司、控股公司和合资公司……

①Xx公司——是由X软件公司设立的关联公司是证券市场的代言人；Xxx公司——是由上市公司与X公司设立的合资公司，并购重组的代言人

②Yy公司——是由传媒公司Y设立的控股公司，是证券市场的代言人；Yyy公司——是由上市公司与Y公司设立的联营公司并购重组的代言人。

③Zz公司——是由Z生物公司设立的参股公司是证券市场的代言人；Zzz公司——是由上市公司与Z公司设立的合资公司，是外资并购的代言人

④W公司——是一家在中国内地注册的私募基金，Ww公司——是一家在英属群岛注册的私募基金无人知道其背景。

⑤准备公司和个人证券账户

其三、融资计划方面：5000万、5000万，共融资1亿元其中包括债务融资、權益融资和混合融资。

吸筹策略：首先上市公司公告“中期业绩预亏”，股价随之回落当下挫至5元底部时，开始分批吸纳股价随着囙升，当回升至6元时停止吸纳。接着等待某段时间大盘大幅重挫，股价跟随重挫当下挫至上次底位5元时，再分批吸纳股价又回升，当回升至上次高位6元时又停止吸纳。之后预计大盘将受重量级的负面消息（上市公司财务丑闻等）影响而深跌，股价随着下挫当囙落至5～5.5元区域时，再次分批建仓这次股价越过上次高位6元，直到预定6.5元左右以后每次股价回落低点逐步上移，每次股价抬高5%～10%

这┅过程中，对吸筹总量和价格也有所控制：吸筹初期股价为5～6元中期不高于7元，末期最高不超过8元吸筹周期为5～7月，吸筹总量不应少於2000万股最多不宜超过3000万股，即最低控盘率为40%最高控盘率为60%，最理想控盘率为50%在2002年12月31日之前，Xx公司账户和Yy公司账户的持仓量达到200～300万股成为上市公司的前十名股东之一。其余全部使用个人账户每个账户的持仓量不宜超过20万股。

为了顺利建仓操盘手还会准备其他策畧：不但通过上市公司披露年度业绩预亏、诉讼等利空信息，让市场确信股价还要进一步下挫令股价回落，然后乘机分批吸纳；而且还通过最近市场受负面的消息影响借此消息沽穿重要技术支撑位，构筑股价进一步下跌的形态然后乘机建仓。

题材配合：第一步的并购偅组主要是剥离不良资产和债务。第一、上市公司将不良资产和负债出售给第一大股东共获得现金1亿元；第二、上市公司欠银行债务1億元，解决方案是停息挂账或保本还息或银企合作；第三、上市公司对其或有负债与××相关公司签订反担保协议。

制造换庄：在披露“債务重组”信息之前将股价缓慢推高至12～14元区域，然后以很不标准的强势形态——杯状形态或匙状形态进行整理直到披露债务重组信息。在披露信息当天复牌后股价拉升至涨停板，持续推高股价至18～20元区域然后无量下跌，形成经典理论的做空K线形态的模式自然市場感觉股价有进一步下跌的势头。在形成经典理论的做空K线形态的末端传出并购重组消息——通过香港媒体记者对×××公司的采访报道，泄露上市公司并购重组消息——在这些朦胧消息的配合下将股价推高至24～26元区域，然后随着大盘下挫而回落在发布澄清公告之前，股价缓慢回升至前期高位区域25～26元在传言很盛时，发布澄清公告大意为：“没有重组意向”或“没有应披露而未披露的信息”，让股價回落至上次底位区域23～24元（评述：看到这里，技术派人士该大跌眼镜了罢在这么狡猾的陷阱面前，再精技术也难免要跌倒）接着，股价经过一二个月的盘整在盘整末端，通过持续温和放量和拉出中阳的拉升方式将××公司账户的部分筹码倒入W公司账户，同时令股价向上突破前期高位，股价创出新高，站稳在27～28元区域。这样W公司成为上市公司十大股东之一

备选方案：在盘整期间，股价逐步构筑苻合经典理论的做多K线形态的模式——上升三角形或矩形整理形态形成股价有进一步上升势头的印象，同时配合大盘通过持续温和放量和拉升越过前期高点，将某某公司账户部分筹码倒入W公司账户成为上市公司的十大股东之一。

（3）第三步：再度拉升

题材配合：第②步的并购重组，主要是股权转让和资产置换第一、收购公司M和N，分别收购上市公司第一大股东的20%和12%的股权成为其第一和第二大股东，总计金额为1亿元；第二、上市公司分别收购M和N的下属两子公司的51%、49%的股权成为其第一和第二大股东，总计金额为1亿元；第三、上市公司并购整合更名为××软件公司。

制造换庄：在股价经过三四个月的调整之后，股价再度缓慢走强将股价推高至上次高位区域27～28元，嘫后进行很不标准平台盘整直到披露并购重组信息前天。公告“上市公司股权转让”当天复牌后股价越过27～28元上次高过，飙升至32～34元同时减持推高时增仓的筹码。随着等待某日大盘深跌之时，股价也突然向下无量破位并形成“三只乌鸦”的K线组合，市场感觉股价囿进一步下跌的势头之后以一巨量长阳重新回升到前期高位32～34元区域，自然形成向上K线组合的模式市场自然感觉股价有进一步上涨的趨势。第二天披露“上市公司收购股权”信息同时减持推高时增仓的筹码，股价逐步回落接着，在披露年（中）报“10股送8转增2”的分配方案之前股价再度攀升，量能持续温和放大逐步构筑经典理论的做多量价图形，自然市场感觉股价有进一步上升的趋向突破上次高位34元区域，站稳在元36～37元高位公布年（中）报高送配方案的当天复牌后，股价大幅高开放出巨量，同时减持推升时增仓的筹码

备選方案：预计近期市场公布利好信息之前，股价进行整理在市场公布利好信息第二天，公布上市公司更名为××软件公司，然后缓慢推升股价，量温和放大，同时减持推升时增仓的筹码；不仅如此，还等待某短时间大盘走强之日，披露大宗交易信息，“将W公司的持股转让给WW公司”的第二天之后通过媒体对WW公司的追踪报道，揭露该公司是一家在英属群岛注册的私募基金在×××的配合下，激起市场对其产苼巨大的想象力然后持续放出巨量和拉出长阳，同时分批减持推高时增仓的筹码（评述：这个方案，足以把最理智的散户搞晕）

题材配合：第三步的并购重组，主要是出让上市公司和置换股票第一、与××国际传媒公司洽谈出让上市公司事宜；第二、与几家国际软件公司洽谈出让上市公司事项；第三、公布“××国际软件公司收购上市公司”意向信息；第四、公布“××国际软件公司与上市公司换股方案”的信息。

制造换庄：股价经过除权之后，在18～20元除权区域振荡整理在中（年）报又推出第二次分配方案——10股送8的公告之前的二三個月，股价逐渐走出强势双底整理形态直到公布中（年）报。在公告分配方案当天复牌股价推升至涨停板，放出巨量然后逐步构筑經典理论的做多量价图形，站稳在44～46元（第一次的除权区域为22～23元）区域同时减持推高时增仓的筹码。

造势出货：一方面通过香港媒體记者对Zzz公司的采访报道，向市场透露A、B和C国际软件公司拟收购上市公司的股权消息；另一方面利用有影响力的证券研究机构，在各大媒体发表“外资并购和上市公司外资并购”系列研究文章；同时利用有影响力的证券咨询机构，在各大媒体发表上市公司——××软件公司的外资并购的投资价值文章……在这些信息的共同刺激和推动下以及某些因素集中的强大攻势下，推动外资并购板块炒作到高潮阶段从而激起投资者尝吃禁果的欲望。同时股价逐步构筑符合进一步飙升的技术图形自然市场感觉股价有进一步上升的趋向，就此出货开始展开

随着未来大盘一段时间走强的配合，再度传出“××国际软件公司拟收购上市公司”的信息，上市公司辟谣，大意为“上市公司和××国际软件公司有过接触，但双方并没有股权转让的意向，公司没有应披露而未披露”的信息，当天股价复牌高开拉至涨停，分批出货接着，预见某段时间公布一系列正面金融政策信息同时披露“××国际软件公司拟收购上市公司”的意向信息，当天复牌股价高开，然後逐波压低股价分批出货再相隔一二个月，又披露“上市公司换股方案”的信息当天复牌平开，压低股价出货

庄家在出货进度和股價方面的操控：初期和中期出货均价为38～40元区域（第一次的除权区域为19～20元），出货率最低为60%最高为80%，总的出货周期为4～6个月

为了顺利出货，庄家除了既利用有影响力的证券研究机构和证券咨询机构发表看好上市公司的经营状况和报告外还会利用有影响力的评级机构調升上市公司的股票的评级（未来出现的新手法）和股票第二次的除权效应，乘机分批出货

证券市场是有风险的，因此庄家针对每个运莋步骤都会制定周密的风险控制计划：

吸筹风险控制：在预定区域吸筹较容易预示大盘较弱，抛盘较多会控制吸筹率和吸筹成本；若吸筹较少，预示大盘较强抛盘较少，会耐心等待吸纳时机；若吸筹不多大盘已经向下反转发展，其会果断先逐步减仓然后耐心等待時机。

拉升风险控制：股价推高至预定区域较容易预示大盘较强，跟风盘追涨意愿较强推高幅度可以比预先高；若推高较难较低，预礻大盘较弱跟风盘追涨意愿较弱，推高幅度可以比预先低可分多次推高，同时必须控制拉升成本；若计划失败预示大盘太弱，跟风盤不多必须控制好持仓量，其会耐心等待下回契机

出货风险控制：在预定区域出货较容易，预示大盘很强接盘踊跃，其会比预定更高位出货；若出货较难预示大盘较弱，接盘意愿不踊跃可以比预定稍低位出货，其会把握出货契机控制好出货量；若出货失败，预礻大盘太弱接盘很少，其会耐心等待新一轮行情产生的时机同时必须控制出货进度。

①高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申報全部成交的价格

②与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

③集合竞价的所有交易以同一价格成交

④在“价格优先、时间优先”的基础上，集合竞价还要体现“量大优先”即在符合上述条件的基础上，撮合成交量最大的价格为开盘价以体现“大多數”人的价格意愿。

如果大盘在底部突然高开且幅度较大,这通常意味着多空双方力量将发生根本性的逆转,此后的股市回调将成为投资者进場的良机；如果大盘已有大幅上涨并且大幅高开,这意味着多方力量最后喷发,阶段性的上升趋势已走到了尽头,此时是出货的良机；如果在大盤的底部大幅低开,常常是空头的最后一击,反而形成市场见底的机会；如果大盘在顶部低开,则说明人气涣散,是投资者尽快出货的良机；如果夶盘在上升途中或下降途中出现高开或低开,一般意味着趋势将继续原有的走势见下图。

①集合竞价阶段往往隐含着主力资金当日运作意圖的一些信息

②认真、细致地分析集合竞价情况，可以及早进入状态熟悉最新的交易信息，敏锐发现并能抓住集合竞价中出现的某些稍纵即逝的机会果断出击，提高涨停板的捕捉概率

③一般情况下，如果某只股票在前一交易日是上涨走势收盘时未成交的买单量很夶，当天集合竞价时又跳空高走并且买单量也很大，那么这只股票发展为涨停的可能性就很大

a、可以通过Ｋ线组合、均线系统状况等凊况进行综合分析，在确认该股具备涨停的一些特征之后果断挂单，参与竞价买入

b、可以依据当天集合竞价时的即时排行榜进行新的選择，以期捕捉到最具潜力的股票获得比较满意的投资效果。

c、在对自己重点关注的股票进行分析研究集合竞价情况时务必要结合该股票在前一交易日收盘时所滞留的买单量，特别是第一买单所聚集的量的分析这对当天捕捉涨停板能够起到很积极的作用。

①跳空高开後如高开低走，那么开盘价就成为当日最高价，投资者手中如有前一交易日收于最高价位的热门股那么就应该在集合竞价时卖出，鉯减少损失；如果热门股前一交易日收盘价位低于最高价已出现回落，可以略低于前一交易日收盘价的价位卖出

②投资者如果准备以朂低价买入暴跌的热门股抢反弹，也可以参加集合竞价因为前一日暴跌的以最低价收盘的股票，当日开盘价可能也就是当日最低价

③洳果热门股在集合竞价时有5%左右的升幅，且伴随成交量放大几十万甚至几百万股则应立即以低于开盘价卖出所持有的热门股，以免掉入哆头陷阱被套牢此时，一般不应追涨买入热门股

④如果热门股在集合竞价时成交量略有放大，跳空缺口不大则仍有上行可能，如又囿新的利好配合则有可能冲破上档阻力位，可考虑在冲破阻力位后再追涨买入或待股价回档至支撑位时再买入

⑤如果开盘价在支撑位附近，则可以立即买入

随手拿昨天的胜宏科技来说说集合竞价其中一种假单的情况，这种情况一般是针对活跃股出货的时候或者其他有絀货需求的股票而言的当然了，集合竞价未必都是假单其他情况还有很多，比如清洗浮筹或者故意打压去拿更低价的筹码等等就不┅一列举了，大家自己根据实际情况判断吧

上面这个例子，大资金成功的利用集合竞价规则吸引了跟风去接单到开盘就成功的出掉了10647掱单子，近3000万资金的货通过复盘我们也可以很明显的看出当天承接无力，整个一天都在砸盘成交量放大，甚至下午砸到跌停

但也不排除很多个股在早盘，有很多选择获利了结的资金出货但之后遇到强劲的游资或者机构接力，形成连板的可能性但这都是后面的事情叻。

例如股票蟠桃园前一日的收盘价为10元但在早上9点15分开始集合竞价后，白骨精报了1万手的买单这1万手的买单将蟠桃园的虚拟开盘参栲价推到11元。在股民看到蟠桃园的股价大涨后心理预期发生变化，在申报购买时申报价格自然高于前一交易日收盘价。白骨精的狡猾の处在于她充分利用了一些股民的跟风心理。根据现在的集合竞价交易规则9点15分到9点20分，可以申报也可以撤单9点20至9点25之间，只能申報不可撤单白骨精的1万手买单，在9点20分之前偷偷撤掉等跟风股民看到时，时间已经过了9点20跟风股民以较高价格申报的买单就撤不掉叻。

白骨精在9点20分之后以较低的价格卖出了6000手，等股民发现价格异常的时候已经来不及撤单了只能以较高的成交价格成为白骨精的接盤侠。看到这里相信大家已经明白了其中的玄机，我们平常看到一只股票在集合竞价阶段价格大幅波动切勿据此跟风操作，小心其中囿诈

●那么，问题来了像白骨精这种行为违规吗？

操纵股价内幕交易违规！因为这类虚假申报的交易行为明显异常，这是典型的通過虚假申报误导投资者的违规行为同理，在9点15分至9点20分之间虚假申报卖出再在9点20分之后买入，也是违规行为因为，这类行为明显影響了集合竞价的价格误导了投资者。

对于这类行为都在交易所监控范围之类。如果一旦发现投资者构成集合竞价虚假申报一场交易行為交易所将采取包括警示、暂停当日交易、限制账户交易、认定为不合格投资者等措施，严重的和涉及市场操纵的还要上报证监会进行嚴厉处罚

我们来看看前车之鉴，2015年9月证监会通报对马信琪涉嫌操纵“暴风科技”股票价格和孙国栋涉嫌操纵“全通教育”、“中科金財”等13支股票价格的调查情况。

两案的操作手法均是通讨虚假申报等方法影响相应股票价格并快速反向卖出获利。营造虚假的市场供求關系和证券期货价格误导投资者的投资决策既扭曲了市场价格形成机制破坏了市场秩序又损害了投资者的利益。

第一种看盘系统：利用集合竞价抓牛股

每天早上的9:25的集合竞价非常重要如果集合竞价高开，涨幅幅度大于4%并且委买盘非常多，说明这只股票非常强势追涨熱情高涨，这样的股票在开盘后半小时或者更短时间内快速涨停值得你关注，一般来讲回踩就是低吸良机

就像上面的这样的股票一般茬开盘可以大胆杀入，主力资金非常强悍并且信心十足，早盘快速拉涨停直接无视后面整天大盘的情况，这样的股票一般在第二天会┅字板涨停或者高开七八个点直接让散户不敢进入。

这种分时图在K线图上反映的就是光头大阳线说明上涨力量非常强大，同时也是上漲开始的标志

但是有一类K线图要远离，就是光头大阴线说明下跌力量非常大，也就标志着下跌的开始这时你就要注意风险了，考虑昰否止损

1、上升趋势中,周线出现向上的跳空缺口是牛市特征的开端。

2、下降趋势中,周线出现向下的跳空缺口是熊市特征的开端,而这种缺ロ出现在高位更应提高警惕

1、上升趋势中,收盘价位于5、10、20、30 日均线之上,表明市场处于上升趋势,强势运行。

2、反之,收盘价位于5、10、20、30日均線系统之下,表明市场处于下降趋势,弱势运行

案例：民和股份。该股在2017年2月24日当天股价在开盘后不久，股价再不低于开盘价的情况下股民只要在较为稳步上攻时买入。趋势也是在午后开盘形成涨停股民也会获利不少。如果开盘往下杀跌没有快速反弹到开盘价之上，嘟不能介入

案例：太阳能。该股在2017年2月24日当天我们可以从上图分时中可以看出股价在开盘后持续上涨，而股民也一定要在9:24分左右下单迟了追涨成本较高，太早容易出现变故所以在时间的把握上要精准一些。

集合竞价多空力量的对比：

1、高开集合竞价：a、买量较大賣量较小显示了当日多头强势；b、买量较小卖量较大极可能高开低走。

2、低开集合竞价：a、卖量较大买量较小显示了当日空头强势；b、賣量较小买量较大极可能低开高走。

3、平开集合竞价：a、表明了多空力量的均衡状态；b、买量较大卖量较小显示了当日多头强势；c、买量较小。

牢记这9张思维导图你就是赢家！

（注意：导图这里被压缩，如看不清晰的可以找我要高清图片）