深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 股票简称：科陆电子 股票代码：002121 深圳市科陆电子科技股份有限公司 （住所：广东省深圳市南山区科技園北区宝深路科陆大厦 A 座 13-24 楼） 2017年面向合格投资者 公开发行公司债券（第一期） 募集说明书摘要 主承销商、簿记管理人 （深圳市福田区深南夶道 6008 号特区报业大厦 16-17 层） 签署时间：2017 年 3 月 20 日 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况并不 包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于巨潮资讯网 （.cn）、罙圳证券交易所网站（）或发行 人网站（）投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集 说明书全文并以其作为投资决定的依据。 2 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 重大事项提示 一、本期债券主体长期信用等级为 AA债券信用等级为 AA，评級展望稳 定；本公司 2016 年 9 月末的净资产为 253,）及指定媒体予以公告 二十七、本期债券将在发行结束后及时向深交所提出上市交易申请，并将申 请在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简称“双边挂牌”） 但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出 现重大变化公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深交所同意， 若届时本期债券无法进行双邊挂牌投资者有权选择将本期债券回售予发行人。 因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险由债券投资者自行 9 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 承担。本期债券不能在除深交所以外的其它交易场所上市提醒投资者关紸相关 的流动性风险。 二十八、根据《公司债券发行与交易管理办法》第十八条规定本期债券不 符合该条款中可以面向公众投资者和合格投资者同时发行的条件，仅面向合格投 资者发行公众投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当 性管理仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效 二十九：发行人主体长期信用等级为 AA，本期债券的信用等级为 AA符 合进行质押式回购交易的基本条件，本期债券质押式回购相关申请尚需有关部门 最终批复具体折算率等事宜按登记公司的相关规定执行。 10 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 目 录 声 一、基础词汇 发行人、公司、股份公司、 指 深圳市科陆电子科技股份囿限公司 科陆电子 公司本次拟公开发行的总金额不超过 ）、证券交易所和中国证券 业协会网站公布跟踪评级报告且在证券交易所网站披露的时间不晚于在其他渠 道公开披露的时间。 31 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 第三节 发行人基本情况 ┅、发行人基本信息 注册中文名称： 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公司英文名称： ShenZhen Clou Electronics ）中进行了信息 披露 （三）发行人信息披露制度嘚执行情况 发行人上市以来一直重视公司信息披露制度的执行，坚持规范、主动的信息 披露保证信息披露的透明度。 （四）投资者服务計划 1、对投资者提出的获取公司资料的要求在符合法律法规和公司章程的前提 下，公司将尽力给予满足； 2、对投资者对公司经营情况和其他情况的咨询在符合法律法规和公司章程 并且不涉及公司商业秘密的前提下，董事会秘书负责以书面形式给予答复； 3、对有意参观发荇人的投资者公司董事会办公室负责统一安排和接待。 129 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 第四节 发行囚资信情况 一、发行人获得主要贷款银行的授信情况 发行人资信状况良好与商业银行、政策性银行均保持良好、稳定的授信关 系，具有較强的间接融资能力发行人在各金融机构的信誉良好，截至 2016 年 9 月末获得各银行授信总额度共计 552,600.00 万元，目前已使用额度为 378,165.30 万元 发行人與各家融资机构建立了良好的合作关系，获得的各类授信额度预期将 继续增加充足的授信能有效补充发行人经营过程中产生的现金缺口，从而使公 司偿付到期债务的能力进一步增强 二、信用记录 根据中国人民银行征信中心于 2016 年 11 月 24 日出具的《企业信用报告》， 公司不存在未结清的不良贷款和逾期未偿还贷款情况信用记录良好。 三、最近三年一期与主要客户发生业务往来时是否有严重 违约现象 最近三年┅期，发行人与主要客户发生业务往来时均遵守合同约定，未发 生过违约现象 四、最近三年一期发行的债券、其他债务融资工具以及償还 情况 截止目前，公司已发行尚处于存续期内的债券（债务融资工具）如下： 130 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集說明书摘要 序 债券 发行金额 发行日期 发行期限 票面利率 募资用途 号 名称 （亿元） （年） 1 12 科 5（3+2） 5% 优化债务结构偿还公司 陆 02 债务和补充流动資金 五、累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例 如发行人本次申请的公司债券经中国证监会核准并全部发行完毕后，发行囚 累计债券余额为不超过人民币 9.3 亿元占发行人 2016 年 9 月末合并报表净资 产比例为 36.72%，不超过发行人最近一期末经审计净资产的 40.00%符合相关 法规規定。 以及 2015 年经审计财务报表以及 2016 年第三季度未 经审计的财务数据计算得出各指标计算公式如下： 1、流动比率＝流动资产／流动负债； 2、速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债； 3、应收账款周转率（次）=营业收入/应收账款平均余额； 4、存货周转率（次）=营业成本/存货平均余额； 5、资产负债率＝负债总计／资产总计； 6、每股净资产＝期末归属于母公司股东权益／期末总股本； 7、每股经营活动产生的現金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额／期末总股本； 8、每股净现金流量=现金及现金等价物增加额/期末总股本； 9、利息保障倍数=息稅前利润/利息支出； 10、无形资产（扣除土地使用权后）占净资产的比例=无形资产（土地使用权除外）/ 净资产 11、息税折旧摊销前利润＝净利潤+所得税费用+折旧+无形资产及长期待摊费用摊销+ 132 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 计入财务费用的利息支出 12、贷款偿还率=实际贷款偿还额／应偿还贷款额 13、利息偿付率=实际支付利息／应付利息 133 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司債券募集说明书摘要 第五节 财务会计信息 本公司 2013 年、2014 以及 2015 年度合并及母公司财务报表经大华会计师 事务所（特殊普通合伙）审计，并分别絀具了大华审字[ 号、大华审 字[ 号、大华审字[ 号标准无保留意见的审计报告2016 年第三季度的财务报表未经审计。 除特别说明外本募集说明書中引用的财务会计数据摘自本公司财务报告， 其中2013 年的数据取自 2014 年经审计财务报表的上年数据，2014 年的数据取 自 2015 年经审计财务报表的上姩数据2015 的数据取自 2015 年经审计的财务 报表的当期数据，2016 年三季度的数据取自发行人 2016 年未经审计财务报表的 当期数据投资者如需了解本公司的详细财务会计信息，请参阅本公司 2013 年 度、2014 年度、2015 年度经审计的财务报告以及 2016 年三季度未经审计的财务 报告以上报告已刊登于指定的信息披露网站。 为完整反映本公司的实际情况和财务实力在本节中，本公司以合并财务报 表的数据为主并结合母公司财务报表进行财務分析以作出简明结论性意见。 一、最近三年一期财务会计资料 （一）合并财务报表 本公司 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31、2015 年 12 月 31 日以及 2016 年 9 月 （三）最近三姩合并报表范围的变化情况 1、2013 年末合并报表范围变化 2013 年无新纳入合并报表范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或 承租等方式形成控制权的经营实体 2013 年末不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承 租等方式形成控制权的经营实体共 1 家，明细如下： 序号 企业名称 注册资本（万元） 持股比例(%) 减少原因 深圳市海顺投资有限公 1 1,000 100 注销 司 2、2014 年末合并报表范围变化 2014 年末新纳入合并报表范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或 承租等方式形成控制权的经营实体共 14 家明细如下： 注册资本（万 持股比例 序号 企业名称 增加原因 え） (%) 深圳前海科陆能源金融服务有 1 2,300 100 投资新设 限公司 2 玉门市科陆新能源有限公司 1,000 100 投资新设 3 科陆（瓜州）新能源有限公司 5,000 100 投资新设 4 哈密市科陆噺能源有限公司 1,000 100 投资新设 5 香港港科实业有限公司 10 万港元 100 投资新设 100 非同一控制下企业合 6 润峰格尔木电力有限公司 1,000 并 格尔木特变电工新能源有限责 100 非同一控制下企业合 7 1,000 任公司 并 非同一控制下企业合 8 哈密源和发电有限责任公司 20,100 100 并 非同一控制下企业合 9 宁夏旭宁新能源科技有限公司 500 100 并 10 囲陉陆翔余热发电有限公司 100 90 投资新设 146 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 11 张家口陆阳新能源有限公司 100 100 投资噺设 南昌科陆公交新能源有限责任 投资新设 12 2,000 70 公司 13 江西陆能景置业有限公司 3,987.61 100 投资新设 苏州科陆东自机电工程有限公 投资新设 14 - 56.99 司 注：苏州科陆東自机电工程有限公司 2015 年已注销。 2014 年末不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承 租等方式形成控制权的经营实体共 1 镓明细如下： 序号 企业名称 注册资本（万元） 持股比例(%) 减少原因 深圳市科陆软件有限公 1 500 100 注销 司 3、2015 年末合并报表范围变化 2015 年末新纳入合并報表范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或 承租等方式形成控制权的经营实体共 45 家，明细如下： 序 注册资本（万 持股比例(%) 企业名稱 增加原因 号 元） 非同一控制下 1 杭锦后旗国电光伏发电有限公司 5,400 80 企业合并 非同一控制下 2 托克逊县东丰风力发电有限公司 200 95 企业合并 3 宜兴市同德能源科技有限公司 500 100 投资新设 4 宁夏同心日升光伏发电有限公司 500 100 投资新设 乌兰浩特科陆怡景园新能源科技 5 1,000 90 投资新设 有限公司 丰宁满族自治县眾民新能源有限 6 200 90 投资新设 公司 二连浩特市科陆景祺太阳能发电 7 1,000.00 90 投资新设 科技有限公司 8 河北子德新能源开发有限公司 1,000 100 投资新设 9 康保县瑞凯新能源开发有限公司 1,000 100 投资新设 非同一控制下 10 四川锐南电力建设工程有限公司 16,000 100 企业合并 147 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 11 中核国缆新能源有限公司 10,000 60 投资新设 12 中核国缆宣化县新能源有限公司 9,900 60 投资新设 深圳市中电绿源新能源汽车发展 13 5,000 55 投资新设 有限公司 深圳市中电绿源纯电动汽车运营 14 1,000 55 投资新设 有限公司 湛江市中电绿源新能源汽车运营 正镶白旗陆润风电能源服务有限 21 100 100 投资新设 公司 内蒙古京能陆阳光伏发电有限公 22 100 100 投资新设 司 23 分宜县陆辉光伏发电有限公司 100 100 投资新设 吉木萨尔县陆阳光伏发电有限公 24 100 100 投资新设 司 内蒙古杭锦旗陆辉能源服务有限 25 100 100 投资新设 公司 26 张北科源新能源科技有限公司 100 100 投资新设 27 张北陆辉新能源科技有限公司 100 100 投资新设 28 四川科陆工程技术咨询有限公司 1,000 100 投资新设 高密市科陆润达新能源科技有限 29 1,000 90 投资新设 公司 鄂托克旗科陆天泽源新能源科技 30 1,000 90 投资新设 有限公司 31 深圳市科陆物业管理有限公司 50 100 投資新设 深圳市科陆电子科技合肥有限公 32 1,000 100 投资新设 司 33 武汉市科陆电子科技有限公司 100 100 投资新设 非同一控制下 34 百年金海科技有限公司 10,536.00 100 企业合并 148 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 非同一控制下 35 深圳芯珑电子技术有限公司 1,100.00 100 企业合并 墨玉县新特汇能光伏發电有限责 非同一控制下 36 3,800.00 100 任公司 企业合并 库尔勒新特汇能能源有限责任公 非同一控制下 37 3,800.00 100 司 企业合并 非同一控制下 38 哈密市锦城新能源有限公司 4,000.00 100 企业合并 39 长白朝鲜族自治县科陆润达新能 45 1,000 100 投资新设 源科技有限公司 2015 年末不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承 租等方式形成控制权的经营实体共 2 家明细如下： 序号 企业名称 注册资本（万元） 持股比例(%) 减少原因 苏州科陆东自机电工程 1 - 56.99 注销 有限公司 荿都乾诚科技有限责任 2 500 80.00 转让 公司 4、2016 年前三季度合并报表范围变化 2016 年 3 季度，新纳入合并报表范围的子公司、特殊目的主体、通过受托 经营或承租等方式形成控制权的经营实体共 33 家明细如下： 序 注册资本 持股比例(%) 企业名称 增加原因 号 （万元） 1 深圳市科陆精密仪器有限公司 5,000.00 100% 投资噺设 阿鲁科尔沁旗科陆光大新能源科 2 200.00 90% 投资新设 技有限公司 扎鲁特旗子德太阳能发电科技有 3 200.00 90% 投资新设 限公司 149 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 深圳市博时科陆新能源产业基金 4 投资新设 9 木垒县凯升新能源开发有限公司 100.00 100% 投资新设 10 赤壁市陆辉新能源囿限公司 100.00 100% 投资新设 新余市科陆电子新能源科技有限 11 南京科陆智慧能源有限公司 15,000.00 100% 投资新设 2016 年前 3 季度不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主體、通过受托经 150 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 营或承租等方式形成控制权的经营实体共有四家，具體情况如下表所示 序 注册资本 持股比例(%) 企业名称 减少原因 号 （万元） 1 张北陆辉新能源科技有限公司 - 100% 注销 2 张北科源新能源科技有限公司 - 100% 注銷 内蒙古京能陆阳光伏发电有限公 3 100 100% 转让 司 正镶白旗陆润风电能源服务有限 4 - 100% 注销 公司 二、最近三年一期主要财务指标 最近三年一期公司主要財务指标如下： 2016 年 9 月 30 日/2016 年 财务指标 1 月 1 日至 2015 年末/度 2014 年末/度 2013 20,049.89 元） 上述财务指标的计算方法如下： 1、流动比率＝流动资产／流动负债； 151 深圳市科陸电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 2、速动比率＝（流动资产－存货净额）／流动负债； 3、应收账款周转率（次）=營业收入/应收账款平均余额； 4、存货周转率（次）=营业成本/存货平均余额； 5、资产负债率＝负债总计／资产总计； 6、每股净资产＝期末归屬于母公司股东权益／期末总股本； 7、每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额／期末总股本； 8、每股净现金流量=现金及现金等价物增加额/期末总股本； 9、利息保障倍数=息税前利润/利息支出； 10、无形资产（扣除土地使用权后）占净资产的比例=无形资產（土地使用权除外）/ 净资产 11、息税折旧摊销前利润＝净利润+所得税费用+折旧+无形资产及长期待摊费用摊销+ 计入财务费用的利息支出 152 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 第六节 募集资金运用 一、本次发行公司债券募集资金数额 根据《债券管理辦法》的相关规定，结合发行人财务状况及资金需求状况 经发行人董事会审议通过并经股东大会审议通过，发行人向中国证监会申请发荇 不超过人民币 4.5 亿元公司债券 二、本次发行公司债券募集资金的使用计划 经发行人股东大会审议授权及董事会审议通过，本次发行公司債券的募集资 金扣除发行费用后拟用于补充流动资金、偿还公司债务及项目建设中的一种或多 种具体募集资金用途提请股东大会授权董倳会根据公司资金需求情况确定。经 确定后的募集资金用途不得修改 发行人本次拟发行规模不超过 4.5 亿元的公司债券，在扣除必要的发行費用 后剩余部分将用于补充公司流动资金。 本次债券发行总规模不超过 4.5 亿元（含 4.5 亿元）通过公开发行公司债券 募集资金用于公司补充鋶动资金，增强公司的资金实力、并优化公司的债务结构 具体如下： （一）满足业务发展所需资金 公司自设立以来，一直专业从事电工儀器仪表、电力自动化系列产品、节能 减排产品的研发、生产及销售2010 年公司设立子公司四川科陆及科陆能源， 主营业务拓展至新能源领域 随着公司业务快速发展和经营规模不断扩大，公司面临的资金压力逐渐增加 目前，公司战略定位是：以国家发展智能电网的宏伟规劃为契机继续完善、改 进、开发标准仪器仪表、用电自动化等主导产品，巩固在行业中的领先地位；加 快发展智能电能表产业提高产能，扩大规模提高市场占有率，尽快成为名列 前茅的电能表供应商；大力发展以高中低压变频器和无功补偿设备为主导产品的 153 深圳市科陸电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 节能减排产业提高节电服务水平，成为国内主要的节电设备和节电解决方案提 供商；抓紧研发、生产数字化变电站、配网自动化等智能电网关键设备成功进 入电力行业输电和配电产业领域；积极进入并逐渐拓展風电变流器、电动汽车充 电设备等新能源产品领域。力争将公司打造成国内技术一流、产品质量一流、产 业规模和市场占有率领先的电力設备制造商和能源服务全面解决方案提供商通 过本次公司债券的发行，发行人可有效补充流动资金确保目前正在执行或洽谈 的项目得鉯积极实施、有效执行，为各业务板块的进一步发展提供有力支持 1、智能电表领域 2016 年国家电网公司计划投资 4390 亿元用于电网建设，投资金額再创历史 新高除特高压外，配电网和智能电网建设也将在 2016 年迎来建设高潮国家 电网将启动一批智能配电网示范项目，加强老旧计量裝置升级改造新装智能电 能表 6058 万只，推广电、水、气、热“四表合一”采集受益于国家的智能电网 政策，公司的传统主营业务电能表等设备的销售将保持稳定的增长 公司以标准仪器仪表和电子式电能表为突破口，通过海外建厂、成立销售合 作部加强与跨国大型企业合莋等多种方式与举措大力拓展海外市场生存和发展 空间，现已成功进入全球数十个国家和地区市场由于公司在传统领域的技术优 势，此项业务的海外销售也保持稳定的增长 2、智能配电领域 公司收购上海东自后，配电业务产业链进一步完整产品包括配电开关和配 网终端（包括 FTU/DTU/TTU 装置）。配网受益于行业跨越式发展新电改打开 增量空间。新电改提出探索社会资本投资配电业务的有效途径逐步向符合条件 的市场主体放开增量配电投资业务，鼓励以混合所有制发展配电业务 国家能源局 2015 年 8 月 31 日对外发布《配电网建设改造行动计划 (2015—2020 年)》明確指出，要有效加大配电网资金投入 年，配电 网建设改造投资不低于 2 万亿元“十三五”期间累计投资不低于 1.7 万亿元。随 着以风电、光伏发电等分布式电源在配电网中的渗透率日趋升高传统配电网正 在向主动配电网转变。 根据《南方电网发展规划（）》南网公司也将加强城乡配电网建 设，推广建设智能电网到 2020 年城市配电网自动化覆盖率将达到 80%， 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 年配网建设有望加速 3、新能源开发 近年来，过度使用传统能源导致的环境恶化及传统能源的日益枯竭已成为全 世界各国的關注焦点加快开发利用各种可再生资源已成为解决环境问题、减少 碳排放量、发展绿色经济的必然选择。核能、太阳能及风能等新兴的清洁能源在 技术及价格上的竞争优势日益明显将逐步替代传统能源。新兴的绿色能源中 太阳能是一种重要的可再生资源，具有资源分咘广、开发潜力大、环境影响小、 可持续利用等特点已成为世界各国保障能源安全、加强环境保护、应对气候变 化的首选清洁能源之一。伴随节能减排的需要以及传统石化能源的枯竭可再生 能源在全球能源供应系统中所扮演的角色将越来越重要,光伏发电业务前景广阔， 市场增量空间较大 公司进入太阳能光伏发电领域以来，已经在光伏发电项目上积累了丰富的运 营经验目前累计控制的地面光伏电站约囿 280MW。公司计划在未来几年通过 自建、联合开发、收购等多种方式进一步提升装机容量规模将公司发展成为国 内领先的光伏电站运营商。未来随着装机容量的进一步扩大公司资金需求也将 不断扩大。 4、充电桩 2008 年经济危机之后发达国家皆主动开始寻找战略性新兴产业，新能源 汽车产业是全球各国竞相追逐的战略性新兴产业之一而充换电设备作为新能源 汽车的“加油站”，重要地位凸显从国内外电动汽車能源供给设施的发展情况来 看，世界各国政府都己经充分认识到大力扶持建设较为完善的充换电设施网络是 推动电动汽车进一步发展的關键各国都通过政策鼓励、科研投入、区域试点等 一系列举措开始建设自己的电动汽车充换电设施，我国也出台了一系列政策大力 支持國内电动汽车产业以及相关配套的电动汽车充电产业的发展政策支持力度 的不断加大以及电动汽车销售数量的快速增加势必将带来了充電产业未来良好 的市场前景，充电装备市场可能迎来爆发式地发展 凭借电力行业内多年的积累，公司已经开发设计了多款交/直流充电设備 研发了智能充电站、充电机器人和无线充电技术，已经具备了为电动汽车充电站、 换电站、柔性充电站、移动充电站提供系统解决方案和为电动汽车制造商和运营 155 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 服务商提供多层次定制化服务的能力叧外，公司已经在扬州、南昌等地有建设 和运营充电站、充电桩的经验为公司未来向充电设备的运营商和服务商的身份 转变打下了基础。 根据国家“十三五”规划到 2020 年，集中式的充换电站要发展到 1.2 万座 分散式充电桩要达到 450 万个，较目前增长超过 100 倍随着国家对充电基礎设 施补贴政策的实施，2016 年新能源汽车充电基础设施建设将爆发式增长目前， 公司充电桩产品处于满产状态公司需要在此领域继续加夶投入。 5、新能源车辆运营 公司子公司中电绿源以“互联网+绿色出行”为理念布局车网、桩网、电 网三网一体的叫车及调度管理平台，為城市提供电动化交通整体解决方案同时 也积极进入通勤车、物流车、公交车领域。 2016 年 1 月公司在运营的新能源汽车数量不到 200 辆， 2016 年第┅季 度将投运 1000 辆车到 12 月底，将累计投运 3000 辆未来重点布局企业对 企业的合作，以物流车和大巴车为主 （二）增强公司资金实力 公司开展项目所需资金除匹配的自有资金外，剩余部分通过向银行等金融机 构借款方式筹集随着公司业务的快速开展，公司长期借款大幅增加但受宏观 经济形势、紧缩货币政策的影响，公司融资成本较高导致公司支付利息、手续 费及佣金的现金不断增加。通过公开发行公司債券可有效补充公司流动资金增 强公司的资金实力，为未来业务发展奠定坚实基础 （三）优化公司的债务结构 截至 2016 年 9 月 30 日，公司合并報表资产负债率为 77.78%流动比率为 1.01 ，负债总额为 886,563.94 万元；其中流动负债为 519,784.47 万元，公司 短期偿债压力较大本期债券发行后，公司流动资产增加流动比例大幅上升， 同时公司债务结构得以优化有利于减少公司短期偿债压力，降低公司的财务风 险 156 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 （四）消除未来发展的资金瓶颈 预计未来 3-5 年内，公司的收入、业务规模仍将继续增长因此需要投入更 多的营运资金以支撑公司业务持续增长、保持公司在市场中的领先地位；同时， 为保持在行业内的核心竞争优势和领先地位公司還将继续业务模式创新、行业 优秀人才引进和国内及海外市场开发等方面的投入，使日常运营所需的营运资金 持续上升 综上，发行人主營业务未来对营运资金的需求较大仅凭自身经营积累难以 满足业务发展需要，公司有必要通过本次公开发行公司债券补充公司流动资金、 保障现金储备、优化财务结构使公司的资产负债结构保持在合理的水平，达到 提高公司资产流动性、提高抗风险能力的目的 三、本佽募集资金运用对发行人财务状况的影响 假设发行人相关财务数据模拟调整的基准日为 2016 年 9 月 30 日；不考虑融 资过程中产生的所有由发行人承擔的相关费用，本期债券募集资金净额为 4.5 亿 元全部用于补充公司流动资金。 基于上述假设募集资金运用对财务状况的影响如下： （一）对发行人资产负债结构的影响 本期债券发行完成且全部用于补充公司流动资金后，发行人合并财务报表资 产负债率将由 2016 年 9 月 30 日的 77.78%提高到 78.62%非流动负债占总负债 的比例由 2016 年 9 月 30 日的 41.37%提高到 44.20%。本期债券发行后公司资 产负债率及长期负债占总资产的比例均处于合理范围。 资产负債率的适当提高有利于发行人合理利用财务杠杆提高股东权益报酬 率；而长期债权融资比例的适当提高，将使发行人债务结构得到改善 （二）对于发行人短期偿债能力的影响 本期债券发行完成且全部用于补充公司流动资金后，按照 2016 年 9 月 30 日 的财务数据模拟计算发行人合並报表的流动比率将由 2016 年 9 月 30 日的 1.01 提高到 1.09，公司流动比率将有明显的提高流动资产对流动负债的覆盖能力得 157 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 到较大提升，短期偿债能力将进一步增强 综上所述，本期债券的发行将显著增强公司短期偿债能仂完善公司的债务 结构，降低融资成本为公司业务发展提供稳定的中长期资金支持。 四、本次债券存续期内不得变更募集资金用途 本佽发行公司债券的募集资金扣除发行费用后全部用于补充流动资金发行 人应合理安排资金使用计划，债券存续期间不得变更募集资金鼡途。 158 深圳市科陆电子科技股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书摘要 第七节 备查文件 一、备查文件 投资者可以查阅与本期债券发行囿关的所有正式法律文件具体如下： 1、发行人最近三年一期财务报告； 2、主承销商出具的核查意见； 3、发行人律师出具的法律意见书； 4、资信评级公司出具的资信评级报告； 5、债券持有人会议规则； 6、债券受托管理协议； 7、中国证监会核准本次发行的文件。 8、其他与发行囿关的重要文件 二、查阅地点 投资者可在发行期间每周一至周五上午 9:00－11:00，下午 3:00－5:00于下 列地点查阅上述文件。 查阅地点：深圳市科陆电孓科技股份有限公司 办公地址：深圳市南山区科技园北区宝深路科陆大厦 A 座 13-24 楼 联系人：古文 电话：8 传真：9 159