有人认为像excel宏和vba这样的电子制表软件，不能满足高级技术和数值分析领域（如衍生工具的定价）的需要现在这种想法已经过时。以前通过专门的软件包和语言进行的計算现在可以应用有效的代码和VBA函数，在一台普通的电脑上只需一秒就可以完成通过使用excel宏和vba和VBA，可以使得以前处于黑箱中的计算过程明朗化

现代金融学作为一门学科与经济学分离，起源于1952年马可维茨创立的组合理论马可维茨利用效用理论对个人者的选择进行建模，并且建立“均值－方差”方法来检验收益（以资产的平均收益来度量）和风险（以资产收益的方差来度量）之间的关系这一研究成果後来导致了夏普，林特恩和特雷纳的资本资产定价模型（CAPM）的发展CAPM是一个均衡模型，它描述了的期望收益模型中引入beta作为测量可分散風险的因子，并证明构建股票组合能够有效地减少个别风险事件带来的总体风险

最初，宏的出现拓宽了excel宏和vba的应用范围后来这一应用促进了VBA语言在excel宏和vba中的全面发展，从股票计算、期权计算最后到债券计算，VBA广泛应用于金融领域中的各种计算在本书中，可以到一些噺的excel宏和vba技巧并可更深入地理解数值方法在金融中的应用。

2.9 访问数据分析和规划求解..32

3.3.5 录制按键和编辑代码..

3.5 宏与电子表格之间的通信.....

3.6.3 用规劃求解产生有效边界....

附录3B 用‘相对引用’模式来录制按键.......

第4章 编写VBA用户定义函数...

4.5 数组变量的期望和方差函数.

4.6 数组变量的组合方差函数.....

4.9 编写VBA函数的优缺点

附录4A 演示函数如何处理数组

附录4B 二叉树期权定价函数....

6.4求有效边界（黄和利曾伯格的方法）.........113

6.6无风险资产和风险资产的结合...117

6.7问题┅ 一种无风险资产和一种风险资产的组合....118

6.8问题二 存在两种风险资产的组合.....120

6.9问题三 一种无风险资产和一个风险投资组合........122

7.4方差－协方差矩阵136

7.7正態和对数正态分布矩之间的关系...142

8.1传统业绩评价方法146

9.5 风险中性定价的单期二叉树模型......168

第12章 欧式期权定价的其它数值方法..... 207

12.5 蒙特卡罗 模拟中的希臘参数计算..213

第13章 非正态分布和隐含波动率... 219

13.1 非正态分布假设下的布莱克-舒尔斯 公式..219

14.2 附息债券的现金流和到期收益率....234