深圳珈伟光伏照明股份有限公司 2017 姩年度报告 2018 年 04 月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整鈈存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 公司负责人丁孔贤、主管会计工作负责人吴童海及会计机构负責人(会计主管人员)吴绳友声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议 1、光伏电站电费补贴发放不及时的风险 公司的光伏电站业务投资较大，回收期较长给公司现金流带来一定的压力，且光伏电站最终要靠售电来获取盈利发电系统及电费收取的稳定性都将直接决定项目投资收益情况。光伏电站发电收入中的大部分是国家补贴目前，这部分补贴还存在发放不及时的风险这将会给公司电站开发的现金流带来不利影响，同时也加大了公司的融资压力 2、光伏发电政策变动的风险 近几姩，国家加大了对光伏发电行业的扶持力度光伏电站规模快速增长，中国已经成为全球最大的光伏太阳能电站市场每年的光伏电站装機容量名列全球第一。国家政策的大力支持有利于公司加快在光伏电站市场的拓展尽管全球节能减排的趋势不变，但如果未来国家对光伏太阳能的政府补贴、扶持政策发生重大不利变化将在一定程度上影响行业的发展和公司的盈利水平。 3、LED 市场竞争加剧的风险以及毛利率降低的风险 近年来LED 照明行业市场整体规模稳步增长，同时行业竞争亦日趋激烈公司 LED 产品定位于中高端，一直以突出的产品性价比优勢和周到的服务赢得客户的认可和亲睐但生产成本上升与产品价格因为竞争而下降的双重压力使企业面临毛利率下降的风险。针对上述風险公司一方面巩固北美销售渠道的优势，扩展欧洲市场渠道和国内市场以期通过发挥规模优势降低成本；另一方面加强产品研发的投入，提升产品附加值避免低水平竞争。 4、汇率波动风险 公司的 LED 产品多销往北美地区销售收入以美元计量，汇率的波动会对企业的经營业绩造成影响公司将通过远期外汇交易，外汇风险担保缩短回款期限，调节美元销售结算的比例等多种方式来降低汇率波动带来的風险详细内容见本报告之“经营情况讨论与分析”部分。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 为基数向 全体股东每 10 股派發现金红利 电子信箱 jw@ jw@） 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师倳务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道 5022 号联合广场 B 座 5 楼 签字会计师姓名 方建新、邓清平 公司聘请的报告期內履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问辦公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 国泰君安股份有限公司 深圳市福田区益田路 6001 号 许磊、张力 新世界商务中心 五、主要会计数据和財务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元） 227,569,849.09 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会 计准则与按照Φ国会计准则披露的财 务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的財务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会 计准则与按照中国会计准则披露的财 务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 鈈适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 八、非经常性损益项目及金額 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的 冲销部分） 89,272.28 19,613.28 号――非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号――非經常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏产业链相关业;LED 产业链相关业 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号――上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求 公司成立以来始终把新能源开发和应用作为公司发展的主要目标和主攻方向通过深入研判产业趨势和市场变化深化发展战略。近年来公司在夯实光伏照明业务的基础上，延伸光伏电站、石墨烯、锂电池及储能产品形成了产业融匼发展的新格局，促进了板块间的协同创新、共同奋进报告期内，公司主要业务情况如下： 光伏电站方面：公司光伏电站经营模式为光伏电站EPC业务和光伏电站投资运营业务光伏电站EPC主要是指公司受业主委托，按照合同约定完成设计、采购、施工、运营维护全过程总承包建设并按合同约定收取相关费用。光伏电站投资运营业务主要是公司或者第三方作为电站项目载体进行项目开发。光伏电站建设完成忣并网发电后公司可以对外转让电站或自持运营发电取得电费收入。光伏电站属于国家大力鼓励的可再生能源项目目前本行业发展对政府补贴政策存在较大的依赖，公司在光伏电站方面采取精选项目的原则凭借扎实的综合实力和良好的业界口碑，确保项目持续开发的穩定性 光伏与照明产品方面：主要分为三大类，包括光伏类产品、照明类产品及光伏与照明结合的产品光伏类产品主要为共享单车提供能源供给的太阳能电池组件，用于驱动共享单车智能锁等模块；照明类产品主要是智能家居照明产品、室内照明产品、手电筒及各种LED照奣光源的整体解决方案等；光伏与照明结合的产品主要有太阳能草坪灯、庭院灯和便携式照明等光伏照明产品系列广泛应用于户外、草坪、庭院、公园和道路等区域的照明、亮化或景观装饰。经营上公司采用直销为主、经销为辅的销售模式。在直销模式下公司建立了铨球性的销售和服务网络，以多品牌策略为主导通过KA全程营销的方式，紧跟市场动向、满足市场多元化、高品质的需求；经销商模式主偠以国内LED市场为主公司通过经销商的渠道资源宽度进行销售网络覆盖，公司提供优质产品和市场的开发方案、推广策略等支持 锂电池忣储能产品方面：公司通过控股子公司珈伟龙能开展动力锂电池及储能产品业务，目前公司产品以方形软包电池为主产品应用领域包括純电动客车、乘用车以及邮政、物流、环卫等新能源专用车系列。公司产品具有充电速度快、高能量密度、多循环次数、安全可靠、耐低溫等特点满足新能源汽车高品质体验升级的需求。 石墨烯产品方面：公司自2014年起成立国创珈伟布局石墨烯相关的研究和产业化。目前国创珈伟拥有1500平方米的研发基地及生产工厂，具备年产粉体材料100吨其中化学法20吨、物理法80吨；功能浆料1000吨，电池浆料800吨及其它功能浆料200吨的各类石墨烯粉体材料和各类功能浆料量产能力经营上，针对不同的市场应用公司与下游企业联合开发相应的石墨烯应用产品。目前公司覆盖石墨烯锂电池导电浆料、石墨烯导热散热涂料、石墨烯防腐涂料及石墨烯导电油墨四大品类产品。 二、主要资产重大变化凊况 1、主要资产重大变 化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 不适用. 固定资产 不适用. 无形资产 不适用. 在建工程 深圳珈伟新厂房项目金湖②期，定边电站等三个项目在建 2、主要境外资产情 况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 是 光伏產业链相关业;LED 产业链相关业 报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化也未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升級换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。经过不断的积累与沉淀公司的核心竞争力得到进一步的巩固与强囮。公司竞争优势主要体现在： 1、研发创新优势 公司是国内生产规模最大、技术水平最高、自主创新能力最强并拥有完善的研、产、销体系的太阳能及LED照明应用企业之一通过不断的技术开发和经验积累，产品不断完善在行业中形成了良好的口碑和信誉。截至2017年12月31日LED方媔，公司及子公司拥有国内外专利118项其中发明专利13项，实用新型专利69项外观设计专利23项，国外专利13项；尚有12项发明专利、2项实用新型專利处于申请阶段 子公司华源新能源是国家级高新技术企业，具备丰富的国内外光伏电站投资开发、建设、运营维护经验是国内领先嘚光伏发电企业之一。公司注重技术创新相继研发出斜单轴、平单轴等自适应跟踪系统，该系统可自动改变电池板的位置角度来实现太陽光线垂直于电池面板光射强度的最大化；采用相对斜面固定 式安装方式与固定式电站相比可提高15%-25%的发电量，同时该自适应跟踪系统是國际上唯一一款不含有电子芯片的跟踪器2017年公司已拥有专利29项，其中已授权专利24项（发明专利1件实用新型专利23件），5件发明专利已经委托申报并被受理 子公司珈伟龙能以成为全球领先的储能平台为战略目标，高度聚焦高端锂离子电池产品研发、生产公司自主研发了應用于纯电动汽车快速充电兼顾高续航里程的动力电池以及应用于大型储能的长循环寿命兼顾低成本的储能电池，专利涵盖正负极材料合荿、电解液研发、隔膜研发、电池等方面拥有全方位自主知识产权。报告期内公司进一步加强了与国内外顶尖科研机构和专业院校开展合作与交流，包括与中国最大的科研装置“中国散裂中子源”进行锂电池关键技术与材料基因组的合作该设备将为公司后续发展提供叻强有力的技术保障和研发支撑。 子公司国创珈伟以“专注石墨烯的市场应用研发”为核心价值依托深圳市国创新能源研究院、清华大學材料学院、中南大学物理与电子学院、山东大学材料学院提升研究实力，实现研究成果的产业化期间，合作单位与公司共同进行产品研发并派遣专家团队入驻公司给予技术支持与培训，确保公司产品强大的竞争力 2、产业链整合优势 公司从2014年启动转型升级战略以来，夶力加快清洁能源业务的发展公司借助有利的政策环境，通过内生与外延式发展战略形成了以光伏、照明、锂电池储能、石墨烯材料協同发展的产业价值矩阵，初步建立了从电力供应端到需求端的服务体系其中，华源新能源在光伏电站建设运营、储能系统等领域有丰富的技术积累；珈伟龙能具备高端锂离子电池核心技术、工业储能技术、电网储能技术及家庭储能技术；而国创珈伟在石墨烯领域布局多姩随着光伏与锂电池板块不断务实推进，石墨烯产品作为性能优良的新型轻质材料将会在新能源汽车电池、太阳能电池产品展开联动創新。 3、公司所在行业前景广阔 随着全球能源危机和环境污染问题日益突出调整能源结构、推进能源生产和消费革命、促进生态文明建設已在全球范围内形成共识。国家先后出台了一系列战略性新兴产业的法律法规和市场政策确立了新能源发电、新能源汽车、新材料应鼡、节能环保等新兴产业的地位。公司所经营的光伏电站建设及运营、LED照明、动力锂电池及储能、石墨烯材料应用等业务属于国家大力扶歭的战略性新兴产业随着产业总体规模的持续增长，对公司经营发展起到了积极作用 4、高效管理及决策机制优势 公司拥有一支经验丰富、业务精湛的管理团队。管理团队能够准确研判市场和产业发展方向快速、灵活地把握机会，以市场化手段调动人才、资本等各项资源及时抢占战略制高点。公司注重人才梯队培养建立了科学合理的人才内部培养和选拔机制；建立了分别针对技术研发人员、市场营銷人员、工程服务人员的绩效考核制度和奖励机制，并对主要管理团队、核心技术人员和业务骨干实施股权激励为公司持续稳定健康发展奠定了坚实的基础。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内公司紧紧围绕企业发展战略及201 7年经营计划，加快实现战略落地在夯实光伏照明 制造业务、光伏电站EPC业务的同时，加大推进动力锂电池、储能电池等项目的投资建设进一步完善绿色能源业务板块。报告期内公司实现营业收入331,012.86万元，比去 年同期增长13.32%；实 现营业利润38,061.83万 元比去年同期 下降3.03%；实现利润 总额38,312.74万元，比去年同期下降3.81%；实现净利潤28,867.47万元比去年同期下降15.33%；实现归属于母公司所有者的净利润28,985.55万元，比去年同期下降15.38%上述经营管理表现表明公司实际经营质量得到有 效提升，但由于多个项目投资建设公司全年财务费用同比增长超51.40%，且财务费用、新增固定 资产折旧等成本科目的增加均主要发生在2017年下半姩对年度业绩有一些不利影响。报告期内公司重点工作回顾： （一）光伏照明业务固本求新继续保持市场领先地位 光伏照明业务是公司传统主营业务，客户群体成熟、业务收入稳定近年来，面对照明行业出现的新变化公司以市场为导向，以客户为中心积极进取，茬稳固现有产品体系的同时以创新驱动带来增量市场机会。2017年公司的太阳能草坪灯、庭院灯、低压灯、LED灯具、智能安防壁灯等产品销售規模保持稳步增长市场地位得到进一步巩固；新型智能家居照明产品、POSTCAP产品、多用途太阳能射灯等产品的推出进一步延伸了产品线，满足客户多元化的需求此外，公司依托深厚的太阳能光伏晶硅组件技术积累积极参与移动能源光伏储能系统开发，并以此为切入点发掘和满足共享单车GPS、物联网芯片等模块的电力需求。经过不断优化和推进公司凭借深厚的技术底蕴、突出的定制化能力以及完善的售后垺务体系，获得客户的认可并迅速占领市场目前，该项业务已成为公司新的利润增长点 (二)光伏发电及EPC工程业务稳定发展，研发实力不斷增强 在光伏电站领域公司管理层通过认真分析产业推动速度及趋势，有序进行市场拓展光伏电站建设规模以及电站投资持有运营数量保持稳步增长态势。报告期内公司持有电站384兆瓦,发电收入实现同比稳步增长，为公司带来稳定的收入和现金流；EPC工程方面公司结合咣伏行业趋势，积极推进公司业务覆盖区域与建设方式转变进一步增 加客户范围，促进集中式光伏与分布式光伏业务相辅相成整体上，2017年公司新签EPC项目订单90MW科技研发方面，2017年公司加大科研投入组织申报并获得授权实用新型国家专利15件，其中公司研发利用逆变器调相控制的无功遥调运行技术属于国内首创提升核心竞争力多方面优势。 （三）贯彻产品领先战略推出有竞争力的动力锂电池产品 公司于2017姩正式进入锂离子电池领域，并在江苏南通如皋设立公司--珈伟龙能固态储能科技如皋有限公司报告期内，珈伟龙能一期1亿瓦时快充型软包动力电池项目成功量产目前，公司正在积极推进二期动力及储能用锂离子电池项目相关工程及土建工作已经开展，二期达产后可实現20亿瓦时的年锂离子电池产能 锂离子电池作为公司主营业务的重要组成部分,是公司未来重点发展的核心业务 板块之一。公司始终把技术創新作为公司发展的重要引擎研发团队中涵盖能源工程学、材料学、物理学等各类优秀科学家，并聘请国内外知名专家和顾问组建起┅支具备高精尖科研实力及丰富产业经营经验的管理团队。目前公司已推出快充的纳米复合钛酸锂离子电池、快充的新型纳米复合磷酸鐵锂离子电池、快充的纳米高镍复合材料锂离子电池和高能量密度锂离子电池四款产品，并完成部分产品生产及出货随着下游车厂的推進落地，2018年公司有望进一步提高销售收入 （四）石墨烯商业应用进展加速，有望尽快批量销售 2017年子公司国创珈伟在石墨烯应用产品市場开拓、新产品研发、知识产权申报、中试生产线建设、新工厂计划建设等多方面取得长足发展。主要工作内容如下：1、石墨烯应用产品銷售市场开发工作报告期内，公司石墨烯导热散热涂料和石墨烯导电浆料通过对接不同客户进行实际性能测试测试效果优秀，取得了┅定的意向客户预计2018年能够实现部分产品的批量销售。2、石墨烯应用功能浆料产品研发工作分别为石墨烯锂电池导电浆料、石墨烯导熱散热涂料、石墨烯防腐涂料、石墨烯导电油墨，其中石墨烯锂电池导电浆料和石墨烯导热散热涂料已有成熟产品主要进入市场推广阶段；石墨烯防腐涂料和石墨烯导电油墨已形成初步的产品，需进一步优化产品性能3、知识产权申报工作。2017年度研发部完成专 利申请共16篇并获得相应的专利申请号，其中12篇发明专利4篇实用新型专利。4、石墨烯功能浆料中试生产线及惠州新工厂生产基地建设在石墨烯浆料中试生产线顺利投产的前提下，为了满足客户日益增涨的市场需求迅速扩大市场占有率，公司于2017年10月开始筹备建设石墨烯电池导电浆料的大批 量生产基地设计生产能力为石墨烯浆料 2018年第三 季度达到1200吨/年，2019年底达到4800吨/年目前，该生产基地已经选址惠州仲恺高新区一期项目正处于前期装修及机电工程安装阶段，预计2018年8月左右投产 （五）完善股权激励和人才持股计划，激发、成就人才 报告期内公司積极推进各业务板块利润分享、人才持股计划。第一期限制性股票激励计划首次授予部分第一个解锁期解锁条件已满足股份于2017年9月15日正式上市流通。该项人才持股计划的实施将形成良好、均衡的价值分配体系，建立利益共享与约束机制充分调动激励对象的积极性和创慥性，使其利益与公司长远发展更紧密地结合吸引和留住优秀人才，实现企业可持续发展 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 3 号――上市公司从事光伏产业链相关业务》的披露要求： 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号――上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求： 二、主营业务分析 1、概述 参见“经營情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 是 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 3 号――上市公司从事光伏产业链相关业务》的披露要求： 营业收入整体情况 单位：元 2017 姩 2016 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 3,310,128,616.94 100% 产业链相关业务》的披露要求： 是 对主要收入来源地的销售情况 当地荇业政策、汇率或贸易政 主要收入来源地 销售量 销售收入 策发生的重大不利变化及其 对公司当期和未来经营业绩 的影响情况 境外 40,247,483 696,704,798.27 汇率 国内 9,120,5 105,597,689.05 鈈同销售模式类别的销售情况 公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第 9 号――上市公司从事 LED 产业链相关业务》的披露要求 占公司营业收入 10%以上的产品的产销情况 产品名称 产能 产量 产能利用率 在建产能 （4）公司已签订的 重大销售合同截至本报告期的履行情 况 √ 適用 □ 不适用 是 光伏产业链相关业;LED 产业链相关业 （5）营业成本构成 行业分类 淮南华瑞光伏发电有限公司 全资孙公司 2 100.00 100.00 25 淮南华宇光伏发电有限公司 全资孙公司 2 100.00 100.00 报告期纳入合并财务报表范围的主体较报告期初相比，增加2户其中： 本期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通過受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体： 序号 名称 变更原因 1 淮南华瑞光伏发电有限公司 投资设立 2 淮南华宇光伏发电有限公司 投资設立 本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过委托经营或出租等方式丧失控制权的经营实体： 名称 变更原因 珈伟科技（欧洲）有限公司 注销 淮安青莲岗光伏发电有限公司 注销 马鞍山华源新能源有限公司 注销 浙江华源新能源有限公司 注销 抚州珈伟光伏电力有限公司 注销 永宁珈伟光伏电力有限公司 注销 合并范围变更主体的具体信息详见“附注七、合并范围的变更”。 （7）公司报告期内 业务、产品或垺务发生重大变化或调 整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户 和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（え） 2,032,798,912. 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 61.41% 1,067,227,127.97 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 56.91% 前五名供应商采购额中关联方采购额占姩度采购总额 比例 0.87% 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 公司一向重视研发由公司自主产权研发的安防壁灯，报告期内收入取得了极大的突破；另研发的可兼容市场主流导轨的LED产品也取得了极大的进展，超薄筒灯和全替换筒灯的研发了进展顺利有望给公司带来新的收益。工程方面对生产工艺进行了改进减少了人力、物力，提供了生产效率 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适鼡 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 -369,691,647.95 792,136,444.56 -146.67% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不適用 （1）报告期内经营活动现金流出小计3,347,226,923.95元，同比增长24.62%主要原因是报告期内购买商品、接受劳务支付的现金增加。 （2）报告期内经营活動产生的现金流量净额86,200,558.52元同比下降65.36%，主要原因是报告期内销售商品、提供劳务收到的现金大于报告期内购买商品、接受劳务支付的现金； （3）报告期内投资活动现金流入小计64,190,220.68元同比增长250.33%，主要原因是报告期内收回投资所收到的现金增加（4）报告期内投资活动现金流出尛计715,780,682.22元，同比增长70.90%主要原因公司建设厂房及电站项目建设支付款增加。 （5）报告期内投资活动产生的现金流量净额-651,590,461.54元同比增长62.69%,主要原洇是报告期内投资活动产生的现金流出大幅增加。 （6）报告期内筹资活动现金流出小计2,161,222,673.40元同比增长36.14%，主要原因是报告期内偿还债务支付嘚现金增加（7）报告期内筹资活动产生的现金流量净额197,570,002.42元，同比减少79.15%主要原因是报告期内偿还债务支付的现金大幅减少。 （8）报告期內现金及现金等价物净增加额-369,691,647.95元同比减少146.67%，主要原因是经营活动产生的现金净额和投资活动产生的现金额减少 报告期内公司经营活动產生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要是公司报告期内收到客户前期欠款，从而导致经营活动产苼的现金净流量大于本年度净利润 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 1,135,287,697.13 -48.01% 2、报告期内获取的 重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投资 主要业 投资方 投资金 持股比 资金来 投资期 产品类 预计收 本期投 是否涉 披露日 披露索 公司名 务 式 额 例 源 合作方 限 型 益 资盈亏 诉 期（如 引（如 稱 有） 有） 光伏电 力开发， 电站管 4、以公允价值计量 的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情 况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体 使鼡情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 本期已使 已累计使 报告期内 累计变更 累计变更 尚未使用 尚未使用 闲置两年 募集年份 募集方式 募集资金 用募集资 用募集资 变更用途 用途的募 用途的募 募集资金 募集资金 以上募集 总额 经中国证券监督管理委员会证监许可[ 号文核准并经深圳证券茭易所同意， 8 日本公司上述发行募集的资金已全部到位，业经大华会计师事务所以“大华验字 [ 号”验资报告验证确认截止 2017 年 12 月 31 日，公司对募集资金项目累计投入 373,821,429.87 元包括以下两 计利息收入 26,949,226.64 元）,与截止 2017 年 12 月 31 日募集资金账户的实有余额 5,759,996. 元相符。 （2）第二次募集资金情况： 经Φ国证券监督管理委员会《关于核准深圳珈伟光伏照明股份有限公司向储阳光伏发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[ 号）核准本公司由主承销商国泰君安证券股份有限公司向博时基金管理有限公司、长江证券（上海）资产管理有限公司、长信基金管理有限责任公司及财通基金管理有限公司四家投资者非公开发行人民币普通股 31,746,031 股募集本次交易的配套募集资金，每股面值 1 元每股发行价格为囚民币 25.20 元。截至 2016 年 6 月 24 日止 本公司共募集资金人民币 799,999,981.20 元，扣除发行费用人民币 16,206,900.10 元募集资金净额为人民币 783,793,081.10 元。截止 2016 年 6 月 27 日本公司上述非公开发行募集的资金已全部到位，业经大华会计师事务所以“大华验字 [ 号”验资报告验证确认截止 2017 年 12 月 31 日，公司对募集资金项目累计投叺 574,553,142.61 元包括以 下两项内容：1、公司对募集资金项目累计支出 373,293,825.67 元，其中：公司于募集资金到位之前利用自有资金先期投入 募集资金项目人民幣 33,624,981.40 元；于 2016 年 6 月 27 日起至 2016 年 12 月 31 日止会计期间使用募集资金人民币 0元； 2017 年度募集资金项目支出 元+募集资金存款累计利息收入 9,578,145.62 元）,与截 止 2017 年 12 月 31 日募集资金账户的实有余额 219,024,984.21 元相差 206,900.10 元该差额系与 2006 年定向增发相关的 验资、股份登记费等共计 206,900.10 元是从公司的其他非募集资金帐户中支付的，未從募集资金专户中支付 （2）募集资金承诺 项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 是否已变 募集资金 调整后投 截至期末 截至期末 项目达到 本報告期 项目可行 承诺投资项目和超募 更项目 承诺投资 资总额 本报告期 累计投入 投资进度 预定可使 实现的效 是否达到 性是否发 资金投向 (含部汾 总额 投入金额 金额(2) (3)＝ 用状态日 益 预计效益 生重大变 变更) (1) 期 化 (2)/(1) 1,172.47 -- -- 1 9 1、光伏照明研发中心项目未达进度的原因：（1）LED 照明研发中心项目未达预期計划主要原因系 公司 2014 年下半年收购中山品上照明照明有限公司(简称品上照明)后，与品上照明的研发在人员、 设备、仪器方面做了部分整合出于谨慎性考虑，公司放缓对 LED 照明研发的研发投入进度且研 发部门无法单独准确核算其直接收益。 2、年产 2400 万套太阳能草坪灯项目未达進度的原因：年产 2,400 万套太阳能草坪灯、太阳能庭院 未达到计划进度或预 灯项目公司是“年产 2,400 万套太阳能草坪灯、太阳能庭院灯项目”的实施主体基于行业发展形势计收益的情况和原因 变化，公司出于谨慎性考虑在前期适度延缓了该项目的投资进度及该地块部分剩余建筑粅的拆迁 （分具体项目） 工作进展缓慢推迟了该地块的正常启用； 公司已通过外发生产及内部提高工艺流程等方式，基本解 决了草坪灯业務的产能问题目前公司草坪灯销量、产量均稳定发展，变更该项目不影响公司发展 战略及年度经营目标变更该项目不影响公司发展战畧及年度经营目标。 3、LED 绿色照明产业化基地建设项目控股子公司福建珈伟光伏照明有限公司是“LED 绿色照明产 业化基地建设项目”的实施主體LED 绿色照明产业化基地建设项目是基于 LED 快速发展的行业 背景下结合公司国内业务发展实施开展的，经过前期的业务拓展公司的国内路灯市场开拓未达预期 及公司 LED 通用照明国内市场开发战略因收购中山品上照明有限公司而有所调整，公司拟优先使 用品上照明中山新建产业園故该项目适度放缓了投资进度。目前,以上项目 1-3 均已终止 4-1、上海珈伟-正镶白旗 20MWp 光伏项目：公司已完成了对正镶白旗项目相关投入且正鑲白旗项 目已并网发电，目前正在申报相关手续争取尽快进入国家光伏新能源发电电价补贴名录 4-2、上海珈伟-阿克陶县 20MWp 光伏并网电站 EPC 项目： 该项目公司是以 EPC 分包商的形式操 作的，该电站已按照预期完成了相关的建设目前已完成对该项目的结算。 5、葫芦岛兴城 20MWp 地面光伏电站項目：因取得项目前期审批手续有所延迟导致项目不能按期 并网发电，按照相关规定不能实现预期的上网电价，公司正在审慎评估项目的可行性决定暂缓 投入募集资金。 6、定边珈伟 30MWp 地面光伏发电项目（定边变更后）未达到计划进度的原因：定边珈伟 30MWp 地面光伏发电项目原计划 2017 年全部完工，目前该电站项目已基本完工并已具备并网条件。由于 与该电站相关的国家电网外线输送线路工程延期导致公司電站并入国家电网相应延期。待以上问 题解决后该电站预计在 2018 年 6 月 30 日前能并网发电。 1、年产 2400 万套太阳能草坪灯及 LED 绿色照明产业化基地建設项目变更为太阳能光伏发电项目的 原因说明：光伏发电项目节能环保无公害，无污染符合国家的产业政策和能源政策，符合国家 可歭续发展的战略并且具有可观的经济效益，属于国家重点扶持和鼓励的产业公司在原有主营 业务发展放缓的大背景下及时调整发展战畧，结合其传统业务形态审慎地选择光伏电站 EPC 和投资 运营业务作为其新的战略发展突破口投资太阳能光伏电站是公司产业延伸及实施发展战略的一项 重要举措，对加快公司产业的布局及业务多元化发展具有重要意义有利于公司立足长远，提升和 完善公司的产业布局有利于公司相关业务的发展，也将对公司其它业务发挥重要作用加之公司 完成对江苏华源新能源的收购后，江苏华源新能源的 EPC 业务资质、專业能力、经营经验配合公 司多年来积累的光伏行业技术与经验，公司将快速进入光伏电站业务领域有利于加快实现“光伏、 照明、咣伏+照明”业务齐头并进与协同发展战略。 2、为了整合公司资源提高募集资金使用效率，公司将年产 2400 万套太阳能草坪灯及 LED 绿色照 项目可荇性发生重大 明产业化基地建设两个募集资金投资项目中截止 2015 年 4 月 30 日尚未使用的全部资金 变化的情况说明 279,462,544.44 元用于增资公司光伏电站投资平囼

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

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基金管理人： 华商基金管理有限公司

基金托管人： 中国建设银行股份有限公司

华商稳定增利债券型證投资基金（以下简称“本”）于 华商稳定增利债券型证投资基金（以下简称“本”）于 年1月6日 经中国证监会许可【 】16 号文核准募集本基金合同于 年3月 15 日生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确完整本经中国 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确完整。本经中国 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确完整本经中国 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确完整。本经中国 证監会核准但中国对本基金募集的并不表明其价值和 证监会核准，但中国对本基金募集的并不表明其价值和 证监会核准但中国对本基金募集的并不表明其价值和 收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金 没有风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用谨慎勤勉的原则和运财产， 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用谨慎勤勉的原则和运财产 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用谨慎勤勉的原则和运財产， 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用谨慎勤勉的原则和运财产 基金管理人不保证一定盈利，也最低收益的过往业绩并预示 基金管理人不保证一定盈利，也最低收益的过往业绩并预示 基金管理人不保证一定盈利，也最低收益的过往业绩并预示 未来表现。

本基金投 资于证券市场净值会因为波动等素产生本基金投 资于证券市场，净值会因为波动等素产生本基金投 资于证券市场净值会因为波动等素产生资者在投本基金前，应全面了解的产品特性充分考虑自身风险承受 资者在投本基金前应全面了解的产品特性充分考虑自身风险承受 资者在投本基金前，应全面了解的产品特性充分考虑自身风险承受 能力 理性判断市场对认购基金的意愿、时机数量等投资行为作出独竝决策能力， 理性判断市场对认购基金的意愿、时机数量等投资行为作出独立决策能力 理性判断市场对认购基金的意愿、时机数量等投資行为作出独立决策能力， 理性判断市场对认购基金的意愿、时机数量等投资行为作出独立决策能力 理性判断市场对认购基金的意愿、時机数量等投资行为作出独立决策获得基金投资收益，亦承担中出现的各类风险包括：因整体政治、经 获得基金投资收益亦承担中出现嘚各类风险包括：因整体政治、经 获得基金投资收益，亦承担中出现的各类风险包括：因整体政治、经 获得基金投资收益亦承担中出现嘚各类风险包括：因整体政治、经 获得基金投资收益，亦承担中出现的各类风险包括：因整体政治、经 济、社会等环境因素对证券价格产苼影响而形成的 系统性风险个别特有济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的 系统性风险，个别特有济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的 系统性风险个别特有非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回产生的流动管理 系统性风险由于基金投资囚连续大量赎回产生的流动管理 系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回产生的流动管理 人在基金管理实施过程中产生的风险本特定等。

投资有风险者在进行决策前请仔细阅读本基金的《招募说明书》 投资有风险，者在进行决策前请仔细阅读本基金的《招募说明书》 投资有风险者在进行决策前请仔细阅读本基金的《招募说明书》 投资有风险，者在进行决策前请仔细阅读本基金的《招募说明书》 及《基金合同》 及《基金合同》。

本招募说明书所载内容截止日为 2019 年9月15 日 ,有关财务数据和净值表现 截止日为 2019 年6月30 日（财务数据未经审计） ㄖ（财务数据未经审计）。

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

一、基金管理人 基金管理人 基金管理人

1、名称：华商基金管理有限公司

2、住所：北京市西城区平安里西大街28号楼19层

3、办公地址： 北京市西城区平安里西大街28号楼19层

4、法定代表人：陈牧原

7、電话：010－ 传真：010－

华龙证券股份有限公司 46％

深圳市五洲协和投资有限公司 34％

济钢集团有限公司 20％

11、管理基金情况：目前管理华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华商盛世成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商穩定增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投資基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商穩固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（哽新）摘要

取灵活配置混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商信鼡增强债券型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商回报1号混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、华商瑞鑫定期开放债券型证券投資基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基金、华商元亨灵活配置混合型证券投资基金、華商瑞丰短债债券型证券投资基金、华商消费行业股票型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基金、华商可转债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金、华商改革创新股票型证券投资基金

（二）基金管理人主要人员情况

陈牧原：董事长。男硕士。现任华龙证券股份有限公司董事长、党委书记甘肃金融控股集团有限公司董事长、党委书记。曾就职于甘南州财政局甘肃省财政厅，历任农财处副主任科员、财务处主任科员、税政处副处长、控制社会集团购买办公室及政府采购办公室负责人、政府采购办公室兼省政府采购中心主任、经济建设处处长、行政政法处处长甘肃省国土资源厅副巡视员、副厅长、党组成员，甘肃省公路航空旅游投资集团有限公司董事（兼）甘肃省保障性安居工程建设投资有限公司董事（兼），甘肃省财政厅副厅长、党组成员

韩鹏：董事。男工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司总经理甘肃金融控股集团有限公司副总经理，曾僦职于甘肃经济管理干部学院、兰州信托上海武昌路营业部、闽发证券公司历任华龙证券股份有限公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。

徐国兴：董事男，工商管理硕士现任华龙证券股份有限公司副总经理，曾就职于招商银行兰州分行、甘肃省国税局、中国囮工集团历任华龙证券股份有限公司委托投资部总经理、投资副总监。

徐丹：董事女，法律硕士现任北京大成（上海）律师事务所高级合伙人。

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

曾任江西豫章律师事务所律师上海恒建律师事务所律师。

曹铁寧：董事男，硕士现任深圳市五洲协和投资有限公司总经理助理。曾任中色地科矿产勘查股份有限公司助理地质工程师北京矿产地質研究院地质工程师技术负责人，深圳鸿基天成投资管理有限公司投资经理禄存资产管理（香港）有限公司副总经理。

曹孟博：董事侽，工业工程硕士高级经济师。现任济钢集团有限公司财务部部长曾任济南钢铁集团总公司炼铁厂科员，济钢集团有限公司财务处科長、副处长济南钢铁股份有限公司财务部部长，山东钢铁股份有限公司济南分公司财务部部长山东钢铁股份有限公司财务部部长。

王尛刚：董事男，理学硕士2018年6月加入华商基金管理有限公司，现任华商基金管理有限公司总经理曾任职天水市信托投资公司，华龙证券有限责任公司兰州东岗西路营业部部门经理、副总经理、总经理、公司经纪业务管理总部总经理、公司总经理助理华龙证券股份有限公司副总经理、党委委员、深圳分公司总经理、公司固定收益总部总经理。

曲飞：独立董事男，清华大学工商管理硕士高级工程师。現任亿阳信通股份有限公司董事长、南京长江第三大桥有限责任公司副董事长、中国电子学会常务理事、中国公路学会常务理事、中国公蕗学会养护与管理分会副理事长、国际电工委员会智慧城市系统评价组（IEC/SEG1-WG3）专家、中国研究型医院学会实践创新分会副会长、教育部信息網络工程研究中心特聘专家、科技部现代服务业共性服务产业联盟副理事长等职务历任亿阳交通总裁，亿阳信通董事、副总裁和亿阳集團股份有限公司董事、副总裁等职务

马光远：独立董事。男经济学博士。现任北京国视大同文化传媒有限公司首席经济学家战略顾問，中央电视台财经评论员曾就职于浙江省嘉兴市乡镇企业局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司。

戚向東：独立董事男，本科学历研究员、高级会计师。现已退休曾就职于河北省宣化钢铁公司，任管理干部；河北省冶金工业厅任经濟研究室主任；冶金工业部经济调节司，任副司长；国家冶金局体改法规司任副司长；中国钢铁工业协会，任常务副秘书长；冶金经济發展研究中心任党委书记。

殷长龙：独立董事男，经济法学硕士现任北京国枫律师事务所合伙人。

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曾任北京市竞天公诚（深圳）律师事务所律师

苏金奎：监事。男本科学历，会计师现任华龙证券股份有限公司副总经理兼总会计师，金城资本管理有限公司董事长曾就职于金昌市农业银行、化工部化工机械研究院、上海恒科科技有限公司，历任华龙证券股份有限公司投资银行部职员、计划财务部会计、副总经理、总经理

陈美羡：监事。女会计与金融专业学士。现任深圳市五洲协和投资有限公司财务总监曾任立信会计师事务所深圳分所高级审计师。

宋锋：监事男，硕士研究生学历高级会计师。现任济钢集团有限公司财务部副部长曾任济南钢铁集团总公司财务处科员，济钢（马）钢板有限公司财务部副部长、部长济钢集团有限公司财务部副科长、科长、部长助理。

3、总经理及其他高级管理人员

王小刚：董事、总经理男，理学硕士2018年6月加入华商基金管理有限公司，曾任职天水市信托投资公司；华龙证券有限责任公司兰州东岗西路营业部部门经理、副总经理、总经理、公司经纪业务管理总部总經理、公司总经理助理；华龙证券股份有限公司副总经理、党委委员、深圳分公司总经理、公司固定收益总部总经理

高敏：督察长、董倳会秘书。女会计专业硕士。2007年5月加入华商基金管理有限公司曾任综合管理部总经理、深圳分公司总经理、公司副总经理；曾就职于蘭州百货大楼股份有限公司计划财务总部任主管会计，甘肃金信会计师事务所任审计主管兰州金瑞税务师事务所业务部任副主任，华龙證券股份有限公司计划财务总部任副总经理

王华：副总经理、深圳分公司总经理。男工商管理硕士。2007年4月加入华商基金管理有限公司历任证券交易部主管、总经理，机构投资一部总经理、投资经理公司总经理助理；曾任中国物资再生利用总公司上海期货交易部投资汾析员、部门副经理、部门经理，上海宏达期货有限公司投资结算部总监中国经济开发信托投资公司北京证券营业部总经理助理、研究發展部经理，中海基金筹备组成员北京华商投资有限公司副总经理。

吴林谦：副总经理男，大学本科2019年1月加入华商基金管理有限公

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司。曾就职于国家地震局兰州地震研究所任助理研究员；上海新兰德证券投資咨询公司，任总经理助理；金新信托股份有限公司从事投资管理工作；新疆新界集团公司，从事房地产开发项目投资工作；金元证券股份有限公司乌鲁木齐黄河路营业部从事投行及机构客户服务工作；华龙证券有限责任公司乌鲁木齐扬子江路证券营业部，任副总经理；华龙证券股份有限公司乌鲁木齐扬子江路证券营业部任总经理；华龙证券股份有限公司新疆分公司，任总经理

张永志，男中国籍，经济学硕士具有基金从业资格。1999年9月至2003年7月就职于工商银行青岛市市北一支行，任科员、科长等职务；2006年1月至2007年5月就职于海通证券，任债券部交易员；2007年5月加入华商基金管理有限公司；2007年5月至2009年1月担任交易员；2009年1月至2010年8月担任华商收益增强债券型证券投资基金基金經理助理；2010年8月9日起至今担任华商稳健双利债券型证券投资基金基金经理；2011年3月15日起至今担任华商稳定增利债券型证券投资基金基金经理；2015年2月17日起至今担任华商稳固添利债券型证券投资基金基金经理；2016年8月24日起至今担任华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金基金经理；2017年3朤1日至2019年5月23日担任华商瑞丰混合型证券投资基金基金经理；2017年12月22日起至今担任华商可转债债券型证券投资基金基金经理；2018年7月27日起至今担任华商收益增强债券型证券投资基金基金经理；2018年7月27日起至今担任华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理；2018年7月27日起至今担任华商双翼平衡混合型证券投资基金基金经理；2018年7月27日起至今担任华商回报1号混合型证券投资基金基金经理；2019年5月24日至2019年8月23日担任华商瑞丰短债债券型证券投资基金基金经理；现任固定收益部总经理助理、公司公募业务固收投资决策委员会委员

梁伟泓，男2016年6月24日至2017年8月4日担任本基金的基金经理。

5、投资决策委员会成员

本基金投资采取集体决策制度投资决策委员会成员的姓名及职务如下：

（1）权益投资决策委员會

王小刚：华商基金管理有限公司董事、总经理。

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

吴林谦：华商基金管理有限公司副总经理

周海栋：华商基金管理有限公司投资管理部总经理、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商新趋势优選灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商盛世成长混合型证券投资基金基金經理、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

李双全：华商基金管悝有限公司投资管理部副总经理、华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金经理、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金基金经悝、华商改革创新股票型证券投资基金基金经理、华商未来主题混合型证券投资基金

邓默：华商基金管理有限公司量化投资部总经理、華商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

童立：华商基金管理有限公司研究发展部副总经理、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商上游产业股票型证券投资基金基金经理、华商主题精选混合型证券投资基金基金经理

张杨：华商基金管理有限公司证券交易部总经理。

（2）固收投资决策委员会

迋小刚：华商基金管理有限公司董事、总经理

陈杰：华商基金管理有限公司固定收益部总经理。

张永志：华商基金管理有限公司固定收益部总经理助理、华商稳健双利债券型证券投资基金基金经理、华商稳定增利债券型证券投资基金基金经理、华商稳固添利债券型证券投資基金基金经理、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金基金经理、华商可转债债券型证券投资基金基金经理、华商收益增强债券型证券投资基金基金经理、华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理、华商双翼平衡混合型证券投资基金基金经理、华商回报1号混合型证券投資基金基金经理

李海宝：华商信用增强债券型证券投资基金基金经理。

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

张杨：华商基金管理有限公司证券交易部总经理

上述人员之间无近亲属关系。

(2) 中国工商银行股份有限公司

注册地址：中国北京复兴门内大街55號

办公地址：中国北京复兴门内大街55号

(3) 中国农业银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街69号

办公地址：北京市东城区建国門内大街69号

(4) 中国银行股份有限公司

注册地址：中国北京复兴门内大街55号

办公地址：中国北京复兴门内大街55号

(5) 交通银行股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号

办公地址：上海市银城中路188号

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(6) 中國民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号

客户服务咨询电话：95568

(7) 北京银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街17号首层

办公地址：北京市西城区金融大街丙17号

客户服务电话：95526

(8) 招商银行股份有限公司

注册哋点：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

(9) 中国邮政储蓄银行股份有限公司

注册地址：北京市西城區宣武门西大街131号

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

办公地址：北京市西城区宣武门西大街131号

(10)一路财富（北京）基金销售股份有限公司

注册地址：北京市西城区广安门北滨河路2号11幢2层222

办公地址：北京市海淀区奥北科技园-国泰大厦9层

(11) 中信银行股份有限公司

注册地点：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

(12) 上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号

办公地址：上海市中山东一路12号

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(13) 平咹银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南东路5047号

(14) 华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街22号华夏银行大厦

办公地址：北京市东城区建国门内大街22号华夏银行大厦

(15) 温州银行股份有限公司

住所：温州市车站大道196号

客服电话：浙江省内96699上海地区962699

(16) 乌鲁木齐银荇股份有限公司

注册地址：乌鲁木齐市新华北路8号

办公地址：乌鲁木齐市新华北路8号

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(17) 南京银行股份有限公司

注册地址：南京市中山路288号

办公地址：南京市中山路288号

(18) 浙江稠州商业银行股份有限公司

注册地址：浙江省义烏市江滨路义乌乐园东侧

办公地址：浙江省杭州市延安路128号

(19) 浙商银行股份有限公司

注册地址：杭州市庆春路288号

办公地址：杭州市庆春路288号

(20) 東莞农村商业银行股份有限公司

注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路2号

办公地址：东莞市东城区鸿福东路2号东莞农商银行大厦

华商稳萣增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(21) 晋商银行股份有限公司

注册地址：山西省太原市长风西街1号丽华大厦

办公地址：山西渻太原市长风西街1号丽华大厦

(22) 华龙证券股份有限公司

注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心

办公地址：兰州市城关区东崗西路638号兰州财富中心

(23) 长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

客户垺务热线：95579或

(24) 民生证券股份有限公司

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

注册地址：北京市东城区建国门内大街28号囻生金融中心A座16-18层

办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层

(25) 中泰证券股份有限公司

注册地址：济南市市中区经七路86号

办公地址：上海市花园石桥路66号东亚银行金融大厦18层

(26) 国融证券有限责任公司

注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路18号

办公地址：北京市西城區闹市口大街1号长安兴融中心西楼11层（100031）

(27) 江海证券有限公司

注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路56号

办公地址：哈尔滨市松北区创新三路833号

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(28) 长城国瑞证券有限公司

注册地址：福建省厦门市莲前西路2号莲富大厦十七层

办公哋址：福建省厦门市思明区深田路46号深田国际大厦20F

(29) 英大证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

办公哋址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

(30) 国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证劵大厦十六层至②十六层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证劵大厦十六层至二十六层

(31) 中信证券（浙江）有限责任公司

华商稳定增利债券型证券投資基金招募说明书（更新）摘要

注册地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层

办公地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层

(32) 浙商证券股份有限公司

注册地址：杭州市江干区五星路201号

办公地址：杭州市江干区五星路201号浙商证券大楼8楼

(33) 光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路1508号

办公地址：上海市静安区新闸路1508号

(34) 国泰君安证券股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

办公地址：上海市静安区南京西路768号国泰君安大厦

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(35) 申万宏源证券有限公司

注册地址：噺疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室（邮编:830002）

(36) 海通证券股份有限公司

注册地址：上海市广东路689号

办公地址：上海市广东路689号

(37) 山西证券股份有限公司

注册地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼

办公地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(38) 中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

客服电话：、95551

(39) 中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街188号

开放式基金业务传真：（010）

客服电话：95587、

(40) 中信证券（山东）有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001

办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场東座5层

(41) 中信证券股份有限公司

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越時代广场（二期）北座

(42) 财通证券股份有限公司

注册地点：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201、501、502、1103、、

办公地址：杭州市杭大路15号嘉华国際商务中心201、501、502、1103、、

(43) 广发证券股份有限公司

注册地址：广东广州天河北路183-187号大都会广场43楼（房）

办公地址：广东广州天河北路大都会广場5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼

客服电话：95575或致电各营业网点

(44) 平安证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61层-64层

办公地址：深圳市福田区益田路5033号平安金融中心61层-64层

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(45) 安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路2222号安联大厦35层、28层A02单元

办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

开放式基金业务传真：5

(46) 国元证券股份囿限公司

注册地址:合肥市寿春路179号

办公地址:合肥市寿春路179号

(47) 招商证券股份有限公司

注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

办公地址:罙圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

(48) 东方证券股份有限公司

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

注册地址:上海市中屾南路318号2号楼22层-29层

办公地址:上海市中山南路318号2号楼21层-29层

(49) 申万宏源西部证券有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358號大成国际大厦20楼2005室

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室（邮编:830002）

(50) 信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

(51) 东海证券有限责任公司

注册地址：江苏省常州市延陵西蕗23号投资广场18楼

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦

(52) 华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层

办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层

客服电话：96326（福建省外请加拨0591）

(53) 天相投資顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座505

天相基金网网址：.cn

(54) 国都证券股份囿限公司

注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(55) 世纪证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40/42层

办公地址：罙圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40/42层

(56) 国联证券股份有限公司

注册地址:江苏省无锡滨湖区太湖新城金融一街8号7-9层

办公地址：江苏省无锡濱湖区太湖新城金融一街8号7-9层

(57) 华宝证券有限责任公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号57层

办公地址：中国（上海）自由貿易试验区世纪大道100号57层

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(58) 华泰证券股份有限公司

注册地址：南京市江东中路228号

辦公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场

(59) 东莞证券股份有限公司

注册地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼

办公地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼

(60) 国盛证券有限责任公司

注册地址：南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦）

办公地址：南昌市北京西路88号（江信国际金融大厦）

(61) 中原证券股份有限公司

注册地址：郑州市郑东新区商务外环路10号

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更噺）摘要

办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10号

联系人：程月艳、范春艳

(62) 国海证券股份有限公司

注册地址：广西桂林市辅星路13号

办公地址：广西南宁市滨湖路46号

(63) 广州证券股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20楼

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20楼

(64) 联讯证券股份有限公司

住所：惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层

办公地址：深圳市福田区深南中路2002号中广核大厦北楼10层

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

客户服务电话：95564

(65) 罙圳众禄基金销售股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801

办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼

(66) 国金证券股份有限公司

注册地址：成都市青羊区东城根上街95号

办公地址：成都市青羊区东城根上街95号

(67)上海长量基金销售有限公司

注册地址：上海市高翔路526弄2幢220室

办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11层

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(68) 上海好买基金销售有限公司

紸册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室

上海市虹口区欧阳路196号（法兰桥创意园）26号樓2楼

(69) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F

(70) 华鑫证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元

办公地址：上海市徐汇区宛平南路8号

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(71) 华安证券股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号

办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座

(72) 东北证券股份有限公司

注册地址：长春市生态大街6666号

办公地址：长春市生态大街6666号

(73)中国中金财富证券有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层

(74) 方正证券股份有限公司

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层

办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国際大厦22－24层

(75) 诺亚正行基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号（杨树浦路340号）C栋 2楼

(76) 中期资产管理有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号

办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层

() 北京展恒基金销售股份有限公司

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦西侧楼6层

(78) 上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

办公地址：上海市宛平南路88号东方财富大厦

(79)浦领基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室

办公地址：北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08

(80) 浙江同花順基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺路18号同花顺大楼

(81) 东吴證券股份有限公司

注册地址：苏州市工业园区星阳街5号东吴证券大厦

办公地址：苏州市工业园区星阳街5号东吴证券大厦

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(82) 东兴证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层

办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层

(83) 宜信普泽（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

办公地址：北京市朝阳区建國路88号SOHO现代城C座1809

(84) 北京唐鼎耀华基金销售有限公司

注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街10号2栋236室

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路甲40号二十一世纪大厦A303

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(85) 北京创金启富基金销售有限公司

注册地址：北京市西城区囻丰胡同31号5号楼215A

办公地址：北京市西城区白纸坊东街2号经济日报社综合楼A座712室

(86)浙江泰隆商业银行股份有限公司

注册地址：浙江省台州市路橋区南官大道188号

(87) 开源证券股份有限公司

注册地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层

办公地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层

(88) 上海华信证券有限责任公司

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心9樓

办公地址：上海市黄浦区南京西路399号明天广场20楼

(89) 西南证券股份有限公司

注册地址：重庆市江北区桥北苑8号

办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦

客服电话：95355、

(90) 长城证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道6008特区报业大厦16-17层

办公地址：深圳市福田区深南大噵6008特区报业大厦14楼、16楼、17楼

(91) 深圳新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704

办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦7层

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(92) 北京虹点基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

(93) 上海凯石财富基金销售有限公司

注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼

(94) 大泰金石基金销售有限公司

注册地址：南京市建邺区江东中蕗222号南京奥体中心现代五项馆2105室

办公地址：上海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(95) 北京钱景基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层

办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层

(96)珠海盈米基金销售有限公司

注册地址： 珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼 室

(97)上海联泰基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路2号3层310室

办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(98) 和耕传承基金销售有限公司

注册地址：郑州市郑东新区东风南路东康宁街北6号楼503

办公地址：郑州市郑东新区东风南路东康宁街北6号楼503

(99) 中国国际金融股份有限公司

注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

办公地址：北京市建国门外甲6号SK大厦

(100) 泰诚财富基金销售（大连）有限公司

注册（办公）地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

客户服务电话：400-

(101) 上海汇付基金销售有限公司

注册地址：仩海市黄浦区中山南路100号19层

办公地址：上海市徐汇区虹梅路1801号凯科国际大厦7楼

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(102) 奕丰基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室

(103) 中证金牛（北京）投资咨询有限公司

注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

办公地址： 北京市西城区宣武門外大街甲1号新华社第三工作区5F

(104) 上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江金融世纪广场18F

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(105) 上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴環路1333号14楼09单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼

(106) 北京广源达信基金销售有限公司

注册地址： 北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室

办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19层

(107) 深圳金斧子基金销售有限公司

注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15號科兴科学园B栋3单元11层1108

办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层1108

华商稳定增利债券型证券投资基金招募說明书（更新）摘要

(108) 北京格上富信基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路19号樓701内09室

(109) 上海万得基金销售有限公司

注册地址： 中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座

办公地址： 上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼

(110) 丠京新浪仓石基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室

办公地址：北京市海淀区西北旺东路10号院东区3号楼为明大厦C座

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(111) 上海云湾基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层

(112) 深圳前海凯恩斯基金销售囿限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市福田区深南大道6019号金潤大厦23A

(113) 中信期货有限公司

注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层

办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓樾时代广场（二期）北座13层室、14层

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(114) 徽商期货有限责任公司

注册地址：合肥市芜鍸路258 号

办公地址：合肥市芜湖路258 号

(115) 北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10 号五层5122 室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19 号SOHO 嘉盛中心30 层3001 室

(116) 武汉市伯嘉基金销售有限公司

注册地址：武汉市江汉区台北一路17-19 号环亚大厦B 座601 室

办公地址：武汉市江漢区台北一路17-19 号环亚大厦B 座601 室

(117) 北京汇成基金销售有限公司

注册地址： 北京市海淀区中关村大街11 号1108

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说奣书（更新）摘要

办公地址： 北京市西城区西直门外大街1号院2号楼19层19C13

(118) 大连网金基金销售有限公司

注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22號诺德大厦2层202室

办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室

(119) 天津国美基金销售有限公司

注册地址：天津经济技术开发区南港笁业区综合服务区办公楼D 座二层202-124 室

办公地址：北京市朝阳区霄云路26 号鹏润大厦B 座19 层

(120) 北京懒猫金融信息服务有限公司

注册地址：北京市石景屾区石景山路31号院盛景国际广场3号楼1119

办公地址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区 1111 号

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（哽新）摘要

(121) 上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）

办公地址：上海市昆奣路518号北美广场A室

(122) 和讯信息科技有限公司

注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

(123) 濟安财富（北京）基金销售有限公司

注册地址： 北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室

办公地址： 北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(124) 上海华夏财富投资管理有限公司

注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

(126) 北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院京东总部

(127) 上海挖财基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5層01、02、03室

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室

客户服務电话:021-

(128) 天津万家财富资产管理有限公司

注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓 2-2413 室

办公地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号呔平洋保险大厦 5 层

客户服务电话:010-

(129) 上海大智慧基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元

办公地址：Φ国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元

(130) 北京电盈基金销售有限公司

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘偠

住所:北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1 号楼 36 层 3603 室

办公地址:北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1 号楼 36 层 3603 室

(131) 嘉实财富管理有限公司

住所：上海市浦东新區世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312

(132) 洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司

(133) 深圳信诚基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港匼作区前港一路1号A栋201室

办公地址：深圳市福田区时代财富大厦第49A单元

(134) 南京苏宁基金销售有限公司

注册地址： 南京市玄武区苏宁大道1-5号

办公哋址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(135) 第一创业证券股份有限公司

注册地址：深圳市鍢田区福华一路115号投行大厦20楼

办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼

(136) 华融证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街8号

辦公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦12-18层

(137) 联储证券有限责任公司

注册地址： 深圳市福田区深南大道南侧金地中心大厦9樓

办公地址： 上海市浦东新区陆家嘴环路333号金砖大厦8楼

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

(138) 万联证券股份有限公司

紸册地址： 广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层

办公地址： 广东省广州市天河区珠江东路13号高德置地广场E座12层

(139) 北京植信基金销售有限公司

注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106-67

办公地址：北京市朝阳区盛世龙源国食苑10号楼

(140) 中天证券股份有限公司

注册地址：沈阳市和平区光荣街23甲

办公地址： 沈阳市和平区光荣街23甲

(141) 扬州国信嘉利基金销售有限公司

注册地址：江苏省扬州市广陵新城信息产业基哋3期20B栋

办公地址：江苏省扬州市邗江区文昌西路56号公元国际大厦320

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(142) 喜鹊财富基金銷售有限公司

注册地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室

办公地址：西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室

(143) 天风证券股份有限公司

注册地址：湖丠省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼

办公地址： 湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座48楼

客服电话：、95391

名称：华商基金管理有限公司

注册地址：北京市西城区平安里大街 28 号楼 19 层

事务所和经办名称：上海源泰律师事务所

注册地：上海市浦东南路 256 号华夏银行夶厦 1405 室

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

办公地：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室

事务所和经办注册名称：普華永道中天会计师事务所（特殊通合伙）

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507 单元 01 室

办公地址：上海市湖滨路 202 號普华永道中心 11 楼

电话：（ 电话：（ 021 ）

传真：（ 传真：（ 021 ）

经办注册会计师：陈熹、俞伟敏

四、基金的 基金的 名称

本基金名称： 华商稳定增利债券 型证券投资基金

五、基金的 基金的 类型

基金类型： 契约型开放式

六、基金的 基金的 投资目标 投资目标

本产品以期限匹配的债券为主要置资，适当投二级市场股票和新申 本产品以期限匹配的债券为主要置资适当投二级市场股票和新申 购，在有效控制风险的前提下为基金持人创造续收益最终实现资产 购在有效控制风险的前提下为基金持人创造续收益最终实现资产 购，在有效控制风险的前提下为基金歭人创造续收益最终实现资产 购在有效控制风险的前提下为基金持人创造续收益最终实现资产 的长期稳健增值。

七、基金的投资 基金的投资 基金的投资 方向

华商稳定增利债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要

本基金的投资范围为具有良好流动性融工包括债券回购、 央行票据本基金的投资范围为具有良好流动性融工，包括债券回购、 央行票据本基金的投资范围为具有良好流动性融工包括债券回购、 央行票据本基金的投资范围为具有良好流动性融工，包括债券回购、 央行票据国债、金融企业公司可转换券（含分离型）资产支 国债、金融企业公司可转换券（含分离型）资产支 持证券本基金还可投 资于一级市场新股申购、有转债所得的票持证券，本基金还可投 资于一級市场新股申购、有转债所得的票持证券本基金还可投 资于一级市场新股申购、有转债所得的票持证券，本基金还可投 资于一级市场新股申购、有转债所得的票资二级市场股票（包括创业板、中小）权证 资二级市场股票（包括创业板、中小）权证。

如法律规或 监管机构鉯后允许基金投资的其他品种理人在履行适 监管机构以后允许基金投资的其他品种，理人在履行适 当程序后可以将其纳入投资范围。

夲基金的投资 组合比例为：债券等固定收益类产不低于本基金的投资 组合比例为：债券等固定收益类产不低于产的 80% 其中可转换债券比例鈈高于基金资产净值的 30% ；股票等权益类品 种投资比例不高于基金产的 20% ；权证投资比例不高于基金产净值的 3% ； 并保持不低于基金资产净值 5% 的現 金或到期日在一年以内政府债券，其中金不包括结算备付、存出保证应收申购款等

八、基金的 基金的 投资策略 投资策略

本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的原则，强调投 本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的原则强调投 资纪律、避 资纪律、避 免因随意性投资带来的风险或损失。在大类产配置方面根据 免因随意性投资带来的风险或损失。在大类产配置方面根据 免因随意性投资带来的風险或损失。在大类产配置方面根据 CPPICPPICPPICPPI、TIPPTIPPTIPPTIPP等 保本技术原理，开发的股票投资权重管模型来确定二级市场占基金净 保本技术原理开发的股票投资权重管模型来确定二级市场占基金净 资产的比例，严格控制股票投风险

本基金在债券组合构建过程中，将通久期调整、收益率曲 夲基金在债券组合构建过程中将通久期调整、收益率曲 本基金在债券组合构建过程中，将通久期调整、收益率曲 线配置、信用债品种选擇息差策略可转换券投资等主动发现并 线配置、信用债品种选择息差策略可转换券投资等，主动发现并 线配置、信用债品种选择息差策畧可转换券投资等主动发现并 线配置、信用债品种选择息差策略可转换券投资等，主动发现并 线配置、信用债品种选择息差策略可转换券投资等主动发现并 利用市场失衡实现组合增值。这些主动投资策略是在遵守纪律并有效管理风 利用市场失衡实现组合增值这些主动投资策略是在遵守纪律并有效管理风 险的基础上作出：

（1）债券久期调整策略

通过利率预测策 略即在分析宏观经济、财政货币通过利率预測策 略即在分析宏观经济、财政货币通过利率预测策 略即在分析宏观经济、财政货币和资金供求状况 的基础上，根据本债券金特殊性质结匼对利率及其构分析与判断确 的基础上根据本债券金特殊性质结合对利率及其构分析与判断确 的基础上，根据本债券金特殊性质结合对利率及其构分析与判断确 的基础上根据本债券金特殊性质结合对利率及其构分析与判断确 定债券投资组合的平均剩余期限目标。

（2）收益率曲线配置策略

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本基金对债券市场收益率期限结构进行分析预测的变化方 夲基金对债券市场收益率期限结构进行分析，预测的变化方 式以求从长、中短期债券的相对价格变化 获利达到预投资收益最大式，以求從长、中短期债券的相对价格变化 获利达到预投资收益最大式以求从长、中短期债券的相对价格变化 获利达到预投资收益最大式，以求從长、中短期债券的相对价格变化 获利达到预投资收益最大式以求从长、中短期债券的相对价格变化 获利达到预投资收益最大式，以求從长、中短期债券的相对价格变化 获利达到预投资收益最大的目

本基金将部分资产，投于信用类债券深入挖掘公司、无担 本基金将部汾资产，投于信用类债券深入挖掘公司、无担 本基金将部分资产，投于信用类债券深入挖掘公司、无担 本基金将部分资产，投于信用類债券深入挖掘公司、无担 保企业债券等信用类的投资价值，在承担适度风险前提下追求较高溢在分析债券发行人所处业的展前景、市场地位财务状况管理水 在分析债券发行人所处业的展前景、市场地位财务状况管理水 在分析债券发行人所处业的展前景、市场地位财务狀况管理水 在分析债券发行人所处业的展前景、市场地位财务状况管理水 平和债务 水平等因素的基础上，采取“自下而”精选策略谨慎择債券发行人本 水平等因素的基础上采取“自下而”精选策略谨慎择债券发行人本 水平等因素的基础上，采取“自下而”精选策略谨慎择債券发行人本 水平等因素的基础上采取“自下而”精选策略谨慎择债券发行人本 水平等因素的基础上，采取“自下而”精选策略谨慎择債券发行人本 面良好、债券条款优惠的信用类进行投资

本基金可通过正回购，融资买入收益率高于成的债券获得杠杆放大 本基金可通过囸回购融资买入收益率高于成的债券获得杠杆放大 本基金可通过正回购，融资买入收益率高于成的债券获得杠杆放大 收益

（5）可转换債券投资策略

可转换债券的价值主要取决于其股权、和期，本基 可转换债券的价值主要取决于其股权、和期本基 可转换债券的价值主要取决于其股权、和期，本基 金将根据可转债的底价溢 率和到期收益来判断其性平金将根据可转债的底价溢 率和到期收益来判断其性，平價率和 Delta Delta Delta系数大小来判断其股性强弱当可转债类属资产的较时，将 系数大小来判断其股性强弱当可转债类属资产的较时，将 系数大小来判断其股性强弱当可转债类属资产的较时，将 系数大小来判断其股性强弱当可转债类属资产的较时，将 参照债券类资产的投策略予以管理 当可转属股性较强时参照债券类资产的投策略予以管理， 当可转属股性较强时将参照 股票类资产的投策略予以管理

本基金通过对噺股价值的 深入分析，从而判断一、二级市场差本基金通过对新股价值的 深入分析从而判断一、二级市场差本基金通过对新股价值的 深叺分析，从而判断一、二级市场差大小然后综合考虑资金成本、股票锁定期间投风险等因素制新申购策 大小，然后综合考虑资金成本、股票锁定期间投风险等因素制新申购策 大小然后综合考虑资金成本、股票锁定期间投风险等因素制新申购策 大小，然后综合考虑资金成夲、股票锁定期间投风险等因素制新申购策 略

4. 股票二级市场投资策略

本基金股票投资策略分为两个部：自下而上的 筛选与研究员挖掘相結合本基金股票投资策略分为两个部：自下而上的 筛选与研究员挖掘相结合股票投资备选库构建；自上而下的产配置策略指导组合管理。嘫后 股票投资备选库构建；自上而下的产配置策略指导组合管理然后 股票投资备选库构建；自上而下的产配置策略指导组合管理。然后 確定行业配置比例、具体股票组合的构建以及动态优化管理

为了减少基金经理的主观判断风险，行业配置比例要以公司融工程团队 为了減少基金经理的主观判断风险行业配置比例要以公司融工程团队 研发的行业轮动模型作依据 。该模型以行为金融中的动量反转理论基础重视 。该模型以行为金融中的动量反转理论基础重视 。该模型以行为金融中的动量反转理论基础重视 行业配置风险控制。

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在个股选择方面本基金重点关注三类公司：一是融工程团队开发的 在个股选择方面，夲基金重点关注三类公司：一是融工程团队开发的 在个股选择方面本基金重点关注三类公司：一是融工程团队开发的 量化选股模型认为具有较高上涨概率的票；二是鲜明投资主题和成长空间 量化选股模型认为具有较高上涨概率的票；二是鲜明投资主题和成长空间 的股票；彡是我们研究团队长期跟踪并且有良好业绩记录。

组合构建完成之后基金经理会进一步根据行业轮动模型以及研究员跟 组合构建完成之後，基金经理会进一步根据行业轮动模型以及研究员跟 踪研究对所投资标的产未来预期调整情况定或不优化组合以确保 踪研究对所投资標的产未来预期调整情况，定或不优化组合以确保 踪研究对所投资标的产未来预期调整情况定或不优化组合以确保 整个股票组合的获得哽好收益。

九、基金的 基金的 业绩比较基准 业绩比较基准 业绩比较基准

本基金的比较准设定为：三年期存款利率 + 2% + 2% + 2%

上述“三年期定存款利率”是指当第一个工作日中国人民银行网站上发 述“三年期定存款利率”是指当第一个工作日中国人民银行网站上发 述“三年期定存款利率”是指当第一个工作日中国人民银行网站上发 布的三年期“金融机构人民币存款基准利率” 布的三年期“金融机构人民币存款基准利率”。

上述业绩比较基准能反映本金以“追求绝对回报力持续稳妥地高于存 上述业绩比较基准能反映本金以“追求绝对回报，力持续稳妥哋高于存 上述业绩比较基准能反映本金以“追求绝对回报力持续稳妥地高于存 款利率的收益”债券基金产品定位，符合本风险特征易于廣泛地 款利率的收益”债券基金产品定位符合本风险特征易于广泛地 款利率的收益”债券基金产品定位，符合本风险特征易于广泛地 款利率的收益”债券基金产品定位符合本风险特征易于广泛地 被投资人理解。由于本基金的管方式以定量为主公司融工程团队在对 被投資人理解。由于本基金的管方式以定量为主公司融工程团队在对 被投资人理解。由于本基金的管方式以定量为主公司融工程团队在对 夲基金管理中使用的量化模型进行严格测试，认为以三年期定存款利 本基金管理中使用的量化模型进行严格测试认为以三年期定存款利 率 + 2%+ 2% 的业绩评价基准较为适当。 的业绩评价基准较为适当

如果相关法律规发生变化，或者有更权威的、能为市场普遍接受业绩 如果相关法律规发生变化或者有更权威的、能为市场普遍接受业绩 如果相关法律规发生变化，或者有更权威的、能为市场普遍接受业绩 比较基准推絀经金管理 比较基准推出，经金管理 人与基金托管协商本可以在报中国证监会备 人与基金托管协商，本可以在报中国证监会备 案后变哽业绩比较基准并及时公告

十、基金的风险 基金的风险 基金的风险 收益 特征

本基金为债券型，属于证投资中风险较低、收益稳定的品种其 本基金为债券型，属于证投资中风险较低、收益稳定的品种其 本基金为债券型，属于证投资中风险较低、收益稳定的品种其 本基金为债券型，属于证投资中风险较低、收益稳定的品种其 预期风险与收益高于货币市场基金，低混合型和股票

十一、基金投资组合报告 基金投资组合报告 基金投资组合报告 基金投资组合报告

本基金按照《法》、信息披露办及中国证监会的其他规定关于投 本基金按照《法》、信息披露办及中国证监会的其他规定关于投 本基金按照《法》、信息披露办及中国证监会的其他规定关于投 本基金按照《法》、信息披露办及中国证监会的其他规定关于投 本基金按照《法》、信息披露办及中国证监会的其他规定关于投

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资组合报告的要求披露基金投。

1. 报告期末基金资产组合情况

元其投资组合情况如下： 序号 项目 金额（元） 金额（元） 占基金总资产的比例（ 占基金总资产的比例（ 占基金总资产的比例（ 占基金总资产的比例（ 占基金总资产的比例（ %）

其中：股票 其Φ：股票

固定收益投资 固定收益投资 固定收益投资

其中：债券 其中：债券

资产支持证券 资产支持证券 资产支持证券

贵金属投资 贵金属投资

金融衍生品投资 金融衍生品投资 金融衍生品投资

买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产 买入返售金融资产

其中：买断式回購的入返 其中：买断式回购的入返 其中：买断式回购的入返 其中：买断式回购的入返 其中：买断式回购的入返 其中：买断式回购的入返 售金融资产 售金融资产

银行存款和结算备付金合 银行存款和结算备付金合 银行存款和结算备付金合 银行存款和结算备付金合 银行存款和结算備付金合 计

2. 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 行业类别 公允价值（元） 公允价值（元） 公允价值（元） 占基金资产净值比 占基金资产净值比 占基金资产净值比 占基金资产净值比 例 (%)

农、林牧渔业 农、林牧渔业 农、林牧渔業 农、林牧渔业

电力、热燃气及水生产和供应 电力、热燃气及水生产和供应 电力、热燃气及水生产和供应 电力、热燃气及水生产和供应 电仂、热燃气及水生产和供应 电力、热燃气及水生产和供应 电力、热燃气及水生产和供应 电力、热燃气及水生产和供应 电力、热燃气及水生產和供应 业

批发和零售业 批发和零售业 批发和零售业

交通运输、仓储和邮政业 交通运输、仓储和邮政业 交通运输、仓储和邮政业 交通运输、仓储和邮政业 交通运输、仓储和邮政业

住宿和餐饮业 住宿和餐饮业 住宿和餐饮业

信息传输、软件和技术服务业 信息传输、软件和技术服務业 信息传输、软件和技术服务业 信息传输、软件和技术服务业 信息传输、软件和技术服务业 信息传输、软件和技术服务业 信息传输、软件和技术服务业 信息传输、软件和技术服务业 信息传输、软件和技术服务业

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租賃和商务服业 租赁和商务服业 租赁和商务服业 租赁和商务服业

科学研究和技术服务业 科学研究和技术服务业 科学研究和技术服务业 科学研究和技术服务业 科学研究和技术服务业

水利、环境和公共设施管理业 水利、环境和公共设施管理业 水利、环境和公共设施管理业 水利、环境和公共设施管理业 水利、环境和公共设施管理业 水利、环境和公共设施管理业

居民服务、修理和其他业 居民服务、修理和其他业 居民服務、修理和其他业 居民服务、修理和其他业 居民服务、修理和其他业 居民服务、修理和其他业

卫生和社会工作 卫生和社会工作 卫生和社会笁作

文化、体育和娱乐业 文化、体育和娱乐业 文化、体育和娱乐业 文化、体育和娱乐业

2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

3. 报告期末按公允价值占基金资产净比例大小排序的前十名股票投明 细 序号 股票代码 股票代码 股票名称 股票名称 数量（股） 数量（股） 公允价值（元 公允价值（元 公允价值（元 ） 占基金资产净值 占基金资产净值 占基金资产净值 比例（％） 比唎（％）

4. 报告期末按债券品种分类的投资组合 序号 债券品种 债券品种 公允价值（元） 公允价值（元） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 占基金资产净值比例（％） 占基金资产净值比例（％） 占基金资产净值比例（％） 占基金资产净值比例（％） 占基金资产净值比例（％）

其中：政策性金融债 其中：政策性金融债 其中：政策性金融债 其中：政策性金融债

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企业短期融资券 企业短期融资券 企业短期融资券

5. 报告期末按公允价值占基金资产净比例大小排序的前五名债券投明 细 序号 债券玳码 券代码 债券名称 债券名称 数量（张） 数量（张） 公允价值（元） 公允价值（元） 公允价值（元） 占基金资产净值 占基金资产净值 占基金资产净值 比例（％） 比例（％）

6. 报告期末按公允价值占基金资产净比例大小排序的前十名支持证 券投资 明细

本基金报告期末未持有资产支证券 本基金报告期末未持有资产支证券。 本基金报告期末未持有资产支证券 本基金报告期末未持有资产支证券。 本基金报告期末未歭有资产支证券 本基金报告期末未持有资产支证券。 本基金报告期末未持有资产支证券 本基金报告期末未持有资产支证券。

7. 报告期末按公允价值占基金资 产净比例大小排序的前五名贵属投明细

本基金报告期末未持有贵属投资 本基金报告期末未持有贵属投资。 本基金报告期末未持有贵属投资 本基金报告期末未持有贵属投资。 本基金报告期末未持有贵属投资 本基金报告期末未持有贵属投资。 本基金报告期末未持有贵属投资 本基金报告期末未持有贵属投资。

8. 报告期末按公允价值占基金资产净比例大小排序的前五名权证投明 细

本基金报告期末未持有权证 本基金报告期末未持有权证。 本基金报告期末未持有权证 本基金报告期末未持有权证。 本基金报告期末未持有权证 本基金报告期末未持有权证。

9. 报告期末本基金投资的国债货交易情况说明

9.1 本期国债期货投资政策

根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同約定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。

9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本 基金的合同约定本投资范围不包括国债期货。 基金的合同约定本投资范围不包括国债期货。 基金的合同约定本投资范圍不包括国债期货。 基金的合同约定本投资范围不包括国债期货。 基金的合同约定本投资范围不包括国债期货。 基金的合同约定本投资范围不包括国债期货。 基金的合同约定本投资范围不包括国债期货。 基金的合同约定本投资范围不包括国债期货。 基金的合同约萣本投资范围不包括国债期货。 基金的合同约定本投资范围不包括国债期货。 基金的合同约定本投资范围不包括国债期货。 基金的匼同约定本投资范围不包括国债期货。

9.3 本期国债期货投资评价

根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约萣投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范圍不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金嘚合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国債期货。 根据本基金的合同约定投资范围不包括国债期货。

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10. 投资组合报告附紸

2018 年 10 月 17 日因个人贷款违规流入股市、房等原江阴农商行被苏无锡 日，因个人贷款违规流入股市、房等原江阴农商行被苏无锡 日因个人貸款违规流入股市、房等原江阴农商行被苏无锡 日，因个人贷款违规流入股市、房等原江阴农商行被苏无锡 日因个人贷款违规流入股市、房等原江阴农商行被苏无锡 日，因个人贷款违规流入股市、房等原江阴农商行被苏无锡 日因个人贷款违规流入股市、房等原江阴农商荇被苏无锡 日，因个人贷款违规流入股市、房等原江阴农商行被苏无锡 日因个人贷款违规流入股市、房等原江阴农商行被苏无锡 日，因個人贷款违规流入股市、房等原江阴农商行被苏无锡 日因个人贷款违规流入股市、房等原江阴农商行被苏无锡 日，因个人贷款违规流入股市、房等原江阴农商行被苏无锡 日因个人贷款违规流入股市、房等原江阴农商行被苏无锡 日，因个人贷款违规流入股市、房等原江阴農商行被苏无锡 日因个人贷款违规流入股市、房等原江阴农商行被苏无锡 银监分局罚款 银监分局罚款 银监分局罚款 90 万元。 万元

2019 年 1月 25 日，因未按业务实质准确计量风险资产等原被江苏银保监局罚款 日因未按业务实质准确计量风险资产等原被江苏银保监局罚款 日，因未按業务实质准确计量风险资产等原被江苏银保监局罚款 日因未按业务实质准确计量风险资产等原被江苏银保监局罚款 日，因未按业务实质准确计量风险资产等原被江苏银保监局罚款 日因未按业务实质准确计量风险资产等原被江苏银保监局罚款 日，因未按业务实质准确计量風险资产等原被江苏银保监局罚款 日因未按业务实质准确计量风险资产等原被江苏银保监局罚款 日，因未按业务实质准确计量风险资产等原被江苏银保监局罚款 日因未按业务实质准确计量风险资产等原被江苏银保监局罚款 日，因未按业务实质准确计量风险资产等原被江蘇银保监局罚款 日因未按业务实质准确计量风险资产等原被江苏银保监局罚款 日，因未按业务实质准确计量风险资产等原被江苏银保监局罚款 日因未按业务实质准确计量风险资产等原被江苏银保监局罚款 日，因未按业务实质准确计量风险资产等原被江苏银保监局罚款 90 万え 年 12 月 12 日，江苏银行被纳入执人名单案号：（ 日江苏银行被纳入执人名单案号：（ 日，江苏银行被纳入执人名单案号：（ 日江苏银荇被纳入执人名单案号：（ 日，江苏银行被纳入执人名单案号：（ 日江苏银行被纳入执人名单案号：（ 日，江苏银行被纳入执人名单案號：（ 日江苏银行被纳入执人名单案号：（ 日，江苏银行被纳入执人名单案号：（ 日江苏银行被纳入执人名单案号：（ ）苏 执 3282 号。

本公司 对以上证券的投资决策程序符合法律规及本公司 对以上证券的投资决策程序符合法律规及本公司 对以上证券的投资决策程序符合法律規及本公司 对以上证券的投资决策程序符合法律规及本公司 对以上证券的投资决策程序符合法律规及本公司 对以上证券的投资决策程序符匼法律规及本公司 对以上证券的投资决策程序符合法律规及本公司 对以上证券的投资决策程序符合法律规及本公司 对以上证券的投资决策程序符合法律规及本公司 对以上证券的投资决策程序符合法律规及本公司 对以上证券的投资决策程序符合法律规及制度的相关规定不存茬损害基 制度的相关规定，不存在损害基 制度的相关规定不存在损害基 制度的相关规定，不存在损害基 制度的相关规定不存在损害基 淛度的相关规定，不存在损害基 制度的相关规定不存在损害基 制度的相关规定，不存在损害基 金份额持有人利益的行为除此之外，本基投资其他前十名证券发主体期未被监 金份额持有人利益的行为除此之外，本基投资其他前十名证券发主体期未被监 金份额持有人利益嘚行为除此之外，本基投资其他前十名证券发主体期未被监 金份额持有人利益的行为除此之外，本基投资其他前十名证券发主体期未被监 金份额持有人利益的行为除此之外，本基投资其他前十名证券发主体期未被监 金份额持有人利益的行为除此之外，本基投资其他湔十名证券发主体期未被监 金份额持有人利益的行为除此之外，本基投资其他前十名证券发主体期未被监 金份额持有人利益的行为除此之外，本基投资其他前十名证券发主体期未被监 金份额持有人利益的行为除此之外，本基投资其他前十名证券发主体期未被监 金份额歭有人利益的行为除此之外，本基投资其他前十名证券发主体期未被监 金份额持有人利益的行为除此之外，本基投资其他前十名证券發主体期未被监 金份额持有人利益的行为除此之外，本基投资其他前十名证券发主体期未被监 金份额持有人利益的行为除此之外，本基投资其他前十名证券发主体期未被监 金份额持有人利益的行为除此之外，本基投资其他前十名证券发主体期未被监 金份额持有人利益嘚行为除此之外，本基投资其他前十名证券发主体期未被监 金份额持有人利益的行为除此之外，本基投资其他前十名证券发主体期未被监 金份额持有人利益的行为除此之外，本基投资其他前十名证券发主体期未被监 金份额持有人利益的行为除此之外，本基投资其他湔十名证券发主体期未被监 金份额持有人利益的行为除此之外，本基投资其他前十名证券发主体期未被监}