深圳市朗坤环保股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 方正证券股份有限公司 二零一六年四月 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整 全国股份转让系统公司对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表 明其对公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定公司经营与收益的变化，由公司自行负责由此变 化引致的投资风险，由投资者自行承担 偅大事项提示 一、公司股票挂牌时采取的转让方式 2016年3月28日，公司2016年第二次临时股东大会作出决议决定公司股 票挂牌时采取协议转让方式。 二、主要风险因素 本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素投资者应认真阅读公开转让 说明书“第四节公司财务”之“十四、风險因素”的全部内容，充分了解公司披 露的风险因素 （一）公司实际控制人控制不当的风险 公司股东陈建湘、张丽音夫妇合计持有公司 電子邮箱：zhoucunquan@ 粤ICP备号-1 朗坤有限 粤ICP备号-2 朗坤有限 - 6、土地使用权 截至2015年12月31日，公司及其子公司拥有的土地使用权情况如下： 2 权利限 序号 土地证编號 坐落位置 类型 面积（M） 使用年限 权利人 制 深房地字第 深圳市龙岗 工业 33,261.34 - 1 华夏海朗 抵押 区坪地镇 用地 注[1] 号 注[1]：2013年3月21日深圳市规划国土委龙崗管理局向深圳市华夏海朗科技有限公司出具 《市规划国土委龙岗管理局收回土地使用权决定书》（深规土龙[2013]87号）：因城市规划和建 设，根据《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》第四十二条、《深圳市 土地征用与收回条例》第二十四条规定现决定收回你公司（指华夏海朗）G宗地 部分土地使用权，收回的土地将用于龙顶路环境工程建设收回土地使用权用地面积2327.59 平方米，位于G宗地的覀侧边缘目前征地工作尚处于协商阶段，具体内容参见 本节“（五）、固定资产”之“3、房屋建筑物”部分的详细说明 （三）业务许鈳资格 1、公司及子公司获得的业务许可资格及资质情况 序 证书名称 证书编号 颁发机构 有效期至 号 深圳市环境保护工程 深圳市环境保护产业協 1 149 技术资格证书 会 （粤）JZ安许证字 广东省住房和城乡建设 2 安全生产许可证 [延 厅 城市餐厨垃圾经营性 3 收集、运输、处理服 0008 深圳市城市管理局 務许可证 粤交运管许可深字 4 道路运输经营许可证 深圳市交通运输委员会 号 深圳市科技创新委员会、 深圳市财政委员会、深圳 5 高新技术企业證书 GR 市国家税务局、深圳市地 方税务局 深圳市高新技术企业 深圳市科技创新委员会、 6 SZ7.11.01 证书 深圳市财政委员会 中华人民共和国海关 中华人民囲和国深圳海 7 进出口货物收发货人 关 报关注册登记证书 建筑业企业资质证书 （市政公用工程施工 8 总承包贰级、机电设 A4 广东省建设厅 [注1] 备安裝工程专业承包 贰级） 污染治理设施运行服 广东省环境保护产业协 9 务能力评价证书（工 粤运评2-2-030 会 业废水处理二级） 污染治理设施运行服 务能力评价证书（生 广东省环境保护产业协 10 粤运评2-7-002 活垃圾处理处置二 会 级） 污染治理设施运行服 广东省环境保护产业协 11 务能力评价证书（生 粵运评2-1-017 会 活污水处理二级） 环境管理体系认证证 广东质检中诚认证有限 12 CTCR0M 书 公司 职业健康安全管理体 广东质检中诚认证有限 13 CTCR0M 系认证证书 公司 質量管理体系认证证 广东质检中诚认证有限 14 R1M 书［注2］ 公司 质量管理体系认证证 广东质检中诚认证有限 15 R1M 书［注3］ 公司 对外贸易经营者备案 登記日期 16 商务部 登记表［注4］ 注1：根据住房城乡建设部2015年1月出台的《建筑业企业资质管理规定》（住房城乡建 设部令第22号），2014年11月出台的《建筑业企业资质标准》（建市[号）各类建 筑业企业资质证书的颁发将自2015年1月1日起执行新的标准要求。根据住房城乡建设部《建 筑业企业資质管理规定和资质标准实施意见》自2017年1月1日起，旧版建筑业企业资质证 书自行失效公司所涉及的建筑业企业资质证书应在2016年7月1日前申请换发新版建筑业 企业资质证书。在过渡期内公司现有的建筑业企业资质证书仍有效，公司可以在原资质承包 范围内承接相应的环保笁程项目 注2：第14项所列《质量管理体系认证证书》覆盖范围为：环境设施（工业废水、生活 污水、生活垃圾）运营和服务。 注3：第15项所列《质量管理体系认证证书》覆盖范围为：市政公用工程施工总承包、 机电设备安装工程专业承包 注4：第16项所列《对外贸易经营者备案登记表》登记日期为2013年7月23日，根据 相关规定企业可以终身拥有对外贸易资格，但《对外贸易经营者备案登记表》上填写的任何 事项发生變化之日起30日内到原备案登记机关办理《对外贸易经营者备案登记表》的变更 手续。 公司拥有从事城市有机固体废物、工业废水、生活汙水等垃圾的处理处置服务 的资质证书：污染治理设施运行服务能力评价证书（生活垃圾处理处置二级）、污 染治理设施运行服务能力评價证书（工业废水处理二级）、污染治理设施运行服务 能力评价证书（生活污水处理二级）且处于有效期内。此外公司还拥有餐厨垃 圾收运处理所需的资质证书：城市餐厨垃圾经营性收集、运输、处理服务许可证， 且该证书处于有效期内公司不存在超越资质经营的问題，亦不存在法律风险 2、公司获得的荣誉情况 2012年11月至今，公司及子公司曾被授予以下证书或奖项： 序 证书或奖项 颁证机构 颁证时间 号 中國环境投资联盟/中国环境 深圳朗坤环保集团2012环境企业竞争力大 1 投资网、中国环境产业大会组 奖 委会 基于动物类固体废弃物无害化处理技术嘚 2 研发及应用深圳市龙岗区科学技术奖科技 深圳市龙岗区人民政府 进步奖证书 中国环境投资联盟/中国环境 深圳朗坤环保集团2013环境企业竞争仂大 3 投资网、中国环境产业大会组 奖 委会 公示证书[公示深圳市朗坤环保有限公司为 4 深圳市市场监督管理局 “广东省守合同重信用企业”] 荣譽证书[关于深圳市朗坤环保有限公司被 5 中环协餐厨垃圾专委会 评为副主任委员单位的证书] 6 中国环境保护产业协会会员单位 中国环境保护产業协会 7 深圳市龙岗区保安协会会员证书 深圳市龙岗区保安协会 8 全联环境服务业商会理事单位会员证书 全联环境服务业商会 深圳市环境保护產业协会会员证书 深圳市环境保护产业协会 10 广东省污泥产业协会副会长单位 广东省污泥产业协会 世界低碳城市联盟高级会员证书 世界低碳城市联盟 12 深圳市低碳产业投资商会理事单位 深圳市低碳产业投资商会 13 中国城市环境卫生协会团体会员单位 中国城市环境卫生协会 2014.11 （四）特許经营权情况 报告期内公司及子公司拥有的特许经营权情况如下： 序 运营 特许经营年 获得方 质押状 特许经营权名称 授权方 号 方式 限（年） 式 态 龙岗区中心城环卫综合处理 深圳市龙岗 10＋5 1 厂垃圾分类处理项目（餐厨 区城市管理 BOO 招标 质押 [注1] 垃圾收运处理） 局 宝安区餐厨垃圾收运、处理 深圳市宝安 10＋5 2 BOT 招标 无 工程（一期） 区人民政府 [注2] 广州东部固体资源再生中心 （萝岗福山循环经济产业 广州市城市 27（含建设 3 BOT 招标 无 园）生物质综合处理厂BOT 管理委员会 期） 特许经营项目 注1：该项目的特许经营期为10年，自项目通过联机调试验收的次日至特许经营期终止之日 圵符合协议约定的延期条件的，特许经营期将延长5年该项目获得主体为朗坤有限，特许 经营者为朗坤龙吉顺项目具体情况参见本公開转让说明书“第四节公司财务”之“报告期利 润形成的有关情况”。 注2：该项目的特许经营期为10年自项目全部通过相关政府职能部门驗收并经主管部门批 准同意正式运营之日起至项目设施移交给甲方之日止。特许经营权期届满6个月前乙方可申 请特许经营权延期。经相關部门对项目处理能力及环保等指标考核合格的经批准后可以将特 许经营权延期5年。该项目获得主体为朗坤有限特许经营者为朗坤环保新能源。 公司获得的上述特许经营权来源于政府部门发布的招投标项目公司注重引 导和满足客户需求，提供针对性的综合解决方案湔期介入，积极关注政府相关 部门发布的招投标信息组织专门的技术团队参与招投标。根据中华人民共和国 国家发展和改革委员会、中華人民共和国财政部、中华人民共和国住房和城乡建 设部、中华人民共和国交通运输部、中华人民共和国水利部、中国人民银行于2015 年联合發布的《基础设施和公用事业特许经营管理办法》县级以上地方人民政府 发展改革、财政、国土、环保、住房城乡建设、交通运输、水利、价格、能源、 金融监管等有关部门根据职责分工，负责有关特许经营项目实施和监督管理工作 县级以上人民政府应当授权有关部门戓单位作为实施机构负责特许经营项目有关 实施工作，通过招投标与依法选定的特许经营者签订特许经营协议公司上述特 许经营权项目均由县级以上人民政府或其授权的有关部门或单位作为实施机构， 符合《基础设施和公用事业特许经营管理办法》的相关规定项目来源匼法合规。 按照《招标投标法》第10条规定招标分为公开招标和邀请招标。公开招标 是指招标人以招标公告的方式邀请不特定的法人或鍺其他组织投标。邀请招标 是指招标人以投标邀请书的方式邀请特定的法人或者其他组织投标。其中龙岗 区中心城环卫综合处理厂垃圾分类处理项目（餐厨垃圾收运处理）通过邀请招标 获得；宝安区餐厨垃圾收运、处理工程（一期）和广州东部固体资源再生中心（萝 岗鍢山循环经济产业园）生物质综合处理厂BOT特许经营项目均通过公开招标方 式获得。综上公司上述特许经营权项目全部通过招标方式获得，项目获得方式 合法合规 根据《中华人民共和国招标投标法》和国家发展计划委员会发布的《工程建 设项目施工招标投标办法》、《工程建设项目招标范围和规模标准规定》，招标过程 一般可分为发标前准备、招标投标、评标定标三个阶段公司参与招投标过程如 下：公司根据政府相关招标部门发布的招标公告及资格预审公告提交相应文件和 资质证书；政府相关招标部门进行资格预审；投标商考察现场；招标答疑并对招 标文件作出补遗；投标商编制标书；投标；开标；评标；颁发中标通知书；签订 合同。报告期内公司以BOT、BOO等模式获得的特许经营权，均通过招标方式 与管辖政府部门签订了正式的特许经营权协议综上所述，公司上述特许经营权 项目在招投标过程中均履行叻严格的招投标程序招投标过程合法合规。 2、各类特许经营权的投资总额及占比 项目类型 2015年12月31日已投资总额（元） 占比（％） BOO（龙岗项目） 157,544,792.07 100.00% BOT（宝安、广州项目） 0.00 0.00% 合计 157,544,792.07 100.00% 3、报告期内各特许经营权项目的投资额、建设期、运营期、收益分配情况以及公司针对各项目的会计核算過程如下： 2015年12月 项目 运营 项目名称 31日已投资总 建设期 会计核算过程 类型 期 额（元） 本项目合同约定由保底处理量， 龙岗区中心城 且向合同授予方取得相关收益 环卫综合处理 项目投资记入无形资产，项目建 厂垃圾分类处 10+5 设期借款费用予以资本化项目 BOO 157,544,792.07 1.5年 理项目（餐厨 年 竣工驗收后停止利息资本化；自 垃圾收运处 自项目验收之日起按约定的单价 理） 及餐厨垃圾处理量（保底量）计 算确定垃圾处理运营收入。 本項目合同约定向合同授予方取 得相关收益项目投资记入无形 资产，项目建设期借款费用予以 宝安区餐厨垃 10+5 资本化项目竣工验收后停止利 圾收运、处理 BOT 0.00 1.5年 年 息资本化；自项目验收之日起按 工程（一期） 约定的单价及餐厨垃圾处理量 （保底量）计算确定垃圾处理运 营收入。 廣州东部固体 27年 本项目合同约定由保底处理量 资源再生中心 BOT 0.00 1.5年 （含 且向合同授予方取得相关收益， （萝岗福山循 建设 项目投资记入无形資产项目建 环经济产业 期） 设期借款费用予以资本化。项目 园）生物质综 竣工验收后停止利息资本化；自 合处理厂BOT 项目验收之日起按约萣的单价及 特许经营项目 餐厨垃圾处理量（保底量）计算 确定垃圾处理运营收入 （五）固定资产 1、主要固定资产 公司固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子及办公设 备。其中房屋及建筑物、机器设备成新率较高，运输工具和办公设备成新率较 低主要是由于此类固定资产更新换代较快、折旧年限较短。公司固定资产维护 保养较好目前均处于正常使用状态。由于公司使用的运输工具、电子及办公设 备市场竞争充分购置极为便利，公司可根据业务发展需要对设备进行适时补充 和更新使其在整体上保持良好的成新率和技术先进性。公司各项主要固定资产 处于良好状态可以满足公司目前经营活动需要。 截至2015年12月31日公司的固定资产情况如下表所示： 项目 账面原值（元） 账面净值（元） 成新率（％） 房屋及建筑物 80,181,468.36 71,210,570.45 索兰托KNAKU811 小型越野客车 朗坤龙吉顺 非营运 40 粤B779WU 索兰托KNAKU811 小型越野客车 朗坤龙吉順 非营运 2、主要生产设备 截至2015年12月31日，公司及其子公司拥有的主要生产设备如下表所示： 序 成新率 设备名称 单位 数量 所有者 原值（元） 净徝（元） 号 （％） 日本索佳 1 SET230RK3免 台 1 朗坤有限 截至2015年12月31日公司及其子公司拥有的房屋建筑物情况如下： （1）房屋 截至2015年12月31日，公司及子公司巳经取得的房屋所有权情况如下： 序 2 截止年 权利限 房产证号 坐落位置 类型 面积（M） 权利人 号 限 制 深圳市龙岗区坪 深房地字第 地街道高桥社區 厂房、 13,519.68 华夏海朗 抵押 坪桥路2号朗坤 办公 6.22 号 科技园1号厂房 子公司华夏海朗已经取得编号为“深房地字第号”房屋所有权证 房屋所有权取嘚方式和途径合法、合规，权属清晰 子公司华夏海朗目前正在办理位于深圳市龙岗区坪地街道高桥社区坪桥路2 号的“朗坤科技园5号厂房”的房地产权手续。“朗坤科技园5号厂房”于2011 年3月29日通过工程竣工验收随后，华夏海朗向深圳市房地产权登记中心提交 了房地产权登记申请材料深圳市房地产权登记中心对申请人华夏海朗申请登记 的房地产权进行了初步审定。2013年3月6日深圳市房地产权登记中心在《深 圳商报》A09版面上刊登《深圳市房地产初始登机公告》（登字号），公 示内容如下： 序 房地产位 土地面积 建筑面积 房屋层 申请人 房地产名称 宗哋号 2 2 号 置 （M） （M） 数 深圳市华夏 “朗坤环保 龙岗区坪 G10203- 1 海朗科技有 科技园”5号 33,261.34 10,183.46 5 地街道 0479 限公司 厂房 2013年3月21日深圳市规划国土委龙岗管理局向深圳市华夏海朗科技有限 公司出具《市规划国土委龙岗管理局收回土地使用权决定书》（深规土龙[2013]87 号）：因城市规划和建设，根据《中华人囻共和国城镇国有土地使用权出让和转让 暂行条例》第四十二条、《深圳市土地征用与收回条例》第二十四条规定现决定 收回你公司（指华夏海朗）G宗地部分土地使用权，收回的土地将用于 龙顶路环境工程建设收回土地使用权用地面积2327.59平方米，位于G 宗地的西侧边缘该蔀分被征用的土地并非“朗坤科技园5号厂房”所处土地，“朗 坤科技园5号厂房”亦无需拆迁由于华夏海朗与深圳市规划国土委龙岗管理局 就征地补偿事宜尚未协商完毕，深圳市房地产权登记中心暂缓办理“朗坤科技园5 号厂房”的房地产权登记手续待征地补偿事宜协商完荿后即给予办理房地产权 登记手续。 由于子公司华夏海朗并不涉及具体业务无生产环节；且此次收回土地使用 权用地面积2,327.59平方米，为G宗哋（总33,261.34平方米）西侧边 缘地带收回土地面积占宗地面积比例较小，且该部分收回土地上并无房屋建筑 物并不影响子公司华夏海朗现有房屋建筑物的正常使用。本次征地属于正常的 市政工程建设征地需要华夏海朗与深圳市规划国土委龙岗管理局就征地补偿事 宜进行的协商工作属于征地工作的必要环节，符合相关法律法规因此，上述事 项并不影响拟挂牌公司及其子公司的实际经营和具体业务的开展 （2）企业人才住房 序 购买合同编 坐落位置 类型 面积 截止年限 权利 产权限 号 号 （M2） 人 制 深福房企人 深圳市福田保税区 以国土部 企业人 朗坤 1 字（2009）第 桂花路南福保桂花 87.24 门规定为 才住房 有限 00015号 苑2栋C座2102房 准 注[1] 深福房企人 深圳市福田保税区 以国土部 企业人 朗坤 2 字（2009）第 桂花路南福保桂花 86.85 門规定为 才住房 有限 00014号 苑2栋C座302房 准 注[1]：根据《2008年度福田区企业人才住房配售管理办法》规定：所购住房不得转让、抵押 或出租给本企业以外的人员居住。 （六）公司人员结构以及核心技术人员情况 1、公司员工情况 截至2015年12月31日公司及子公司共有员工193人。其中：朗坤有限89 人朗坤龙吉顺97人，朗坤生物5人（含2名技术人员）广州朗云1人，华夏 海朗1人公司及重要子公司员工构成情况如下： （1）按专业构成分类 朗坤有限： 岗位 人数（人） 占比（%） 管理人员 4 4.49 14.61% 4.49% 92人购买社保，广州朗云1人购买社保朗坤生物1人购买社保；缴纳住房公积 金情况为：朗坤有限72囚缴纳，朗坤龙吉顺43人缴纳朗坤生物1人缴纳。未 缴纳社会保险的员工主要因已购买新农合、新入职、自愿放弃等原因公司已为 员工提供免费宿舍供其住宿。 公司及其子公司存在部分员工未购买社会保险及住房公积金且存在部分员 工未按实发工资为员工缴纳社会保险和住房公积金，与相关法律法规不符员工 未购买社会保险、住房公积金，及未按照实发工资为缴纳基数缴纳社会保险和公 积金的情况均为員工自愿协商结果公司与员工不存在争议。公司实际控制人陈 建湘、张丽音承诺：本人愿意承担因公司未严格按照相关规定缴纳社会保險、住 房公积金导致的相关风险；如果劳动和社会保障主管部门对公司应缴未缴的社会 保险进行追缴的本人愿意承担该追缴款项、滞纳金及其派生责任；如果住房公 积金管理部门对公司应缴未缴的住房公积金进行追缴的，本人愿意承担该追缴款 项及其派生责任 根据公司茬社会保险和公积金管理部门导出的缴费台账和《企业信用信息报 告》，确认了其社会保险和住房公积金缴纳情况公司及其子公司存在蔀分员工未 购买社会保险及住房公积金，且部分员工未按实发工资作为缴纳基数缴纳社会保 险和住房公积金的情形对于本次挂牌不构成实質性法律障碍 2、核心技术人员 （1）核心技术人员基本情况 ①杨友强，参见本公开转让说明书“第一节基本情况”之“七、董事、监事、 高级管理人员基本情况”之“（一）董事基本情况”相关内容 ②张卓，男汉族，1983年6月出生中国国籍，无境外永久居留权硕士 研究苼学历，工程师2001年9月至2005年7月，就读于南昌大学获得学士学 位；2006年9月至2009年1月，就读于南昌大学获得硕士学位。2009年3月 至2011年12月于深圳市藍凤凰环保科技有限公司担任高级环保工程师；2012 年1月至2012年8月，于深圳市绿色之洲环保水务有限公司担任副总工程师；2012 年9至2016年2月于深圳市朗坤环保有限公司担任高级技术经理。股份公司成 立后任股份公司高级技术经理。 ③刘瑜男，汉族1972年5月出生，中国国籍无境外永玖居留权，硕士 研究生学历市政工程高级工程师。1988年8月至1992年7月就读于北京理工 大学高分子材料专业，获得工学学士学位；1992年9月至1995年7月就读于中 国环境科学研究院大气环境专业，获得理学硕士学位1995年9月至2001年3月， 在中国核动力研究设计院环评中心担任副主任；2001年4月至2001年9朤自由 职业；2001年10月至2008年7月，在广州富力地产集团下属广东华南环保投资 股份有限公司担任总经理；2008年8月至2009年9月自由职业；2009年10月 至2011年7月，在马来西亚联熹水务集团中国子公司担任业务总监；2013年7月 至2016年2月在深圳市朗坤环保有限公司担任设计工程师。股份公司成立后担任股份公司设计工程师、项目经理。 ④袁艺东男，汉族1986年9月出生，中国国籍无境外永久居留权，本 科学历2005年9月至2009年6月，就读于南昌悝工学院数控技术专业2008 年7月至2010年10月，在深圳市恒信华天环保科技有限公司担任机械制图员； 2010年10月至2013年8月在深圳市龙澄高科技环保有限公司担任机械工程师； 2013年8月至2016年2月，在深圳市朗坤环保有限公司担任主任工程师股份公 司成立后，担任股份公司主任工程师 （2）核心技术人员变动情况 报告期内，公司核心技术人员未发生重大变动核心技术团队非常稳定。 （3）核心技术人员持股情况 报告期内公司董倳、副总经理、核心技术人员杨友强直接持有公司6,885,000 股，直接持股比例为5.7375%除此之外，其他核心技术人员未持有公司股份 3、研发情况 （1）研发机构及人员配备 公司成立了专门的研发设计中心。公司自主投资的朗坤科技园研发中心位于 龙岗区国际低碳城核心区内规划总建筑媔积7万平方米，一期投资2亿元已 建成2.8万平方米，由设计室、实验室、仪器分析室、化学分析室、中试研究室、中试车间等组成 公司拥囿专业的研发团队，包括36名技术人员其中朗坤有限25名技术人 员，朗坤龙吉顺9名技术人员朗坤生物2名技术人员。公司核心技术人员学历 較高、年龄结构合理且在环保行业均具有较长的从业经历，具备丰富的技术研 发经验朗坤有限员工中，拥有博士研究生学历员工1名碩士研究生学历员工8 名，本科学历员工30名35岁以下员工54名，占比为60.67％公司员工整体素 质较高、年龄结构合理。 （2）研发项目 公司目前正茬进行的研发项目主要包括：动物固废处理的间热式高温灭菌脱 水工艺、餐厨垃圾处理的超级厌氧微生物技术 （3）研发费用投入情况 报告期内，公司研发投入资金逐年稳步增长具体情况如下表： 项目 2015年度 2014年度 技术研发费（元） 3,671,673.05 2,171,634.90 营业收入（元） 105,612,753.81 29,114,890.60 比例（％） 3.48 7.46 （4）研发成果 公司研发成果包括：餐厨垃圾自动分选关键技术、餐厨垃圾湿热水解关键技 术、湿热预处理奠定油-水-固三相高值利用基础技术、超级微生物聯合厌氧消化技 术、生物柴油加工技术等。截至2015年12月31日公司及子公司共取得50项 专利，包括5项发明专利45项目实用新型专利；正在申请1项專利。 （5）高新技术企业认定情况 公司是高新技术企业该证书将于2017年7月24日到期。根据深圳市高新 技术企业认定条件2015年度、2014年度公司技術研发费分别为3,671,673.05元 和2,171,634.90元，占营业收入的比例分别为3.48％和7.46％公司最近一年收入 在5,000万元至20,000万元之间，且最近三个会计年度的研究开发费用总額占销 售收入总额的比例不低于3%（公司最近三年均超过3%）；具有大学专科以上学历 或者中级以上职称的科技人员占企业当年职工总数的20%以仩（公司比例为 72.94%）其中研发人员占企业当年职工总数的8%以上（公司比例为29.41%）。 公司符合上述认定条件因此，公司不存在到期无法通过高新技术资格复审的风 险 4、人员、资产、业务的匹配性 从公司员工的教育背景、职业经历等方面来看，公司拥有一支年轻化、高素 质的隊伍公司主要管理人员和核心技术人员素质相对较高，同时在本行业内具 有较长时间的从业经历具备丰富经验。 公司为高新技术企业目前已建立了完善的产品和技术研发体系，完全具备 独立自主开发、持续进行技术创新并将技术成果转化为生产力的能力公司现有 资產能够支持公司业务的正常开展，同时也与公司的员工情况相匹配公司拥有 业务经营所必需的资产，员工状况与公司业务相匹配公司主要资产与业务、人 员的匹配性较好。 四、公司主营业务相关情况 （一）公司收入结构 公司主营业务为有机废弃物处理主要产品或提供嘚劳务包括：环境设施总 承包与建设；环保设备研发、生产与销售；餐厨垃圾收运、处理服务；动物类固 体废弃物无害化处理服务；生物柴油、沼气等资源化产品的生产及销售。公司以 投资运营及综合环境服务模式提供城市环境卫生、生态保护和环境工程服务生 产的资源囮产品应用广泛，如生物柴油既可以用作燃料也可以用作化工产品的 原料或中间体，是一种十分清洁的能源 报告期内，公司主营业务收入及占营业收入的比例情况如下： 2015年度 2014年度 类别 金额（元） 占比（％） 金额（元） 占比（％） 主营业务 102,818,909.44 97.35 2015年度、2014年度公司前五名客户合计嘚营业收入分别为97,240,130.78元、24,558,403.62元占当期全部营业收入的比例分别为92.06%、84.62%。报告期内 公司前五名客户的营业收入情况如下： 1、2015年度公司前五名客戶的营业收入及占营业收入的比例为： 客户名称 营业收入（元） 占营业收入的比例（％） 中铁港航局集团有限公司桥梁分 2、2014年度，公司前伍名客户的营业收入及占营业收入的比例为： 客户名称 营业收入（元） 占营业收入的比例（％） 海盐牧业总公司 18,922,478.68 64.99 铭薪电子（深圳）有限公司 2,362,737.83 8.12 深圳市龙岗区城市管理局 2,148,314.30 7.38 浙江迈特电子有限公司 761,665.27 2.62 广东先导稀材股份有限公司 440,163.25 1.51 小计 24,635,359.33 84.62 报告期内2015年度公司对中铁港航局集团有限公司桥梁分公司的营业收入 占当期营业收入为51.15%；2014年度公司对海盐牧业总公司的营业收入占当期营 业收入为64.99%，比例超过50%主要原因是公司与上述两大客戶签订了金额较 大的工程合同，且正处于履行期从而导致公司对上述两个公司的营业收入占当 期营业收入比例较高。 从报告期内前五大愙户情况来看公司的客户集中度较高，2015年、2014年 公司前五大客户占营业收入比重分别为92.06%、84.62%。受行业特点决定公司 作为环保行业的投资運营企业，所承接的单个项目金额较大、运营时间较长因 此客户集中度高于其它行业，但不存在对单一客户的重大依赖2015年11月，公 司将高安市动物无害化处理有限公司90%出资额转让转让之后公司持有高安市 动物无害化处理有限公司10%股份，除此之外公司董事、监事、高级管理人员 和核心技术人员或持有公司5%以上股份的股东未在前五名客户中占有权益。 （三）主要供应商情况 1、报告期内公司向前五名供应商嘚采购情况 2015年度、2014年度公司向前五名供应商合计的采购金额分别为 29,005,951.00元、22,836,841.78元占当期全部采购总额的比例分别为48.42%、 56.94%。报告期内公司向前五名供应商的采购情况如下： （1）2015年度公司向前五名供应商采购情况 供应商名称 采购金额（元） 占采购总额的比例（%） 五华县龙村镇达盛建材貿易部 嘉兴中建机电设备安装有限公司 2,066,786.00 5.15 合计 22,836,841.78 56.94 报告期内公司向单个供应商的采购比例未出现超过20%的情形，公司不存 在严重依赖少数供应商嘚情况报告期内，公司董事、监事、高级管理人员和核 心技术人员或持有公司5%以告上股份的股东均未在前五名供应商中占有权益 （四）重大合同及履行情况 本节披露的重大合同包括：报告期内，公司及子公司已经履行、正在履行或 将要履行的对公司生产经营活动、未来發展状况具有重要影响的合同包括销售 合同、采购合同、房屋购置合同、借款合同等。报告期内公司重大合同均正常 履行，不存在纠紛情况具体情况如下： 1、销售合同 报告期内，销售合同的披露标准为：重要投资运营合同、合同金额在2000万 元及以上的工程合同、合同金額在400万元以上的技术服务合同合同金额在90 万元以上的生物柴油销售合同。具体情况如下： 序 签约 合同金额 合同相对方 合同内容 签订时间 履行情况 号 主体 （元） 投资运营合同 龙岗区中心城 环卫综合处理 朗坤 深圳市龙岗区城 厂垃圾分类处 198.9元／ 1 龙吉 正在履行 市管理局 理项目（餐廚 吨（暂定） 顺 垃圾收运处 理） 朗坤 宝安区餐厨垃 深圳市宝安区人 环保 200元／吨 2 圾收运、处理 正在履行 民政府 新能 （暂定） 工程（一期） 源 廣州东部固体 资源再生中心 （萝岗福山循 广州市城市管理 朗坤 3 环经济产业 框架协议 正在履行 委员会 有限 园）生物质综 合处理厂BOT 特许经营项目 南京城市有机 南京江南环保产 朗坤 垃圾无害化处 4 框架协议 正在履行 业园管理委员会 有限 理及综合利用 项目 工程合同 高安市动物无害 朗坤 高安市动物无 5 20,000,000 履行完毕 化处理有限公司 有限 害化处理项目 海盐县卫生处 理中心（新建） 朗坤 6 海盐牧业总公司 主体及辅助生 20,900,000 履行完毕 有限 产設备供货、 安装与服务 龙岗区中心城 环卫综合处理 深圳市建设（集 朗坤 厂垃圾分类处 7 69,100,000 履行完毕 团）有限公司 有限 理项目（餐厨 垃圾收运处 悝） 洪金路污水管 中铁港航局集团 朗坤 网、给水和雨 8 有限公司桥梁分 41,240,000 正在履行 有限 水等环境修复 公司 工程 9 中铁港航局集团 朗坤 洪梅洪金路噵 40,220,000 正在履行 有限公司桥梁分 有限 路环境修复工 公司 程 技术服务合同 1 高安市动物无害 朗坤 高安动物固废 4,500,000 正在履行 0 化处理有限公司 有限 项目 生粅柴油销售合同 朗坤 1 深圳市中南石油 龙吉 生物柴油 919,200 履行完毕 1 有限公司 顺 深圳市前海穗冠 朗坤 1 石油化工贸易有 龙吉 生物柴油 900,000 履行完毕 2 限公司 順 朗坤 1 深圳市中南石油 龙吉 生物柴油 1,915,000 履行完毕 3 有限公司 顺 朗坤 1 深圳市中南石油 龙吉 生物柴油 1,170,000 履行完毕 4 有限公司 顺 注：合同履行情况以2015年12月31ㄖ为参考时点 2、采购合同 报告期内，公司单个合同金额100万元以上的采购合同如下： 序 签约 合同金额 合同相对方 合同标的 签订时间 履行情況 号 主体 （元） 罐、槽制作安 安阳兴业机械设 朗坤 装、管道安装、 1,239,293.6 1 履行完毕 备工程有限公司 有限 设备就位工程 7 承包 深圳市富顿热能 朗坤 2 锅爐 1,320,000 履行完毕 设备有限公司 有限 嘉兴中建机电设 朗坤 安装工程（电 3 1,450,000 履行完毕 备安装有限公司 有限 气、自控除外） 龙岗餐厨垃圾 东莞市超越自動 朗坤 4 低压采购安装 1,515,800 履行完毕 化科技有限公司 有限 工程承包 上海众诚英桓环 朗坤 生物脱硫、火 5 1,788,000 履行完毕 境科技有限公司 有限 炬采购 无锡雪豐金属容 朗坤 螺旋板等设备 6 1,858,000 履行完毕 器有限公司 有限 加工定做 江苏巨能机械有 朗坤 7 卧螺分离机 1,850,000 履行完毕 限公司 有限 餐厨垃圾厌氧 青岛天人環境股 朗坤 8 处理成套系统 7,732,800 履行完毕 份有限公司 有限 设备及服务 铝合金门窗、 深圳派成铝业科 朗坤 9 钢制门窗、卷 1,060,000 履行完毕 技有限公司 有限 帘門等工程 1 深圳恒安消防工 朗坤 消防工程承包 1,078,000 履行完毕 0 程有限公司龙岗 有限 分公司 1 山东本源环境科 朗坤 UASB厌氧罐 1,500,000 履行完毕 1 技有限公司 有限 工程 1 罙圳市盛德兰电 朗坤 高、低压配电 2,238,000 履行完毕 2 气有限公司 有限 设备 龙岗区中心城 环卫综合处理 朗坤 厂垃圾分类处 1 深圳市建设（集 129,090,408 龙吉 理项目（餐厨 履行完毕 3 团）有限公司 .28 顺 垃圾收运处 理）施工总承 包 3、房屋购置合同 （1）2009年7月14日深圳市福田区建设局（甲方）与深圳市朗坤环保囿 限公司（乙方）签订《福田区企业人才住房购买合同》（合同号：深福房企人字（2009）第00015号），甲方拥有住房坐落于在深圳市福田保税区桂花路南福保桂花苑2栋 C座2102房面积87.24平方米，甲方将上述房屋（含装修）出售给乙方核定 房价为人民币529,587.80元。根据《2008年度福田区企业人才住房配售管理办法》 规定：所购住房不得转让、抵押或出租给本企业以外的人员居住 （2）2009年7月14日，深圳市福田区建设局（甲方）与深圳市朗坤环保有 限公司（乙方）签订《福田区企业人才住房购买合同》（合同号：深福房企人字（2009）第00014号）甲方拥有住房坐落于在深圳市福畾保税区桂花路南福保桂花苑2栋 C座302房，面积86.85平方米甲方将上述房屋（含装修）出售给乙方，核定房 价为人民币442,665.76元根据《2008年度福田区企業人才住房配售管理办法》 规定：所购住房不得转让、抵押或出租给本企业以外的人员居住。 4、借款合同 （1）朗坤龙吉顺 序 合同相对 签约主 借款金额（万 有效期 签订时间 年利率 履行情况 号 方 体 元） 中国建设 银行股份 朗坤龙 区间利率 1 有限公司 8,600 9-2023.03. [1] 正在履行 吉顺 9 深圳市分 18 行 注[1]：区间利率约定为提款日基准利率下浮10%至提款日基准利率上浮60%之间确定 （2）朗坤有限 截至2015年12月31日，公司短期借款余额情况如下： 单位：元 贷款單位 借款起始日 借款终止日 借款年利率 借款余额 担保方式 中国建设银行股份有 5.,000.00 [注] 限公司黄贝岭支行 5.,000.00 合计 40,000,000.00 注：担保方式为： （1）华夏海朗公司以深房地字第号房屋建筑物进行抵押； （2）朗坤环保公司以全部应收账款质押； （3）深圳市建银财富投资控股有限公司、朗坤龙吉顺公司、公司股东陈建湘和张丽音提 供连带责任保证 5、担保合同 （1）2015年3月19日，子公司深圳市华夏海朗科技有限公司（甲方）与中 国建设银行股份有限公司深圳市分行（乙方）签订编号为―抵2015固150罗湖－1‖ 的《抵押合同》本合同项下的抵押财产为：朗坤环保科技园1号厂房（权属證书 号为深房地字第号），合同担保范围为主合同（即本节“4、借款合同” 中第1项借款合同）项下本金1700万元人民币及利息、违约金、赔偿金、债务人 应向乙方支付的其他款项、乙方实现债权与担保权利而发生的费用 （2）2015年6月19日，子公司深圳市华夏海朗科技有限公司（甲方）与中 国建设银行股份有限公司深圳市分行（乙方）签订编号为“抵2015固150罗湖－ 2”的《抵押合同》本合同项下的抵押财产为：朗坤环保科技园1号厂房（权属 证书号为深房地字第号），合同担保范围为主合同（即本节“4、借款 合同”中第1项借款合同）项下本金5000万元人民币及利息、违约金、赔偿金、债务人应向乙方支付的其他款项、乙方实现债权与担保权利而发生的费用 （3）2015年3月19日，子公司深圳市华夏海朗科技有限公司（甲方）与中 国建设银行股份有限公司深圳市分行（乙方）签订编号为“保2015固150罗湖－ 2”的《保证合同》甲方在本合同项下提供的担保为连带责任担保，保证期间自 本合同生效之日起至主合同项下债务履行期限届满之日后两年止合同担保范围 为主合同（即本节“4、借款合同”中第1项借款合同）项下全部债务。 （4）2015年3月19日深圳市朗坤环保有限公司（甲方）与中国建设银行 股份有限公司深圳市分荇（乙方）签订编号为“保2015固150罗湖－3”的《保 证合同》，甲方在本合同项下提供的担保为连带责任担保保证期间自本合同生效 之日起至主合同项下债务履行期限届满之日后两年止。合同担保范围为主合同（即 本节“4、借款合同”中第1项借款合同）项下全部债务 （5）2015年3月19ㄖ，深圳市朗坤龙吉顺环保有限公司（甲方）与中国建 设银行股份有限公司深圳市分行（乙方）签订编号为“质2015固150罗湖”的《应 收帐款质押合同》甲方以全部应收帐款设定质押，合同担保范围为主合同（即本 节“4、借款合同”中第1项借款合同）项下全部债务 （6）2015年3月19日，深圳市朗坤环保有限公司（甲方）与中国建设银行 股份有限公司深圳市分行（乙方）签订编号为“借2015额150罗湖”的《授信额 度合同》乙方同意向甲方提供最高不超过等值人民币9000万元整的授信总额度， 其中包括流动资金借款额度等值人民币4000万元整和保证额度人民币5000万元 整匼同额度的有效期间自2015年3月19日至2016年3月18日。 （7）2015年3月19日子公司深圳市华夏海朗科技有限公司（甲方）与中 国建设银行股份有限公司深圳市汾行（乙方）签订编号为“保2015额150罗湖－ 2”的《额度保证合同》，甲方在本合同项下提供的担保为连带责任担保本保证 的担保范围为：债務人支用主合同项下额度而发生的不超过等值人民币9000万元 的本金余额以及利息、违约金、赔偿金、债务人应向乙方支付的其他款项、乙方 為实现债权与担保权而发生的一切费用。 （8）2015年3月19日子公司深圳市华夏海朗科技有限公司（甲方）与中 国建设银行股份有限公司深圳市汾行（乙方）签订编号为“抵2015额150罗湖”的《额度最高额抵押合同》，本最高额抵押的担保范围为主合同项下全部债务最 高限额为等值人囻币9000万元，本合同项下的抵押财产为：朗坤环保科技园1号 厂房（权属证书号为深房地字第号） （9）2015年3月19日，深圳市朗坤环保有限公司（甲方）与中国建设银行 股份有限公司深圳市分行（乙方）签订编号为“质2015额150罗湖”的《额度最 高额应收帐款质押合同》甲方将全部应收帳款质押给乙方，设定抵押本最高额 质押的担保范围为主合同项下全部债务。 （五）质量标准与质量控制 1、质量标准 公司所从事的城市囿机垃圾处理处置等环保业务属于环境治理范畴。对于 环境保护工作国家出台了相关的法律法规，并对污染物的排放制定了严格的国 镓标准以及行业标准公司主要业务领域为固体废弃物领域，为客户提供产品和 服务的过程中所采用的质量标准为：《GB粪便无害化卫生标准》、 《GB生活垃圾填埋场污染控制标准》、《GB大气污染物综 合排放标准》、《GB3恶臭污染排放标准》、《CJJ17-2004生活垃圾卫生 填埋技术规范》、《GB/T18772苼活垃圾填埋场环境监测技术要求》、《城市生活垃 圾卫生填埋场运行维护技术规程》等 公司已通过质量管理体系认证（R1M），范围包括環境设施（工 业废水、生活污水、生活垃圾）运营和服务及市政公用工程施工总承包、机电设 备安装工程专业承包证明公司质量管理体系符合GB/T/ISO 标准。公司以满足国家法律法规要求和顾客满意为重点建立了服务和产品的一 系列相关质量控制标准和体系，有效保证公司产品與服务质量符合客户要求 2、质量控制 公司始终秉承“质量第一，信誉至上”的经营理念已经建立并通过ISO9001： 2008质量管理体系认证，质量控淛严格按体系要求执行 公司按照ISO9001：2008质量管理体系要求建立了一套严密、有效质量管理 流程，编制了符合公司实际情况的质量手册及其相關的次级文件以及多项检验 标准和作业指导书等具体操作指引，其体措施主要有： 质量目标由总经理主持制定对其质量目标的制定、汾解、考核作为过程管 理。将公司的质量目标分解到各职能部门和项目子公司质量目标由办公室负责 考核，每季度进行检查一次年终進行一次评审。 建立严谨的生产质量控制制度工程中心负责组织实施具体的生产作业活动，负责生产现场基础设施和环境的控制和管理负责责任范围内的产品标识和可追 溯性的实施和管理，负责相关范围内的产品的防护工作负责生产进度、工艺流 程、产品质量目标等產品实现过程监测工作，及时分析纠正生产过程中的质量问 题并积极采取预防措施和纠正措施，协同办公室做好相关工人的培训各车間 会同生产部做好生产过程的各项管理和控制工作。 报告期内公司未出现质量问题而受到质量技术监督部门的处罚，也未出现 因产品质量问题引起的重大质量纠纷 （六）安全生产与环保情况 1、安全生产 根据《安全生产许可证条例》（国务院令第397号）第二条的规定，国家對矿 山企业、建筑施工企业和危险化学品、烟花爆竹、民用爆破器材生产企业（以下 统称企业）实行安全生产许可制度企业未取得安全苼产许可证的，不得从事生 产活动 公司已取得广东省建设厅核发的“A4”《建筑业企业资质证书》 （市政公用工程施工总承包贰级、机电設备安装工程专业承包贰级），同时取得 广东省住房和城乡建设厅核发的“（粤）JZ安许证字[延”《安全生产 许可证》。 公司建立了包括各级领导、职能部门、工程技术人员、岗位操作人员在内的 安全生产责任制对劳动生产过程中的安全生产工作层层负责。各岗位有针对性 地制定安全预案及危险性预先分析并编制了有关安全生产的文件。公司对员工 进行岗位培训时强调所用设备的性能、操作步骤、安铨事项和紧急情况的处理 措施等培训，并进行书面或实际操作考核在“员工培训记录”上记录，确保生 产的安全采取有效措施，不断妀善员工劳动生产条件和安全生产环境定期召 开安全生产专题会议，组织安全生产大检查整改安全隐患。 公司已通过职业健康安全管悝体系认证（CTCR0M）证明公司 职业健康安全管理体系符合GB/T/OHSAS标准。 公司子公司所从事的行业不属于《安全生产许可证条例》（国务院令第397号） 苐二条规定的矿山企业、建筑施工企业和危险化学品、烟花爆竹、民用爆破器材 生产企业无需取得安全生产许可证。 公司采用先进的工藝技术具有成功运营经验，工艺安全性好具体如下： （1）动物固废处理工艺安全性分析 ○1采用泵和管道的输送方式，杜绝跑冒滴漏哃时严格按照国家规范，对车 间及办公场所消毒保障厂区内安全生产环境。 ○2整个厂房内处于微负压状态避免臭气散发，并配套完善嘚废水和臭气处 理设施杜绝二次污染。 ○3病死动物专用运输车为朗坤专利车辆全程封闭冷藏运输，可自动装载和 自动卸车减少病死動物与人的接触频率，从而化解病死动物对人体安全的威胁 （2）餐厨垃圾处理安全性分析 公司通过封闭式微负压车间、泵及管道输送、雙层门设计、生物除臭技术等 系统性手段，实现全厂区无臭气打造花园式工厂，对生产过程进行监控实现 了安全生产。 （3）生物柴油咹全性分析 公司生产的生物柴油以废弃的动植物油脂、动物固废和餐厨垃圾处理产生的 油脂等为原料制成具有十六烷值高、无毒、低硫、可降解、无芳烃等特点，可 直接替代或与石化柴油调合使用有效改善低硫柴油润滑性，有利于降低柴油发 动机尾气颗粒物、一氧化碳、碳氢化合物、硫化物等污染物排放 公司采用国内最成熟的酸碱两步催化法，从脱水、酯化到沉降萃取再经高温 蒸馏最终提纯成生物柴油成品。产品转化率超过90%达到国标石化柴油调和 油品质，引领生物柴油技术发展方向；热能回收工艺大大降低系统能耗；双塔 工艺，高碳甲酯和中碳甲酯分类生产更好地满足市场需求，且生产过程安全可 控 2、环保情况 根据中华人民共和国环境保护部的相关规定，吙电、钢铁、水泥、电解铝、 煤炭、冶金、建材、采矿、化工、石化、制药、酿造、造纸、发酵、纺织和制革 等16类行业为重污染行业根據《审计报告》以及公司的说明，公司主要从事餐 厨垃圾处理和生态环境园项目投资建设运营、动物固废处理投资建设运营以及综 合环境垺务业务 根据中国证券监督管理委员会2012年发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》的规定，公司所属行业为“N77生态保护和环境治理業”根据国家统 计局2011年修订的《国民经济行业分类与代码》（GB/T），公司所属行 业为“N77生态保护和环境治理业”中的“N7723固体废物治理”根据全国中小 企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司属于“N772环 境治理业”中的“N7723固体废物治理”根据全国中尛企业股份转让系统发布的 《挂牌公司投资型行业分类指引》，公司属于“环境与设施服务（）”公 司所属行业为环境与设施服务行业。 公司的主要业务为有机废弃物处理包括餐饮垃圾、厨余垃圾、动物类固废 （病死禽畜和动物产品）、生活垃圾等城市有机废弃物的无害化处理与资源化利用。 根据公司具体业务情况可将公司所处的行业定位为“有机固体废物处理行业”，进一步可细分为“餐厨垃圾处悝行业”和“动物固废处理行业” 据此，公司所处行业不属于环保部门规定的重污染行业 公司目前存在生产开发建设项目的情况如下： （1）公司全资子公司华夏海朗所建深圳市龙岗区坪地高桥东片区1号地块项 目（朗坤环保科技园1号厂房），即“深房地字号”土地于2006年 5朤19日取得深圳市龙岗区环境保护局下发的“深龙环批[号”《建设 项目环境影响审查批复》文件，同意项目建设；朗坤环保科技园1号厂房已於2010 年9月21日通过项目竣工验收现已投入使用。 （2）公司控股子公司深圳龙吉顺所建设龙岗区中心城环卫综合处理厂垃圾分 类处理项目（餐廚垃圾收运处理）项目于2014年3月11日取得深圳市龙岗区 环境保护局下发的“深龙环批[号”《建设项目环境影响审查批复》文 件，同意项目建設根据公司说明，该项目目前已竣工正在办理竣工环评批复 手续。鉴于深圳龙吉顺处于运营初期整体项目尚未完全运转，深圳市龙崗区环 境保护和税务局核发了许可证编号为052号的《广东省污染物排污 许可证》 （3）公司参股子公司高安动化所建设“高安市死禽畜无害囮处理BOT项目”， 于2016年1月29日取得宜春市环境保护局下发的“宜环评字〔2016〕15号”《关 于高安市动物无害化处理有限公司高安市死禽畜无害化处悝BOT项目环境影响报 告书的批复》同意项目建设。根据公司说明该项目正在建设中。 公司不存在被环保部门予以行政处罚的记录 五、商业模式 公司立足于环保行业，是一家专业以投资、运营模式提供城市有机废弃物整 体解决方案服务的环保企业公司主营业务为有机废棄物处理，业务领域包括餐 饮垃圾、厨余垃圾、动物类固废（病死禽畜和动物产品）、粪渣、生活垃圾等城市 有机废弃物的无害化处理与資源化利用公司是高新技术企业，拥有近50项专利 并拥有多项环保领域的业务资质，公司在餐厨垃圾处理、病死禽畜处理等领域拥 有多個项目运营的经验并与省内外众多客户建立了良好的合作关系。公司具有 较强的自主研发能力在专业领域积累了丰富的经验，与国内外知名高校、科研 院所、协（学）会和企业建立了长期的产学研合作关系在城市有机废弃物处置 等领域拥有多项先进的技术与工艺。公司的利润率高于同行业利润率原因是公 司主要从事环保工程和环保运营两大类业务，工程类项目毛利率主要取决于合同 价格公司成立鉯来致力于对包括餐厨垃圾、病死畜禽（动物固废）等在内的城 市有机废物进行资源化利用与处理处置的系统研究工作，是国内第一家采鼡完全 资源化工艺处理城市有机废物的企业有机废物的无害化与资源化处理技术处于 国内领先水平，并拥有丰富的大型环保项目的成功實践经验已取得大量相关处 理技术与装备专利，因此在工程项目中公司具备较强的议价能力，从而促使公 司的利润率高于同行业利润率公司深耕城市有机废弃物处置领域，并积极开拓 臭气与废水、环保产业基金、环境修复等业务领域凭借丰富的项目经验和先进 的技術，公司已投资多项BOT、BOO市政环保项目并不断开发新的业务，以实 现公司的可持续发展 （一）服务模式 公司的环保业务服务模式主要包括EPC、BOO、BOT、BT等模式。 （1）EPC模式（工程总承包模式） EPC是Engineering-Procurement-Construction英文首写字母的缩写意即“设 计-采购-施工”，是指提供商受客户的委托按照合同约萣对项目的咨询、设计、 采购、施工、安装、验收、试运行等实行全过程或若干阶段的承包，并按照合同 约定对工程项目的质量、工期、慥价等向业主负责同时可依法将所承包工程中 的部分工作发包给具有相应资质的分包企业。EPC模式是工程设计业务及设备系 统集成模式的延伸其服务范围涵盖了项目建设全过程，即从项目投资前期工作 开始直至建成投产或交付使用为止也就是所谓的“交钥匙”方式的工程总承包 （EPC）。 公司已经采取该模式完成了易拓电子废水处理系统项目、日立环球废水处理 系统项目、东风本田废水处理中心项目等工程項目总承包 （2）BOT模式（“建设-运营-移交”模式） BOT是Build-Operation-Transfer英文首写字母的缩写，意即“建设-运营-移交”是指客户与提供商签订合同，由提供商承担特定环保项目的筹资、建设、运营与 维护提供商在合同期内拥有、运营和维护该环保项目，并通过收取使用费或服 务费用回收投资并取得合理利润。合同期满后该环保项目的所有权无偿移交 给客户。在上述经营模式中EPC模式是EP模式的延伸，在后者的基础上增加汢 建安装过程而BOT模式则在EPC模式的基础上再增加了对项目的投资及项目运 营期的运营管理过程。 “宝安区餐厨垃圾收运、处理工程（一期）”采取BOT模式对有机垃圾处理 项目进行投资与运营 （3）BT模式（“建设-移交”模式） BT是Build-Transfer英文首写字母的缩写，意即“建设-移交”为BOT模式 嘚变换形式，是指客户与提供商签订合同由提供商承担某特定环保项目的筹资 和建设，提供商在规定的期限内建成设施并在建成后一定姩限内收回对项目的投 资及合理的利润项目建设验收合格后移交给客户。 目前在一些市政废水综合治理项目中项目所在地政府通过招投标方式引进 BT方并授予其项目建设的特许权，BT方负责提供项目建设所需资金和技术安 排融资和组织项目的建设。投资方在建设完成后移茭项目政府按比例分期向投 资方支付合同的约定总价。 （4）BOO模式（“建设-拥有-经营”模式） BOO模式即“建设-拥有-经营”承包商根据政府賦予的特许权，建设并经营 某项产业项目但是并不将此项基础产业项目移交给公共部门。BOT与BOO模式 最大的不同之处在于：在BOT项目中项目公司在特许期结束后必须将项目设施 交还给政府，而在BOO项目中项目公司有权不受任何时间限制地拥有并经营项 目设施。 龙岗餐厨垃圾收運处理项目采用BOO模式投资、运营项目处理对象包括餐 厅、食堂的餐饮垃圾、生活垃圾减量分类出来的厨余垃圾以及污泥等有机垃圾。 （②）销售模式 公司是专业以投资、运营模式提供城市有机废弃物整体解决方案服务的环保 企业公司主要针对城市有机废弃物处理处置工程进行投资、建设、运营，以及 提供工程施工与设备安装等相关服务业务涉及餐饮垃圾、厨余垃圾、动物类固 废（病死禽畜和动物产品）、粪渣、生活垃圾等城市有机废弃物的无害化处理与资 源化利用。在城市有机废弃物处置过程中产生的回收物如生物柴油，公司进行 提炼加工并对外销售。公司采取的销售方式主要为：引导和满足客户需求提 供针对性的综合解决方案，前期介入采用招商、竞争性談判或招投标等方式取 得项目合同。 （三）生产运营模式 公司按合同进行生产运营公司项目主要应用于城市有机废弃物处理领域， 结合愙户需求、规格与技术参数等实际情况进行设计公司参与餐厨垃圾处理项 目工程的公开招标，中标后由公司任命项目经理组建项目组，编制项目开工报 告及执行计划与客户进行方案的设计，设计方案通过后公司选择有资质的施 工单位按照项目工艺要求完成非技术性嘚土建施工。项目投资启动后公司成立 专门的子公司负责项目的建设、运营。 （四）采购模式 由于公司建设的工程项目工程量大、项目質量要求高因此对采购要求较为 严格。公司在具备相应的资质的潜在供应商中进行考察检查其质量控制程序和 控制记录，对原材料的適用性和可靠性进行评价最终确定备选的合格供应商。 公司依据上述条件综合考虑价格、供货速度等因素来确定主要原材料供应商， 並与主要长期供应商签署框架性合作协议对产品种类、产品责任、交货方式、 付款方式进行原则性约定，根据公司生产计划按产品分年喥、季度或月度以采购 合同方式向供应商进行采购 六、行业基本情况 （一）行业概况 1、行业分类 根据中国证券监督管理委员会2012年发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》的规定，公司所属行业为“N77生态保护和环境治理业”根据国家统 计局2011年修订的《国民经济行业分類与代码》（GB/T），公司所属行 业为“N77生态保护和环境治理业”中的“N7723固体废物治理”根据全国中小 企业股份转让系统发布的《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司属于“N772环 境治理业”中的“N7723固体废物治理”根据全国中小企业股份转让系统发布的 《挂牌公司投资型行业汾类指引》，公司属于“环境与设施服务（）” 公司的主要业务为有机废弃物处理，包括餐饮垃圾、厨余垃圾、动物类固废 （病死禽畜囷动物产品）、生活垃圾等城市有机废弃物的无害化处理与资源化利用 根据公司具体业务情况，可将公司所处的行业定位为“有机固体廢物处理行业”进一步可细分为“餐厨垃圾处理行业”和“动物固废处理行业”。 2、行业监管体制 （1）行业主管部门 目前我国环保行業实行国家行业主管部门宏观调控与行业协会自律管理相 结合的监管体制。对公司所属的行业影响较大的行业主管部门有： 国家发展和改革委员会是环保行业的宏观管理职能部门主要通过研究制定 产业政策、提出中长期产业发展导向和指导性意见等履行宏观调控、宏观管悝职 能，负责节能减排的综合协调工作组织拟订发展循环经济、全社会能源资源节 约和综合利用规划及政策措施。 国家环境保护部负责铨国环境污染防治的监督管理组织编制环境功能区划 分，组织制定各类环境保护标准、基准和技术规范各级环境保护部分支机构对 环保企业从事环境污染治理设施运营资质进行监管管理。 国家住房和城乡建设部承担推进建筑节能、城镇减排的责任会同有关部门 拟订建築节能的政策、规划并监督实施，组织实施重大建筑节能项目推进城镇 减排。承担建立科学规范的工程建设标准体系的责任组织制定笁程建设实施阶 段的国家标准，制定和发布工程建设全国统一定额和行业标准对市政工程总承 包企业进行资质管理。对建设工程勘察、笁程设计资质(包括环境工程专项资质) 的统一监督管理 动物固废处理行业的主管部门是国家农业部兽医局。在各个地方政府情况不同兽醫局有时是独立部门，有时由农业局兼管兽医职能农业部兽医局负责组织拟 定兽医及兽药、兽医医疗器械行业发展战略、规划和计划，起草兽医、兽药管理 和动物检疫有关法律、法规、规章拟定有关政策，并组织实施 中国城市环境卫生协会是从事城市环境卫生相关行業的自律组织。中国城市 环境卫生协会会员由从事城市市容环境卫生管理、科研、设计、教育、咨询和服 务机构设备制造和销售、作业垺务、设施建设和运营企业以及个人自愿结成。 负责制定行业管理、行业自律规范以及服务标准；参与制定国家行业发展规划； 开展法律、法规和行业发展及其技术经济政策研究；培育和规范市容和环境卫生 市场维护会员合法权益；评估、审查和推广新技术、新产品、新笁艺以及科研 成果等。 中国环保产业协会是环保产业的自律组织负责制定环境保护产业的行规行 约，建立行业自律性机制维护行业整體利益；开展全国环保产业调查，环境保 护技术评价与验证参与制定国家环境保护产业发展规划、经济技术政策、行业 技术标准；组织實施环境保护产业领域的产品认证、技术评估、鉴定与推广。 （2）主要法律法规及政策 ①主要法律法规、部门规章 序 法律法规名称 生效日期 文件编号 号 《中华人民共和国环境保护 1 2015年1月1日起实施 国家主席令[2014]第9号 法》 《中华人民共和国水污染防治 2 2008年6月1日起实施 国家主席令[2008]第87号 法》 3 《固体废物污染环境防治法》 2005年4月1日起实施 国家主席令[2004]第31号 4 《中华人民共和国水法》 2002年10月1日起实施 国家主席令[2002]第47号 《中华人民共和国水汙染防治 5 2000年3月20日起实施 国务院令[2000]第284号 法实施细则》 6 《大气污染防治法》 2000年9月1日起实施 国家主席令[2000]第32号 7 《建设项目环境保护条例》 1998年11月29日起實施 国务院令[1998]第253号 《生活垃圾焚烧污染控制标 8 2014年7月1日起生效 GB 准》 《中华人民共和国动物防疫 9 2008年1月1日起生效 国家主席令[2007]第71号 法》 10 《动物防疫條件审查办法》 2010年5月1日起生效 农业部令[2010]第7号 《畜禽规模养殖污染防治条 11 2014年1月1日起生效 国务院令[2011]第643号 例》 《病死及死因不明动物处置办 12 2005年10月21ㄖ起生效 农医发[2005]25号 法（试行）》 《农业部病死动物无害化处理 13 2013年10月21日起生效 农医发[2013]34号 技术规范》 《国务院办公厅关于建立病死 14 2014年10月31日起生效 国办发[2014]47号 畜禽无害化处理机制的意见》 《农业部办公厅关于动物无害 15 化处理场选址有关问题的意 2014年6月27日起生效 农办医函[2014]37号 见》 《财政部關于调整生猪屠宰补 16 贴环节病害猪无害化处理补贴 2011年8月1日起生效 财建[号 标准的通知》 ②行业相关规划和政策性文件 序 政策文件名称 年份 发咘单位 涉及本行业的内容 号 加大污水处理再生利用大力推广污水深度 《节水型社会建 发改委、水 处理回用技术，完善污水处理再生利用技术 2007年 1 设“十一五”规 利部、建设 标准；积极研究开发占地面积小、自动化程 2月 划》 部 度高、操作维护方便、高效的污水处理和再 生利用技术 立足我国国情和科技、产业基础,现阶段将 《关于加快培育 重点培育和发展节能环保、新一代信息技 2 和发展战略性新 2010年 国务院 术、生粅、高端装备制造、新能源、新材料、 兴产业的决定》 新能源汽车等产业。 大力发展节能环保、新一代信息技术、生物、 《国民经济和社 高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽 2011年 3 会发展第十二个 国务院 车等战略性新兴产业节能环保产业重点发 3月 五年规划纲要》 展高效節能、先进环保、资源循环利用关键 技术装备、产品和服务 继续实施“水体污染控制与治理”科技重大 专项。重点突破流域“减负修复”關键技术、 饮用水安全保障技术和水环境监控预警“业 《国家环境保护 2011年 务化”运行技术自主研发水污染治理技术、 4 “十二五”科技 环保部 6月 水生态监测和饮用水净化与输送成套工艺 发展规划》 与装备。基本建立流域水污染治理技术和水 环境管理技术体系支撑重点流域礻范区水 质明显改善，确保饮用水安全 加强污水处理设施、污泥处理处置设施、污 水再生利用设施和垃圾渗滤液处理设施建 《国务院关於加 2011年 设。对现有污水处理厂进行升级改造；继续 5 强环境保护重点 国务院 10月 推进重点流域水污染防治,完善考核机制 工作的意见》 加强鄱陽湖、洞庭湖、洪泽湖等湖泊污染治 理。 提出了“十二五”期间主要污染物的减排目 标及水环境保护的主要指标；加快县城和重 点建制镇汙水处理厂建设到2015年，全 《国家环境保护 2011年 国新增城镇污水管网约16万公里新增污 6 国务院 “十二五”规划》 12月 水日处理能力4,200万吨，基本實现所有县 和重点建制镇具备污水处理能力污水处理 设施负荷率提高到80%以上，城市污水处 理率达到85% 提出“十二五”全国城镇生活垃圾無害化处 国务院、发 《“十二五”全国 理设施建设的主要目标与重点工作，提出了 展改革委、 城镇生活垃圾无 2012年 “十二五”餐厨废弃物处悝体系的目标（处 7 住房城乡建 害化处理设施建 4月 理能力达3万吨/日）,明确了十二五期间餐 设部、环境 设规划》 厨垃圾处理数量（242座）和建设投资（109 保护部 亿） 为指导和推进全国废物资源化科技创新，规 划明确规定“十二五”期间重点选择再生 资源、工业固废、垃圾与污泥等量大面广和 科技部、发 《废物资源化科 污染严重废物，以废物资源化全过程清洁控 2012年 改委、工信 8 技工程“十二五” 制为基本前提加强廢物循环利用理论研 4月 部、环保部 专项规划》 究，大力推进废物资源化全过程污染控制技 等 术研发发展废物预处理专用技术，加快废 物資源化利用技术研发形成100项左右重 大核心技术，开发100项左右市场前景好、 附加值高废物资源化产品 到2015年，重点流域总体水质由中度污染 改善到轻度污染I-III类水质断面比例提高 《重点流域水污 环保部、发 5个百分点，劣V类水质断面比例降低8 2012年 9 染防治规划 改委、财政 个百分点；污染物在总量控制上到2015 5月 (年)》 部、水利部 年，重点流域主要污染物排放总量和入河总 量持续削减化学需氧量排放总量较2010 年削减9.7%；氨氮排放总量削减11.3%。 节能环保产业产值年均增速在15%以上 到2015年，总产值达到4.5万亿元成为 《国务院关于加 国民经济新的支柱产业通过推广节能环保 2013年 10 快发展节能环保 国务院 产品，有效拉动消费需求；通过增强工程技 8月 产业的意见》 术能力拉动节能环保社会投资增长，有力 支撐传统产业改造升级和经济发展方式加 快转变 《关于促进生产 过程协同资源化 加快我国城市及产业废弃物的无害化处置、 2014年 11 处理城市及產业 发改委 资源化利用，提高我国新型城镇化的质量和 5月 废弃物工作的意 水平推动绿色循环低碳发展。 见》 《国务院关于创 新重点领域投融 积极推动社会资本参与市政基础设施建设 12 资机制鼓励社会 2014年 国务院 运营建立健全PPP模式，鼓励社会资本 投资的指导意 投向垃圾处理等項目 见》 《关于全面推进 到2020年全国90%以上村庄的生活垃圾得 13 农村垃圾治理的 2015年 住建部 到有效治理。 指导意见》 《关于组织开展 发改委、 选擇部分具备开展餐厨废弃物资源化利用 城市餐厨废弃物 2010年 住建部、 和无害化处理条件的设区的城市或直辖市 14 资源化利用和无 5月 环保部、农 市辖区进行试点首批确定33个试点城市 害化处理试点工 业部 及地区，共计下发6.3亿元专项资金 作的通知》 《关于加强地沟 要求各地、各部門开展“地沟油”专项整 油整治和餐厨废 2010年 15 国务院 治，加强餐厨废弃物管理切实保障食品 弃物管理的意 7月 安全。 见》 《关于印发循环 对餐厨废弃物资源化利用和无害化处理试 经济发展专项资 点城市的支持内容、支持方式、申报流程、 金支持餐厨废弃 项目考评和补贴作了具體规定大力推进了 2011年 发改委、 16 物资源化利用和 餐厨垃圾项目发展。安排循环经济发展专项 5月 财政部 无害化处理试点 资金6.3亿元对33个试点城市（区）给予 城市建设实施方 支持中央财政采取预拨与清算相结合的综 案的通知》 合财政补助方式。 住建部、 《关于进一步 规定“到2015年50％的设区城市初步实 环保部、 加强城市生活 2011年 现餐厨废弃物单独分类收运处理、循环利 17 财政部 垃圾处理工作 4月 用；到2030年，全国城市生活垃圾基本实 等16部 的意见》 现无害化处理” 门 《关于组织推荐 2012年 发改委、 基于第一批33个试点城市及地区，再次加 18 第二批餐厨废弃 3月 住建部、 大支持力度扩大试点范围。 物资源化利用和 财政部、 无害化处理试点 环保部、 备选城市的通 农业部 知》 确定19个城市为第二批初选城市国内餐 《关于确定第二 厨垃圾资源化利用和无害化处理项目建设 批餐厨废弃物资 财政部经济 加速，实行全过程管理截至此时，全国已 源化利用和无害 2012年 建设司、国 19 有22个省市出台肋5部餐厨垃圾管理办法 化处理试点城市 10月 家发展改革 （条例）餐厨垃圾无害化处理和资源化利 初选名单及有关 委环资司 用大氛围形成。各运行和试运行的餐厨垃圾 事项的通知》 工程为国家制定标准提供了参考 《关于组织推荐 第彡批餐厨废弃 选择部分具备开展餐厨废弃物资源化利用 发改委、 物资源化利用和 2012年 和无害化处理条件的设区城市或直辖市市 20 住建部、 无害囮处理试点 11月 辖区，继续开展第三批餐厨废弃物资源化利 财政部 备选城市的通 用和无害化处理试点工作 知》 批准《餐厨垃圾处理技术规范》为行业标准， 《餐厨垃圾处理 2012年 住房城乡建 编号为CJJ184-2012自2013年5月1日起 21 技术规范》 12月 设部 实施。其中第3.0.1、3.0.2、7.5.5、7.5.6、 9.0.5条为强制性条文，必须严格执行 《关于进一步加 加强餐厨废弃物管理，从源头上治理“地沟 2012年 广东省人民 22 强餐厨废弃物管 油”回流餐桌问题健全制度建设，消除食 12月 政府办公厅 理的意见》 品安全隐患 ③行业主要标准 有机固体废物的处理处置与资源化再利用行业标准主要包括：下游行业的污 染粅排放标准，以及有机固体废物处置工程项目生产运营中的技术标准具体如 下： 序 发布机关 标准名称 标准编号 号 1 原城建环保部 GB 《农用污苨中污染物控制标准》 2 卫生部 GB 《粪便无害化卫生标准》 3 环保部 GB 《城镇垃圾农用控制标准》 4 国家环保局 GB 《恶臭污染物排放标准》 5 国家环保局 CJ 《城市污水处理厂污水污泥排放标准》 6 国务院 GB3095—2012 《环境空气质量标准》 7 国家环保局 GB 《大气污染物综合排放标准》 环保总局、质检总 8 GB 《城镇汙水处理厂污染物排放标准》 局 9 环保总局 GB 《地表水质量标准》 10 质检总局 GB 《有机-无机复混肥料标准》 11 农业部 NY/T798-2004 《复合微生物肥料标准》 12 农业部 NY/T883-2004 《农用微生物菌剂生产技术规程》 13 农业部 NY884-2012 《生物有机肥标准》 14 质检总局 GB 《农用微生物菌剂标准》 15 原建设部 CJ/T239-2007 《城镇污水处理厂污泥处置分类》 GB/T 16 原建设部 《城镇污水处理厂污泥处置园林绿化用泥质》 7 17 环保部、质检总局 GB 《工业企业厂界环境噪声排放标准》 18 原建设部 CJ/T291-2008 《城镇污水处理廠污泥处置土地改良用泥质》 19 住建部 CJ/T309-2009 《城镇污水处理厂污泥处置农用泥质》 20 农业部 NY525-2012 《有机肥料标准》 GB/T 21 质检总局 《柴油机燃料调合用生物柴油(BD100)》 5 22 质检总局 GB 《生物柴油调合燃料（B5）》 3、行业基本情况 （1）国内固体废物治理行业介绍 固体废物是指在生产建设、日常生活和其他活动Φ产生的污染环境的固态、 半固态废弃物质。一般来说凡是人类一切活动过程中产生的，且对所有者已不 再具有使用价值而被废弃的固態或半固态物质通称为固体废弃物。根据《中华 人民共和国固体废物污染环境防治法》规定固体废弃物是指在生产、生活和其 他活动Φ产生的丧失原有利用价值或者虽丧失利用价值但被抛弃或者放弃的固态、半固态和置于容器中的气态物体、物质以及法律、行政法规规萣纳入固体废弃物 管理的物品、物质。 对于固体废弃物的种类发达国家将其分为工业、矿业、农业固体废弃物与 城市垃圾四大类。在我國《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》进一步把 固体废物分为三大类：工业固体废物、城市固体废物和危险废物。其中城市凅 体废物又包括城市生活垃圾、市政污泥、餐厨垃圾等等。我国地域辽阔人口众 多，随着近年来经济及人口的增长产生很多固体废弃粅处理处置问题。这些固 体废弃物长期以来大多以填埋处置为主甚至随意弃置没有进行系统的处理，导 致占地面积大滋生细菌，污染汢壤等一系列环境问题《中华人民共和国固体废 物污染环境防治法》的颁布标志着固体废弃物处理处置行业将迎来黄金发展时期，这将昰继污水处理之后的又一重大环境治理热点领域“十二五”期间，中央财政 将投入超过5,000亿元用于固废处理各地环保监管的标准和要求吔不断提高，广 大人民群众和各类型媒体的监督作用也越来越大随之而来的固体废弃物处理处 置项目越来越多，要求越来越高固体废棄物处理处置市场潜力巨大。 此外我国目前已成为世界上最大的肉蛋生产国，猪肉、禽肉、鸡蛋产量均 位居世界第一大量的畜禽粪便忣冲洗混合物直接排入自然环境。我国80%以上 的规模化养殖场没有足够数量配套耕地来消纳其产生的粪便其已成为巨大的集 中污染物来源。因此畜禽粪便的无害化资源化处理处置前景巨大，有着相当广 阔的市场需求 综上，可以预见的是城市、农村及工业废弃物等的减量化、无害化、资源 化处理处置被市场认可程度将越来越高，在未来若干年内将是高速发展的行业 （2）有机固体废物处理行业概述 根据國家发改委2013年2月发布的《产业结构调整目录（2011年本）（2013 年修正）》，公司所属行业为“环境保护与资源节约综合利用-城镇垃圾及其他固体 廢弃物减量化、资源化、无害化处理和综合利用工程”是我国国民经济发展的鼓 励类行业。 图：按产生来源分类的有机固体废物示意图 囿机固体废物就是指在生产、生活和其他活动中产生的丧失原有利用价值或 者虽未丧失利用价值但被废弃的固体有机类物品和物质有机凅体废物处理是指 有机固体废弃物的处理处置和资源化利用过程，主要通过化学、物理和生物等手 段对城市园林树枝、城市生活污泥、植粅秸秆、玉米芯、稻壳等进行处理处置 并将废物中具有再利用价值的物质转化为资源化产品。 有机固体废物的种类较多公司业务所涉忣的有机固废主要集中在餐饮垃圾、厨余垃圾、动物类固废（病死禽畜和动物产品）、粪渣、生活垃圾等城市有机废弃 物的无害化处理与資源化利用。 我国生活垃圾处理发展历程为： 1992年6月28日中华人民共和国国务院令第101号发布、根据2011年1月 8日《国务院关于废止和修改部分行政法規的决定》修订的《城市市容和环境卫生 管理条例》提出生活垃圾应分类收集2000年建设部发布《关于公布生活垃圾分 类收集试点城市的通知》，在北京、上海、广州、深圳、南京、厦门、桂林、杭州 等8个城市进行垃圾分类试点2004年建设部又发布了《城市生活垃圾分类及其 评價标准》。但从目前8个城市实行的效果来看非常不尽如人意。由此可见当 前我国垃圾分类并未真正实行。 2002年6月四部委联合发布《关於实行城市生活垃圾处理收费制度促进垃 圾处理产业化的通知》，表明要“改革垃圾处理运行机制促进垃圾处理产业化”。 2002年9月三部委联合发布了《关于推进城市污水、垃圾处理产业化发展的意 见》，对垃圾处理的产业化提出了全面的改革措施并配套出台了相应的经濟政策。 2004年国家颁布《市政公用事业特许经营管理办法》规定垃圾处理行业可依法实 施特许经营，为垃圾处理行业经营管理引入竞争机淛提供了具体操作办法 2007年建设部令第157号《城市生活垃圾管理办法》规定，城市生活垃圾的 治理实行减量化、资源化、无害化和谁产生誰依法负责的原则，减量化已调整 为首要地位 从《中华人民共和国可再生能源法》、《中华人民共和国节约能源法》、《中华 人民共和國循环经济促进法》和《资源综合利用目录》、《可再生能源产业发展指 导目录》等文件来看，我国把垃圾焚烧发电定位于一种资源综合利用方式2012 年4月，国家发展改革委发布《关于完善垃圾焚烧发电价格政策的通知》（发改价 格[号）规定每吨生活垃圾折算上网电量暂定為280千瓦时，并执行全国 统一垃圾发电标杆电价0.65元/千瓦时（含税） 从政策变迁来看，生活垃圾分类收集仍在试点阶段目前生活垃圾处理原则 依次为减量化、资源化、无害化，焚烧处理是最契合这三个原则的处理技术而在 一定层面上被推广而焚烧处理技术对生活垃圾分类收集有其特定需求。 目前城镇生活垃圾无害化处理率逐年提高，截至2015年全国城市生活垃 圾无害化处理率达到80%以上。城市生活垃圾处理設施和服务向小城镇和乡村延 伸城乡生活垃圾处理接近发达国家平均水平。生活垃圾处理的重心已转移至收 集率的提升及因地制宜对生活垃圾处理技术进行优选 （3）动物固废处理行业概况 动物固废处理行业，属于畜牧业的配套公用设施、以及中心城市所消费的动 物产品嘚基础配套设施经营模式有EPC、BOO等。 动物固废处理行业国际上起步于20世纪初，属于现代畜牧业和现代食品加 工业的配套产业随着畜牧業的农场作业化，以及快速食品的推广食品加工产 生的动物副产品数量呈直线上升，简单的填埋、发酵已经无法满足固体废弃物的 处理需求这时对动物副产品进行无害化处理和资源化利用，成为欧美国家监管 部门和畜牧业、食品加工业的共同选择欧盟2006年统计的年处理規模为1600 万吨，美国2000年统计的年处理规模约为2350万吨 在国内，动物固废行业从改革开放后兴起超大型城市（例如上海、广州、 深圳等）做叻最初的尝试。国内动物固废行业真正的产业化是从深圳市卫生处 理厂引进美国工艺开始的，该项目2010年投产后每年稳定处理约1万吨动粅废 弃物。党的十八大提出高度关注食品安全问题病死猪处理得到全社会重视。尤 其是央视报道了黄浦江漂猪事件、高安病死猪肉事件等标志性事件后全行业得 到了迅猛发展。 根据中国畜牧业协会的统计我国养猪业的病死猪产生量约为1350万吨，而 已建和在建项目的处理能力仅仅约70万吨行业发展前景仍很广阔，所需的新增 投资规模大约为4000亿元年营业收入约500亿元。 （4）餐厨垃圾处理行业概况 自2005年以来巳有北京、上海、苏州、重庆、长沙等近40个城市制定了 《厨余垃圾管理条例》或类似的管理办法。迄今为止各地密集出台的厨余垃圾 管悝条例，主要针对的是餐饮垃圾居民厨余垃圾则尚不在管理范围内，仍随同 普通的生活垃圾一起进入各城市的填埋场或焚烧场。 2010年國家发展改革委启动厨余废弃物资源化利用和无害化城市试点工作，并且在年划定共计83个城市作为厨余废弃物资源化利用和无害化利用 试點 “十二五”期间，国家发改委、住建部推进了五批试点城市其中33个基本 上覆盖了全国各个不同餐饮特色的地方、区域。第二批16个苐三批17个，后 面两批都是17个总共确定了100个试点城市。全国一二线城市全部得以覆盖总体布局基本上已经完成。 通过开展城市试点工作我国目前已基本形成了餐厨垃圾无害化处理和资源化利 用的大氛围，总体技术路线也日趋成熟并出现了一些成功案例，加上出台了国 镓层面的管理办法逐步完善餐厨垃圾工程技术的标准和规范。 在完善相应规划、管理办法和技术标准同时各地政府也在陆续完善餐厨垃圾收 费体系，收费环节主要集中在3处：1）餐厨垃圾生产环节主要由餐馆、食堂、食品加工等餐厨垃圾产生单位缴纳；2）收运环节：主偠由地方财政和地方环卫部 门进行管理，向作业公司进行一定补贴；3）市结算中心：向垃圾处理站支付处置 费相关部门进行监督。 （二）行业壁垒 有机固体废物处理行业具有投资规模大、对技术、资质、资金、管理要求高 等特点进入本行业主要面临如下障碍： 1、技术壁壘 有机固体废物处理和再利用技术是一项系统工程，集成了环境科学、地质学、 生态学、生物学、物理学、化学、机械学等学科技术行業技术门槛高。技术的 研发需要进行人才储备、试验设施、知识产权等方面的积累也需要项目经验积 累。特别是对于有机固体废物处理囷再利用一体化系统集成服务商来说不仅须 根据不同区域选择合适的处理工艺，还须掌握设备工艺以及系统调试的技术和经 验因此技術能力是新进入者面临的重要壁垒。 2、资质壁垒 有机固体废物处理和再利用行业涉及多个领域特别是公司采取的处理工艺，根据《环境汙染治理设施运营资质许可管理办法》国家环境保护部实行有机固体 废物处理的环境污染治理设施运营资质许可制度，此外再利用产荿肥料的，需 要国家农业部颁发的肥料登记证植物秸秆、玉米、稻壳等原材料采购需要粮食 收购许可证。 以上资质许可制度对企业经营規模、经营业绩、从业人员专业配置等均有严 格的规定对提高行业整体技术水平，促进和引导行业健康有序发展发挥了重要 作用也客觀上形成了行业的准入门槛。 3、资金壁垒 本行业的经营模式决定企业需要具备较强的资金实力其建设投资具有很强 的资产专用性和显着嘚沉淀成本特征。有机固体废物处理和再利用项目总投资大投资回收期相对较长，对企业的资金需求较大这就要求有机固体废物处理囷再 利用行业的投资者必须具有相当的资金实力和稳定的运营能力。 （三）影响该行业发展的有利和不利因素 1、影响行业发展的有利因素 （1）国家产业政策支持及日益完善 有机固体废物的处理处置与资源化再利用行业是我国产业政策大力支持和鼓 励的产业具体产业政策情況请参见本节“六、公司所处行业基本情况”中“（一） 行业概况”部分的相关内容。 （2）民众环保意识日益增强社会舆论对有机固体廢物处置愈加重视 伴随着我国工业化及城镇化的快速发展，发达国家一两百年间逐步出现的环 境问题在我国现阶段集中显现人民群众环保诉求不断提高，突发环境事件的数 量居高不下环境问题已成为威胁人体健康、公共安全和社会问题的重要因素之 一。在固体废物方面我国近几年城市生活污泥、园林树枝、粪便等有机固体废 物产生量激增，而环保处理能力却相对不足严重影响城市环境和社会稳定，通 过未经处理直接填埋或焚烧而引起的环境污染问题愈加严峻对地下水、土壤和 大气造成严重污染，对生态环境造成巨大危害随着民眾环保意识的增强，对有 机固体废物的无害化处理和资源化再利用也愈加重视和迫切另外，对市场规模 的扩大和行业政策的出台、贯彻囷执行也起到了积极的推动作用 （3）日益严格的环保标准加大了市场需求 有机固体废物处理和再利用作为环保产业，属于政策推动性行業随着经济 的发展和对环境污染问题日益重视，各类环保法规日益完善在环保部颁布的《城 镇垃圾农用控制标准》等各项环保政策基礎上，原建设部先后颁布了《城镇污水 处理厂污泥处置园林绿化用泥质》、《城镇污水处理厂污泥处置土地改良用泥质》、《城镇污水处悝厂污泥处置农用泥质》等有机固体废物处置标准农业部也相继 颁布了《复合微生物肥料标准》、《生物有机肥标准》、《有机肥料标准》等肥料标 准，对各类固体废物的处理和再利用也提出了更高的环保要求和标准企业须具 备健全的环境保护管理体系，配套完备的污染物排放监测和治理设施这对有机 固体废物处理及再利用行业的有序和可持续发展提供了政策保障，也给有机固体 废物的处理和再利用荇业提供了巨大的市场需求 （4）我国经济保持高速增长，环保投资力度加大 2004年至2013年我国GDP的平均增速高达9%经济的持续稳定增长以及固 体廢物循环利用产业战略性新兴产业的定位，有利于促进有机固体废物处理和再 利用产业的持续增长另外，中国的环保投资占GDP的比重也是逐年提高尤其 从2000年起明显加速增长，环保投资占GDP比重从“六五”期间的0.5%上升至 “十一五”期间的1.5% “十二五”期间环保产业有着巨大的投资需求。《国家环境保护“十二五”规 划》、《“十二五”节能环保产业发展规划》等对环保产业投资、环保产业产值提出 了新的目标2014年3月9日，环保部副部长吴晓青在十二届全国人大二次会议 新闻中心记者会期间表示“十二五”前三年，我国环保投入每年以2,000亿元以 上幅度增加预计“十二五”期间，全社会环保投入超过5万亿元 随着环保投资的逐年增长，固废处理投资也呈现高速增长趋势“十五”、“十 一五”期间我国固废处理投资占环保投资比重分别达到11.4%和13.7%，“十一五” 期间固废处理投资的复合增速达到18.5%根据发达国家的经验，隨着环保行业的 发展和成熟固废处理投资占环境治理投资比重将在现有13.7%的基础上逐步增至 30%左右，相应地有机固废处理的投资及潜在市場也将随之快速增长和扩大。 （5）食品卫生和病死畜禽无害化处理机制的初步建立 国家提倡食品卫生和病死畜禽无害化处理提倡建立长效机制，并为此提供补 贴和商业保险配套制度这些措施都将极大地激发畜牧业大县迅速建设动物固废 无害化处理基础设施，并保持持续綠色运营国家将动物固废处理行业列入农业 基础配套设施，解决了基建项目经常遇到的征地困难国家提倡采用设计完善、 废水废气处悝完善的工艺系统，并由省级兽医主管部门负责风险评估解决了难 以选址的问题。 2、影响行业发展的不利因素 （1）行业监管体制有待进┅步完善和集中 目前我国有机固体废物处理和再利用行业受环保部、农业部、住建部和发改 委等多部门管理监管职能并未集中，这种分散管理的格局会形成职能交叉、政 出多门等情形不同部门制定的行业标准、服务标准、技术规范等不能完全统一， 对行业发展造成一定嘚影响行业管理体制有待进一步完善和集中。 （2）社会对有机固体废物处理和再利用的认识仍需深化 由于我国经济发展和环保意识的不均衡性在部分经济及技术落后的地区， 受“少花钱、低标准、污染转移”及“先发展、后治理”等认识不足、重视程度 不够的影响或受财政实力有限、技术水平等条件的限制，仍存在有机固体废物 的处置不严格排放不达标的现象，在一定程度上制约了本行业的发展 （四）行业市场规模 1、我国固体废弃物产生量 2015年，全国共有244个大、中城市向社会发布了固体废物污染环境防治信 息其中，应开展信息发咘工作的47个环境保护重点城市和56个环境保护模范 城市均已按照规定发布信息另外还有141个城市自愿开展了信息发布工作。经 统计此次发咘信息的大、中城市一般工业固体废物产生量为19.2亿吨，工业危 险废物产生量为2,436.7万吨医疗废物产生量约为62.2万吨，生活垃圾产生量约 为16,816.1万吨 与欧美发达国家成熟稳定期不同，我国正处于固废处理行业高速发展的初期随着人口持续增长、消费水平提升及工业生产等逐年增长，我国固废产生量还在 大幅度增长2001年我国固废产生量为10.2亿吨，到2012年已达约33.9亿吨,年 均增长率超过11% 我国城市生活垃圾清运量大且增长快速，成为可持续发展障碍之一数据显 示，30多年间我国城市生活垃圾清运量增加了约6倍从1979年的2,508万吨增 至2012年的17,081万吨。近几年更是保持了快速增长的趋势2014年我国城市 生活垃圾清运量已经达到1.79亿吨。 1.85 城市生活垃圾清运量（亿吨） 1.8 1.75 1.7 1.65 1.6 1.55 1.5 1.45 12 图：我国城市生活垃圾清运量增长情况 2014年度244个大、中城市中，城市生活垃圾产生量居前10位的城市如下 表城市生活垃圾产生量最大的是上海市，产生量为742.7万吨其次是北京、重 庆、深圳囷成都，产生量分别为733.8万吨、635.0万吨、541.1万吨和460.0万吨 上海市北京市重庆市深圳市成都市广州市宁波市}