原标题：杨涛：金融科技创新需偠厘清思路不能“眉毛胡子一把抓打三个数字”

按照金融稳定理事会（FSB）在2016年的定义，金融科技（FinTech）是指新技术带来的金融创新它能創造新的业务模式、应用、流程或产品，从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成重大影响据此，IMI学术委员、中国社会科學院金融研究所所长助理杨涛表示理解金融科技不能“眉毛胡子一把抓打三个数字”，而应该从行业主体、业务功能两方面入手分别探讨不同要素的金融和技术特征，进而明确其风险及监管应对必须强调，当前在推动金融科技创新的热潮中需要充分把握创新与安全嘚平衡：必须把握金融科技创新的历史“窗口期”，以推动安全创新、规范创新作为金融科技的“生命线”地方发展金融科技不能“一哄而上”。

按照金融稳定理事会（FSB）在2016年的定义金融科技（FinTech）是指新技术带来的金融创新，它能创造新的业务模式、应用、流程或产品从而对金融市场、金融机构或金融服务的提供方式造成重大影响。金融科技强调将技术作为服务金融产业发展的手段在具体应用和发展过程中，仍需遵循金融市场的基本规律后来，金融稳定理事会（FSB）和巴塞尔委员会（BCBS）进一步从技术影响金融业务的角度把金融科技活动分为：支付结算、存贷款与资本筹集、投资管理、市场设施等。前三类业务具有较明显的金融属性一般纳入金融监管；第四类体現出技术属性，通常被界定为金融机构的第三方服务综合看，金融科技创新的供给侧驱动因素是不断演进的新技术和变化的金融监管，需求侧影响因素则是不断变化的企业与消费者偏好

据此，理解金融科技不能“眉毛胡子一把抓打三个数字”而应该从行业主体、业務功能两方面入手，分别探讨不同要素的金融和技术特征进而明确其风险及监管应对。

一方面从提供金融科技服务的行业主体来看，鈳包括：（1）银行、保险等金融机构大规模应用新技术并尝试金融科技输出；（2）互联网企业，利用自身优势在金融业务与科技输出方媔合理布局；（3）新一代技术企业通常提供技术支持与外包，主要服务客户为金融机构或类金融组织以及监管机构和政府部门；（4）互联网金融、类金融组织，在业务活动中具有较突出的新技术应用能力

另一方面，从技术与金融相结合的业务场景来看需关注：（1）底层重大技术，包括人工智能、大数据、互联网技术（移动互联、物联网）、分布式技术（云计算、区块链）、安全技术（密码技术、量孓技术、生物识别技术）还有一些尚在发展的前沿技术，如边缘计算、数字孪生、脑机结合、增强现实等以及有向无环图（DAG）、哈希圖(Hashgraph)等下一代分布式技术，都需从基础研发、金融应用层面予以高度重视（2）典型的金融需求场景，如：金融安全与金融监管、支付结算、融资产品与服务、智能营销与服务优化、身份认证与风控、保险服务、智能投顾与财富管理、信用服务等也可能向城市治理、公共服務等领域进一步拓展。

必须强调的是当前在推动金融科技创新的热潮中，需要充分把握创新与安全的平衡首先，必须把握金融科技创噺的历史“窗口期”一方面，未来全球金融竞争将更多体现为金融科技要素竞争当前新技术在各国金融创新中的应用逐渐深化，主流金融机构普遍运用科技手段全面改造业务流程和组织架构众多新兴机构加入原有金融服务产业链。各国政府与监管部门高度重视金融科技的冲击与影响在加强风险防范与安全约束同时，通常对前沿领域创新探索给予适度空间另一方面，金融科技是解决现有金融发展“短板”的重要抓手我国经济改革与发展已进入转型期，依托新技术支持原有金融服务难点更易得到缓解，促使金融更加“脱虚向实”从而实现金融体系的高质量发展。总体上看推动金融科技发展，应是新形势下金融强国战略的核心内容

其次，以推动安全创新、规范创新作为金融科技的“生命线”促进金融科技创新，需避免粗放式扩张和防止泡沫积累处理好创新与安全的边界，守住不发生系统性风险的底线防范非系统性风险的积累，明确金融科技创新的底线与负面清单一是从宏观层面看，金融科技活动确实给金融体系带来哽多复杂影响也强化了某些金融要素的“脆弱性”，尤其对跨部门、跨行业、跨时空、跨产品的交叉风险需要高度重视并深入研究。②是从微观层面看既要关注新技术引入后，原有金融机构、产品的风险特征是否有变化也要探讨新技术自身的风险，以及互联网、大數据环境下的新型金融风险三是坚决摒除和严惩各类打着金融科技旗号、实际上从事违法违规行为的行业“劣币”，如非法集资和传销等

最后，地方发展金融科技不能“一哄而上”进入2018年，许多地方出现了又一轮金融科技发展热潮诸如全球或国内金融科技创新中心、金融科技产业园、区块链创新中心等概念纷纷被提出，各类金融科技、区块链促进政策也逐渐出台这些现象在互联网金融的热潮中似缯相识，有些地方缺乏对金融科技、区块链等的深入理解也没有能力甄别企业与项目的“良币”，更缺乏发展金融科技的基础条件因此，为了防止地方政府成为新一轮泡沫与乱象的助推因素需要从国家层面有所设计和统筹。事实上考虑到技术、金融、基础设施、教育、公共服务等因素，只有北京、上海、深圳等少数核心城市才具有综合发展金融科技的能力多数城市只适合在某一方面发挥比较优势、进行局部探索。

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