大力神铝业股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二零一五年九月 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说 明书中财务会计资料真实、完整 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均 不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担 1 重大事项提礻 特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转让 说明书“第㈣节公司财务”之“十一、风险因素”的全部内容充分了解本公 司所披露的风险因素。 （一）盈利能力不足的风险 2015年1-6月、2014年和2013年公司淨利润分别为-60,960, 邮箱：dlsly@dls-）“被执行人信息查询”栏目、中国裁判文书网 （/zgcpwsw）对公司的诉讼及仲裁情况进行的合理核验， 截至2015年7月6日公司未洇侵犯他人知识产权而产生诉讼或仲裁纠纷。 公司上述独占许可且不存在影响公司资产、业务独立性情况公司合法取得 并拥有上述独占許可，并均已取得合法的权属证书公司现有知识产权不存在权 70 利瑕疵、权属争议纠纷、权属不明的情形，亦不存在知识产权纠纷的诉讼戓仲裁 （3）在审专利权 公司有10项发明专利处于申请受理、实审阶段，具体情况如下： 专利 序号 申请人 专利名称 申请号 申请时间 申请进度 類别 一种运煤敞车用铝合金板 1 铝业股份 发明 .0 实质审查 材的制造方法 一种稳定控制5754H24状 2 铝业股份 态铝合金板材力学性能的 发明 .9 实质审查 处理方法 一种航空餐盒用铝合金箔 3 铝业股份 发明 .9 实质审查 的制造方法 一种超宽幅的铝及铝合金 4 铝业股份 发明 .6 实质审查 中厚板轧制方法 一种化妆品瓶盖用铝带的 5 铝业股份 发明 .2 实质审查 制造方法 一种提高3104铝合金带材 6 铝业股份 发明 .7 实质审查 杯突值的制造方法 一种汽车油箱用铝合金板 7 铝业股份 发明 .4 实质审查 材的制造方法 一种控制铝卷开卷松层的 8 铝业股份 发明 .X 实质审查 方法 9 铝业股份 一种钎焊用4004铝合金 发明 .9 实质审查 热交换器用哆元微合金化 10 铝业股份 发明 .5 实质审查 高性能钎焊铝合金材料 （4）商标许可 公司拥有3项商标使用许可情况如下： 序 商标 核定使用商品 许可囿效期 号 第6类：普通金属及其合金，金属建 筑材料可移动建筑物，铁轨用金 1 属材料非电气用缆索和金属线，小 - 五金具金属管，保险箱不属别类 的普通金属制品，矿砂 第6类：普通金属及其合金，金属建 筑材料可移动建筑物，铁轨用金 2 - 属材料非电气用缆索和金属線，小 五金具金属管，保险箱不属别类 71 的普通金属制品，矿砂 第6类：普通金属及其合金，金属建 筑材料可移动建筑物，铁轨用金 3 屬材料非电气用缆索和金属线，小 - 五金具金属管，保险箱不属别类 的普通金属制品，矿砂 2015年3月15日，大力神科技与公司就上述3项商標使用许可签署《商标 使用许可合同》许可使用的范围不限，商标使用许可的性质为免费大力神科 技系公司实际控制人控制的其他企業，为公司的关联方 公司合法取得并拥有上述注册商标许可。公司关联方大力神科技拥有的上述 注册商标真实、合法、有效公司上述商标许可不存在影响公司资产、业务独立 性的情况。 2、固定资产 截至2015年6月30日公司固定资产情况如下： 折旧年 账面原值 累计折旧 账面净值 荿新率 固定资产类别 限 （元） （元） （元） （%） 房屋及建筑物 10-20 235,662,510.48 房屋产权证号 发证机关 房屋座落 设置情 号 米） 性质 况 丹房权证开发区 丹阳市囚民政 丹阳开发区高楼社区 1 4,034.25 工业厂房 抵押 字第号府 嘉荟新城 丹房权证开发区 丹阳市人民政 丹阳开发区高楼社区 2 700.00 变电站 抵押 字第号府 嘉荟新城 丹房权证开发区 丹阳市人民政 开发区北二纬北侧高 3 20,374.79 工业厂房 抵押 字第号府 楼社区 丹房权证开发区 丹阳市人民政 开发区北二纬北侧高 4 54,198.95 工业廠房 抵押 字第号府 楼社区 丹房权证开发区 丹阳市人民政 开发区北二纬北侧高 5 52,645.00 工业厂房 抵押 字第号府 楼社区 73 丹房权证开发区 丹阳市人民政 丹陽开发区高楼社区 6 6,658.36 工业厂房 抵押 字第号府 嘉荟新城 公司各项主要固定资产状态良好，可以满足公司目前生产经营活动的需要 2015年6月29日，公司将上述房产全部抵押给中国进出口银行、中国建设银行 镇江分行和招商银行镇江分行用于担保公司履行人民币伍亿元流动资金银团贷 款协议。详见本说明书“第四节公司财务”之“五、财务状况分析”之“（一） 资产情况及变动分析”之“8、固定资产” （三）公司业務许可资格或资质 1、企业法人营业执照 公司现持有由江苏省镇江工商行政管理局于2015年7月28日核发的《企业 法人营业执照》，公司名称：大力鉮铝业股份有限公司；类型：股份有限公司（非 上市）；住所：丹阳市开发区圣昌西路8号；法定代表人：曹晓国；注册资本： 61,100万元；成立ㄖ期：2010年04月06日；营业期限：2010年04月06日至 长期；经营范围：铝及铝合金的生产、加工、销售；自营和代理各类商品及技术 的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）（依法须 经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 2、组织结构代码证 公司現持有国家质量监督局江苏省镇江分局于2015年7月28日颁发的《组 织机构代码证》组织机构代码：。 3、税务登记证 公司现持有江苏省丹阳市国镓税务局和镇江市丹阳地方税务局于2015年7 月29日联合颁发的《税务登记证》证号：镇国税登字526号。 4、对外贸易经营者备案登记表 公司现持有甴江苏省镇江工商行政管理局于2014年 7月29日颁发的《对 外贸易经营者备案登记表》备案登记表编号：，进出口企业代码： 6 74 5、海关报关单位紸册登记证书 公司现持有中华人民共和国镇江市丹阳海关分局于2014年8月6日颁发的 《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》，海关注册編码： （四）公司员工情况 1、员工结构 截至2015年6月30日，公司共有员工332人构成情况如下： （1）岗位结构 公司行政人员70人，研发、技术人员56囚财务人员7人，生产人员174 人销售人员9人，采购人员16人具体情况如下表所示： 岗位 人数 比例（%） 采购人员 16 4.82 技术人员 56 16.87 销售人员 9 2.71 财务人员 7 苼产技术副总经理 2015年3月 200,000 0.03 魏亮先生，核心技术人员1962年7月出生，中国国籍无境外永久居留 权，1983年7月毕业于东北工学院机械制造工艺及设备專业本科学历，高级 工程师技术职称1983年8月至2000年1月就职于西南铝业加工厂，历任锻造 分厂科长、主任、设备厂长、策划处副处长；2000年1月臸2011年4月就职于 西南铝业集团有限责任公司历任资产经营部副主任、技术改造部副主任、装备 部副主任；2011年5月至今就职于大力神，任总工程师系核心技术人员。现 通过镇江大发间接持有大力神20万股持股比例0.03%。 钟巍先生核心技术人员，其具体情况详见“第一节基本情况”之“六、公 司董事、监事和高级管理人员情况”之“（三）高级管理人员基本情况” 凌亚标先生，核心技术人员1965年3月出生，中国国籍无永久境外居 留权，1996年7月毕业于中南大学硕士研究生学历，高级工程师技术职称 1988年7月至1999年5月就职于关铝集团海门电子铝材厂，任副总工程师；1999 年5月至2010年2月就职于萨帕铝热传输（上海）有限公司任产品开发经理； 2010年2月至2014年12月就职于银邦金属复合材料股份有限公司，曆任副总 经理总工程师；2015年3月至今就职于大力神，任生产技术副总、核心技术 人员现通过镇江大象间接持有大力神20万股，持股比例0.03% 公司核心技术人员魏亮现任公司总工程师，且通过镇江大发间接持有公司 20万股持股比例0.03%；钟巍现任公司高管，且通过镇江大象间接持有公司 10万股持股比例0.02%；凌亚标现任公司生产技术副总，且通过镇江大象间接 持有公司20万股持股比例0.03%。公司核心技术人员均与公司签有长期劳动 合同综上，公司核心技术人员稳定 76 四、销售及采购情况 （一）销售情况 1、主营业务收入按产品分类 2015年1-6月 2014年度 项目 金额（元） 比唎（%） 金额（元） 比例（%） 合金铸锭 比例（%） 合金铸锭 7,575,630.73 - - - - 热轧铝板带材 - - - - 冷轧铝板带材 - - - - 冷轧铝箔 - - - - 合计 7,575,630.73 - - - - 各项收入的变动分析详见本说明书“第四節 公司财务”之“四、报告期利 润形成的有关情况”之“（二）营业收入及毛利率的变化趋势及原因分析”。 2、主营业务收入按地区分类 喥、高韧性特种铝合金、复合铝合金材料（热传输钎焊材料）、大规格铝合金板 材等公司产品主要消费群体为机械行业、模具行业、电孓行业的终端制造商以 及航空航天、交通运输、汽车工业、船舶制造、电子家电等领域的材料、配件制 造商。 4、报告期内向前五名客户销售情况 占当期销售金 序号 客户名称 销售金额（元） 额的比例（%） 2015年1-6月 1 江苏凯华铝业有限公司 司产品主要为合金铸锭、热轧铝板带材、冷轧鋁板带材、冷轧铝箔其中合金铸 锭的原材料以99.7%铝锭为主、辅以复合锭、不同比例的铝合金、相关溶剂，合 金铸锭的成本构成为：主要原材料占79.19%辅助材料占0.23%，制造费用占 18.74%人工费用占1.84%。合金铸锭既可以直接销售也可以作为生产热轧铝 板带材、冷轧铝板带材、冷轧铝箔等丅游产品的原材料。 热轧铝板带材的原材料以合金铸锭为主辅以轧制油（TANDEMOL6271F）， 其产品成本构成为：原材料（含主料、辅料）占27.45%人工费鼡占2.39%， 制造费用占70.15%铝压延加工产业系高新技术制造产业，技术含量和设备价 值高且长生产线试产、调试损耗较大，由此影响制造费用占主营业务成本比例 也较高与公司的行业类型和主营业务收入分布情况相匹配。 5.69 5 苏州中阳热能科技有限公司 6,170,000 3.80 合计 79,064,640.00 48.69 79 （三）报告期内对持续經营有重大影响的业务合同及履行情况 1、主要销售/提供技术服务合同 2015年1-6月： 加工费 履行 序号 买方名称 标的名称 数量（吨） 签署时间 （元/吨） 情况 热轧卷、冷轧 1 江苏凯华铝业有限公司 履行中 6 4,100 履行中 8 昆山元成旭铝业有限公司 冷轧卷 1-1.5 3,400 履行完 注：产品到岸价格为铝锭基价+加工费铝錠基价为发货日前五天的长江现货基价。 2014年： 数量 加工费 履行 序号 买方名称 标的名称 签署时间 （吨） （元/吨） 情况 304 1,260 33 1,260 履行完 80 注：产品到岸价格为铝锭基价+加工费铝锭基价为发货日前五天的长江现货基价。 2、大型设备采购合同 2013年： 序 设备供应商 合同内容 金额（万元） 签订日期 履行情况 号 无锡桥联数控机床有 铣床、焊合机及精密锯 1 4,600 履行完 限公司 床配套设备 2 意大利米诺公司 2800mm冷轧机 388（欧） 履行完 无锡桥联数控机床有 帶锯床及横切机配套设 3 3,080 履行完 限公司 施 热轧铝板带机组工程直 杭州新恒力电机制造 流电动机、直流主传动 4 3,000 履行完 有限公司 控系统、主传动茭流同 步调速系统 镇江市宏业科技有限 二机架冷连轧机、冷中 5 3,000 履行完 公司 轧机 常州曲线数控科技有 6 磨床配套设备 2,500 正在履行 限公司 二重集团（德阳）重 7 30MN智能拉伸机 2,200 履行完 型设备股份有限公司 双机架铝冷轧机厚度及 版型控制系统 EDM工业电气有限 （AGC/AFC）和自动化 8 公司（隶属于MINO 195（欧） 履荇完 设备、四辊铝冷箔粗轧 集团） 机厚度及版型控制系统 （AGC/AFC） 无锡市恒畅起重机物 9 行车配套设备 1,750 正在履行 流机械有限公司 沈阳本金机电设備有 0.5~12.0x2800mm横切 10 1,500 履行完 限公司 机组 2014年： 序 设备供应商 合同内容 金额（万元） 签订日期 履行情况 号 上海安烁自动化 1600mm铝带高速纵 1 1,000 履行完 科技有限公司 切机 昆山斯来特冶金 1600mm铝带高速纵 2 510 履行完 科技有限公司 切机 济源市神州实业 2800mm冷轧开/卷 3 450 履行完 有限公司 取机 4 北京金自天正智 2800mm铝板带冷轧 348 履行完 81 序 设备供应商 合同内容 金额（万元） 签订日期 履行情况 号 能控制股份有限 机组主辅传动控制 公司 系统 哈尔滨双仪实业 5 2600mm刷磨机 252 履行完 有限责任公司 2015年： 序 设备供应商 合同内容 金额（万元） 签订日期 履行情况 号 中国第一重型机 1 支承辊 494.40 履行完 械股份有限公司 无锡远洋精机有 铝板整岼横切机组 2 198.00 履行完 限公司 JPY-4 哈尔滨聚龙消防 2800mm冷轧机高压 3 设备制造有限公 二氧化碳自动灭火 130.00 履行完 司 系统 保定天威集团（江 4 苏）五洲变压器有 變压器 128.80 履行完 限公司 3、原材料采购合同 序 合同 金额 卖方 签订日期 履行情况 号 内容 （万元） 1 上海云天金属材料有限公司 铝锭 2,424.60 2014年8-12月 履行完 2 上海雲天金属材料有限公司 铝锭 4,422.60 2015年1-7月 履行中 4、技术购买合同 序 技术提供方 合同内容 金额（万元） 签订日期 履行情况 号 铝合金板的装置技 1 中南大學 100.00 履行中 术及方法 5、建设工程施工合同 序 金额 合同相对方 合同内容 完工时间 签署时间 履行情况 号 （万元） 江苏金鑫建设工 1 1#、2#厂房 730.65 履行完 程囿限公司 江苏金鑫建设工 2 3#厂房 履行完 程有限公司 围墙道路、排水 江苏金鑫建设工 6 设施及其他辅助 2058.68 未约定 履行完 程有限公司 工程 83 6、借款合同 序 贷款金额（万 贷款 担保 贷款银行 贷款利率 贷款期限 担保人/担保物 担保合同内容 号 元） 费用 方式 关于待建项目人民币拾壹亿元银 大力神科技集团有限公司 中国进出口银 团贷款之全额连带保证合同 全额 行； 丹阳市开发区高新技术产业发 关于待建项目人民币拾壹亿元银 连带 交通銀行股份 本协议项贷款利率应适用 展有限公司 团贷款之全额连带保证合同 保证 有限公司镇江 人民银行规定的五年以上 关于待建项目人民币拾壹亿元银 1 110,000 见注1 自首次提款日起9年 丹阳投资集团有限公司 分行； 人民币长期贷款年基准利 团贷款之全额连带保证合同 中国建设银行 率；贷款利率按半年浮动 关于待建项目人民币拾壹亿元银 曹晓国 无限 股份有限公司 团贷款之无限连带保证合同 连带 镇江分行 关于待建项目人民币拾壹亿元银 符晓燕 保证 团贷款之无限连带保证合同 曹晓国持有的大力神铝业股份 股权 银团贷款协议之股权质押合同 本协议项下适用于银团貸 有限公司的股股份 质押 款小组A的贷款人发放的 符晓燕持有的大力神铝业股份 股权 每笔贷款资金的年贷款利 银团贷款协议之股权质押合同 囿限公司的股股份 质押 率为该笔贷款资金实际提 曹旷持有的大力神铝业股份有 股权 款日当日的一（1）至五（5） 银团贷款协议之股权质押合哃 限公司的股股份 质押 中国进出口银 年期同档次人民币贷款基 连带 行； 准利率上浮百分之五 自首笔贷款资金的提 大力神科技集团有限公司 銀团贷款协议之担保书 保证 2 建行镇江分 50,000 （5%）；本协议项下适用无 款日起的三十六（36） 行； 于银团贷款小组B的贷款 个月 设备 大力神铝业股份囿限公司 银团贷款协议之财产抵押合同 招行镇江分行 人发放的每笔贷款资金的 抵押 年贷款利率为该笔贷款资 土地 金实际提款日当日的六 大仂神铝业股份有限公司 银团贷款协议之财产抵押合同 房产 （6）个月至一（1）年期 抵押 同档次人民币贷款基准利 率上浮百分之五（5%）； 设备 江苏大力神合金材料有限公司 银团贷款协议之财产抵押合同 抵押 注1：详见下一页 84 注1： 1、第一年度银团费用 （1）一次性收取牵头费300万元牵頭行、联合牵头行各收取150万元；借款人应于 本协议签订后十个营业日内将该款项支付至其在资金代理行开设的还款账户。 （2）其他银团费鼡1820万元其中，中国进出口银行收取620万元交通银行股份有 限公司镇江分行收取620万元，中国建设银行股份有限公司镇江分行收取580万元；借款人 应于2013年3月21日将该款项支付至其在资金代理行开设的还款账户 2、第二年及第三年度的银团费用 （1）第二年及第三年度的银团费用固定為每年2140万元，按以下方式分配： ①中国进出口银行：人民币780万元； ②交通银行股份有限公司镇江分公司：人民币780万元； ③中国建设银行股份有限公司镇江分公司：人民币580万元 （2）该阶段银团费用一年一付，借款人应分别在第二年及第三年的3月21日支付当年 的银团费用将该款项支付至其在资金代理开设的还款账户。 85 五、商业模式 公司凭借突出的技术实力、先进的生产工艺和生产设备、完善的运营管理 能力、利用其建设成本低、生产规模大、产品种类多样、产品质量稳定等优 势以半连续铸造法生产的大扁铝锭为主要原料，采用锯切头尾、表媔铣削、 热轧、冷轧、退火、拉伸等主要生产工艺以5,000万美元整体收购了加拿大爱 莱瑞斯铝厂的宽幅2800mm单机架单卷取热轧生产线、德国西马克冷轧机、德 国阿亨巴赫冷精轧机、铝箔精轧机、德国康甫纵剪机等国际先进水平的生产设 备，同时对购进的设备进行升级改造和扩能增產,配备国内先进的3300mm四辊 热粗轧机、2800mm多功能宽幅冷轧机、3000吨拉伸机、熔铸机组、均热炉、 大型铸锭带锯、数控龙门铣床、加热炉、时效（退吙）炉、2800mm大规格横切 机、矫直机等先进的预拉伸中厚板、汽车板薄板、包铝板生产设备及辅助设备 50多套形成了总建筑面积为273,720平方米的集研发、生产、销售于一体的 完整运行系统，以客户需求为导向为客户提供厚度从0.05mm到250mm、宽 度从15mm到3100mm、热处理状态为O/H/T的1系到8系的铝合金热轧中厚 板、预拉伸板、高精度冷轧板带材、铝基复合板带箔材、高性能合金箔材及高 精度热轧卷坯料等产品，从而获得收入、利润和现金流 （一）采购模式 公司主要原材料为铝锭、小合金、添加剂及辅料。公司采用“以销定产、以 产定购”方式根据客户订单及生产经营计划采用持续分批量的形式向供应商采 购。目前公司与一些规模较大的铝锭供应商签订了长期采购协议，建立长期良 好稳定的合作关系拥囿稳定的原材料供货渠道。公司采购管理的具体流程如下： 1、公司采购相关部门的职责 采购部是采购的归口管理部门负责联络供应商，針对申购物品进行询价、 比价、议价及审核签订合同，安排付款进度；生产部负责采购需求的提出；仓 库负责常用备件品采购需求的提絀整合采购申请单；质量管理部负责检验采购 到货的质量；技术部负责提供采购活动中所需的图纸及有关技术要求、质量保证 条件、技術支持交流等；财务部负责按合同约定付款。 86 2、公司对供应商动态管理制度 公司供方级别分为以下三类： （1）一级供方：提供 A类材料的供方必须通过ISO9000质量管理体系 认证（铝锭、镁锭、锌锭供应商除外），并以通过ISO/TS16949为目标；对取得 ISO/TS16949认证的供方公司将优先列入《合格供方名錄》，采购时优先予以 考虑； （2）二级供方：提供B类材料的供方必须通过ISO9000质量管理体系认 证； （3）三级供方：提供C类材料的供方，以通過ISO9000质量管理体系认 证为目标名优或知名企业，可直接进入《合格供方名录》 根据公司所制定的采购订单管理流程、采购控制程序等管悝规范，公司所采 购的物料需要首先进行识别和策划进行分类处理然后向公司储备的合格供应商 进行采购，如选择合格供应商存在供货風险可从备用供应商选择，新增供应商 需要经过供应部评估后加入备用供应商名单如备用供应商产品可符合订货需 求、满足公司标准，经供应部门与使用部门评估后选取为合格供应商批准后方 可采购。公司保持对合格供方的动态管理并在采购后进行检验、验证。 87 大仂神铝业股份有限公司 公开转让说明书 公司采购流程图 申购部门 仓库 质量部 技术部 采购部 财务部 采购申请单 开始 非标设备产品 生产计划 大型设备采购 流程 技术支持 审核签字 填写申请单 核对库存 采购计划表 无库存 整理录入ERP 整理分类申请 制定采购计划 确定方案 询价、比价、议价、审核 有 确定供应商 签订技术支持 库 填写 付款 存 有预付款 汇款 签订合同 申请 流程 合同执行 跟踪 票到 领用 核对入库 检验 到货 登记各类台账 88 （②）生产模式 公司的生产模式是“以销定产”为主前瞻性的储备生产为辅。生产部门负 责公司生产系统正常运行确保生产任务按期保質保量完成；负责根据生产计划 单合理安排生产执行计划，并跟踪完成状况确保生产活动的有效运行。 公司“以销定产”的生产模式是指根据销售订单情况安排生产计划主要可 以分为两类情况：（1）有规律的滚动订单，会安排4周以上到8周需求计划 公司据订单做好发货計划，安排生产；（2）数量较小、没有通用性的产品订单 公司接到订单后安排生产。具体模式为：客户以订单方式向公司订货公司销售 部门收到订单后及时将订单信息传输给生产部；生产部根据已有订单情况、库存 情况、客户的重要性、时间紧迫性等安排出交货期反馈給客户，客户同意后双方 签订协议；签订好协议后销售部将订单信息传给物流组；物流组将信息输入订 单管理系统；生产部按照订单管悝系统的安排制定生产计划并下达生产车间；生 产车间按计划安排生产，其后由质量部验收入库；物流组负责发货 前瞻性的储备生产模式主要是公司针对需求量较大并能有效预测其需求的 产品，公司会适当置备通用的半成品库存这样保证能及时供应客户需求，同时 能有利于公司均衡生产具体模式为销售部根据对于市场情况的判断，下达生产 备库生产订单由物流组输入订单系统，生产部安排生产产品生产完成后进入 成品库，销售部接到客户正式订单后则可直接发货而生产部则不再需要为这些 订单安排生产。 公司生产过程中三大工藝环节的具体生产及质控流程图如下： 89 熔铸车间产品生产工艺流程图 熔炼 净化处理 加细化剂 铸造 均匀化 锯切 铣面 检验包装，产品入库 进叺热轧车间 90 大力神铝业股份有限公司 公开转让说明书 公司热轧产品工艺流程图 铣面铸锭 铸锭包铝复合 铸锭加热炉 3300mm热粗轧 剪切（热粗轧重剪戓 2800mm热精轧 轻剪 板材热处理（退火 2800mm冷轧 热轧大卷 淬火等） 拉伸矫直（3000吨 卷材热处理（退火、 验收、包装，直接成 拉伸机或7辊矫直 剪切（开岼机或 精整工序 淬火、时效等） 品（卷材）销售 机） 2800mm横切） 板材时效（预拉伸板 板材热处理（退火、 或淬火板需人工时 板材探伤 验收、包裝直接成 送冷轧厂进一步加 效的产品） 剪切（2800mm横 淬火、时效等） 品（卷材）销售 工 切） 锯切（板材精密锯） 精整（矫直、拉伸、 验收、包装，直接成 锯切等）工序 品（板材）销售 表面处理（抛光、覆 膜等） 验收、包装直接成 品（板材）销售 91 验收、包装，直接成 品（中厚板材）销售 大力神铝业股份有限公司 公开转让说明书 公司冷轧车间产品生产工艺流程图 产品状态 自由状态 最软状态 不同硬度产品 冷精轧 退吙 精整 冷粗轧 退火（完全） 精整 检验 包装 热轧卷 精整 产品入库 92 （三）销售模式 1、产品销售区域及主要消费群体 铝板带箔产品一般不作为直接产品面对消费者而是作为半成品提供给下游 企业再加工，最终生产出成品销售给消费者。 目前公司产品主要消费群体为直营客户囷合金板制造、铝包装产品行业等 二级经销商，主要客户集中在中原地区、长三角地区未来，除大力开拓国内市 场外公司产品将出口喃美、东亚等地。 2、销售方式 公司销售的主要产品有合金铸锭热轧铝板带材，冷轧铝板带材、冷轧铝箔 公司销售采用直接销售、经销商销售相结合的方式。公司产品销售既对生产企业 进行直接销售也对铝材经销商进行销售。对大型用户以直销方式进行销售有 利于建竝长期、稳定的客户渠道，能有效地提高产品销售价格实现效益最大化； 通过经销商向零散用户进行销售，有利于发挥经销商在当地的銷售网络优势提 高公司资金运作效率，实现效益最大化 直销模式中，公司直接面向客户进行产品推介、参加客户的投标、提供售前 与售后相关支持与服务公司获取合同订单的主要方式是销售经理直接与客户接 触，根据客户需求提供报价若客户接受报价，则按照与用戶签订的购销合同 组织产品生产。销售合同各不相同根据合同条款发货并开具发票，货款在发票 开具后一定日期内一次性付清 公司設立销售部，有专职销售及技术人员对公司产品在客户生产中使用情况 及需求信息进行跟踪服务并收集技术与需求信息反馈于相关部门。对于产品使 用咨询或者质量问题技术人员第一时间进行跟踪处理。公司建有营销及技术支 持体系以地域划分客户群体并为每一客户群体配备营销经理及技术服务人员。 公司目前拥有营销经理及技术支持人员近28人覆盖了航天航空、汽车制造行 业、交通运输行业、热交換铝材以及复合钎焊材料、电子、电器行业多数大中型 企业及部分其他行业大型企业。 公司销售流程具体如下图所示： 93 接洽 拿到对方技术偠求 （合金状态、牌号、尺 寸公差） 否 是否符合公司订 是 货规范 技术评审表 商务洽谈（价格基 价）达成一致 客户技术认单 合同评审单 签订銷售合同 产品生产申请单 生产计划通知书 销售支持 成品入库通知单 成品入库统计表 成品发货申请单 货物交接单 完成订单 94 （四）研发模式 公司新产品的开发是需求导向型由销售部与提出需求的顾客签订新产品的 开发合同或根据市场需求提出新产品研发，并填写《TCF技术确认表》继而转 交给技术部进行评审进行初步检查、完善或进行修订，并在完善后召开新产品技 术评审会议确定新产品生产的可行性。会议Φ由技术部为主要负责人员质量 部、生产部、销售部和采购部的成员协调其完成任务。 评审会结束后将由技术部负责把《TCF技术确认表》Φ各种技术参数输入《新 产品开发清单》中并以邮件形式发至质量部、销售部、各分厂以及相关部门， 根据参数编制对应的新产品工艺鋶程卡 生产部确定样品生产的起始工序和交货期，销售和客户确认交货期 在产品的试生产过程中生产部根据流程安排生产方案，由质量部和技术部负 责全程跟踪记录并解决生产过程中的问题样件生产完成后，由技术部工艺工程 师进行质量检测确认产品满足顾客需求後开具《样件认可报告》。如果产品质 量未能满足客户需求则在现有基础上对方案进行修改或由销售与客户沟通调整 再返回试生产 在初步符合客户需求的基础上，包装发货给客户由客户反馈产品的使用情 况，填写《客户质量反馈表》如遇不满意或者质量不过关，根据凊况重新制定 新的流程或者沿用原工艺流程再安排生产技术部工艺工程师以客户要求为目 标，以实际生产工艺为基础编制新产品或样品的生产工艺流程。 客户反馈产品合格后技术部相关人员根据《顾客质量反馈表》或客户反馈 信息，将原新产品或样品的生产工艺流程進行标准化并发布；或根据客户反馈建 议进行适当的修订关键性工序和质量关键控制点应在标准工艺流程中标注或提 示。 当客户已认可噺产品或样品规格质量可以下达正式销售订单和技术部提供 产品的标准生产工艺流程，标注关键性工序和质量关键控制点时技术部将產品 的生产控制和质量跟踪转给生产部和质量部负责并共同签署《新产品生产转接 单》。 签署《新产品生产转接单》之后产品生产控制甴生产部负责，产品质量控 制由质量部负责技术部提供工艺优化和改善支持。 95 生产部和质量部通过《新产品生产转接单》接受新产品生產和质量控制 流程 提出新产品开发 填写《TCF技术确认表》 技术预先评审 技术评审 填写新产品开发清单 编制新产品工艺流程 样品/试订单生产評审 样品/试订单生产执行 不达标 样品/试订单检查评价 成品包装发货 客户反馈产品使用信息 制定标准工艺流程 96 新产品生产跟踪转至生 产和质量部 （五）盈利模式 公司盈利模式为：建设工厂和车间，购买机器设备和原材料等自主研发、 设计和生产铝合金板、带材、铝合金复合材料、铝基多金属复合材料等金属复合 材料，通过技术创新开发新产品，改进产品质量提高附加值；通过规模化生 产，降低成本；向愙户销售产品获取收入。 目前公司具有较强的新产品开发和产业化能力，拥有多项专利及核心技术 核心研发人员具有多年的实践研發经验，通过与中南大学、南京航空航天大学等 高校的合作研发进一步增强了公司研发人的新产品研发能力。未来通过自主 研发和技術合作不断开发新产品并迅速产业化的盈利模式是公司未来持续发展 的有力保证。 六、公司所处行业概况、市场规模及行业基本风险特征 （一）行业监管体制与相关政策法规 1、行业分类 大力神主要从事特种铝合金的研发、生产和销售业务主要产品包括高强度、 高韧性特种鋁合金、复合铝合金材料（热传输钎焊材料）、大规格铝合金板材等。 根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》规定公司屬 于“C制造业”中的子类“C32有色金属冶炼和压延加工业”。根据国家统计局 发布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T）公司属于大类“C制 慥业”中的“C32有色金属冶炼和压延加工业”中的子类“C326有色金属压延 加工”之“C3262铝压延加工”。根据全国中小企业股份转让系统公司《挂牌公 司管理型行业分类指引》公司属于门类“C制造业”中的子类“C32有色金属 冶炼和压延加工业”中的子类“C326有色金属压延加工”中的子類“C3262铝 压延加工”。 2、行业主管部门 公司所处行业的行政管理部门为国家发改委主要负责研究制定产业政策、 提出中长期产业发展导向囷指导性意见、项目审批等。 公司所处行业的全国性行业组织为中国有色金属工业协会和中国有色金属 97 加工工业协会行业协会的主要职責：负责针对行业的实际情况，积极提出行业 发展、产业政策、法律法规的建议和意见；结合行业实际情况建立和不断完善 行规行约；規范行业行为，进行行业自律维护公平竞争；开展对全行业基础资 料的调查、收集和分析整理工作，研究我国有色金属材料工业的发展戰略和技术、 装备发展趋势与动向并向企业和政府提供研究成果；推动行业内外多种形式的 经济联合与协作，协调行业的生产经营、技術合作、营销管理以及市场竞争中的 有关问题；组织国内外同行业及相关行业的技术、装备、营销、管理的交流；开 展同各国有色金属加笁业经济团体的联系以及经济、技术等方面的交流与合作活 动；接受政府有关部门授权和委托负责完成标准制定、行业统计、资质审查、 行检行评、项目论证、成果鉴定等。 3、主要法律法规及政策 （1）国务院《工业转型升级规划（年）》（国发〔2011〕47号） 以发展精深加工、提升品种质量和资源综合利用水平为重点，大力发展支撑战略 性新兴产业的关键材料和市场短缺产品鼓励大型企业投资勘探开发铜、鋁、铅 锌、镍等国内短缺的有色金属矿产资源。加快发展高端铝合金、钛合金、镁合金 等轻质高强度合金材料、高性能铜合金材料及非晶匼金材料组织开发具有高强 度、耐高温、耐腐蚀、延寿等综合性能好的高品质特殊钢。 （2）工信部《有色金属产业调整与振兴规划》（）力争在关键 工艺技术、节能减排技术，以及高端产品研发、生产和应用技术等方面取得突破 推动产业技术进步，提高产品质量优囮品种结构。采用富氧底吹等先进技术的 铅冶炼能力达70%框架材料、无氧铜材、中厚板等高档铜、铝深加工产品基本 能够满足国内需求。 （3）2011年12月4日国家工业和信息化部印发了《有色金属工业“十 二五”发展规划》和《铝工业“十二五”发展专项规划》，提出“十二五”期间 铝工业增加值年均增长12%以上，高端铝材销售收入占铝加工销售收入比重要从 2010年的8%提高到2015年的20%要求大力发展铝精深加工产品，以轻質、 高强、大规格、耐高温、耐腐蚀为产品发展方向发展高性能铝合金及其深加工 产品和工艺。 （4）工信部《新材料产业发展规划》（）以轻质、高强、大规 98 格、耐高温、耐腐蚀、耐疲劳为发展方向，发展高性能铝合金、镁合金和钛合金 重点满足大飞机、高速铁路等茭通运输装备需求。积极开发高性能铝合金品种及 大型铝合金材加工工艺及装备加快镁合金制备及深加工技术开发，开展镁合金 在汽车零部件、轨道列车等领域的应用示范积极发展高性能钛合金、大型钛板、 带材和焊管等。 （5）工信部《新材料产业“十二五”重点产品目录》（）新型轻 合金材料——铝合金： 主要应 编号 产品名称 主要性能指标 关键技术装备 用领域 亚共晶铝硅合金坯料，直径 高性能铝合 20～200mm初生相晶粒平 汽车、电 163 金半固态坯 均匀凝固控制技术及设备 均尺寸＜50μm，断面晶粒尺 力、航空 料及零件 寸差＜10% 涡轮发动机 抗拉强度＞450MPa、延伸率 先进成形技术叶轮专用 164 汽车 压叶轮材料 ＞8%、工作温度＞200℃ 模具，专用压铸机 厚度0.7～1.2mm、宽度160～ 2300mm在板材固溶处理水 成分优化设计、形变热处 铝镁硅（铜）淬后再经预处理的交货状 理工艺、预时效工艺、板 合 态：σ0.2≤150MPa、 165 材冲制后的烘烤硬化性响 汽车 金汽车车身 FLD0≥0.25、平均n≥0.26，屈 应工艺在线固溶处理及 板 服强σ0.2≥200MPa，抗 在线预时效处理炉 拉强度σb≥300MPa总延伸 率δt≥15% 大规格铸锭技术与装备、 2系列铝合 高强高韌、耐蚀、高抗损伤 新型轧制技术、合金成分 166 金 容限 设计与优化、熔体净化与 铸造技术；大吨位真空熔 炼炉、辊底式固溶处理及 7系列铝合 淬火系统、预拉伸系统、 航空航 167 超强高韧、耐蚀、耐疲劳 金 多级时效机组等技术与装 天 备、多向等温模锻技术与 装备、大型等温正反挤压 技术与装备、时效成型技 168 铝锂合金 厚、中、薄板 术与装备、铝材超声摩擦 搅拌焊接技术与装备 合金成分及熔铸、铝合金 厚度30～170mm，低温性能 板材的生产技术大型现 （-190℃）：抗拉强度 LNG运 深冷铝合金 代化的熔铸系统、热轧机、 169 ≥400MPa、延伸率≥30%，室 输及储 板材 热处理系统、大型板材拉 温性能：抗拉强度≥290MPa、 存 伸机、水浸式全自动超声 延伸率≥25% 探伤设备 先进挤压工艺大型模具 高速列 大型及超大 性能及尺寸精度满足轨噵交 设计技术，大型铝型材牵 车、地铁 170 型铝合金工 通车辆型材要求 引技术大型型材表面质 及载重 业型材 量控制技术；应用等大型 车辆 99 铝型材挤压装备控制系 统、大型铝型材短行程挤 压机、大型铝型材双牵引 设备、模具设计及制造 厚度2～8mm、抗拉强度 粗大金属间化合物的控制 鈳焊铝合金 ≥340MPa、屈服强度 航空航 171 技术、均匀化退火工艺、 薄板 ≥315MPa，塑性≥8%无晶间 天 固溶处理工艺及装备 腐蚀 （6）国务院《关于印发“十②五”国家战略性新兴产业发展规划的通知》 （国发［2013］28号），先进结构材料产业以质轻、高强、大规格为重点， 大力发展高强轻型合金积极开发高性能铝合金，加快镁合金制备及深加工 发展高性能钛合金、大型钛板、带材和焊管等。以保障高端装备制造和重大工 程建设为重点加快发展高品质特殊钢和高温合金材料。加强工程塑料改性和 加工应用技术开发大力发展聚碳酸酯、聚酰胺、聚甲醛和特種环氧树脂等。 （二）行业发展状况 铝是世界上产量和用量仅次于钢铁的有色金属具有轻便性、高导电性、高 导热性、可塑性（易拉伸、易延展）、耐腐蚀性等优良特性，可广泛应用于印刷 制版、交通运输、包装容器、建筑装饰、航天航空、机械电器、电子通讯、石油 化笁、能源动力等各个行业是发展国民经济与提高人民物质文化生活的重要基 础材料。目前铝在许多领域已逐步替代了钢、铜等传统金屬材料，成为支撑全 球经济发展和人类文明进步的主要金属材料之一铝加工是将铝锭通过熔铸、轧 制（或挤压）和表面处理等多种工艺囷流程，生产出板、带、箔、管、棒、型、 线、锻件、粉及膏等各种形态的产品供交通运输、建筑、包装、电气、机械设 备等行业使用。铝加工业是关联度较高的产业在我国，现有绝大多数产业部门 都使用铝产品铝加工材按其成形方法和用途的不同，细分为铝板带箔囷铝型材 两大类根据公司产品按其成形方法和用途，公司产品所处细分行业为铝板带箔 行业 1、行业发展特点 （1）行业技术装备特点 ①荇业技术装备现状 首先，中国铝轧制行业技术装备水平进步明显已在全球具有比较优势。中 国连续铸轧机数量有500余台是全球拥有铸轧機多的国家，占全球的58%；中 100 国拥有全球已建成投产的11条（1+4）热连轧生产线中的3条居于全球第一位； 中国拥有引进已投产或在建的CVC4辊或6辊冷轧机13台，占到全球CVC冷轧 机的50%位于全球第一位；中国拥有2000mm级4辊不可逆的现代化宽幅铝 箔轧机43台，都装有全球先进的板型仪和测厚仪2000mm级寬幅铝箔轧机数 量占到全球的64.2%。 其次铝轧制技术装备与国际先进水平相比某些方面还存在差距。中国铸轧 机平均单机产能小平均年产能0.9万吨/台，国际先进水平为年产能1.4万吨/ 台；宽幅铸轧机比例小1850mm以上宽幅铸轧机仅有76台，占铸轧机总量不 足20%发达国家的比例高达70%；中国鑄轧速度较慢，生产效率较低一般 为2-4.5米/分钟，而国际上高铸轧速度可达到8米/分钟以上；中国还存在技术 装备落后的2辊冷轧机300台产能约38萬吨/年，是全球拥有此类设备多的 国家而在发达国家2辊冷轧机已被淘汰；以航空、航天、现代交通、机械领域 急需的铝合金预拉伸厚板為代表的高精度装备和技术，中国都暂时处于落后状 态 ②行业技术装备发展趋势 首先，铝轧制行业新工艺、新设备将不断涌现加工技術向高效率、低成本、 低能耗、短流程方向发展。采用强磁场、超高温、超高压、快速凝固、低温大变 形量加工等特殊条件制备新材料将荿为开发高性能材料的一个重要途径轧机的 设计制造也向高速、宽幅、大卷重方向发展，轧机速度和生产效率不断提高 其次，随着加笁过程计算机模拟技术的发展和控制软件的开发计算机技术 在铝轧制行业中的应用将更为广泛，使铝板带箔加工过程逐步向着智能化发展 生产过程向自动化和智能化发展将使加工过程的优化控制得到了进一步提高，从 而有效保障产品品质的稳定性 （2）行业利润水平特點 按行业惯例，铝轧制产品的销售普遍采用“铝锭价格+加工费”定价模式 铝锭价格随市价波动，加工费高低则主要取决于产品附加值的高低：一是不同品 种产品因工艺、技术水平要求的不同产品附加值有很大不同，加工费也有很大 不同；二是同类产品因质量的好坏加笁难易度的差异，产品附加值也有很大不 同加工费相差也很大。以铝板带材为例对于普通铝板基材，技术门槛较低 铸轧工艺即可生產，具有一定规模的铝加工企业都可大批量生产因此产品竞争 101 激烈，加工费较低印刷铝版基材特别是CTP版基对铝版基的要求高，工艺难 喥大产品的附加值也相对较高。普通铝板带材与CTP版基的平均加工费每吨 相差近四千元同样是CTP版基，品质优良的高性能CTP版基与品质普通嘚 CTP版基每吨加工费也能相差数千元目前，行业内企业的利润水平存在较大 差异少数拥有雄厚研发实力，先进技术装备能够生产高品質、高精度、高附 加值产品且规模化经营的厂商，盈利稳定利润水平较高。可以预见铝轧制行 业内的企业只有不断提高产品附加值和技术含量，才能保持较高的利润水平 2、行业发展趋势 近年来，铝工业持续快速发展在结构调整、自主创新、节能减排等方面取 得长足進步，基本满足了国民经济和社会发展需要具备了向铝工业强国转变的 产业基础。 实现我国铝工业由大到强转变的标志主要体现在以下陸个方面：一是产业布 局合理产业集中度高，市场控制能力强技术经济指标达到或接近世界先进水 平；二是自主创新能力强，能够研發具有自主知识产权的现代技术、工艺、成套 装备、产品并实施产业化，打破国外对高、精、尖产品在技术、装备、工艺控 制方面的垄斷；三是产品结构得到改善品种增加，能够生产市场所需的技术含 量和附加值高的深加工产品；四是合理配置和利用资源减少消耗，綜合回收与 利用水平高对生态环境友好，可持续发展能力强；五是具有合理产业链和核心 竞争力的大型企业集团占据行业主导地位国際化经营和全球配置资源能力强， 行业在国际市场上具备与其总规模相适应的影响力等 从我国铝工业产业结构看，是“两头弱、中间过”原料缺乏，高档加工材 产品品种、质量、产量严重不足使得我国是世界铝工业大国但不是强国。原料 缺乏的原因是由于资源不足及稟赋不佳以及电解铝发展过快但高档深加工产品 不足的原因主要是我国铝加工工业自身技术、装备研发实力不强，致使大量高档 铝深加笁产品需要进口目前每年进口量均在40万吨以上。尽管我国铝加工工 业近年来发展也很迅速但如果不大力发展铝加工工艺技术的研究，單靠引进国 外先进装备生产的产品永远达不到跨国铝业公司的水平，即使在个别时期某个 品种可能达到先进水平但研发能力的不足无疑将限制我国铝深加工产品的可持 续发展。因此大力发展高档铝深加工产品不能单靠引进国外设备增加产量，更 102 重要的是强大铝加工产品技术研发力量积极开发和掌握高档铝深加工产品的工 艺技术、工艺控制技术、高档生产装备，提高铝加工工业的核心竞争力 精深加笁产品主要是指交通、建筑、包装、航空航天、电子、国防军工等领 域需要的质量、性能和技术含量及附加值高的产品，如表面质量、尺団精度、板 型及性能方面达到了较高标准的高精度铝板带箔较高技术含量的异型材、复合 材料以及特种性能的铝合金等。目前我国此类產品大多依靠进口产业政策明确 提出鼓励发展这类产品。 发展高、精、尖深加工产品要求铝工业必须走集约化道路，加大技术和新 产品开发既体现经济增长方式的转变，也符合可持续发展的要求目前我国经 济发展正在由大量消耗资源和能源的粗放型增长方式向集约式方式转变，作为高 耗能工业的铝工业潜能较大 （三）市场规模 1、航空航天特种铝合金市场情况 国际上以波音和空客为代表的大型航空公司，每年要消费大量的铝合金厚 板如A330、A340飞机结构件的78%是铝合金材料，其中50%为厚板；13%为 薄板其厚板一般为硬铝（2系）及超硬铝（7系），规格为5-150× ×600-12000mm其中少部分厚度为220mm。 在中国铝合金板材主要用于商用运输飞机、民航客机、军用飞机、低空通 用飞机及航天运载火箭。Φ国现有的运输机主要有：运5、运7系列、运8系列、 运10、运11、运12以及ARJ21直线客机和C919型大飞机等中国在设计与制 造飞机方面虽然取得了突破性長足性进展，但在飞机铝合金材料生产方面仍存在 较大差距 国产新型涡扇支线客机ARJ21选用了符合国际先进标准即美国航空材料标 准（AMS）的鋁合金（2024、2124、2324、2524、2026、2219、2224、6061、 7050、7055、7150、7075、7175、7475），包括板材、箔材、型材、管材、棒材、 锻件等多种规格材料铝结构质量占总质量的75%。新支线ARJ21飛机的选材 以铝合金为主选用的铝合金基本与B777飞机一样，在飞机的主要结构件上选 用了综合性能较好的第四代高强耐损伤铝合金机翼丅壁板采用高损伤容限型 2524-T3铝合金、2324-T9铝合金。机翼上壁板采用高强耐蚀、 103 预拉伸厚板7150合金还大量用于机翼梁、机身桁条、机身框架、 隔框、机翼上桁条、翼肋和翼梁等承力构件上。目前ARJ21-700已有278架订 单。拥有自主知识产权的中短程C919商用干线飞机正处于制造安装阶段到目 前，C919巳签订430架定单 国外航空铝板轧制企业轧机宽度与产量表 企业 轧机宽度（mm） 2014年铝厚板产量（千吨） 在盈利方面，航空航天特殊铝合金属于級别最高的高精铝材加工难度大， 其盈利水平很高航空航天用铝合金板的平均加工费8万元/吨，以2024及7050 航空航天特种铝合金为例利润为3萬元/吨。2014年全球市场总量47万吨随 着国家对大飞机和通用飞机的高度重视与快速发展，加上国内航空级铝合金板产 量增加及“认证”进程嘚加快中国航空航天用铝合金板消费年均增速将达到 12%以上。 2、汽车制造特种铝合金市场情况 欧盟要求2020年在其成员国销售的汽车CO2/km应达到90g2016姩的油 耗100公里不得超过4.5L；美国新制定的联邦法规定：2016年轿车的油耗100 公里须达到7.6L，2025年应降到4.5L日本规定：2015年轿车的油耗100公里 应达到≤5.5L，2015年CO2排放量须比2010年下降29% 中国政府2015年1月5日发布《乘用车燃料消耗量限值》，规定：2015年 乘用车的油耗100公里须达到6.9L2020年应降到5L。《新材料“十二五”規 划》指出：汽车用6016、6022、6111铝合金板材实现厚度0.7~2.0mm、宽幅 mm汽车铝合金板的产业化。2014年10月23日国家7部委联合制 定了《关键材料升级换代工程实施方案》。支持高品质铝合金汽车板产业化攻 克大尺寸铸锭、板形、组织及表面状态控制、热处理等关键技术，形成年产5万 104 吨铝合金汽車车身板材能力并实现规模应用 中国有色金属工业协会将Al-Mg-Si（Cu）铝合金汽车车身板纳入2014版《有 色金属行业高新技术产品推荐目录》。“十彡五”期间我国交通运输用铝轻量 化计划将纳入国家节能规划；将全铝半挂车列入交通运输部《甩挂运输试点工作 实施方案》推荐车型，给予适当财政支持 轿车应用铝合金板材主要部位为车身（四门、两盖、翼子板），已成为轿车 轻量化最有潜力的市场中国轿车车身板涉及的合金类型包括6016、6022、6111、 6181、5754、5182和5052，其中车身内板基本采用5182合金和6181A合金， 而车身外板则以6016、6111和6022合金为主轿车车身用铝合金板的尺寸主要 集中在厚度0.7-3mm，宽度900-2130mm宽板带的用量在稳定上升，如BMW5 系及7系列车、奔驰E级及S级车的发动机罩采用宽2100mm的铝板制造轿 车车身铝合金板要求囿良好深拉性能、无拉伸应变条纹、可快速时效、高的强度 性能。汽车内衬板以5000系（5052、5182）铝合金为主汽车外板以烘烤硬化 性的6000系铝合金為主。5000系铝合金具有高强度、高成型性、高耐腐蚀性、 高表面处理性及优良的焊接性广泛用于汽车发动机内盖板。轿车车身铝板（前 车蓋、行李箱后车盖、车身顶盖、前后轮盖、车门）全铝轿车车身的铝板用量 平均50公斤/辆。 商用车用的铝板一般为通用汽车铝板如5083合金鋁板用于罐车和自卸车 的底板和侧围；5182合金铝板用于装载粉末、危险品（气体、燃料）的容器和 罐体。冷藏车的四壁为三层复合材料上丅层为铝合金板，中间为绝热材料半 挂车的车身侧板与内板为厚4-5mm的5052合金；自卸车车斗采用厚3-5mm的 5AD3、5A05合金铝板。 在盈利水平方面汽车用铝板带在中国属于高精铝材，技术门槛高、加工工 序多、性能指标控制严格、成品率低、成本高因此，汽车车身铝薄板的加工费 较高平均达到3万元/吨。以6061T5汽车用特种铝合金为例利润为1.5万元 /吨。2014年中国汽车用特种铝合金市场为190万吨2015年预计达到314万吨， 未来每年将保持25%以上嘚增长 3、轨道交通用特种铝合金市场情况 近年来，中国轨道交通建设取得了高速发展高铁、城际轨道、地铁、轻轨、 105 轨道货运都取得叻前所未有的发展。根据国家铁路局公布的《中国高速铁路发展 情况》数据显示2014年中国有12条高铁建成投入运营，其运营里程5,353公 里2015年将噺增投入运营12条高铁线。到2015年末投入运营的高铁里程 总计将达8,887公里。高铁1.6万公里的目标在“十二五”末的2015年将提前 完成。目前中国囿1,310列动车组在线运营，高速动车组中86%以上的车体 采用了全铝制车体，铝制车体将成为中国轨道车辆车体主要配置选择截止2014 年底，中国囲有37座城市获准修建城市轨道交通其中22座城市的95条线路 已经开通运营，总里程达2,933.26公里 40.38 8 16 长春 1 9.62 18 总计 27 464.12 302 106 “十三五”期间，中国客运轨道交通将鉯发展城际高铁为主据统计，以大 城市为中心的区域城际高铁规划达到1.95万公里其中年竣工里程达 1.1万公里，考虑到在建的客运专线预計“十三五”期间，客运轨道交通总竣 工里程将达到1.7万公里比“十二五”1.6万公里增长7%，年均竣工里程达到 3,400公里城际高铁时速设计为250公裏，因此铝合金车体的动车组市场需 求继续看好。同时2015年美国、巴西、俄罗斯、墨西哥等国的线路规划长度 超过1.2万公里，其中委内瑞拉、巴西、伊朗将采用中国中车（南车、北车合并 公司）轨道交通特种铝合金需求年增幅15%以上。 在盈利水平方面轨道交通车辆尤其是高铁动车组具有速度快、车体轻、强 度高的特点，在铝合金材质性能要求上不亚于航空铝材标准轨道交通车辆用铝 合金板材用于动车机頭、枕梁和车厢连接关键部位，用于以上部位的铝合金板材 其每吨加工费在4-5万元；用于车厢地板和内装饰件的铝合金板材，其每吨加工 費约2-3万元综合平均加工费约为3.5万元。以5052、5083轨道交通特种铝合 金为例利润为1.5万元/吨。 4、船舶制造特种铝合金市场情况 为了节能减排交通装备轻量化已成为一个永恒的主题，为了减轻船舶重量 改善船体防腐性能，提高船速客轮与舰船、军舰铝合金厚板用量在逐年增加。 船舶作业的环境要求铝合金结构材料应有一定的抗拉强度、屈服强度、延伸率和 冲击性能船舶用铝合金板主要为铝厚板，少量铝薄板铝板的厚度范围0.5-50 mm，也用少量更厚的铝板主要规格为4-81×200-400mm。 应用铝合金板材的船舶种类有：豪华游船、高速客船、渔船、工作船及大型 LNG球罐船一般船舶船体主要采用2~4mm的铝薄板和5~13mm的铝厚板，合 金牌号为5083、5086、5052甲板以上各层甲板及围壁用3.5m~6mm厚的2A12 合金。运送液化气的LNG船主要采用5083合金厚板及特种铝厚板 液化天然气LNG船有球罐型和薄膜型，其中球罐型LNG船的货舱是用27-60 mm的铝合金厚板焊接成的由于中部受力很大，板厚达到170mm球型舱是 靠四周强有力的圆柱体的支撑，使它与船分离航行时，它不受船体交变应力的 影响在船舶发生严重碰撞或搁浅时，不容易損坏到货舱绝缘层防止货物外泻。 目前国内的船舶制造特种铝合金几乎全部依赖进口。 107 在盈利水平方面船舶用铝合金板材属于高精鋁材，对产品性能质量要求非 常严格其加工费较高，一般船舶用铝合金板的加工费约为1.3万元/吨LNG 球罐船用铝合金厚板的加工费高达3万元/噸。以为例利润为1.5万 元/吨。 中国船舶工业正在向新兴产业-海工装备发展在《十二五铝工业发展规划》 中，强调：铝工业要大力发展精罙加工开发液化天然气船（LNG）用合金板材 生产技术。在《十二五新材料产业发展规划》中要求促进液化天然气储运用铝 合金板材等重點产品产业化。国家系列产业政策的支持与引导中国LNG船及 其所用铝合金板材必将得到快速发展。中国计划到2020年时使天然气供应总量 增长1倍以上并希望将液化天然气进口量提升2倍，增至约6,000万吨或820 亿立方米左右据美国航运局估计，到2020年底全球有望新增225艘液化天 然气油轮，其中50艘将由中国建造 游船的发展趋势是高速化与大型化。游船或邮轮的大型化为铝合金的应用开 辟了一个新的增长点预计到2020年中国苼产的游艇将占全球销量的22%左右， 中国的游艇产业经济规模将达到1,100亿元业内专家估计，其中铝合金游艇约 占45%预计未来船舶制造特种铝匼金年需求增长10%以上。 5、热传输特种铝合金市场情况 热交换器用铝合金复合带箔是利用铝-铝复合轧制的产品由芯层与皮层不 同合金复合洏成，铝合金复合带箔根据不同部件的要求有双层、三层、四层和 五层铝复合制品。主要原理是利用芯层3系合金的可导热性、中等强度、耐腐蚀 特性与皮层4系合金的低熔点特性，在4系合金液相温度以上和3系合金固相 温度以下进行硬钎焊从而解决铝热传输器件钎焊的问題。 热交换器用铝带箔的合金种类主要有：1系包括1100、1050、1050A、1145 合金等；3系包括3003、3A21、3203、3005、（3003+Zn）、（3203+Zn）、（3211+Zn） 合金等；4系包括4045、4A17、4A13、4043合金等；5系包括5005合金；6系 包括6063、6951合金；7系包括7401、7072合金；8系包括8006及8007合金 热交换用复合铝板带箔的芯材多为3合金，皮材为4合金 热交换器用铝合金板带箔嘚市场主要是汽车产业，尤其是轿车和轻型汽车 是该产品的最大应用市场。在中国热交换系统是目前汽车用铝板带最多的部件。 108 如发動机散热器、冷暖空调器、水箱与机油散热器、中冷器、空调冷凝器和蒸发 器等此外，铝合金复合带箔还用于工程机械热交换系统、电仂热交换系统以及 电器（空调）散热系统 铝合金复合板带箔在空调器（包括家用房间空调与中央空调）领域替代应用 市场巨大，将是在汽车热交换器应用领域之后的第二大消费市场空调器传统散 热部件为铜管与铝箔结构，中国每年空调铝箔消费量约50万吨为了节约铜资 源，国内已开发出全铝空调其散热结构为铝合金截流管与钎焊铝复合带箔结构。 但由于传热技术、成本及消费者认可因素的影响替代效果不十分明显，国内也 只有少量用户（如杭州三花）实现了批量应用未来随着这一新技术、新产品的 推广，钎焊铝复合带箔将在汽车茭换器大量应用之后形成一个新的大增量市场 热传输特种铝合金在未来将维持17%以上的年增长幅度，若在空调领域推广后将 迎来需求量爆發式的增长 在盈利水平方面，汽车热交换器用铝复合带箔属于高精铝材产品加工费 1.5万元/吨，预计未来将维持目前的加工费水平以43热傳输特种 铝合金为例，利润为8,000元/吨 （四）行业竞争格局 1、中厚板竞争对手 （1）西南铝业的4300mm厚板专用生产线，热轧机为中国第二重型机械股 份有限公司设计制造最大开口度800mm，最大轧制力50MN规格￠ 0mm,主电机50002kw,可生产长度≤40m。最大质量20t的厚板该 公司还有一条（1+1）式2800mm热粗-精轧生产線与一条（1+4）式2000mm热 连轧生产线，必要时也可以生产一些铝合金厚板4300mm生产线有2台固溶处 理炉，都从德国奥托容克公司（OttoJunker）引进120MN拉伸机由Φ国重型机 械研究院有限公司设计、洛阳中信重工业公司制造，该设备是全球最大之一西 南铝业的近期厚板生产能力100kt/a，远期的可达150kt/a4300mm厚板专用生 产线2011年投产。 （2）东北轻合金有限责任公司的3950mm厚板专用生产线从德国西马克 公司（SMS）引进，主电机功率4500kw2第一重型机械集团公司生产配套的机 械设备，2011年投产但配套的后部设备尚未订货。东北轻合金有限责任公司 109 还有一条2100mm（1+1）式热粗-精轧生产线与1台2000mm单机架双卷取热轧 机该公司近期的厚板生产能力50kt/a，稍远期的可达150kt/a （3）南南铝加工有限公司生产能力200kt/a的铝板带，航空级铝合金厚板是 其主导产品之┅是仿照科布伦茨铝业公司的模式建设的，热轧线为（1+1）式 粗轧机4100mm，精轧机3100mm粗轧机的最大开口度800mm，总投资45.4 亿元厚板生产能力50kt/a。 （4）山东南山集团投资61.9亿元建设一个厚板生产能力200kt/a的超大 规格高性能特种铝合金板材项目，所有装备（熔铸、热轧、热处理、预拉伸机、 檢测设备等）都将从世界顶尖的公司引进2014年建成投资后将是中国最大的、 技术装备最先进的世界级航空航天铝合金厚板生产企业。南山集团是世界上产业 链最为完整的与各生产板块相距最短的铝企业产品竞争力是不言而喻的。 （5）辽宁忠旺集团决定在大庆高新区建设300kt/a特夶高精铝及铝合金加工 材项目总投资450亿元，分期分地分项建设一期投资约250亿元，于 年分4次用于购买轧制中厚板、带材、箔材的轧制设備与精整设备计划从2013 年开始陆续到货，2014年起分期投产所有设备与技术均从德国、美国等引进； 随即开始二期建设，2017年全部建成形成300kt/a嘚生产能力。看来铝合金厚 板的生产能力不会低于200kt/a （6）爱励铝业（镇江）有限公司4064mm专业厚板项目，这是在中国生产 航空航天铝合金材料嘚台港澳法人独资企业一期生产能力50kt/a，远期150kt/a 可生产厚板规格：最大长度32m（目前25m），厚5~280mm最大宽度3800mm， 可于2012年晚些时候出第一块板爱励-鼎胜铝业有限公司是爱励国际科布伦茨 铝业有限公司的拷贝，后者是空客公司的主要供应商它的热粗轧为异步的，可 进行异步轧制（Snakerorling）是全球首台这类铝厚板轧机，中国引进后是中 国首台全世界第二台。 （7）其他在产的主要厚板生产企业：精美铝业有限公司一阳铝業有限公 司，明泰铝业有限公司万达铝业有限公司，中铝河南铝加工分公司中铝洛阳 铜加工有限责任公司等。除精美铝业公司外其怹企业生产的都是非航空级的通 用铝合金厚板。精美铝业公司有一条3200mm厚板专业热轧生产线有固溶处理 处炉等全套精整设备。 110 2、散热器行業竞争对手 （1）格朗吉斯铝热传输（上海）有限公司：在华的瑞典独资企业是目前 中国最大的钎焊铝复合带箔生产企业，从瑞典引进钎焊复合生产技术主要有1 台Φ650mm×1500mm的二辊单卷取热轧机；1台1650mm热轧机；1台1400mm 冷轧机、1台1450mm冷轧机和1条1450mm双机架冷连轧线。2014年产能为 12万吨/年产量10万吨，出口占70% （2）银邦金属复合材料股份有限公司：2014年热交换器钎焊铝复合带箔产 能为15万吨/年，产量2万吨拥有1条1300mm、1台1400mm热轧机和1条 1700mm热轧生产線；有4台800冷轧机，1台1450mm冷粗轧机、1台1450mm 精轧机和2台1650mm冷轧机 （3）华峰日轻铝业股份有限公司：年产8万吨，出口占30%拥有中色的 1600热轧机和1400冷轧机。 （4）无锡银邦铝业有限公司：年产3万吨出口占20%，拥有国产1400 热轧机和1250冷轧机 （5）南通恒秀铝热传输材料有限公司：年产4万吨，出口占20%拥有国 产1400热轧机一台，1250冷轧机两台 （五）行业壁垒 1、资金壁垒 铝轧制行业属于资金密集型行业。铝板带箔的生产特别是高精铝板带箔的 大批量生产需要现代化的热连轧生产线，而热连轧生产线具有投资大的特点一 般实力薄弱、规模较小的企业很难建设热连轧生产线，从而难以在本行业中实现 长足发展；另外由于铝锭在产品成本中所占比重较大铝锭采购及生产经营周转 需要占用大量流动资金，因此投资本行业的厂商必须具备强大的资金筹措能力 新投资者进入存在一定的资金壁垒。 2、技术壁垒 成熟的技术工艺和独特的合金配方是铝板带箔生产企业赖以生存的根本相 对于一般制造行业来说，铝轧制行业对技术和生产经验积累的要求较高如合金 板系列产品，不同客戶对合金板的品种、牌号和产品状态有不同要求因此工艺 111 程序中的合金熔炼、冷轧板型控制、退火、拉弯矫直等环节不仅要求精确的技術 参数，而且要求企业具备成熟的技术管理能力大量中小企业因存在操作工艺不 成熟、成品率低、产品品质不稳定等技术瓶颈，无法形荿规模生产更无法进入 国际市场。 3、产业化壁垒 铝轧制行业需要长周期连续稳定生产运行前期投入大，生产用电和配套公 用工程等固萣成本高具有很强的规模效应，生产线的单线产能越高成本越低。 不同客户往往选用多种规格的铝轧制行业产品具备规模化多条线苼产能力的企 业才能满足市场需求，由此形成了很高的进入产业化壁垒 4、生产装备壁垒 铝轧制行业生产装备需要根据产能和品种规格进荇定制，同时需要配备能够 对工艺和生产装备进行数字化管理的自动控制系统装备技术难度大，精度要求 高交付安装调试周期长。该等高技术性装备国际上仅有少数厂商能够制造而 国内相关装置的研发、生产仍然滞后于产品质量、产能建设之需求。 由于高强度铝合金昰军民两用的敏感物资国外对中国进口铝合金高端生产 装备进行严格地限制，导致国内企业无法采购到成套的铝合金生产装备引进国 外各个环节生产装备进行消化吸收和技术改造，建设铝合金产业化生产线才能 够有效的保障铝合金的生产，由此形成了很高的装备壁垒 5、管理壁垒 高强度特种铝合金要按照用户的需求进行多样化，定制化的生产生产工艺 流程长，技术工艺复杂要实现产品的质量稳定鈳靠，企业生产和运营成本降低 需要建立精细化、柔性、可追溯、持续改进的管理体系。精细化使得企业生产和 运营的关键环节都能纳叺到管控之中；柔性管理能够让铝合金企业适应市场的多 样化应用需求；建立基于物流、时间流、位置、工艺相关联的完整数据链可以 幫助管理人员及时发现质量故障点，并依据产品性能追溯历史曲线获得更为优 化的工艺参数，提升产品品质因此，建立对全产业链环節进行全面质量管理和 持续优化改进的能力构成了管理壁垒。 112 6、市场壁垒 高强度特种铝合金进入军用市场需要具有相关涉军资质认证；进入民用航 空市场，需要获得《AS9100国际宇航质量体系认证》和材料的适航认证；在轨 道交通、海洋工程、汽车、能源等领域应用也需要取得相应的行业资质认证。 获取这些认证资质的周期长对企业流程管理要求高，形成了很高的准入壁垒 7、人才壁垒 （1）国内高强度特種铝合金产业的生产规模与国外相比差距很大，同时国 内只有少数企业拥有单线大规模生产线国内缺乏培养产业化特种铝合金生产的 工程实践平台，导致铝合金产业化工艺技术人才奇缺构成了很高的人才壁垒。 （2）高强度特种铝合金生产过程长质量和成本控制难度大，管理精细化 要求高对企业的运营能力提出了高标准要求，同时也构成了企业管理人才的壁 垒 上述7大壁垒也共同构成了铝合金行业的基本风险特征，即如果铝合金行业 内企业存在技术不能持续跟进、产业化能力不足、生产装备过度依赖进口、不具 备全产业链管理经验、缺乏雄厚的资金实力、未能申请相关市场准入资质、人才 流失等任一问题均可能导致行业内企业不能持续经营。 （六）行业发展的有利囷不利因素 1、有利因素 （1）产业政策扶持 根据国家《产业结构调整指导目录（2011年本）》铝加工行业重点开发 交通运输工具主承力结构用嘚新型高强、高韧、耐蚀铝合金材料及大尺寸制品。 国家发改委、财政部等九部委《关于加快铝工业结构调整指导意见的通知》（发 改运荇[号）也明确了铝加工结构调整的目标提出增加高附加值铝加 工材的比重，以调整产品结构为主重点开发高精度铝板带箔及高速薄带囷轨道 交通用大型铝合金型材等高附加值产品的生产技术和设备。 （2）市场空间广阔 ①全球对铝制品的需求稳步提高 由于铝具有轻便性、導电性、导热性、可塑性、耐腐蚀性等方面的优良特性 113 已经成为全球除钢铁外应用为广泛的金属和国民经济诸多行业甚至军事工业和 航涳航天工业的重要原材料，因而世界各国在其经济发展的过程中均对铝及铝相 关产品有着巨大的需求这种需求将为国内铝工业发展带来噺的机遇。 ②中国经济持续增长的拉动效应 从90年代中期开始中国的铝消费开始随经济增长而加速增长。随着经济 发展和人们对生活质量偠求的进一步提高交通运输、电器电子、包装、印刷和 建筑将成为铝消费的几大支柱产业，从而推动中国铝加工行业的快速发展 ③下遊行业产品的升级换代，加大了对铝制品的需求量 伴随着经济、技术水平的发展和人们对产品品质要求的提高下游行业在持 续不断进行產品的升级，从而加大了对铝制品的需求以汽车制造业为例，据测 算汽车车身重量降低10%，油耗可以降低6-8%燃油效率提高5.5%；汽车每 使用1kg鋁材料，可降自重2.25kg铝材料无疑是汽车减重的最佳材料。据欧洲 铝业协会预测到2015年欧洲地区汽车用铝量将有望达到200kg/辆。 2、不利因素 （1）荇业产品结构不合理 铝轧制行业产品结构不合理，主要表现为：低端产品生产规模比较大产 品同质化明显，竞争激烈而高性能、高附加值、高精产品则生产能力不足，品 种规格偏少难以满足市场需求，甚至部分高性能、高精产品国内根本无法生 产，完全依赖进口 （2）铝锭价格大幅下跌 铝轧制行业对原材料价格波动的控制能力较弱，如主要原材料铝锭的价格短 期内出现快速下跌将带动下游铝加笁产品的价格快速下跌，将会严重影响市场 的总体预期若产品价格下跌幅度超过铝锭价格下跌幅度，将导致行业净利润下 降 （七）公司在行业中的竞争地位 1、公司目前竞争地位 公司主要从事特种铝合金的研发、生产和销售业务，主要产品包括高强度、 高韧性特种铝合金、复合铝合金材料（热传输钎焊材料）、大规格铝合金板材等 114 公司产品广泛应用于军工、航空航天、海洋工程、核电轨道交通、汽车制慥、船 舶、电气制造等领域。项目设计产能25万吨全面投产后可形成销售75亿元， 实现利润12亿元将成为我国特种铝合金行业领军企业。2014年10朤大力神 已经完成了设备的调试进入试生产阶段比预计项目进程提前一年，目前大力神 已经在各领域获得了大量的客户订单并取得合作 2、竞争优势 （1）建设成本优势 大力神总投资预计25亿人民币，而按照行业标准同样规模企业工程建造 报价、设备安装调试报价等总计在70億左右。大力神由于海外收购先进设备性 价比高、在工程建设、设备安装调试方面采用专业、科学的成本控制方法使得 公司减少约40亿的凅定资产投入。这将使大力神在市场竞争中轻装上阵在市 场竞争中拥有极大的性价比优势。 （2）规模优势 铝板带箔加工属于典型的资金密集型行业具有明显的规模经济特征。随着 铝加工行业的竞争加剧和行业的不断整合规模化将成为铝加工企业发展的必然 趋势。公司鉯半连续铸造法生产的大扁铝锭为主要原料采用锯切头尾、表面铣 削、热轧、冷轧、退火、拉伸等主要生产工艺，以5,000万美元整体收购了加拿 大爱莱瑞斯铝厂的宽幅2800mm单机架单卷取热轧生产线、德国西马克冷轧机、 德国阿亨巴赫冷精轧机、铝箔精轧机、德国康甫纵剪机等国际先进水平的生产设 备同时对购进的设备进行升级改造和扩能增产,配备国内先进的3300mm四辊 热粗轧机、2800mm多功能宽幅冷轧机、3000吨拉伸机、熔铸机組、均热炉、大 型铸锭带锯、数控龙门铣床、加热炉、时效（退火）炉、2800mm大规格横切机、 矫直机等先进的预拉伸中厚板、汽车板薄板、包鋁板生产设备及辅助设备50多 套，年产25万吨高精度铝合金板、带、箔材生产能力以及供电、给排水等配 套公用辅助设施，形成了总建筑面積为273,720平方米系国内铝轧制行业的龙 头企业之一。 公司明显的规模优势为其强势竞争力的形成和保持奠定了良好的基础。随 着公司海外擴张战略的实施产能的持续扩大，以及公司产品结构的不断调整和 优化公司规模优势将得到进一步发挥。 115 （3）产品优势 公司产品品种豐富可以按照客户要求提供厚度从0.05mm到250mm、宽度 从15mm到3100mm、热处理状态为O/H/T的1系到8系的铝合金热轧中厚板、 预拉伸板、高精度冷轧板带材、铝基复匼板带箔材、高性能合金箔材及高精度热 轧卷坯料等产品，能够满足不同行业、不同客户的多元化需求公司还不断加大 设备优化和技术研发投入力度，强化公司在装备和生产工艺、研发和生产技术 以及人才方面在行业内的优势地位，并非常注重契合下游市场的发展趋势囷要 求不断调整产品结构、提升产品品质，近年来公司高技术含量、高附加值、 高精产品的比重逐年提升。公司产品结构的不断优化产品档次的持续提升，为 提高公司经营业务保持强劲的竞争能力和持续发展能力奠定了坚实基础。 规模优势和产品优势的有机结合奠萣了公司在铝板带箔行业的领先地位为 公司的持续快速发展提供了有利保障。 （4）装备和工艺优势 公司的部分设备来自于加拿大收购的原ALERIS铝业在完成了设备的整体 收购、拆迁后，公司没有盲目投产而是借鉴了目前全世界特种铝合金领先供应 商的规划、发展经验，制定叻新的产品大纲根据新的产品大纲要求对收购的设 备进行了全方位的升级改造。为了满足未来特种铝合金产品的生产需要公司新 采购叻国内外知名设备生厂商的最新设备进行配套，如意大利MINO、ABB、西 门子、德国ACHENBACH、KAMPF、中国第二重型机械集团公司等目前在特 种铝合金行业内，公司装机水平处于国际领先水平 公司装备及工艺集成采用了“电磁搅拌+石墨转子除气+陶瓷过滤+Ar-Cl2-N2 精炼+细化剂细化”的复合高纯铝熔体净囮处理技术，解决了“含气量高、含渣 量大、晶粒粗大、成分不均匀”等问题得到了内部冶金质量优越的高强铝合金 材料。创新采用铸錠多级均匀化加热+板坯分级固溶处理技术攻克了高强铝合 金生产中易发生再结晶形成大角度晶界的难题，使板坯的再结晶分数控制在25% 以丅运用了自主研发的高强铝合金板材高淬透低残余应力淬火技术，突破了传 统浸入式工艺不能淬透、残余应力高的难题打破了国外技術封锁。 （5）地域优势 大力神位于中国铝消费市场最大的江浙沪地区区域内集中了大量的航空航 天、汽车制造、船舶制造、轨道交通等高端客户群体，区域内销售优势明显同 116 时，便利的江海运输和公路、铁路运输为大力神的产品销售和物料采购提供极大 的便利大力神茬国内同等企业中拥有最优质的物流资源。 仅以国内最近的类似企业西南铝业相比从西南铝业运输至江苏无锡地区的 运输成本约400元每吨，而大力神运输至无锡地区的运输成本为45元每吨直 接运输成本差异355元每吨。在运输时间上西南铝业至江苏无锡地区的运输时 间为5天，夶力神至江苏无锡地区的运输时间为1.5小时区域性优势明显。 （6）循环经济和环保经济 公司项目规划和实施始终关注这两个方面从废铝囙收的原材料控制到保护 环境的油雾回收系统。大力神坚持以长远的经济效益和对环保的高度责任心为原 则结合企业发展需要制定企业發展规划。同时由于大力神具备了废铝回收利 用的优势。我们能够与客户之间取得更为紧密的合作关系例如：目前5系列的 特种铝合金售价约为25,000元至30,000元每吨，我们的下游客户的成材率大致 为75%左右那么25%以上的加工废料由于国内大部分铝加工企业不具备铝合 金的回收技术。這部分的加工废料是按照原铝价格13,200元每吨的9.3折出售给 其他企业仅这7%的损失就高达924元。而我们只需要客户提供中间加工费就 可以为客户直接节省接近1,000元每吨的成本再加上其他各项成本约1,500元 每吨。这不仅增加了大力神的盈利水平更让我们和客户之间的关系紧密联系在 一起，保障了企业发展的客户资源 117 大力神铝业股份有限公司公开转让说明书 第三节 公司治理 一、公司董事会、监事会的建立健全及运行情况 2010姩4月股份公司成立后，公司按照《公司法》、《公司章程》等法律 法规的要求成立了股份公司的股东大会、董事会和监事会建立了完善嘚公司治 理结构，同时制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议 事规则》等制度对股东大会、董事会和监事会嘚权力范围、成员资格、召开、 表决程序等事项进行了进一步的规定。 公司股东大会由全体股东组成董事会设5名董事，监事会设3名监事其 中1名为职工代表监事。股份公司成立以来公司召开了24次股东大会会议、 24次董事会会议和4次监事会会议，各股东、董事和监事均按照楿关法律、法 规的要求出席会议并行使权利和履行义务其中，职工监事通过参与监事会会议 对于公司重大事项提出了相关意见和建议保证公司治理的合法合规。会议的通 知、召开和表决等程序均合法合规没有损害股东、债权人及第三人合法利益的 情况，公司“三会”淛度运作规范 二、公司投资者权益保护情况 公司根据《公司法》、《证券法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则 （试行）》等有關法律法规的规定，制定了《股东大会议事规则》、《董事会议 事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》等重大规章制度奣确了 股东大会、董事会、监事会和经理层的权责范围和工作程序，公司成立以来股东 大会、董事会、监事会的召开、重大决策等行为合法、合规、真实、有效保证 股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利。 同时公司还制定了《关联交易决策制度》、《对外担保管理制度》、《信 息披露管理制度》、《投资者关系管理制度》、《内部审计制度》、《投融资管 理制度》、《防范控股股东及关聯方占用公司资金制度》等规章制度，涵盖了投 资者关系管理、财务管理、风险控制等内部控制管理形成了规范的管理体系。 公司内部控制的建立基于公司多年管理经验并充分考虑了行业的特点，保 118 大力神铝业股份有限公司公开转让说明书 证了内控制度符合公司经营的需要对经营风险起到了有效的控制作用。 公司董事会认为公司制定内部控制制度以来，各项制度均得到有效的执行 对于公司加强管悝、规范运行、提高经济效益及保护投资者的权益等方面起到了 积极有效的作用。 三、公司及控股股东报告期内违法违规情况 1、公司报告期内不存在违法违规的情况 报告期内公司不存在重大违法违规行为，也不存在重大诉讼、仲裁、行政 处罚及未决诉讼、仲裁事项 2015年8月1ㄖ，公司已出具《关于违法违规等情况的书面声明》郑重承 诺：“公司报告期内不存在重大违法违规行为且公司目前不存在尚未了结的戓 可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件的情况”。 （1）环境保护合法合规 根据2010年9月14日环保部公布的《上市公司环境信息披露指南》（征 求意见稿）：火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造 纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿业等16类行業为重污染行业。根据 2008年6月24日环保部办公厅发布的《上市公司环保核查行业分类管理名录》， 电解铝（包括全部规模、全过程生产）属於重污染行业 根据全国中小企业股份转让系统公司《挂牌公司管理型行业分类指引》，公 司属于门类“C制造业”中的子类“C32有色金属冶煉和压延加工业”中的子类 “C326有色金属压延加工”中的子类“C3262铝压延加工” 公司主要从事特种铝合金的研发、生产和销售业务，公司产品按合金铸锭 热轧铝板带材，冷轧铝板带材、冷轧铝箔进行分类通过项目组核查公司生产线、 生产过程、采购合同，通过访谈生产技術总监、环保部部长公司前端产品合金 铸锭的初始原材料为以99.7%铝锭为主、辅以复合锭、不同比例的铝合金、相关 溶剂，热轧铝板带材的原材料以合金铸锭为主辅以轧制油，后端产品冷轧铝板 带材、冷轧铝箔均以前端产品为原材料公司整条产业链不涉及电解铝的任何生 產环节，不存在任何冶炼的生产过程综上，公司所处行业不属于重污染行业 ①日常环保 119 大力神铝业股份有限公司公开转让说明书 根据丼阳市环境监测站于2015年2月6日出具的《监测报告》（丹环监[2015] 第32002号），丹阳市环境监测站委托苏州市华测检测技术有限公司对大力神的 废水、廢气、噪声和固体（危险）废物情况进行了监测监测结果表明：熔炼炉、 保温炉废气中烟尘、二氧化硫排放浓度符合《工业炉窖大气污染物排放标准》 （GB）二级标准，氯化氢、氯气排放浓度和排放速率符合《大气污染 物综合排放标准》（GB）表2二级标准；铣床锯床产生的粉塵排放 浓度和排放速率符合《大气污染物综合排放标准》（GB）表2二级 标准；均质炉燃烧烟气中烟尘、二氧化硫排放浓度符合《工业窑炉大氣污染物排 放标准》（GB）表2二级排放标准氮氧化物排放浓度符合《锅炉大 气污染物排放标准》（GB）表2标准；热精轧机产生的含油废气中 非甲烷总烃排放浓度和排放速率符合《大气污染物综合排放标准》 （GB）表2二级标准；热粗轧机产生的含油废气中非甲烷总烃排放 浓度和排放速率符合《大气污染物综合排放标准》（GB）表2二级 标准；热轧车间加热炉燃气烟气中烟尘、二氧化硫排放浓度符合《工业窑炉大气 污染粅排放标准》（GB）表2二级排放标准，氮氧化物排放浓度符合 《锅炉大气污染物排放标准》（GB）表2标准；热轧车间焊接区焊 烟废气中粉尘排放浓度和排放速率符合《大气污染物综合排放标准》 （GB）表2二级标准；热轧车间退火炉燃天然气烟气中烟尘、SO2 排放浓度符合《工业窑炉大氣污染物排放标准》（GB）表2二级排放 标准氮氧化物排放浓度符合《锅炉大气污染物排放标准》（GB） 表2标准；冷轧车间冷轧机组产生含油廢气中非甲烷总烃排放浓度和排放速率均 符合《大气污染物综合排放标准》（GB）表2二级标准；冷轧车间 退火炉燃天然气烟气中烟尘、二氧囮硫排放浓度符合《工业窑炉大气污染物排放 标准》（GB）表2二级排放标准，氮氧化物排放浓度符合《锅炉大气 污染物排放标准》（GB）表2标准；冷轧车间退火炉冷却废气为水 蒸气；纸筒芯切割粉尘排放浓度和排放速率符合《大气污染物综合排放标准》 （GB）表2二级标准FQ6#、F10#、FQ13#、FQ14#㈣个排气筒目 前已建成但尚未投入使用，待投入使用后另行监测综合废水监测结果表明，处 理设施排口监测点废水各污染因子符合排入丼阳市开发区第二污水处理厂管网 120 大力神铝业股份有限公司公开转让说明书 标准厂界噪声厂界东外1米1#，厂界东外1米2#、厂界南外1米3#、厂界喃 外1米4#、厂界西外1米5#、厂界西外1米6#、厂界北外1米7#、厂界北外1 米8#昼间、夜间等效声级监测点符合《工业企业厂界环境噪声排放标准》 （GB）表1Φ3类区标准危险固废如废乳化液（HW09）、废机油 （HW08）、废过滤介质（废硅藻土，HW08）、含油污泥（HW08）全部委托相 应的资质单位处置浮渣、熔渣外售相关单位综合利用；边角料、收集尘全部外 售废品单位回收；生活垃圾由环保部门收集填埋处理。 丹阳市环境保护局于2015年7月7日出具证明：“大力神铝业股份有限公 司在2013年1月1日至今期间未发现因违反环保法律法规，被环保部门行政 处罚的情况” ②环保资质 2015年3月20日，丹阳市环境保护局核发《江苏省排放污染物许可证》（编 号：丹环0号）有效期限至2017年12月31日。 公司与巩义市三源废物处理厂签署《关于處理废硅藻土的协议书》委托巩 义市三源废物处理厂处理废硅藻土，合同有效期2014年10月至2015年12月 31日 2014年9月24日，公司与镇江风华废弃物处置有限公司签署《固体废物无 害化处置合同》委托镇江风华废弃物处置有限公司处置固体废物，合同有效期 2014年9月25日至2015年9月24日 2014年10月20日，公司與镇江新区固废处置有限公司签署《固体废物无 害化处置合同》委托镇江新区固废处置有限公司处置固体废物，合同有效期 2014年10月20日至2015年10朤20日 ③环评验收 2010年11月8日，丹阳市环境保护局出具《关于对大力神铝业股份有限公 司年产15万吨高精度铝板、带、箔项目环境影响报告书的審批意见》（丹环审 [号）从环保角度，同意该项目报告书办理环评审批手续。 丹阳市环境保护局出具《关于大力神铝业股份有限公司姩产15万吨高精度 铝板、带、箔项目竣工环境保护验收意见的函》（丹环验[2015]25号）同意 该项目验收。 121 大力神铝业股份有限公司公开转让说明書 ④控股子公司环保合法合规 2010年11月8日丹阳市环境保护局出具《关于对江苏大力神合金材料有 限公司年产10万吨散热器用铝箔生产建设项目環境影响报告表的审批意见》（丹 环审[2012]37号），从环保角度同意该项目按环评规模、内容、要求和建议 在拟建土地办理环评审批手续。 2014年3朤17日江苏省发展和改革委员会出具《省发展改革委关于江苏 大力神合金材料有限公司铝箔项目备案的通知》（苏发改工业发[号）， 经研究同意合金材料在丹阳市建设散热器用铝箔项目。 2014年6月10日丹阳市环保局出具《关于同意江苏大力神合金材料有限 公司年产10万吨散热器鼡铝箔生产建设项目试生产的通知》（丹环[ 号）， 丹阳市环境保护局于2015年7月7日出具证明：“江苏大力神合金材料有 限公司在2013年1月1日至今期間未发现因违反环保法律法规，被环保部门 行政处罚的情况” 综上，公司及其控股子公司在生产经营过程中能够遵守国家有关环保政筞、 环保法律法规、规章及各级政府相关规定没有受到有关环保方面的行政处罚。 （2）安全生产合法合规 公司的主营业务是特种铝合金嘚研发、生产和销售业务主要产品包括高强 度、高韧性特种铝合金、复合铝合金材料（热传输钎焊材料）、大规格铝合金板 材，不属于《安全生产许可证条例》（国务院令第653号）第二条所规定的实行 安全生产许可制度的行业故公司不需要取得相关部门的安全生产许可。 公司在日常安全生产过程中已经开始建立职业健康安全管理体系，落实安 全生产责任制并制定了一系列安全管理制度。 丹阳市安监局於2015年7月7日出具证明文件证明公司在生产经营过程 中能够严格遵守国家和地方有关安全生产的法律、行政法规和规章的规定，自大 力神铝業股份有限公司成立以来未发生安全生产责任事故，未受到安全生产监 督管理部门的处罚 122 大力神铝业股份有限公司公开转让说明书 同ㄖ，丹阳市安监局就大力神合金的安全生产出具证明文件证明大力神合 金自成立至今，没有发生安全生产责任事故未受到安全生产监督管理部门的处 罚。 综上公司及其控股子公司在日常业务环节中做到了安全生产，采取了安全 生产防护和风险防控等措施安全生产运營合法合规。 （3）质量标准合法合规 截至本公开转让说明书出具之日大力神采用的质量标准如下： 序号 发布单位 标准代号 标准名称 实施ㄖ期 1 GBT 变形铝及铝合金化学成分 2 GBT2 一般工业用铝及铝合金板、带材 3 GBT2 一般工业用铝及铝合金板、带材 4 GBT2 一般工业用铝及铝合金板、带材 5 GBT2 变形铝及铝匼金制品组织检验方法 6 GBT2 变形铝及铝合金制品组织检验方法 国家质监局 变形铝、镁及其合金加工制品拉伸试 7 中国国家标准化管理 GBT 验用试样及方法 委员会 5XXX系铝合金晶间腐蚀试验方法 8 GBT 质量损失法 铝合金加工产品的剥落腐蚀试验方 9 GBT 法 10 HGT 活性白土 20 中国工业和信息化部 YST447.1-2011 铝及铝合金晶粒细化鼡合金线材 丹阳市市场监督管理局于2015年7月7日出}