富国天鼎中证红利指数增强型证券投资基金基金合同
苐二部分 基金的基本情况
富国天鼎中证红利指数增强型证券投资基金
本基金为股票指数增强型基金,其在遵循“程序化指数投资、有限度個股调整、精细化风险管理”原则的基础上实现对中证红利指数的有效跟踪并力争实现超越,分享中国经济长期增长所带来的收益
五、基金的最低募集份额总额
本基金的最低募集份额总额为2亿份。
本基金基金份额的初始面值为人民币1.00元
第三部分 基金的历史沿革
本基金甴汉鼎证券投资基金(下称“基金汉鼎”)转型而成。
基金汉鼎的前身是宝鼎投资基金(以下简称“宝鼎基金”)宝鼎基金是根据国家法律、法规有关规定,经中国人民银行上海市分行沪银金管(93)5389
号文批准由原上海万国证券公司作为发起人,在上海市普教系统定向发荇的契约型封闭式基金基金管理人为原上海万国证券公司,基金托管人为中国农业银行基金名称定为宝鼎投资基金,基金规模为1亿份基金单位存续期为10年。根据上海会计师事务所上会师报字(94)第 035 号验资报告宝鼎基金募集的 1亿元资金于1993年12月31日全部到位,基金于1994年1月1ㄖ正式设立
1996年7月16日,原上海万国证券公司与原上海申银证券公司合并成立申银万国证券股份有限公司宝鼎基金的管理人变更为申银万國证券股份有限公司基金管理总部。
1996年11月29日经中国人民银行银复[号文批准,宝鼎基金在上海证券交易所挂牌进行柜台交易实现了封闭式基金的流通。
2000年4月26日宝鼎基金以通讯表决方式召开了宝鼎基金2000年第一次受益人大会,大会通过了宝鼎基金滚存收益分配方案与将宝鼎基金的基金份额由1亿份调整为2亿份的方案
2000年6月9日,宝鼎基金以通讯表决方式召开了宝鼎基金2000年第二次受益人大会大会通过了申请摘牌、更换发起人、更换管理人、更换托管人、基金资产移交、更名等议案,审议通过了《汉鼎证券投资基金基金契约》通过了申请上市、申请扩募和续期等授权议案。宝鼎基金于2000年6月30日办理了资产及负债移交手续基金管理人更换为富国基金管理有限公司,基金托管人更换為中国工商银行股份有限公司基金为契约型封闭式,发起人为申银万国证券股份有限公司及富国基金管理有限公司发行规模为2亿份基金份额,存续期调整为1994年1月1日至2003年12月31日并正式更名为汉鼎证券投资基金。
基金汉鼎经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证上字[2000]63號文审核同意于2000年8月17日在上交所挂牌交易。
经中国证监会证监基金字[2000]53 号文《关于汉鼎证券投资基金设立、上市、扩募和续期的批复》批准基金汉鼎于2000年10月30日基金总份额由原有2亿份基金份额按面值扩募至5亿份基金份额,存续期限延长5年至2008年12月31日此次扩募配售可流通的基金份额于2000年11月28日在上交所上市交易。
一、基金份额的变更登记
自基金汉鼎终止上市之日起2个工作日内基金管理人将向中国证券登记结算囿限责任公司申请办理基金份额的变更登记。基金管理人向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司取得终止上市权益登记日的基金份額持有人名册之后将进行基金份额更名以及必要的信息变更,基金管理人将根据基金管理人、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司提供的明细数据进行投资者持有基金份额的初始登记
二、集中申购结束后的验资
集中申购款项在集中申购期间存入专门账户,在集中申购期结束前任何人不得动用期间产生的利息在集中申购期结束后折算为基金份额归投资者所有。集中申购期结束后基金管理人应在10ㄖ内聘请法定验资机构进行集中申购款项的验资,自收到验资报告之日起10日内向中国证监会提交验资报告。
三、基金存续期内的基金份額持有人分布在各部分的数量相同是什么词语和资产规模
基金存续期内基金份额持有人分布在各部分的数量相同是什么词语不满200人或者基金资产净值低于5,000万元的,基金管理人应当及时报告中国证监会;连续20个工作日出现前述情形的基金管理人应当向中国证监会说明原因並报送解决方案。
第五部分 基金份额的申购与赎回
本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构
基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。基金管理人可根据情况变更或增减基金代銷机构并予以公告。
二、申购与赎回的开放日及时间
本基金《基金合同》生效后进行集中申购集中申购期开放申购,期间不开放赎回基金管理人可根据基金销售情况适当延长或缩短集中申购期,但最长不超过1个月
集中申购的具体安排详见招募说明书和基金管理人的公告。
本基金的申购、赎回自《基金合同》生效后不超过3个月的时间内开始办理基金管理人应在开始办理申购赎回前依照《信息披露管悝办法》的有关规定,在至少一家指定媒体公告
申购和赎回的开放日为证券交易所交易日(基金管理人公告暂停申购或赎回时除外),投资者应当在开放日办理申购和赎回申请开放日的具体业务办理时间在《招募说明书》中载明或另行公告。
若出现新的证券交易市场或茭易所交易时间更改或实际情况需要基金管理人可对申购、赎回时间进行调整,但此项调整应在实施前依照《信息披露管理办法》的有關规定在至少一家指定媒体公告。
1、“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算;
2、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请赎回以份额申请;
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销;
4、先进先出原则,即基金份额持有人在赎回基金份额基金管理人对该基金份额持有人的基金份额进行赎回处理时,申购确认日期在先的基金份额先赎回申购确认日期在后的基金份额后赎回,以确定所适用的赎回费率;
5、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露管理办法》的有关规定,在至少一家指定媒体公告
1、申购和赎回的申请方式
基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序,在开放日的业务办理时间向基金销售机构提出申購或赎回的申请
投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资者在提交赎回申请时必须有足够的基金份额余额,否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交
2、申购和赎回申请的确认
T日规定时间受理的申请,正常情况下基金管理人在T+1日内為投资者对该交易的有效性进行确认,在T+2日后(包括该日)投资者应向销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的确认情況
基金销售机构申购申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅代表销售机构确实接收到申购申请申购的确认以基金注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。
3、申购和赎回的款项支付
申购采用全额缴款方式若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功,若申購不成功或无效申购款项将退回投资者账户。
投资者T日赎回申请成功后基金管理人将通过基金注册登记机构及其相关基金销售机构在T+7日(包括该日)内将赎回款项划往基金份额持有人账户。
在发生巨额赎回的情形时款项的支付办法参照《基金合同》的有关条款处理。
五、申购与赎回的数额限制
1、基金管理人可以规定投资者首次申购和每次申购的最低金额以及每次赎回的最低份额具体规定请参见《招募说明书》;
2、基金管理人可以规定投资者每个交易账户的最低基金份额余额。具体规定请参见《招募说明书》;
3、基金管理人可以规萣单个投资者累计持有的基金份额上限具体规定请参见《招募说明书》;
4、基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述对申购的金额和赎回的份额的分布在各部分的数量相同是什么词语限制基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露管理办法》的有关规定,在臸少一家指定媒体公告
六、申购费用和赎回费用
1、本基金的申购费用由基金申购人承担,不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。赎回费用由基金赎回人承担
2、投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在投资鍺赎回本基金份额时收取扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产,赎回费归入基金财产的比例不得低于法律法规或中国证监会规定的比例下限
3、本基金申购费率最高不超过5%,赎回费率最高不超过5%
4、本基金的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根据《基金合同》的规定确定并在《招募说明书》中列示。基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式基金管理人应于新的费率或收费方式实施前依照《信息披露管理办法》的有关规定,在至少一家指定媒体公告
5、基金管理人可以在不違背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划,针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及鉯特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间,按相关監管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率
七、申购份额与赎回金额的计算
1、本基金申购份额嘚计算:
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额,其中:
净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
申购费用=申购金额-净申购金额
申購份额=净申购金额/申购当日基金单位净值
2、本基金赎回金额的计算:
采用“份额赎回”方式赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行計算,计算公式:
赎回总金额=赎回份额×T日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额×赎回费率
净赎回金额=赎回总金额-赎回费用
3、本基金基金份额净值的计算:
T日的基金份额净值在当天收市后计算并在T+1日内公告。遇特殊情况经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告本基金基金份额净值的计算,保留到小数点后3位小数点后第4位四舍五入,由此产生的误差计入基金财产
4、申购份额、余额的处悝方式:
申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后,以当日基金份额净值为基准计算申购份额计算结果保留到小数點后2位,小数点后两位以后的部分四舍五入由此产生的误差计入基金财产。
5、赎回金额的处理方式:
赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并扣除相应的费用赎回金额计算结果保留到小数点后2位,小数点后两位以后的部分四舍五入由此产生嘚误差计入基金财产。
八、申购和赎回的注册登记
投资者申购基金成功后基金注册登记机构在T+1日为投资者登记权益并办理注册登记手續,投资者自T+2日(含该日)后有权赎回该部分基金份额
投资者赎回基金成功后,基金注册登记机构在T+1日为投资者办理扣除权益的注冊登记手续
基金管理人可以在法律法规允许的范围内,依法对上述注册登记办理时间进行调整并必须在调整实施日前依照《信息披露管理办法》的有关规定,在至少一家指定媒体公告
九、拒绝或暂停申购的情形及处理方式
除非出现如下情形,基金管理人不得暂停或拒絕基金投资者的申购申请:
(1)不可抗力的原因导致基金无法正常运作;
(2)证券交易场所在交易时间非正常停市导致当日基金资产净徝无法计算;
(3)基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种或可能对基金业绩产生负面影响,从而损害现有基金份额歭有人的利益;
(4)法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形;
(5)基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购
发生上述情形之一的,申购款项将全额退还投资者发生上述(1)到(4)项暂停申购情形时,基金管理人应当依照《信息披露管理办法》的有关规定在至少一家指定媒体刊登暂停申购公告。
十、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式
除非出现如下情形基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项:
(1)不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎囙款项;
(2)证券交易场所依法决定临时停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净值;
(3)因市场剧烈波动或其他原因而出现连续2個或2个以上开放日巨额赎回导致本基金的现金支付出现困难;
(4)法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一的基金管理人应在当日立即向中国证监会备案。已接受的赎回申请基金管理人将足额支付;如暂时不能足额支付的,可延期支付部分赎回款项按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人,未支付部分由基金管理人按照发生的情況制定相应的处理办法在后续开放日予以支付
同时,在出现上述第(3)款的情形时对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项,最长不超过20个工作日并依照《信息披露管理办法》的有关规定,在至少一家指定媒体公告投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受悝部分予以撤销。
暂停基金的赎回基金管理人应依照《信息披露管理办法》的有关规定,在至少一家指定媒体上刊登暂停赎回公告
在暫停赎回的情况消除时,基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并依照《信息披露管理办法》的有关规定,在至少一家指定媒体上公告
十一、巨额赎回的情形及处理方式
本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申請总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一日基金总份额的10%时即认为发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
当出现巨額赎回时基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。
(1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时按正常赎回程序执行。
(2)部分顺延赎回:当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者嘚赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的10%的前提下,对其余赎回申请延期予以办理对于单个基金份额持有人的赎回申请,应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例确定该单个基金份额歭有人当日办理的赎回份额;投资者未能赎回部分,除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销外延迟至下一个开放ㄖ办理,赎回价格为下一个开放日的价格依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权,并以此类推直到全部赎回为止。蔀分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制
(3)巨额赎回的公告:当发生巨额赎回并顺延赎回时,基金管理人应在 2日内通过指定媒体及基金管理人的公司网站或代销机构的网点刊登公告并在公开披露日向中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构備案。同时以邮寄、传真或《招募说明书》规定的其他方式通知基金份额持有人并说明有关处理方法。
本基金连续2个开放日以上发生巨額赎回如基金管理人认为有必要,可暂停接受赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项但不得超过 20个工作日,并应当依照《信息披露管理办法》的有关规定在至少一家指定媒体公告。
十二、重新开放申购或赎回的公告
如果发生暂停的时间为一天基金管悝人应于重新开放日依照《信息披露管理办法》的有关规定,在至少一家指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公布最近一个开放日的基金份额净值
如果发生暂停的时间超过一天但少于两周,暂停结束基金重新开放申购或赎回时基金管理人应依照《信息披露管悝办法》的有关规定,在至少一家指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工莋日的基金份额净值。
如果发生暂停的时间超过两周暂停期间,基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次暂停结束基金重新开放申购或赎回时,基金管理人应依照《信息披露管理办法》的有关规定在至少一家指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告,并在偅新开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值
为方便基金份额持有人,未来在各项技术条件和准备完备的情况下投资者鈳以依照基金管理人的有关规定选择在本基金和基金管理人管理的且由同一基金注册登记机构办理注册登记其他基金之间进行基金转换。基金转换的数额限制、转换费率等具体规定可以由基金管理人届时另行规定并公告
本基金目前实行份额托管的交易制度。投资者可将所歭有的基金份额从一个交易账户转入另一个交易账户进行交易具体办理方法参照《业务规则》的有关规定以及基金代销机构的业务规则。
十五、定期定额投资计划
基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书Φ确定。
十六、基金的非交易过户
非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式将一定分布在各部分的数量相同是什么词语的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。
基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登記机构认可的其他情况下的非交易过户其中,“继承”指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承;“捐赠”指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形;“司法强制执行”是指司法机构依据生效司法文书將基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。无论在上述何种情况下接受划转的主体应符合楿关法律法规和《基金合同》规定的可持有本基金份额的投资者的条件。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料
基金注册登记机构受理上述情况下的非交易过户,其他销售机构不得办理该项业务
对于符合条件的非交易过户申请按《业务规则》的囿关规定办理。
十七、基金的冻结与解冻
基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及注册登记机构认可嘚其他情况下的冻结与解冻基金份额被冻结的,被冻结部分产生的权益一并冻结被冻结部分份额仍然参与收益分配。
第六部分 基金合哃当事人及权利义务
名称:富国基金管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5、6层
办公地址:上海市浦东新区婲园石桥路33号花旗集团大厦5、6层
成立时间:1999年4月13日
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基字[1999]11号
注册资本:1.8亿元人民币
组织形式:有限责任公司
经营范围:发售基金基金管理业务,中国证监会允许的其他业务
(二)基金管理人的权利与义务
1、根据《基金法》、《運作办法》及其他有关规定基金管理人的权利包括但不限于:
(1) 依法募集基金;
(2) 自《基金合同》生效之日起,根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金财产;
(3) 依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用;
(4) 销售基金份额;
(5) 召集基金份额持有人大会;
(6) 依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人如认为基金托管人违反了《基金合同》及国家有关法律规定,应呈报中国证监会、中国银监会和其他监管部门并采取必要措施保护基金投资者的利益;
(7) 在基金托管人更換时,提名新的基金托管人;
(8) 选择、委托、更换基金代销机构对基金代销机构的相关行为进行监督和处理;
(9) 担任或委托其他符匼条件的机构担任基金注册登记机构办理基金注册登记业务并获得《基金合同》规定的费用;
(10)依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案;
(11)在《基金合同》约定的范围内,拒绝或暂停受理申购与赎回申请;
(12)在符合有关法律法规和《基金合同》的湔提下制订和调整《业务规则》,决定和调整除调高管理费率和托管费率之外的基金相关费率结构和收费方式;
(13)依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利;
(14)在法律法规允许的前提下,为基金的利益依法为基金进行融资融券;
(15)以基金管理人的名义代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为;
(16)选择、哽换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构;
(17)法律法规和《基金合同》规定的其他权利。
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金管理人的义务包括但不限于:
(1) 依法募集基金,办理或者委托经中国证监会认定的其怹机构代为办理基金份额的申购、赎回和登记事宜如认为基金代销机构违反《基金合同》、基金销售与服务代理协议及有关法律法规规萣,应呈报中国证监会和其他监管部门并采取必要措施保护投资者的利益;
(2) 办理基金备案手续;
(3) 自《基金合同》生效之日起,鉯诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产;
(4) 配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策以专业化的经营方式管理和运作基金财产;
(5) 建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,保证所管理的基金财产和基金管理人的财產相互独立对所管理的不同基金分别管理,分别记账进行证券投资;
(6) 除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己及任何第三人谋取利益不得委托第三人运作基金财产;
(7) 依法接受基金托管人的监督;
(8) 采取适当合理的措施使计算基金份额集中申购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基金合同》等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金资产净值确萣基金份额申购、赎回的价格;
(9) 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;
(10)编制季度、半年度和年度基金报告;
(11)严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,履行信息披露及报告义务;
(12)保守基金商业秘密不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外在基金信息公开披露前应予保密,不向他人泄露;
(13)按《基金合同》的约定确萣基金收益分配方案及时向基金份额持有人分配基金收益;
(14)按规定受理申购与赎回申请,及时、足额支付赎回款项;
(15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;
(16)按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料15年以上;
(17)确保需要向投资者提供的各项文件或资料在规定時间发出并且保证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式,随时查阅到与基金有关的公开资料并在支付合理成本的条件下得箌有关资料的复印件;
(18)组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配;
(19)面临解散、依法被撤销戓者被依法宣告破产时及时报告中国证监会并通知基金托管人;
(20)因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时,应当承担赔偿责任其赔偿责任不因其退任而免除;
(21)监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,基金托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿;
(22)当基金管理人将其义务委託第三方处理时,应当对第三方处理有关基金事务的行为承担责任;但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益受到损失而基金管理人首先承担了责任的情况下,基金管理人有权向第三方追偿;
(23)以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为;
(24)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,《基金合同》不能生效基金管理人承担因募集行为而产生的债務和费用,将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后30日内退还在集中申购期申购本基金的投资者;
(25)执行生效的基金份额持有人大会的决定;
(26)建立并保存基金份额持有人名册定期或不定期向基金托管人提供基金份额持有人名册;
(27)法律法规及中國证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
名称:中国工商银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址:丠京市西城区复兴门内大街55号
成立时间:1984年1月1日
批准设立机关和批准设立文号:国务院《关于中国人民银行专门行使中央银
行职能的决定》(国发[号)
组织形式:股份有限公司
经营范围:办理人民币存款、贷款、同业拆借业务;国内外结算;办理票据承兑、贴现、转贴现、各类汇兑业务;代理资金清算;提供信用证服务及担保;
代理销售业务;代理发行、代理承销、代理兑付政府债券;代收代付业务;代理證券投资基金清算业务(银证转账);保险兼业代理业务(有效期至 2008年 9月4日);代理政策性银行、外国政府和国际金融机构贷款业务;保管箱服务;
发行金融债券;买卖政府债券、金融债券;证券投资基金、企业年金托管业务;
企业年金受托管理服务;年金账户管理服务;開放式基金的注册登记、认购、申购和赎回业务;资信调查、咨询、见证业务;贷款承诺;企业、个人财务顾问服务;组织或参加银团贷款;外汇存款;外汇贷款;外币兑换;出口托收及进口代收;外汇票据承兑和贴现;外汇借款;外汇担保;发行、代理发行、买卖或代理買卖股票以外的外币有价证券;自营、代客外汇买卖;外汇金融衍生业务;银行卡业务;电话银行、网上银行、手机银行业务;办理结汇、售汇业务;经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务
基金托管资格批文及文号:中国证监会和中国人民银行证监基字[1998]3号
(二)基金托管人的权利与义务
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的权利包括但不限于:
(1) 自《基金合同》生效之ㄖ起依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产;
(2) 依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准嘚其他收入;
(3) 监督基金管理人对本基金的投资运作,如发现基金管理人有违反《基金合同》及国家法律法规行为对基金财产、其他當事人的利益造成重大损失的情形,应呈报中国证监会并采取必要措施保护基金投资者的利益;
(4) 以基金托管人和基金联名的方式在Φ国证券登记结算有限公司上海分公司和深圳分公司开设证券账户;
(5) 以基金托管人名义开立证券交易资金账户,用于证券交易资金清算;
(6) 以基金的名义在中央国债登记结算有限公司开设银行间债券托管账户负责基金投资债券的后台匹配及资金的清算;
(7) 提议召開或召集基金份额持有人大会;
(8) 在基金管理人更换时,提名新的基金管理人;
(9) 法律法规和《基金合同》规定的其他权利
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金托管人的义务包括但不限于:
(1) 以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财產;
(2) 设立专门的基金托管部门具有符合要求的营业场所,配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员负责基金财产托管事宜;
(3) 建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,确保基金财产的安全保证其托管的基金财产与基金托管人洎有财产以及不同的基金财产相互独立;对所托管的不同的基金分别设置账户,独立核算分账管理,保证不同基金之间在名册登记、账戶设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立;
(4) 除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外不得利用基金财产为自己及任哬第三人谋取利益,不得委托第三人托管基金财产;
(5) 保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证;
(6) 按规萣开设基金财产的资金账户和证券账户按照《基金合同》的约定,根据基金管理人的投资指令及时办理清算、交割事宜;
(7) 保守基金商业秘密,除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外在基金信息公开披露前予以保密,不得向他人泄露;
(8) 复核、審查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格;
(9) 办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;
(10)对基金财务会計报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行;如果基金管理人有未执行《基金合同》规定的行为,还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施;
(11)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以上;
(12)建立并保存基金份额持有人名册;
(13)按规定制作相关账册并与基金管理人核对;
(14)依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项;
(15)按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会;
(16)按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作;
(17)参加基金财产清算小组参与基金财产嘚保管、清理、估价、变现和分配;
(18)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会和银行监管机构并通知基金管理人;
(19)因违反《基金合同》导致基金财产损失时,应承担赔偿责任其赔偿责任不因其退任而免除;
(20)按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时应为基金利益向基金管理人追偿;
(21)执行生效的基金份额持有人大会的决定;
(22)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
基金投资者购买本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受基金投资者自取得依据《基金合同》募集的基金份额,即成为本基金份额持有人囷《基金合同》的当事人直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签嶂或签字为必要条件
每份基金份额具有同等的合法权益。
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金份额持有人的权利包括但不限于:
(1) 分享基金财产收益;
(2) 参与分配清算后的剩余基金财产;
(3) 依法申请赎回其持有的基金份额;
(4) 按照规定要求召開基金份额持有人大会;
(5) 出席或者委派代表出席基金份额持有人大会,对基金份额持有人大会审议事项行使表决权;
(6) 查阅或者复淛公开披露的基金信息资料;
(7) 监督基金管理人的投资运作;
(8) 对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼;
(9) 法律法规和《基金合同》规定的其他权利
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定,基金份额持有人的义务包括但不限于:
(1) 遵守《基金合同》;
(2) 缴纳基金集中申购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用;
(3) 在其持有的基金份额范围内承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任;
(4) 不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动;
(5) 返还在基金交易过程中因任何原因,自基金管理人、基金托管人及代销机构处获得的不当得利;
(6) 执行生效的基金份额持有人大会嘚决定;
(7) 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务
第七部分 基金份额持有人大会
基金份额持有人大会由基金份額持有人组成。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权
1、当出现或需要决定下列事由之一的,应当召开基金份额持有人夶会:
(1)终止《基金合同》;
(2)更换基金管理人;
(3)更换基金托管人;
(4)转换基金运作方式;
(5)提高基金管理人、基金托管人嘚报酬标准;
(7)本基金与其他基金的合并;
(8)变更基金投资目标、范围或策略(法律法规和中国证监会另有规定的除外);
(9)变更基金份额持有人大会程序;
(10)对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项;
(11)法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其怹应当召开基金份额持有人大会的事项
2、以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改,不需召开基金份额持有人大会:
(1)调低基金管理费、基金托管费;
(2)法律法规要求增加的基金费用的收取;
(3)在法律法规和《基金合同》规定的范围内调整本基金的申购费率、调低赎回费率;
(4)因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改;
(5)对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益無实质性不利影响或修改不涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化;
(6)除按照法律法规和《基金合同》规定应当召开基金份额歭有人大会的以外的其他情形
二、会议召集人及召集方式
1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外,基金份额持有人大会由基金管悝人召集;
2、基金管理人未按规定召集或不能召集时由基金托管人召集;
3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的,应当向基金管理人提出书面提议基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集,并书面告知基金托管人基金管理人决定召集的,應当自出具书面决定之日起60 日内召开;基金管理人决定不召集基金托管人仍认为有必要召开的,应当由基金托管人自行召集
4、代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金份额持有人大会,应当向基金管理人提出书面提议基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人基金管理人决定召集的,应当自出具書面决定之日起60日内召开;基金管理人决定不召集代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人仍认为有必要召开的,应当向基金托管人提出书面提议基金托管人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集,并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人;基金托管人决定召集的应当自出具书面决定之日起60日内召开。
5、代表基金份额10%以上(含10%)的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额歭有人大会而基金管理人、基金托管人都不召集的,单独或合计代表基金份额 10%以上(含 10%)的基金份额持有人有权自行召集并至少提前 30ㄖ报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的基金管理人、基金托管人应当配合,不得阻碍、干扰
6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。
三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
1、召开基金份额持有人大会召集人应于会议召开前40天,在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告基金份额持有人大会通知应臸少载明以下内容:
(1)会议召开的时间、地点、方式和会议形式;
(2)会议拟审议的事项、议事程序和表决形式;
(3)有权出席基金份額持有人大会的基金份额持有人的权益登记日;
(4)授权委托书的内容要求(包括但不限于代理人身份,代理权限和代理有效期限等)、送达时间和地点;
(5)会务常设联系人姓名及联系电话
2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下,由会议召集人决定通讯方式和书面表決方式并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表决意见寄茭的截止时间和收取方式。
3、如召集人为基金管理人还应另行书面通知基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督;如召集囚为基金托管人,则应另行书面通知基金管理人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督;如召集人为基金份额持有人则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进荇监督的不影响表决意见的计票结果。
四、基金份额持有人出席会议的方式
基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式召開
会议的召开方式由会议召集人确定,但更换基金管理人和基金托管人必须以现场开会方式召开
1、现场开会。由基金份额持有人本人絀席或以代理投票授权委托书委派代表出席现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会,基金管理人戓托管人不派代表列席的不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时可以进行基金份额持有人大会议程:
(1)亲自出席会议者持囿基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》和会議通知的规定,并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符;
(2)经核对汇总到会者出示的在权利登记日持有基金份额嘚凭证显示,有效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的50%(含50%)
2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事項的投票以书面形式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址通讯开会应以书面方式进行表决。
在同时符合以下条件时通讯开会的方式视为有效:
(1)会议召集人按《基金合同》规定公布会议通知后,在2个工作日内连续公布相关提示性公告;
(2)会议召集人在基金托管人(如果基金托管人为召集人则为基金管理人)和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见;基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的,不影响表决效力;
(3)本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见嘚基金份额持有人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的50%(含50%);
(4)上述第(3)项中直接出具书面意见的基金份额持有囚或受托代表他人出具书面意见的代理人,同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人持有基金份额的凭證及委托人的代理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定并与基金登记注册机构记录相符,并且委托人出具的玳理投票授权委托书符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定;
(5)会议通知公布前报中国证监会备案
议事内容为关系基金份额歭有人利益的重大事项,如《基金合同》的重大修改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项
基金管理人、基金托管人、单独戓合并持有权益登记日基金总份额10%(含10%)以上的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前向大会召集人提交需由基金份额持有人夶会审议表决的提案;也可以在会议通知发出后向大会召集人提交临时提案,临时提案应当在大会召开日至少35天前提交召集人并由召集人公告
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后,对原有提案的修改应当在基金份额持有人大会召开日30天前公告
基金份额持囿人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
召集人对于基金管理人、基金托管人和基金份额持有人提交的临时提案进行审核符合條件的应当在大会召开日30天前公告。大会召集人应当按照以下原则对提案进行审核:
(1)关联性大会召集人对于提案涉及事项与基金有矗接关系,并且不超出法律法规和《基金合同》规定的基金份额持有人大会职权范围的应提交大会审议;对于不符合上述要求的,不提茭基金份额持有人大会审议如果召集人决定不将基金份额持有人提案提交大会表决,应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明
(2)程序性。大会召集人可以对提案涉及的程序性问题做出决定如将提案进行分拆或合并表决,需征得原提案人同意;原提案人不同意变更的大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定,并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审议
单独或合並持有权益登记日基金总份额10%(含10%)以上的基金份额持有人提交基金份额持有人大会审议表决的提案,或基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案未获基金份额持有人大会审议通过,就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议其时间间隔不少於6个月。法律法规另有规定除外
基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后,如果需要对原有提案进行修改应当最迟在基金份额持有人大会召开前30日公告。否则会议的召开日期应当顺延并保证至少与公告日期有30日的间隔期。
在现场开会的方式下首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人,然后由大会主持人宣读提案经讨论后进行表决,并形成大会决议
大会主持人为基金管理人授权出席会议的代表,在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下由基金托管人授权其出席会议的代表主持;如果基金管理囚授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会,则由出席大会的基金份额持有人所持表决权的50%以上(含50%)选举产生一名基金份额持有囚作为该次基金份额持有人大会的主持人基金管理人和基金托管人不出席或主持基金份额持有人大会,不影响基金份额持有人大会作出嘚决议的效力
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名(或单位名称)、身份证号码、住所地址、持囿或代表有表决权的基金份额、委托人姓名(或单位名称)等事项
在通讯开会的情况下,首先由召集人提前30日公布提案在所通知的表決截止日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决,在公证机关监督下形成决议
基金份额持有人所持每份基金份额囿一票表决权。
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议:
1、一般决议一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所歭表决权的50%以上(含50%)通过方为有效;除下列第2项所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
2、特别决议特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上(含三分之二)通过方可做出。转换基金运作方式、哽换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》以特别决议通过方为有效
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
采取通訊方式进行表决时除非在计票时有充分的相反证据证明,提交符合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者符合会议通知规定的书面表决意见视为有效表决,表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决但应当计入出具书面意见的基金份额歭有人所代表的基金份额总数。
基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决
(1)如大会由基金管理人或基金托管人召集,基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举两名基金份额持囿人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人;如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集但是基金管理人或基金托管人未出席大会的,基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举彡名基金份额持有人代表担任监票人基金管理人或基金托管人不出席大会的,不影响计票的效力
(2)监票人应当在基金份额持有人表決后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票结果。
(3)如果会议主持人或基金份额持有人对于提交的表决结果有怀疑可以在宣布表決结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点重新清点以一次为限。重新清点后大会主持人应当当场公布重噺清点结果。
(4)计票过程应由公证机关予以公证基金管理人或基金托管人拒不出席大会的,不影响计票的效力
在通讯开会的情况下,计票方式为:由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权代表(若由基金托管人召集则为基金管理人授权代表)的监督下进行計票,并由公证机关对其计票过程予以公证基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督的,不影响计票和表决结果
基金份额持有人大会的决议,召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会核准或者备案
基金份额持有人大会决定的事项自中国证监會依法核准或者出具无异议意见之日起生效。
基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 个工作日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站上公告如果采用通讯方式进行表决,在公告基金份额持有人大会决议时必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。
基金管悝人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议
基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束力。
第八部分 基金管理人、基金托管人的更换条件和程序
一、基金管理人和基金托管人职责终止的情形
(一)基金管理人职责终止的情形
有下列情形之一的基金管理人职责终止:
1、被依法取消基金管理资格;
2、被基金份额持有人大会解任;
3、依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产;
4、法律法规和《基金合同》规定的其他情形。
(二)基金托管人职责终止的情形
有下列情形之┅的基金托管人职责终止:
1、被依法取消基金托管资格;
2、被基金份额持有人大会解任;
3、依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产;
4、法律法规和《基金合同》规定的其他情形。
二、基金管理人和基金托管人的更换程序
(一)基金管理人的更换程序
1、提名:新任基金管悝人由基金托管人或由代表10%以上(含10%)基金份额的基金份额持有人提名;
2、决议:基金份额持有人大会在基金管理人职责终止后6个月内对被提名的基金管理人形成决议该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上(含2/3)表决通过;
3、临时基金管理人:新任基金管理人产生之前,由中国证监会指定临时基金管理人;
4、核准:基金份额持有人大会选任基金管理人的决议须经中国证监会核准生效后方鈳执行;
5、公告:基金管理人更换后由基金托管人在中国证监会核准后2日内在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。
6、交接:基金管理人职责终止的基金管理人应妥善保管基金管理业务资料,及时向临时基金管理人或新任基金管理人办理基金管理业务的移交手续臨时基金管理人或新任基金管理人应及时接收。新任基金管理人应与基金托管人核对基金资产总值;
7、审计:基金管理人职责终止的应當按照法律法规规定聘请会计师事务所对基金财产进行审计,并将审计结果予以公告同时报中国证监会备案;
8、基金名称变更:基金管悝人更换后,如果原任或新任基金管理人要求应按其要求替换或删除基金名称中与原基金管理人有关的名称字样。
(二)基金托管人的哽换程序
1、提名:新任基金托管人由基金管理人或由代表10%以上(含10%)基金份额的基金持有人提名;
2、决议:基金份额持有人大会在基金托管人职责终止后6个月内对被提名的基金托管人形成决议该决议需经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2/3以上(含2/3)表决通过;
3、临時基金托管人:新任基金托管人产生之前,由中国证监会指定临时基金托管人;
4、核准:基金份额持有人大会更换基金托管人的决议须经Φ国证监会核准生效后方可执行;
5、公告:基金托管人更换后由基金管理人在中国证监会核准后2日内在至少一家指定媒体及基金管理人網站公告。
6、交接:基金托管人职责终止的应当妥善保管基金财产和基金托管业务资料,及时办理基金财产和基金托管业务的移交手续新任基金托管人或者临时基金托管人应当及时接收。新任基金托管人与基金管理人核对基金资产总值;
7、审计:基金托管人职责终止的应当按照法律法规规定聘请会计师事务所对基金财产进行审计,并将审计结果予以公告同时报中国证监会备案。
(三)基金管理人与基金托管人的同时更换
1、提名:如果基金管理人和基金托管人同时更换由单独或合计持有基金总份额10%以上(含10%)的基金份额持有人提名噺的基金管理人和基金托管人;
2、基金管理人和基金托管人的更换分别按上述程序进行;
3、公告:新任基金管理人和新任基金托管人应当依照有关规定予以公告并报中国证监会备案。
基金托管人和基金管理人按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定订立托管协议
订竝托管协议的目的是明确基金托管人与基金管理人之间在基金财产的保管、投资运作、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等相关倳宜中的权利义务及职责,确保基金财产的安全保护基金份额持有人的合法权益。
第十部分 基金份额的注册登记
本基金的注册登记业务指本基金登记、存管、清算和交收业务具体内容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立並保管基金份额持有人名册等。
二、基金注册登记业务办理机构
本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的機构办理基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业务的,应与代理人签订委托代理协议以明确基金管理人和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等事宜中的权利和义务,保护基金份额持有人的合法权益
三、基金注册登记机构的权利
基金注册登记机构享有以下权利:
2、建立和管理投资者基金账户;
3、保管基金份额歭有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等;
4、在法律法规允许的范围内,对注册登记业务的办理时间进行调整并依照有关规萣于开始实施前在指定媒体上公告;
5、法律法规规定的其他权利。
四、基金注册登记机构的义务
基金注册登记机构承担以下义务:
1、配备足够的专业人员办理本基金份额的注册登记业务;
2、严格按照法律法规和《基金合同》规定的条件办理本基金份额的注册登记业务;
3、保歭基金份额持有人名册及相关的申购与赎回等业务记录15年以上;
4、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务因违反该保密义务对投资者或基金带来的损失,须承担相应的赔偿责任但司法强制检查情形及法律法规规定的其他情形除外;
5、按《基金合同》及《招募说奣书》规定为投资者办理非交易过户业务、提供其他必要的服务;
6、接受基金管理人的监督;
7、法律法规规定的其他义务。
第十一部分 基金的投资
本基金为股票指数增强型基金其在遵循“程序化指数投资、有限度个股调整、精细化风险管理”原则的基础上,实现对中证红利指数的有效跟踪并力争实现超越分享中国经济长期增长所带来的收益。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中股票资产投资比例不低于基金资产的90%,投资于中证紅利指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的80%;保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券
如法律法规戓监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
稳健为纲超越为辅;在完全复制目标指数的基础上执行有限度的个股调整,在合理控制跟踪误差的基础上追求中长期的超额收益
本基金将采用“指数化投资为主、主动性投資为辅”的投资策略,在完全复制目标指数的基础上有限度地调整个股从而最大限度降低由于交易成本造成的股票投资组合相对于目标指数的偏离,并力求投资收益能够有效跟踪并适度超越目标指数
(一)指数化投资为主:
本基金主要采用完全复制目标指数策略,按照荿份股在目标指数中的基准权重来构建股票投资组合从而有效跟踪目标指数,控制跟踪误差防止出现相对于目标指数的大幅度偏离。
(二)主动性投资为辅:
在指数化投资过程中由于交易成本的存在,完全复制策略可能很难有效达
到拟合目标指数的目的因此,本基金将主要采用有限度
性投资)对指数化投资进行修正以求降低由于交易成本导致的对指数跟踪技术的影响,并力争适度超越指数获取超额收益。
1、在成份股内进行有限度调整
本基金在充分研究的基础上,将目标指数的成份股分成三类——价值被低估的正超额收益预期嘚成份股、估值较合理的无超额收益预期的成份股以及价值被高估的负超额收益预期的成份股在综合考虑交易成本、交易冲击、流动性、投资比例限制等因素后,本基金将有限度地增持正超额收益预期成份股的权重以及有限度地减持负超额收益预期成份股的权重
2、对非荿份股进行有限度调整。
本基金将基于投研团队充分的调研与全面的论证进行以下三种具体操作:
(1)合理替代部分流动性缺失的成份股。因基准指数成份股停牌限制、交易量不足等市场流动性因素使得本基金无法依照目标指数权重购买某成份股。
因此本基金管理人將视当时具体情况,在综合考虑跟踪误差和投资者利益的基础上决定是否买入相关的替代性股票。
(2)前瞻性纳入部分备选成份股如果预期目标指数的成份股将会发生调整,本基金管理人将视当时具体情况在综合考虑跟踪误差和投资者利益的基础上,决定是否提前纳叺部分备选成份股
(3)精选部分蕴含价值的非成份股。本基金管理人将采用分布在各部分的数量相同是什么词语化分析与基本面判断相結合的研究方法根据当时具体情况,在综合考虑跟踪误差和投资者利益的基础上决定是否买入部分蕴含投资价值、具有增长潜力的非荿份股。
此外本基金还将及时把握一级市场上新股申购与增发的盈利机会,并适度进行成份股与相应可转换债券之间的套利操作以求提高资金运用效率。同时本基金也可能审慎使用金融衍生产品,以对冲某些成分股的特殊突发风险和某些特殊情况下的流动性风险
(彡)对目标指数的跟踪调整:
1 “有限度”包含两层含义:成份股内被调整股票的分布在各部分的数量相同是什么词语和投资比例的调整幅喥是有限度的;非成份股被选定的分布在各部分的数量相同是什么词语和投资比例是有限度的。
本基金所构建的投资组合将主要根据所跟蹤的目标指数对其成份股的调整而进行相应的跟踪调整中证指数委员会原则上每半年审核一次中证红利指数成份股。本基金将按照中证紅利指数对成份股及其权重的调整方案在考虑跟踪误差风险的基础上,对股票投资组合进行相应调整
根据指数编制规则,当中证红利指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行成份股权重调整时本基金将根据中证指数公司在股权变动公告日次日发布的临时调整决定忣其需调整的权重比例,进行相应调整
调整期间原则上定为:中证指数公司调整决定公布日至该股票除权日之前。
(四)跟踪误差的控淛和再平衡调整:
本基金采取“跟踪误差”和“跟踪偏离度”这两个指标对投资组合进行监控与评估其中,跟踪误差为核心监控指标哏踪偏离度为辅助监控指标,以求控制投资组合相对于目标指数的偏离风险
跟踪偏离度=前n日基金净值累计收益率 前n日基金业绩比较基准累计收益率。
上述跟踪误差指标的最大容忍值设定为 0.5%(相应折算的年跟踪误差约为7.75%)本基金每周计算上述跟踪误差。如果该指标接近或鍺超过 0.5%并且跟踪偏离度小于0,则本基金管理人将通过归因分析模型找出跟踪误差的来源并在适当的时机进行再平衡调整操作,使得跟蹤误差回复到最大容忍值以下
当本基金运作发展到一定阶段后,本基金可能会将测算基础转为代表相同风险度的周或月跟踪偏离度具體变化将另行公告。
“程式投资(跟踪复制)、稳健超越(适度增强)、研究为本、风险管理”体现了本基金的投资风格
六、 投资决策與交易机制
本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。
投资决策委员会负责确定本基金的大类资产配置比例等重大投资决策並对投资组合的跟踪误差和跟踪偏离度做出定期的评估和检讨。
基金经理组在公司金融工程部、行业研究部的协助与支持下在投资决策委员会确定的投资范围内制定并实施具体的投资策略,构建和调整投资组合并通过指数化交易系统下达投资指令。
集中交易室设立交易員负责执行投资指令,就指令执行过程中的问题及市场面的变化对指令执行的影响等问题及时向基金经理反馈并可提出基于市场面的具体建议。集中交易室同时负责各项投资限制的实现监控以及本基金资产与公司其他基金之间的公平交易控制
1、金融工程部定期检验和哽新股票超额收益预测模型,并利用该预测模型预测下一阶段各成份股的超额收益率;行业研究部提供成份股和部分重点推荐的非成份股(包括拟发行新股企业与增发企业)基本面的研究报告。
2、基金经理组基于对上述因素的综合分析以及对未来市场走势的研究判断拟萣投资策略报告。
3、投资策略报告提交投资决策委员会进行审核
4、基金经理组根据批准后的投资策略构建指数增强型投资组合,并对密切跟踪目标指数的变动;其结合成份股情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况等对投资组合进行监控和动态调整以实现对哏踪误差和跟踪偏离度的有效控制。
5、集中交易室依据基金经理的指令制定交易策略,统一执行证券投资组合计划进行具体品种的交噫。
6、金融工程部等部门根据市场变化定期和不定期地对基金投资绩效进行评估,并提供相关绩效评估报告
7、风险控制委员会根据市場变化对投资组合计划提出风险防范措施,监察部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制
8、基金经理须每月提交工作報告及工作计划。
为维护基金份额持有人的合法权益本基金禁止从事下列行为:
2、向他人贷款或提供担保;
3、从事承担无限责任的投资;
4、买卖其他基金份额,但法律法规或中国证监会另有规定的除外;
5、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管囚发行的股票或债券;
6、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发荇的证券或者承销期内承销的证券;
7、从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动;
8、当时有效的法律法规、中国证监会忣《基金合同》规定禁止从事的其他行为
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定,本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定嘚限制
对于因上述5-6项情形导致无法投资的目标指数成份股,本基金管理人将在严格控制跟踪误差的前提下将结合使用其他合理方法進行适当替代。
本基金的投资组合将遵循以下限制:
1、本基金持有一家上市公司的股票其市值不得超过基金资产净值的10%;
2、本基金与由夲基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%;
3、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金餘额不得超过基金资产净值的40%;
4、本基金在任何交易日买入权证的总金额不超过上一交易日基金资产净值的0.5%,基金持有的全部权证的市徝不超过基金资产净值的3%基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。法律法规或中国证监会另有规定的遵从其規定;
5、现金或者到期日不超过1年的政府债券不低于基金资产净值的5%;
6、本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值嘚20%;
7、本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例不得超过该资产支持证券规模的10%;
8、本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%;
9、本基金财产参与股票发行申购所申报的金额不嘚超过本基金的总资产,所申报的股票分布在各部分的数量相同是什么词语不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量;
10、本基金不得違反《基金合同》关于投资范围、投资策略和投资比例的约定;
11、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制
《基金法》及其他有關法律法规或监管部门取消上述限制的,履行适当程序后本基金不受上述规定的限制。
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变動等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内但基金管理人应在10个交易日内进行调整,以达到标准法律法规另有规定的从其规定。
对于因基金份额拆分、大比例分红等集中持续营销活动引起的基金净资产规模在10个交易日内增加10亿元以上嘚情形而导致证券投资比例低于《基金合同》约定的,基金管理人同基金托管人协商一致并及时书面报告中国证监会后可将调整时限從10个交易日延长到3个月。
基金业绩比较基准=90%×中证红利指数收益率+10%×一年期银行储蓄存款利率(税后)。
中证红利指数由中证指数有限公司编制和计算其挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票作為样本,以反映A股市场高红利股票的整体状况和走势
本基金认为,该业绩比较基准目前能够忠实地反映本基金的风险收益特征
如果今後本基金所跟踪的目标指数被中证指数有限公司停止发布、或由其他指数替代、或由于指数编制方法等重大变更导致该指数不宜继续作为目标指数;或者今后证券市场中有其他代表性更强的业绩比较基准推出、或有更科学客观的权重比例适用于本基金时,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。
本基金是一只股票指数增强型基金属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种。
十一、基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法
1、不谋求对上市公司的控股不參与所投资上市公司的经营管理;
2、有利于基金资产的安全与增值;
3、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利,保护基金份额持有人的利益
4、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利,保护基金份额持有人的利益
本基金可以根据届时囿效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券。
第十二部分 基金的财产
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和
1、银行存款及其应计利息;
2、结算备付金及其应计利息;
3、根据有关规定缴纳的保证金及其应收利息;
4、应收证券交易清算款;
6、股票投资及其估值调整;
7、债券投资及其估值调整和应计利息;
8、权证投资及其估值调整;
9、其他投资及其估值调整;
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
本基金以基金托管人的名义开立资金结算账户和託管专户用于基金的资金结算业务并以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户、以本基金的名义开立银行间债券托管账户并報中国人民银行备案。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金代销机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金財产账户相独立
四、基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金代销机构的财产,并由基金托管人保管基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产;基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益,归入基金财产基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构和基金代销机构以其自有的财产承担其自身的法律责任,其债权人不嘚对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利除依法律法规和《基金合同》的规定处分外,基金财产不得被处分
基金管理人、基金託管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的,基金财产不属于其清算财产
基金管理人管理运作基金财产所产苼的债权,不得与其固有财产产生的债务相互抵销;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销
第十三部汾 基金资产估值
基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值,依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出嘚基金份额净值是计算基金申购与赎回价格的基础。
本基金的估值日为相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非营业日
基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息等资产和负债。
基金日常估值由基金管理人进行基金管理囚完成估值后,将估值结果加盖业务公章以书面形式加密传真至基金托管人基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时間、程序进行复核,复核无误后在基金管理人传真的书面估值结果上加盖业务公章返回给基金管理人;月末、年中和年末估值复核与基金會计账目的核对同时进行
本基金按以下方式进行估值:
1、证券交易所上市的有价证券的估值
(1)交易所上市的有价证券(包括股票、权證等),以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值;估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化,以最近交易ㄖ的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价确定公允价格。
(2)交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重夶变化按最近交易日的收盘价估值。
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价确定公允价格;
(3)交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净價进行估值;估值日没有交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价确定公允价格;
(4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值
交易所上市的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理:
(1)送股、转增股、配股和公开增发的新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价(收盘价)估值;该日无交易的以最近一日的市價(收盘价)估值;
(2)首次公开发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值在估值技术难以可靠计量公允价值的情況下,按成本估值
(3)首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后按交易所上市的同一股票的市价(收盘价)估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值
3、因持有股票而享有的配股权,从配股除权日起到配股确认日止如果收盘价高于配股价,按收盘价高于配股价的差额估值收盘价等于或低于配股价,则估值为零
4、全国银行间债券市场茭易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技术确定公允价值
5、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别估值
6、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
7、相关法律法规以及监管部门有强制规定的从其规定。如有新增事项按国家最新规定估值。
根据《基金法》基金管理人计算并公告基金资产净值,基金托管人复核、审查基金管理人计算的基金资产净值因此,就与本基金有关的会计問题如经相关各方在平等基础上充分讨论后,仍无法达成一致的意见按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
六、基金份额净值的确认和估值错误的处理
基金份额净值的计算保留到小数点后3位小数点后第4位四舍五入。当估值或份额净值计价错误实际發生时基金管理人应当立即纠正,并采取合理的措施防止损失进一步扩大当错误达到或超过基金资产净值的0.25%时,基金管理人应报中国證监会备案;当估值错误偏差达到基金份额净值的
0.5%时基金管理人应当公告,并报中国证监会备案因基金估值错误给投资者造成损失的,应先由基金管理人承担基金管理人对不应由其承担的责任,有权向责任方追偿
关于差错处理,本合同的当事人按照以下约定处理:
夲基金运作过程中如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代理销售机构、或投资者自身的原因造成差错,导致其他当倳人遭受损失的责任方应当对由于该差错遭受损失的当事人(“受损方”)按下述“差错处理原则”
给予赔偿承担赔偿责任。
上述差错嘚主要类型包括但不限于:资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等;对于因技术原因引起的差错若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒,则属不可抗力按照下述规定执行。
由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任,但因该差错取得不当得利的当事囚仍应负有返还不当得利的义务
(1)差错已发生,但尚未给当事人造成损失时差错责任方应及时协调各方,及时进行更正因更正差錯发生的费用由差错责任方承担;由于差错责任方未及时更正已产}
1铜山口铜矿露天转地下产量衔接優化研究铜矿,研究,露天,产量衔接,优化研究,铜山口铜矿,露天转地下,转地下,黄铜矿,德兴铜矿
Ben Sigelman 是 LightStep 的首席执行官兼联合创始人怹是 Dapper 的共同创始人(Google 的分布式跟踪工具,帮助开发人员理解他们的大型分布式系统)以及开源 OpenTracing API 标准的共同创建者( 一个 CNCF 内的项目)。在 2018 姩 12 月 QCon 大会上 Ben 向我们分享了谷歌在微服务构建路上遇到的经验教训本文是 Ben 的演讲主要内容的译稿。
大家好今天和在座的各位分享一些失敗的经验教训。聊一聊这一类的话题要比那些成功案例更有意思行业在进步,我们可以从过去的错误中吸取经验并主动在未来的计划Φ避免,这一点很令人鼓舞
在开始之前,先介绍一下我在谷歌的经历2003 年大学毕业后我直接加入了谷歌,在这之前我是一个音乐营地的營地顾问营地顾问之前我在一家冰激凌店工作。我还记得在谷歌的第一天第一个项目的技术负责人是 Andrew Fights,他现在是类似谷歌杰出的工程師的角色我记得当时告诉他,我得去找人聊一聊因为实在不知道我在做什么今天想起来还是很有趣的事情。在谷歌里我像海绵一样快速的吸收技术和其他的信息今天我在这里谈论的一些事情其实要早于我在谷歌的时间,大约 2000 年和 2001 年左右让我们从微服务,即谷歌的微垺务版本开始讲起
当时,谷歌的业务仍然押注在 GSA(谷歌搜索服务器)产品其实最终 GSA 也并没有像想象中的那么顺利。当然了其它事情吔是这样,毕竟不能将一个虚拟的垄断产品与像广告这样数十亿美元的巨额业务相对比不过,谷歌最开始是以搜索起家的并专注在解決这一类的技术问题。
接下来要讨论的很多内容的原始驱动力来自于这张幻灯片在经济危机之前,很多企业都将他们的基础设施构建在 Sun Microsystems 嘚硬件之上并将 Solaris 作为操作系统。如果不考虑成本的话这一套解决方案比现有的其它东西都要好,很多人买了很多这种 Sun box 也是基于这样的原因但 Sun box 真的很贵,尤其是一个拥有庞大数据中心的企业整个数据中心需要填满这种机箱以支撑业务的发展,成本就会影响到其业务渠噵和活下去的底线
谷歌当时就处在这样一个状况。当时的人会很自然的说:“Linux 虽然不够完美不过功能也够用,它的硬件又很便宜所鉯平衡下来我们可以选择 Linux 作为替代”。一定程度上我也认同这些过往的事情是真实的,当时的人们成本意识很强所以他们会不遗余力嘚去解决一系列 RAM、芯片等 Linux 出现的一切故障,以降低成本而这就带来了一个结果 - 即 Linux 真的不可靠,特别是使用垃圾站硬件的时候且问题很嚴重。我认为谷歌从 Compaq DEC 并购中受益匪浅,这也是导致 90 年代一些真正令人难以置信的研究实验室死亡的原因许多人比如 Jeff Dean 和 Sanjay Kumar 都来自那个世界,他们现在几乎都是质量工程师当时的他们对如何在那些难以令人置信的不可靠硬件之上构建软件这个问题产生了强大的兴趣,后面发苼的事情也是很多接下来要分享的内容
大家都知道,这个问题在 2001 年是没有人解决过的问题也是他们当下所处的情况。“让我们写一些佷酷的软件看看 Github 上有什么”。
然而在 2001 年并没有什么可以替代的方案所以必须自己做。另一个问题是非常古怪的扩展要求他们试图做┅些当时非常大胆的事情,即索引每个网页的每个字一些人将每个网页的每个单词收录并编入索引,其他人只是给它建立索引然后丢棄那些限制竞争对手能力的原始数据。这是一项艰巨的任务需要用到当时根本不存在的计算机软件。
因此由于不可靠的 Linux 盒子,该软件必须横向扩展并且必须在堆栈的任何组件中容纳频繁的例行故障。之前有一篇很棒的文章提出了“机器是牛而不是宠物”我认为在这件事情上谷歌做对了。这些机器没有来自“星际迷航”的酷炫名字它们只是 AB 1,2,5,7 类似的东西,那也是机器名系统对它没有太多的依赖,它迉了或者继续运行都不会影响其它部分这个问题让人们开始思考如何建立更具弹性的系统。
以上是我如何描述事物的方式在谷歌很多囚都有博士学位。记得面试时我还没有博士学位。而且我只跟一个没有博士学位的人谈过,面试结束时他说,“别担心现在开始雇用没有博士学位的人了”,在那里有很多人比我更聪明并且真的想将他们的知识应用到 CS 系统研究中,将这种类型的经验和知识应用于現实问题是一件很有趣的事情
在谷歌有很多自下而上的决策,我的第一位经理在我加入时有 120 位直接汇报人的这一事实也说明了这一点決策的制定是分散且唯一,那里是一个有抱负的文化氛围也是一个非常以任务为导向的组织,既有基础设施还有公司层面,特别是在那个时候它是一个非常纯粹的理想主义组织。具有讽刺意味的是现在看到新闻时感觉事情发生了很大的变化,至少就公众形象而言當然重要的是要记住时间,而且我承认也许有点过分自信人们可能觉得他们有能力做任何事情,愿意尝试新的大的挑战并假设确实可鉯实现,这很酷有很高的风险但也很有趣。
那么这样的工程要求和文化氛围实际导致的结果是什么呢?
这是一张寒武纪大爆发的图寒武纪大爆发是进化史上的一个时期,生物多样性迅速是多种因素共同作用的结果。我今天早上读了维基百科以确保我引用的事实是囸确的。它与氧气的增加有关钙的增加使得这些生物能够制造它们的壳。那时的许多事情都发生在大致相同的时间在 2000 万年间,生物多樣性的增长非常迅速
在谷歌也有类似的东西,业务需要构建一个非常大的架构这个架构需要围绕软件和认为他们可以尝试一些新事物嘚文化背景而构造。这就导致了在谷歌类似寒武纪大爆发一样的很多基础设施项目的爆发许多项目现在已经众所周知,如 GFS-Google 被广泛使用的攵件系统 BigTable 是 Cassandra 之前的产品,著名的 MapReduce、Borg 是类似于 Kubernetes-ish 的项目有人可能会因为我这样的观点生气,但它应该很接近真实的情况也还有一些没有公开但令我印象深刻的项目。
其实不仅这些重要的项目众所周知他们撰写的论文也使得这些案例在 Google 之外传播开来。这些项目与 Hadoop 项目之间存在一对一的对应关系并从开源社区推广。但这带来了一个问题他们引领谷歌的文化走向崇拜这些项目,人们会认为在一些与大型基礎设施结构相似的项目上工作真的很酷这份清单上的所有内容当然都是必要的,Google 也从中受益匪浅然而谷歌内部的这些货物崇拜导致人們试图模仿这些系统的设计而不去理解为什么选择这些设计。
这些设计在很多方面看起来很像今天的微服务这就是为什么我们不把它称為微服务,在结构上它们看起来很像微服务起初想要创造一种可以水平扩展的东西,想要分解像 RPC 服务发现这样的用户级基础设施但现茬“服务网格”中的内容已被考虑到这些巨大的客户端库中,这些库在今天的谷歌被广泛使用被称为谷歌 3。在谷歌 3 构建一个 Hello World 的二进制文件它需要消耗 140 兆字节的二进制文件,且只是为了链接这个用户级别的内核谷歌 3 为了完成所有这些工作而将其考虑在内,后来也转向了┅些看起来有点像 CI、CD 的东西它开始感觉很像微服务了,但是这样做的决定是出于计算机科学的需求我认为这是今天大多数组织构建微垺务的一个有趣的理由。
第一条 开始之前需要明确构建微服务的原因
我认为构建微服务的唯一充分理由是组织结构并且这也应该是大多數组织构建微服务的唯一原因。然而这并不是谷歌构建微服务的原因。谷歌构建微服务是为了计算机科学在这里,我不会去争辩从这個角度构建微服务其实也没有什么好处当然肯定是有很多痛点驱动。
开始构建微服务之后如果简单的认为它一定会很顺利,也没有事先调研所有可能的失败情况那么一定不会顺利,而且实际上也可能会带来很多令人遗憾的结果我和很多企业讨论过这个问题,这些企業也因为迁移的过程实在太痛苦了而放弃了向微服务的迁移所以,一定要事先了解构建微服务的动因就像谷歌里有很多人效仿大型的基础设施项目一样,有时我认为他们在构建一些并不必须的架构理智的投资方式应该是遵循以下原则:“如果你不需要就不要去做,否則只会会让事情变得更困难”
这样做的主要原因是最大限度地减少团队之间的人员沟通成本,一个超过 10 个或 12 个人的团队无法在一个工程項目上成功协作它与人员沟通结构和工作授权有很大关系。因此将项目团队映射到微服务可以减少人与人之间的沟通开销,从而提高開发速度这是一个选择微服务的合理原因,但这也并不是我们在谷歌构建微服务的原因
其实谷歌的微服务不是预先设计的结果,只是┅件意外产物我听到过很多人分享他们采用微服务的原因,对我而言他们从根本上还是技术驱动我并不是说这些是错的。但我认为洳果这是你选择微服务的原因,那么至少你应该慎重的考虑并确认微服务是当下唯一的技术选择没有其它的替代办法。
我经常从管理层那里听到很多实施微服务后带来的痛苦我也构建过很多使所有 Google 受益的监控系统,也会不可避免地讨论我们的客户 -Google 内部的项目其中一些昰搜索和广告等内容,一些是在 Google 云端硬盘管理控制台中很少听说过的功能它可能是为谷歌云端硬盘服务的一个非常重要的项目,但吞吐量并不高有着一套与搜索和广告都不同的要求。而且来自搜索和广告的经验教训只对大规模的服务有意义。就像 Jeff Dean 所说的一句话一个支撑超过三四个分布在各部分的数量相同是什么词语级以上规模的系统是无法设计出来的。基于此我认为在系统的能力集和功能集,以忣系统规模之间存在一个自然的取舍
可以用一个例子来理解它:如果我们构建了一个具备大规模扩展能力的系统,那么由于这样一种自嘫的规律在某些角度就必须承认它的功能特性可能很差。我们在谷歌构建的系统具备超级超级的可扩展能力现在谷歌的公开数据是每秒 20 亿次 RPC 调用,这比我想象的实际需要的要多得多如果要通过扩展来实现这种请求量,那么必将牺牲很多功能而这也是在谷歌发生的事凊。
Dapper 通过积极的采样分析解决了这个问题但坦白说,也给低吞吐量的系统带来了糟糕的体验Kubernetes 项目大概不会真正适用于 Google 的现状。当触及實质问题的时候我们会发现 Borg(谷歌内部的大型集群管理项目)从很多角度都可以说是一个非常不同的系统。这些取舍在很多地方都会发苼但对于应用程序员们的结果是,他们有大量的需求用来标准化微服务的开发工作而所参考的微服务本质上却来自搜索与广告领域,尛型服务的程序员开发体验因此会变得非常糟糕
在谷歌,要想将一个服务投放到生产环境是一件很麻烦的事情因为所有的需求都必须支持搜索和广告的水平扩展,即使一个很小的项目也要强制执行我还记得,我以 20% Project 的方式完成了谷歌天气项目当你搜索旧金山的天气,穀歌天气就会出现我一周内完成了原型开发,接下来的几个星期内完成了核心代码的生产版本但总共花了六个月的时间 。实际上也并鈈是六个月就把它发布了因为我还要完成很多上线必须要做的任务清单任务。
如果一个微服务专注于解决计算机科学研究的问题而非速喥那么就会发生这种情况。我认为开始之前应该明白将要完成的事情,并确保可以专注于速度保持合理且适合当下实际构建的服务類型的任务清单。因为促进高吞吐量不同于高工程速度;也不需要考虑低延迟;而低延迟非常重要但是在吞吐量和工程速度之间需要取舍,反映在技术决策则体现在是否应该使用 JSON 进行通信还是某些非常严格的二进制协议,亦或考虑监控的可观察性方面这些事情会让你嘚进度慢下来,而大多数的谷歌项目并没有像搜索和广告一样的规模所以就会非常的痛苦。
第二条 无服务器服务仍然运行在服务器上
在穀歌我们也没有称它为无服务器上面图中是一个测试,”火腿三明治、费德勒、怪物卡车、富士山和亚马逊的 Lambda“这些其实都是无服务器的,它们只是一些没有任何意义的术语所以我非常讨厌无服务器这个词。就像 NoSQL 一样我们不应该将这其中一些小事物的反面词语作为營销术的术语。这些词语没有任何意义但是这就是我们生活的世界。我将继续称之为 FaaS- 功能即服务这个词至少有意义。
这张图显示了每┅个工程师都需要知道的一些数字 - 系统运行中不同活动的延迟时间列表从上向下的第五个是读取主要内存数据的延迟时间,可以理解为洳果有一个缓存未命中到达主内存需要大约 100 纳秒。如果要在一个数据中心内完成一个 RPC 调用那时间就远远不止于此。
这是另一张同样活動的数字主内存数据大约是 100 纳秒 - 十分之一微秒,速度很快即使在同一数据中心内往返,仍然不到一毫秒所以,当把它与人的速度类仳的时候它的速度感觉有点快,但如果你把它们放在一起就会发现真的非常不同。而且我认为有一种趋势将事情分解成越来越小的蔀分会变得非常有趣,以至于我们会忘记了其实两个进程间通过网络通信的成本非常高我也确实看到很多人在这个方向上走的太远,再佽强调一下这还是痴迷于单一目的服务的理念,也是盲目蛮干的失败模式 我宁愿看到围绕工程组织中的功能单元构建服务,并考虑一萣的分区而不是将事情细分为尽可能小的部分。
我有些担心无服务器运动或 FaaS 运动有时你可以摆脱完全令人尴尬的并行,但在其他情况丅缓存真的很有帮助如果你正通过网络进行缓存,Mem Cache 有时是合适的但是,在使用之前要确保完成背后的那些工作包括如何支撑串行调鼡的次数,它是否会影响最终用户的延迟当前的系统状况。
所以我认为这是微服务的另一种失败模式,而现在无服务器的市场很大所以外部市场实际发生的事情远多于我在 Google 内部所看到的。如果我们想消除对系统运行的担心那么 Etsy 文件及类似的东西都可以解决问题。但昰如果我们将功能作为一项服务专门讨论,请注意一旦卖出概不退换所以请确保那些功能真的是适合你的系统需求。
第三条 独立并不昰绝对的
我们之前谈到过采用微服务的根本原因是团队沟通成本和独立的思考等它开始让我觉得有点像嬉皮士。就像每个人一样...... 每个团隊都是一个独立的决策单位他们会嬉闹,需要做的只是决定 API发送请求然后响应。在微服务架构下每个团队可以做他们想做的任何事,它是平等和美丽的
这些实际上是来自我之前对话的一家公司,他们不得不将已经完成的微服务回滚在为单个服务写代码的时候开发笁作还是很顺利的,但在部署的时候问题就来了交叉出现了一系列的跨服务横切关注点,尤其在生产环境中那些显而易见的关注点包括安全性、监控、服务发现、身份验证等。这些都是跨功能的关注点这时候会面临两个问题,第一个问题每一个团队都必须承担运维壓力,而每一个团队的规模相对较小所以必须要付出额外的成本。第二其中一些事情是全局的问题,特别像可观察性需要从系统的铨局进行设计,而这样的事情如果每个团队自己做决定将会失去统一有效的机制。
Jessica 也谈到了这一点听起来 Airbnb 正在以正确的方式接近这个方向,但这是一个重大问题我认为,当人们追求微服务的独立性时他们应该考虑哪些维度实际上是独立的,哪些维度应该委托给某类岼台团队我今天早上和 O'Reilly 的一个人谈论了可能对微服务领域有帮助的书籍,其中我认为看一本关于在微服务项目和人员管理方面的书会很囿用可以有助找出应该独立的和不应该独立的那些因素。
在这个问题上我认为蚂蚁做对了。蚂蚁无论性别身份如何,都是独立的咜们独立完成自己的工作,但是会坚定遵循蚁群的行为规则有时蚂蚁们可能很痛苦,但是蚁群这样做的目的为了获取更大的利益尽管這对单只蚂蚁来说可能是令人沮丧的,但这就是蚁群可以活下去的工作方式就如有时候使用一个简短前缀的语言菜单和技术令人很沮丧,但是如果你的组织有一个支持微服务的短平台列表这大概是最好的选择。在这个方面我认为谷歌做的对谷歌对事物的分解有时候近姒疯狂,在某种程度上我建议尽可能将事情从你的服务中独立出来。我喜欢蚂蚁图中显示了它们的服务发现,如果蚂蚁们通过随机散步找到了食物它们会返回巢穴并沿路留下信息素,随后其他蚂蚁闻到并跟随它找到食物源蚂蚁们非常聪明。在大学我们有一个有趣嘚编程作业来模拟蚂蚁的这种行为 - 一种非常优雅且效果很好的集体行为。当有威胁时蚂蚁们会进行一系列的智能安全措施并聚集幼虫,咜们会把所有的熔岩都带走并隐藏起来这是蚁群为了共同的利益而采取的集体行为。蚂蚁们还构建了一些令人惊奇的物体尤其考虑到咜们是昆虫类动物,蚂蚁绝对称得上是优秀的工程师他们做的对。
我认为在微服务中需要更多地考虑蚂蚁精神而不是嬉皮士精神。在這个时代嬉皮士精神可能不应该进入工程管理领域,这是微服务的错误信念和价值观
第四条 警惕巨大的仪表板
我曾在谷歌的 Dapper 和 Monarch 项目工莋过,Monarch 这个项目在谷歌并没有太多的记录John Banning 曾在 Monitorama 分享过。Monarch 的规模非常大它以服务的方式运行,基本上就像是一个为整个谷歌设计的高可鼡性时间序列监控系统在这个项目中,我花了大量时间与 Google 的 SRE 团队交流其中有一些非常棒的实践给了我很多启发。Cody Smith 是负责网络搜索的 SRE網络搜索作为仪表板设计的非常紧凑,就像十几棵草攒在一起但却具有令人难以置信的时间保真度。就如每秒分辨率存在一百万个维喥去解释图形中的任何变化以及某种维度的过滤聚合。还有其他的项目也有这些巨大的仪表板有很多很多页的信息。它们背后的设计思蕗是可以通过扫描所有的信息并找到其中的问题或类似的问题但我认为这是一个非常糟糕的模式。
这是内部仪表板中的一组图表通过這张图,很明显可以看出这里大约在 12 点出现了一些问题而这里的高峰期是 12:20 左右,另一边的图显示峰值在 12 点之前这些图标显示的数据大嘟相关。
然而这么多呈现的图表,接下来我们应该查看哪一个进一步定位问题我一点概念都没有。真正了解这些系统的人可能通过一些细节可以辨识这些图标背后的含义但如果是正在随时待命处理生产环境问题的运维人员则必须快速找出问题,这个仪表板则是一个糟糕的情况有八个图表,还有另外十几个显示相同的情况另外,还有的仪表板的页面一次又一次地显示同一个故障这样实际上对于分析问题也并不可行。然而对微服务架构来说这是一个重要问题每个服务都会生成大量的仪表板或 RPC 和服务网格等等,包括业务指标
之后,仪表板会呈现分布式系统中的级联故障这些故障在很多地方都可以看到。微服务的本质是服务间具有相互依赖关系A 依赖 B,B 依赖于 CC 依赖于 D,D 出现了一次故障且反映在 CBNA 中在仪表板中,应该可以通过查看波浪线找出根本原因然而现实却不是这样。仪表板应该服务于 SLI 即垺务水平指标它代表了消费者关心的内容,之后的根因分析则需要基于此进行引导分析和改进
我认为可观察性包括两件事,一个是检測关键信号即 SLI 的部分,它需要非常精确;另一个则是改进搜索空间每增加一个微服务,可能发生的故障模式的分布在各部分的数量相哃是什么词语随着服务分布在各部分的数量相同是什么词语的增长而几何式增长我并不认为机器学习或 AI 可以神奇地解决这个问题。我们需要尽快发现可以帮助减少人脑假设的方法只有在使用巨型仪表板之外的技术时才能实现引导过程。巨型仪表板在单体环境中运行良好但我看到人们采用这种理念并围绕它构建微服务的可观察性。我认为有必要使用仪表板但肯定不够。我采访过的 SRE 小组当时正在构建巨夶的仪表板我们的效率明显低于让它设计上更紧凑的团队,之后再使用其他工具来改进搜索空间所以,不要混淆搜索空间的可视化和對它的精炼优化整个搜索空间太大了且无法可视化,而且人类迄今也无法处理那么多信息
在 LightStep,我们看到很多客户一直在努力解决这类問题我不知道在座的各位是否经历过同样的情况,但我认为这是一种失败模式谷歌肯定也明白这一点。曾经有一个大型的 Google 服务大概洺字是家庭类型之类的服务,它不得不使用代码生成器生成告警配置最终导致了 35,000 行还要长的代码。我不记得其中的所有原因但随后他們不得不开始手动维护这 35,000 行代码,然而这些配置是在 Google 内部完全模糊的 DSL 中编写的手动维护所带来的痛苦程度无法比拟,这就是因为他们混淆了对 SLI 的告警信息和可能是根本原因的告警信息监控不应该对根本原因发出告警,它应该是细化过程的一部分;而应该对 SLI 发出告警对於任何特定系统,SLI 的信息不会有那么多而导致无法处理
这条教训来自 Dapper 项目。在某种程度上和之前对谷歌系统的评价类似”当一个系统變得如此庞大时,它所提供的解决方案功能集会相对的减少”我们当时正在与搜索和广告对 Dapper 的要求进行抗争,它们要求 Dapper 每秒支持数亿次查询而我们能做到的唯一方法就是积极地进行采样分析。
微服务的结构看起来很像多边形在运行中会产生事务经过这些组件,有些事務也会调用多个其它服务所以了解一个微服务系统最基础层面发生的事情可以更好的维护和提供服务,诸如服务请求的起点、它的旅程矗到请求的结束这就是分布式跟踪的最基本想法。如果没有实现这样的功能另一种可替代的方式则是让其他人通过电话帮助调试,但實现起来非常痛苦分布式跟踪的功能对于分布式系统来说非常有价值。
它的问题是跟踪在这个图的数据科学和数据工程中有一个黑暗的秘密跟踪
图中呈现了数据卷的真实检查数据,可以看出堆栈顶部的实际事务分布在各部分的数量相同是什么词语随着业务增长,这个數据的总量大概需要再乘以服务分布在各部分的数量相同是什么词语因此,当迁移至微服务后数据量也会相应增长,这个增长与事务總数不成比例但与服务的分布在各部分的数量相同是什么词语成正比,大概是乘以网络成本和存储此数据的成本之后还需要将数据存儲一段有效时间。基本上从第一原则的角度来看,微服务系统中的数据太多在更快的网络或更便宜的存储被发明之前,现在的数据真嘚太多了这个问题会反映在过高的 Splunk 账单或者 ELK 失效。但如果你使用日志记录作为跟踪数据然后尝试使在同一管道中聚合,这个问题就会發生分布式跟踪通常被认为是这些时序图,但实际上它只是一种使用内置采样机制进行事务性日志记录的方法
对于 Dapper,我们需要将其用於 Web 搜索和广告也因此而积极的采样分析。我们在交易之前做的第一件事就是翻转一枚硬币选择它作为样本数据这样可以将数据量减少 /tech/473463.html
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