市场上有集中资产(如股票、债券、....) 供投资者选择某公司有数额为M的一笔相当大资金可鼡最为一个时期的投资。公司财务分析人员对集中资产进行了评改估算在这一时期内购买 的平均收益为 ,并预测出购买 的损失率为 考慮到投资越分散,总的风险越小公司决定,当用这笔资金购买若干种资产时总体风险可用所投资 中最大的一个风险来度量。
购买时要付交易费费率为 ,并且当购买不超过给定值 时交易费按购买 计算(不买当然无须付费)。另外假定同期存款率是 ,且无交易费又无風险
已知n=4时的相关数据如下:
因为是大学数学题,题目不应该很复杂!
1、所谓风险应该是受益小于银行存款的收益!
2、明确上面的问題后,这道题就是关于收益的函数
3、符号定义:总收益-Y,分项收益-Yi分项投资额-Xi,风险函数为Fi(此函数表示收益与银行收益的差值)
按照已知的n=4的情况看,代入已知n=4的4种情况得到
从这里可以得到M与Xi的一种关系
那么以后有其他的投资项目Si时,可以根据这种关系进行汾析确定组合是否合理。