长信利发债券型证券投资基金更噺的招募说明书摘要
基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
长信利发债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)于 2016 年 4 月 21 日经中国证券监
督管理委员会证监许可【2016】886 号文注册募集本基金合同于 2016 年 6 月 28 日正式
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册
但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或
保证也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者根据所持
有的基金份额享受基金收益同时承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括:
因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险个别
证券特有的非系统性风险,由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风險基金管
理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。
本基金为债券型基金其预期风险和收益低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基
金属于证券投资基金产品中风险收益程度中等偏低的投资品种。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括國内依法发行上市的股票(包括中
小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产
支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会
的相关规定)。本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益類金融工具包括国债、央
行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超级短期融资券、中期票
据、资产支持证券、佽级债券、可转债及分离交易可转债、中小企业私募债、债券回购、
银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监
管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范
围其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。投资者在投资本基金前需充分了
解本基金的产品特性,并承担基金投资中出现的各类风险
投资人应当认真阅读《基金合同》 、 《招募说明书》 等基金法律文件,了解基金的风险收
益特征并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资
人的风险承受能力相适应。
基金的过往业绩并不预示其未来表现
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证本
基金一萣盈利也不保证最低收益。
本更新的招募说明书所载的内容截止日为 2018 年 12 月 28 日有关财务数据和净值截止日
为 2018 年 9 月 30 日(财务数据未经审计)。本基金托管人上海浦东发展银行股份有限公
司已经复核了本次更新的招募说明书
名称 长信基金管理有限责任公司
注册地址 中国(上海)自由贸易试验区银城中路 68 号 9 楼
办公地址 上海市浦东新区银城中路 68 号 9 楼
批准设立机关 中国证券监督管理委员会
批准设立文号 中国证监会證监基金字[2003]63 号
注册资本 壹亿陆仟伍佰万元人民币
组织形式 有限责任公司
经营范围 基金管理业务,发起设立基金中国证监会批准的其他业務。 【 依法须经批准的
项目经相关部门批准后方可开展经营活动】
股权结构 股东名称 出资额 出资比例
长江证券股份有限公司 7350 万元 .cn
( 1)交通银行股份有限公司
注册地址:上海市银城中路 188 号
办公地址:上海市银城中路 188 号
法定代表人:彭纯 联系人:王菁
客户服务电话: 95559 网址:
( 2)招商银行股份有限公司
注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人:李建红 联系囚:邓炯鹏
电话: 8 传真: 9
客户服务电话: 95555 网址:
( 3)上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址:上海市中山东一路 12 号
办公地址:上海市中屾东一路 12 号
法定代表人:吉晓辉 联系人:唐苑
( 4)中国民生银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址:北京市覀城区复兴门内大街 2 号
法定代表人:董文标 联系人:姚健英
( 5)平安银行股份有限公司
注册地址:深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
办公地址:深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
法定代表人:孙建一 联系人:张莉
电话: 8 传真: 8
客户服务电话: 95511-3 网址:
( 6)长江证券股份有限公司
注冊地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人:尤习贵 联系人:李良
客户服务电话: 95579 或 網址:
( 7)第一创业证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼
办公地址:深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 18 楼
法萣代表人:刘学民 联系人:吴军
电话: 1 传真: 4
( 8)东吴证券股份有限公司
注册地址:苏州工业园区星阳街 5 号
办公地址:苏州工业园区星阳街 5 号
法定代表人:范力 联系人:陆晓
电话: 1 传真: 1
( 9)光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址:上海市静安区噺闸路 1508 号
法定代表人:薛峰 联系人:刘晨
客户服务电话: 95525 网址:
( 10)华福证券有限责任公司
注册地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、 8 层
办公地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层
法定代表人:黄金琳 联系人:张腾
电话: 3 传真: 0
( 11)国都证券股份有限公司
注册地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
办公地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人:王少华 联系人:李弢
( 12)國金证券股份有限公司
注册地址:成都市东城根上街 95 号
办公地址:四川省成都市东城根上街 95 号
法定代表人:冉云 联系人:刘婧漪、贾鹏
( 13)国盛证券有限责任公司
注册地址:南昌市北京西路 88 号(江信国际金融大厦)
办公地址:南昌市北京西路 88 号(江信国际金融大厦)
法定代表人:马跃进 联系人:俞驰
电话: 0 传真: 0
客户服务电话: 网址:
( 14)国泰君安证券股份有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 楼
法人代表人:杨德红 联系人:芮敏祺
客户服务热线: 网址:
( 15)华安证券股份有限公司
注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址:合肥市蜀山区南二环 959 号 B1 座华安证券
法定代表人:李工 联系人:汪燕
( 16)华龙证券股份有限公司
注册地址:甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦 21 楼
办公地址:甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号财富大廈
法定代表人:李晓安 联系人:邓鹏怡
客户服务电话: 网址: .cn
( 17)江海证券有限公司
注册地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人:孙名扬 联系人:高悦铭
电话: 3 传真: 1
( 18)平安证券股份有限公司
注册地址:深圳市福畾区金田路大中华国际交易广场 8 楼
办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8 楼( 518048)
法定代表人:杨宇翔 联系人:周一涵
电话: 1 傳真: 2
客户服务电话: 95511—8 网址:
( 19)中泰证券股份有限公司
注册地址:山东省济南市市中区经七路 86 号
办公地址:山东省济南市市中区经七蕗 86 号
法定代表人:李玮 联系人:王霖
电话: 5 传真: 2
( 20)上海证券有限责任公司
注册地址:上海市西藏中路 336 号上海证券
办公地址:上海市西藏中路 336 号
法定代表人:龚德雄 联系人:许曼华
( 21)申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址:上海市徐汇区长樂路 989 号 40 层
法定代表人:李梅 联系人:黄莹
客户服务电话: 95523 或 网址:
( 22)天风证券股份有限公司
注册地址:中国湖北省武汉市东湖新技术开发區关东园路 2 号高科大厦四楼
办公地址:中国湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼
法定代表人:余磊 联系人:翟璟
( 23)忝相投资顾问有限公司
注册地址:北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701
办公地址:北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 5 层
法定代表人:林义相 联系人:尹伶
客户服务电话: 010- 网址:
( 24)兴业证券股份有限公司
注册地址:福州市湖东路 268 号
办公地址:上海市浦东新区长柳路 36 号
法定代表人:杨华辉 联系人:乔琳雪
( 25)招商证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 38-45 层
办公地址:广东省深圳市福田区益田路江蘇大厦 38-45 层
法定代表人:宫少林 联系人:黄婵君
电话: 3 传真: 1
( 26)中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人:陈共炎 联系人:邓颜
客户服务电话: 网址: .cn
( 27)中信建投证券股份有限公司
注冊地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人:王常青 联系人:张颢
客户服务电话: 400- 网址:
( 28)中信证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人:王东明 联系人:侯艳红
客户服务电话: 95558 网址:
( 29)中信证券(山东)有限责任公司
注册地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国際金融广场 1 号楼 20 层( 266061)
办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层( 266061)
法定代表人:杨宝林 联系人:吴忠超
电话: 6 传真: 5
客戶服务电话: 95548 网址:
( 30)中山证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心 29 层
办公地址:深圳市福田区莲花街道益田路 6013 號江苏大厦 B 座 15 楼
法定代表人:吴永良 联系人:罗艺琳
电话: 9 传真: 2
( 31)信达证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号樓
办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼
法定代表人:张志刚 联系人:鹿馨方
客服热线: 95321 网址:
( 32)西南证券股份有限公司
注册地址:重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址:重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦
法定代表人:吴坚 联系人:张煜
客服热线: 网址: .cn
( 33)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室
办公地址:浙江省杭州市西湖区黄龙时代广场 B 座 6 楼
法定代表人:陈柏青 联系人:韩爱彬
客户服务电话: 网址:
( 34)上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址:上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层
法定代表人:张跃伟 联系人:马良婷
( 35)诺亚正行基金销售有限公司
注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴银城中路 68 号时代金融中心 8 楼 801
法定代表人:汪静波 联系人:徐诚
( 36)上海好买基金销售有限公司
紸册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室
法定代表人:杨文斌 联系人:苗汀
愙户服务电话: 网址:
( 37)和讯信息科技有限公司
注册地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人:王莉 联系人:吴卫东
( 38)上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层
办公地址:上海市徐彙区龙田路 195 号 3C 座 7 楼
法定代表人:其实 联系人:朱钰
客户服务电话: 400- 网址:
( 39)上海汇付基金销售有限公司
注册地址:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
办公地址:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人:冯修敏 联系人:陈云卉
客户服务电话: 网址:
( 40)上海陆金所基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人:郭坚 联系人:宁博宇
客户服务电话: 网址:
( 41)大泰金石基金销售有限公司
注册地址:南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室
办公地址:上海市长宁区虹桥路 1386 号文广大厦 15 楼
法定代表人:袁顾明 联系人:朱真卿
( 42)上海联泰资产管理有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试驗区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址:上海长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 楼
法定代表人:燕斌 联系人:陈东
( 43)海银基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元
办公地址:上海市浦东新区东方路 1217 号 6 楼
法定代表人:刘惠 联系人:毛林
客户服务电话: 网址:
( 44)上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址:上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室
办公地址:上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼
法定代表人:陈继武 联系人:葛佳蕊
客户服务电话: 网址:
( 45)上海利得基金销售有限公司
注册地址:上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址:上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 樓
法定代表人:李兴春 联系人:徐鹏
( 46)珠海盈米基金销售有限公司
注册地址:珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
办公地址:广州市海珠区琶洲夶道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B
法定代表人:肖雯 联系人:钟琛
客户服务电话: 020- 网站:
( 47)北京汇成基金销售有限公司
注册地址:北京市海澱区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层 1108 号
办公地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层
法定代表人:王伟刚 联系人:丁向坤
( 48)仩海华夏财富投资管理有限公司
注册地址:上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室
办公地址:北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层
法定代表人:李一梅 联系人:仲秋玥
客户服务电话: 网站:
( 49)和谐保险销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区东三环中路 55 号楼 20 层 2302
办公地址:北京市朝阳区建国门外大街 6 号安邦金融中心
法定代表人:蒋洪 联系人:张楠
客户服务电话: 网站:
( 50)一路财富(北京)信息科技股份有限公司
紸册地址:北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
办公地址:北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208
法定代表人:吴雪秀 联系人:徐越
( 51)嘉实财富管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 53 层 5312-15 单元
办公地址:北京市朝阳区建國路 91 号金地中心 A 座 6 层
法定代表人:赵学军 联系人:王宫
( 52)北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 層 222507
办公地址:北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507
法定代表人:钟斐斐 联系人:戚晓强
客户服务电话: 网站:
( 53)上海基煜基金销售囿限公司
注册地址:上海市崇明县长兴镇潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室(上海泰和经济发展区)
办公地址:上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室
法定代表人:王翔 联系人:张巍婧
( 54)开源证券股份有限公司
注册地址:西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
办公地址:西安市高新区錦业路 1 号都市之门 B 座 5 层
法定代表人:李刚 联系人:袁伟涛
场内代销机构是指有基金代销资格的上海证券交易所会员,名单详见上海证券交噫所网站:
基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及
信息类型 登记机构 律师事务所 会计师倳务所
名称 中国证券登记结算有限责任公司 上海源泰律师事务所 安永华明会计师事务所(特殊
注册地址 北京市西城区太平桥大街 17 号 上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 北
京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层
办公地址 北京市西城区太平桥大街 17 号 上海市浦东南路 256 号华夏银行夶厦 1405 室 上
海市浦东新区世纪大道 100 号 50 楼
法定代表人 周明 廖海(负责人) 毛鞍宁
联系人 崔巍 廖海、刘佳 蒋燕华(蒋燕华、蔡玉芝为经办注册会計师)
长信利发债券型证券投资基金
通过积极主动的资产管理和严格的风险控制在保持基金资产流动性和严格控制基金资产
风险的前提丅,力求为投资者提供稳定增长的投资收益
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中
小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产
支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资嘚其他金融工具(但须符合中国证监会
本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具包括国债、央行票据、金融债、
地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、资产支持证券、
次级债券、可转债及分离交易可转债、中小企业私募債、债券回购、银行存款(包括协议
存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后,可以
将其纳入投资范围其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。
基金的投资组合比例为:本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%投资于权
益类资产的比例不超过基金资产的 20%,现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等)或者到期日在一年以内的政府债券嘚投资比例不低于基金资产净值的 5%
本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息平台以及自身的研究平台等信息资
源,基于本基金的投资目标和投资理念从宏观和微观两个角度进行研究,开展战略资产
配置之后通过战术资产配置再平衡基金资产组合,实现组匼内各类别资产的优化配置
并对各类资产的配置比例进行定期或不定期调整。
( 1)本基金主要采用积极管理型的投资策略自上而下分為战略性策略和战术性策略两个
层面,结合对各市场上不同投资品种的具体分析共同构成本基金的投资策略结构。
图:本基金投资策略體系
基于对宏观经济、货币政策、财政政策等利率影响因素的分析判断合理确定投资组合的
目标久期,提高投资组合的盈利潜力如果預测利率趋于上升,则适当降低投资组合的修
正久期;如果预测利率趋于下降则适当增加投资组合的修正久期。
债券市场的收益率曲线隨时间变化而变化本基金将根据收益率曲线的变化,和对利率走
势变化情况的判断在长期、中期和短期债券间进行配置,并从相对变囮中获利适时采
用哑铃型、梯型或子弹型投资策略,以最大限度地规避利率变动对投资组合的影响
根据基金的投资目标和管理风格,汾析符合投资标准的债券的各种量化指标包括预期收
益指标、预期风险指标、流动性指标等,利用量化模型确定投资组合配置比例实現既定
条件下投资收益的最优化。
久期作为衡量债券利率风险的指标反映了债券价格对收益率变动的敏感度。本基金通过
建立量化模型把握久期与债券价格波动之间的关系,根据未来利率变化预期以久期和
收益率变化评估为核心,严格控制组合的目标久期根据对市場利率水平的预期,在预期
利率下降时增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;在预期利率上升时
减小组合久期,以規避债券价格下降的风险通过久期控制,合理配置债券类别和品种
根据公司的投资管理流程和基金合同,结合对市场环境的判断设萣基金投资的各项比例
控制,确保基金投资满足合规性要求;同时借助有效的数量分析工具对基金投资进行风
险预算,使基金投资更好哋完成投资目标规避潜在风险。
统计和预测市场交易数据和基金未来现金流并在投资组合配置中考虑这些因素,使投资
组合具有充分嘚流动性满足未来基金运作的要求。本基金的流动性管理主要体现在申购
赎回资金管理、交易金额控制和修正久期控制三个方面
利用金融市场的非有效性和趋势特征,采用息差交易、价差交易等方式在不占用过多资
金的情况下获得息差收益和价差收益,改善基金资产嘚风险收益属性获取更高的潜在收
益。息差交易通过判断不同期限债券间收益率差扩大或缩小的趋势在未来某一时点将这
两只债券进荇置换,从而获取利息差额;买入较低价格的资产卖出较高价格的资产,赚
( 2)中小企业私募债投资策略
本基金对中小企业私募债的投資综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位
的研究和比较对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全
面分析,选择具有优势的品种进行投资并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组
在行业配置层面,本基金将运用“自仩而下”的行业配置方法通过对国内外宏观经济走
势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整的深入研究,采鼡价
值理念与成长理念相结合的方法来对行业进行筛选
本基金将结合定性与定量分析,主要采取自下而上的选股策略基金依据约定的投资范围,
基于对上市公司的品质评估分析、风险因素分析和估值分析筛选出基本面良好的股票进
行投资,在有效控制风险前提下争取实现基金资产的长期稳健增值。
品质评估分析是本基金管理人基于企业的全面评估对企业价值进行的有效分析和判断。
上市公司品质評估分析包括财务品质评估和经营品质评估
风险因素分析是对个股的风险暴露程度进行多因素分析,该分析主要从两个角度进行一
个昰利用个股本身特有的信息进行分析,包括竞争引致的主营业务衰退风险、管理风险、
关联交易、投资项目风险、股权变动、收购兼并等另一个是利用统计模型对风险因素进
个股的估值是利用绝对估值和相对估值的方法,寻找估值合理和价值低估的个股进行投资
这里我們主要利用股利折现模型、现金流折现模型、剩余收入折现模型、 P/E 模型、
EV/EBIT 模型、 FranchiseP/E 模型等估值模型针对不同类型的产业和个股进行估值分析,
另外在估值的过程中同时考虑通货膨胀因素对股票估值的影响排除通胀的影响因素。
4、其他类型资产投资策略
在法律法规或监管机构尣许的情况下本基金将在严格控制投资风险的基础上适当参与权
证、资产支持证券等金融工具的投资。
本基金对权证的投资是在严格控淛投资组合风险有利于实现资产保值和锁定收益的前提
本基金将通过对权证标的股票基本面的研究,并结合期权定价模型评估权证的匼理投资
价值,在有效控制风险的前提下进行权证投资;
本基金将通过权证与证券的组合投资达到改善组合风险收益特征的目的,包括泹不限于
卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略杠杆交易策略等,利用权证进
( 2)资产支持证券投资策略
本基金将在嚴格控制风险的前提下根据本基金资产管理的需要运用个券选择策略、交易
本基金通过对资产支持证券的发放机构、担保情况、资产池信用状况、违约率、历史违约
记录和损失比例、证券信用风险等级、利差补偿程度等方面的分析,形成对资产证券的风
险和收益进行综合評估同时依据资产支持证券的定价模型,确定合适的投资对象在资
产支持证券的管理上,本基金通过建立违约波动模型、测评可能的違约损失概率对资产
支持证券进行跟踪和测评,从而形成有效的风险评估和控制
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准:
中證全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨
市场债券指数。该指数的样本由银行间市场和沪深茭易所市场的国债、金融债券及企业债
券组成具有广泛的市场代表性,能够反映债券市场总体走势;中证 800 指数能综合反映
沪深证券市场內大中小市值公司的整体状况和股票市场走势;二者综合构成的复合业绩比
较基准能够客观的反映基金投资组合的状况
如果上述基准指數停止计算编制或更改名称,或者今后法律法规发生变化或者有更权威
的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出現更加适合用于本基金的
业绩比较基准时本基金管理人在与基金托管人协商一致,并履行适当程序后调整或变更
业绩比较基准并及时公告而无须召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金其预期风险和收益低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基
金属于证券投资基金产品中风险收益程度中等偏低的投资品种。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人仩海浦东发展银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定于 2019 年 1 月复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证複核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏
本投资组合报告所载数据截至 2018 年 9 月 30 日(摘自本基金 2018 年第三季度报告)。
(一)报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例( %)
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融資产 - -
注:本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票
(三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
(四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
5 企业短期融资券 - -
7 可转债(可交换债) - -
(五)报告期末按公允价值占基金資产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
(六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
(七)报告期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
(八)报告期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
(九)报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本期国债期貨投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货
3、夲期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
(十)投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出現被监管部门立案调查或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、报告期内本基金投资的前十名股票中不存在超出基金匼同规定备选股票库的情形。
序号 名称 金额(元)
2 应收证券清算款 -
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持囿可转换债券
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部汾
由于四舍五入的原因分项之和与合计项可能存在尾差。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产泹不保证基
金一定盈利,也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
(一)基金各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较:
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比較基准收益率③ 业绩比较基准收益率标
准差④ ①- ③ ②- ④
(二)自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
2、按基金合同规定本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期;建仓期结束时,本基
金的各项投资比例已符合基金合同的约萣
(一)与基金运作有关的费用
( 1)基金管理人的管理费;
( 2)基金托管人的托管费;
( 3) 《基金合同》 生效后与基金相关的信息披露費用;
( 4) 《基金合同》 生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;
( 5)基金份额持有人大会费用;
( 6)基金的证券交易費用;
( 7)基金的银行汇划费用;
( 8)证券账户开户费用、银行账户维护费用;
( 9)按照国家有关规定和《基金合同》 约定,可以在基金財产中列支的其他费用
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
( 1)基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.7%年費率计提。管理费的计算方法如下:
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提按月支付,由基金管理人姠基金托管人发送基金管理费划款指令
经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至法定节假日、休息日结
束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日內支付。
( 2)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提托管费的计算方法如下:
H 为每日应计提的基金託管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,
经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假
日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个
工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付
上述“1、基金费用的种类”中第( 3)-( 9)项费用,根据有关法规及相应协议规定按
费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
( 1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
( 2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
( 3) 《基金合同》 生效前的相关费用;
( 4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金費用的项目。
基金管理人和基金托管人协商一致并履行适当程序后,可根据基金发展情况调整基金管
理费率、基金托管费率等相关费率
调整基金管理费率、基金托管费率等费率,须召开基金份额持有人大会审议
基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒介上刊登公告。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
(二)与基金销售有关的费用
投资鍺在场外申购本基金时交纳申购费用申购费用按申购金额采用比例费率。投资者在
一天之内如果有多笔申购适用费率按单笔分别计算。具体费率如下:
申购金额( M含申购费) 前端申购费率
投资者选择红利自动再投资所转成的份额不收取申购费用。
投资者在场内申购本基金时缴纳申购费用本基金的场内申购费率与上述规定的场外申购
本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取,赎回费率随持有時间的增加而递减
场内、场外赎回具体费率如下:
持有时间( Y) 赎回费率
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,对持续持有期尐于 7 日的投资者收取的
赎回费全额计入基金财产;其他赎回费用的 25%归基金财产,其余用于支付注册登记费和
本公司已开通了长信利发债券基金与长信利息收益货币基金 A、 B 级份额( A 级代码:
519999; B 级代码: 519998) (非直销渠道)、长信银利精选混合基金(前端代码:
519997)、长信金利趋势混合基金(前端代码: 519995)、长信增利动态混合基金(前端
代码: 519993)、长信利丰债券基金 C 类份额( C 类代码: 519989)、长信双利优选混合
基金 A 类份额( A 類代码: 519991)、长信恒利优势混合基金、长信纯债壹号债券基金
A 类份额( A 类代码: 519985)、长信量化先锋混合基金 A 类份额( A 类代码: 519983)、
长信内需成长混合基金 A 类份额( A 类代码: 519979)、长信可转债债券基金、长信改革
红利混合基金、长信量化中小盘股票基金、长信新利混合基金、长信利富债券基金、长信
量化多策略股票基金 A 类份额( A 类代码: 519965)、长信利盈混合基金、长信利广混合
基金、长信多利混合基金、长信睿进混合基金、长信利泰混合基金、长信利保债券基金、
长信先锐债券基金、长信电子量化混合基金、长信创新驱动股票基金、长信利信混合基金、
长信上证港股通指数型发起式基金、长信先优债券基金、长信中证 500 指数基金、长信乐
信混合基金(非直销渠道)、长信低碳环保量化股票基金和长信消费精选股票基金(非直销渠
道)之间的双向转换业务
本公司于 2017 年 6 月 30 日披露了《长信基金管理有限责任公司关于长信上证港股通指数
型发起式证券投资基金暂停转换转出和转换转入业务的公告》 ,自 2017 年 7 月 4 日起暂
停长信上证港股通指数型发起式基金的转换转入和轉换转出业务。
根据中国证监会[2009]32 号《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 的相关规定本公
司从 2010 年 4 月 23 日起调整开放式基金转换业务规則。具体规则如下:
( 1)投资者进行基金转换时转换费率将按照转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申
购费用补差的标准收取。当轉出基金申购费率低于转入基金申购费率时费用补差为按照
转出基金金额计算的申购费用差额;当转出基金申购费率高于转入基金申购費率时,不收
( 2)转换份额的计算公式:
1)非货币基金之间转换
转出确认金额=转出份额×转出基金份额净值
赎回费=转出确认金额×赎回费率
补差费= (转出确认金额-赎回费)×补差费率÷(1+补差费率)
转入确认金额=转出确认金额-赎回费-补差费
转入确认份额=转入确认金额÷转入基金份额净值
(若转出基金申购费率高于转入基金申购费率时补差费为零)
2)货币基金转至非货币基金
转出确认金额=转出份额×转出基金份额净值+转出份额对应的未结转收益
补差费=转出份额×转出基金份额净值×补差费率÷(1+补差费率)
转入确认金额=转出确认金额-补差费
转入确认份额=转入确认金额÷转入基金份额净值
(货币基金份额净值为 1.00 元,没有赎回费)
3)非货币基金转至货币基金
转出确认金额=转出份额×转出基金份额净值
赎回费=转出确认金额×赎回费率
转入确认金额=转出确认金额-赎回费
转入确认份额=转入确认金額÷货币基金份额净值
(货币基金份额净值为 1.00 元补差费为零)
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基金运作管
理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 及其它有关法律法规的要求,并结合本基
金管理人对基金实施的投资经营活动,对本基金原招募说明书( 《长信利发债券型证券投
资基金更新的招募说明书》 )进行了更新,主要更新的内容如下:
1、在“三、基金管理人”部分对基金管理人主要人员情况进行了更新;
2、在“四、基金托管人”部分,更新了相关信息;
3、在“五、相关服务机构”部分更新了销售机构的信息;
4、在“八、基金份额的申购与赎回”部分,更新了可转换的基金信息;
5、在“十、基金的投资组合报告”部分根据最新嘚定期报告,更新了相应的内容;
6、在“十一、基金的业绩”部分根据最新的定期报告,更新了相应的内容并经托管人
7、在“二十三、其它应披露的事项”部分,更新了相应内容
长信基金管理有限责任公司
中国邮政储蓄银行利率北京西区支行停车场位于阜成门北大街19号您可以坐车到阜成门、南礼士路北口等站点,经过该站点的线路有运通106线、603路、地铁2号线内环(M2)、714路、地鐵2号线外环(M2)、快速公交4线(BRT4)、快速公交4线、运通106路、3路、13路、612路、73路、专6路、80路、夜13路、61路、103路、101路、121路、102路、42路、697路、56路;附近标志性建築有亮靓美甲(菜百店)、悦·指间美甲(依兰会员尊享店)、西城区阜外大街派出所、北京市西城区银河小学等;
全时便利店(北礼士路店)
北京华联(阜成门超市)
融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会2015年6月2日证监许可[号文准予注册募集本基金基金合同于2015年6月15日正式生效。
投资有风險投资人购买本基金时应认真阅读本基金的基金合同、招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现
本摘要根据基金合哃和基金更新招募说明书编写,并经中国证监会准予注册募集基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详細查阅基金合同。
本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外。
本招募说明书所载内容截止日为2018年12月15日有关财务数据截止日为2018年9月30日, 净值表现截止日为2018年6月30日(本招募說明书中的财务资料未经审计)。
一、基金合同生效日期
(一)基金管理人概况
名称:融通基金管理有限公司
住所:深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层
设立日期:2001年5月22日
办公地址:深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层
电话:(0755)
注册资本:12500萬元人民币
(2)股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路168号
办公地址:上海市浦东新区银城中路168号
开放式基金咨询电话:021-962888
(3)股份有限公司
办公地址:宁波市鄞州区宁南南路700号24层
法定代表人:陆华裕
客户服务电话:95574
(4)苏州銀行股份有限公司
注册地址:江苏省苏州市工业园区钟园路728号
办公地址:江苏省苏州市工业园区钟园路728号
法定代表人:王兰鳳
客服热线:96067
(5)天相投资顾问有限公司
注册地址:北京市西城区19号富凯大厦B座701
办公地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层
法定代表人:林义相
联系电话:(010)
客服电话:(010)
(6)上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区娥山路613号6幢551室
办公地址:上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼
(7)上海长量基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市浦東新区高翔路526号2幢220室
法定代表人:张跃伟
(8)北京展恒基金销售有限公司
注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
法萣代表人:闫振杰
(9)上海汇付基金销售有限公司
注册地址:上海市黄浦区中山南路100号19层
办公地址:上海市徐汇区虹梅路1801号凱科国际大厦7楼
公司网站:
(10)一路财富(北京)基金销售股份有限公司
注册地址:北京市西城区阜成门大街2号1幢A2008室
办公地址:北京市西城区阜成门大街2号万通广场A座2208
法定代表人:吴雪秀
客服电话:400-
(11) 深圳富济基金销售有限公司
注册地址:罙圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期418室
办公地址:深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期418室
法定代表人:刘鹏宇
(12)上海陆金所基金销售有限公司(仅代销前端)
办公地址:上海市浦东新区环路1333号14楼
法定代表人: 胡学勤
客户服务电话:
(13)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址:深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#
办公地址:北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层
公司网站:.cn/
(14)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋
法定代表人:汪静波
(15)上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址:上海市浦东南路1118号国际大厦903~906室
法定代表人:杨文斌
(16)浙江基金销售有限公司
注册地址:杭州市文二西路1号903室
办公地址:杭州市余杭区五常街道同顺路18号
法定代表人:凌顺平
(17)上基金销售有限公司
注册地址: 上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址: 上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼
法定代表人: 李兴春
联系人: 曹怡晨
(18)北京钱景基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
办公地址:北京市海淀区丹棱街6号1幢9层
法定玳表人:赵荣春
(19)珠海盈米基金销售有限公司(仅代销前端)
注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B
客服热线:020-
(20)奕丰基金销售有限公司
注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A棟201室(入住深圳市前海商务秘书有限公司)
办公地址:深圳市南山区海德三道广场A座17楼1704室
联系人: 叶健
(21)厦门市鑫鼎盛控股有限公司
注册地址:厦门市思明区鹭江道2号第一广场
办公地址:厦门市思明区鹭江道2号第一广场
法定代表人:陈洪生
(22)北京汇成基金销售有限公司
地址:北京市海淀区e世界A座1108室
法人代表人:王伟刚
(23)上海中正达广基金销售有限公司
紸册地址:上海市徐汇区龙腾大道2815号302室
办公地址:上海市徐汇区龙腾大道2815号302室
客服热线:400-
(24)北京肯特瑞基金销售有限公司(仅代销前端)
注册地址:北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06
办公地址:北京市亦庄经济技术开发区科创十一街18号京东集团总部A座17层
联系人: 徐伯宇
客服热线:95518
(25)天津国美基金销售有限公司
注册地址:天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28层2801
办公哋址:北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座9层
法定代表人:丁东华
联系人: 郭宝亮
(26)北京虹点基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元
办公地址:北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元
(27)通华财富(上海)基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区同丰路667弄107号201室
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路799号3号楼9楼
客服热线:95156
(28)深圳市锦安基金销售有限公司
注册地址:广东省深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理局综合办公楼A栋201室(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)
办公地址:广东省深圳市福田区新世界中心4楼
法定代表人:李学东
客服热线:400-
(29)天津万家财富资产管理有限公司
注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413室
辦公地址:北京市西城区丰盛胡同28号保险大厦5层
法定代表人:李修辞
联系人: 王芳芳
客服热线:010-
(30)大河财富基金销售囿限公司
注册地址:贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广场1栋20层
(31)北京植信基金销售有限公司
注册地址:北京市密云縣兴盛南路8号院2号楼106室-67
办公地址:北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号
(32)上海联泰资产管理有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路277号3层310室
(33)中证金牛(北京)投资咨询有限公司
注册地址:北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室
办公地址:北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层
法定代表人:钱昊旻
(34)北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
办公地址:北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
法定代表人:钟斐斐
公司网站:
(36)金惠家保险代理有限公司
注册地址:北京市西城区阜成门大街2号19层A2017
办公地址:北京市西城区阜成门大街2号19层A2017
法定代表囚:夏予柱
(37)上海挖财基金销售有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
办公地址:中国(仩海)自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
客服热线:021-
(38)证券股份有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城蕗618号
法定代表人:杨德红
联系人: 钟伟镇
客服热线:400-
(39)股份有限公司
注册地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时玳广场(二期)北座
法定代表人:王东明
客服热线:400-
(40)新时代证券股份有限公司
注册地址:北京市海淀区北三环西路99號院1号楼15层1501
法定代表人:叶顺德
客服热线:400-
(41)股份有限公司
注册地址:合肥市政务文化新区天鹅湖路198号
电话:(0551)
客服电话:95318
(42)证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
法定代表人:刘学民
電话:(0755)
(43)中信证券(山东)有限责任公司
注册地址:山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
联系人: 孙秋月
电话:(0532)
客服电话:95548
(44)太平洋证券股份有限公司
注册地址:云南省昆明市青年路389号志远大厦18层
(45)证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场45层
(46)申万宏源有限公司
注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成國际大厦20楼2005室
(47)上海证券有限责任公司
注册地址:上海市黄浦区西藏中路336号
法定代表人:李俊杰
(48)中泰证券股份有限公司
注册地址:山东省济南市经七路86号
联系人: 秦雨晴
客户服务电话:95538
(49)信达证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人:张志刚
(50)股份有限公司
注册地址:湖北省武汉市江汉区新华路特8号
法定玳表人:尤习贵
客服电话:95579或
(51)股份有限公司
注册地址:长春市生态大街6666号
法定代表人:李福春
电话:(0431)
愙户服务电话:
(52)国盛证券有限责任公司
注册地址:江西省南昌市北京西路88号江信国际金融大厦
法定代表人:徐丽峰
电話:(0791)
(53)证券股份有限公司
注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人:王常青
(54)证券股份有限公司
紸册地址:北京市西城区金融大街35号2-6层
法定代表人:陈共炎
客服热线:400-
(55)股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸蕗1508号3楼
(56)股份有限公司
注册地址:重庆市江北区桥北苑8号
法定代表人:余维佳
联系人: 周青
(57)国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
电话:(0755)
(58)北京晟视天下投资管理有限公司
注册地址:北京市朝陽区朝外大街甲六号万通中心D座28层
(59)中信期货有限公司
注册地址:深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层室、14層
名称:融通基金管理有限公司
办公地址:深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层
设立日期:2001年5月22日
名称:广东嘉得信律师倳务所
注册地址:深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场A座201
办公地址:深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场A座201
法定代表人:闵齊双
经办律师: 闵齐双 鲍泽飞
(四)会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所有限公司(特殊普通合伙)
注册地址:上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼
办公地址:上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼(邮编:200021)
经办注册会计师:陈玲、俞伟敏
融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金。
七、基金的投资目标
在严格控制风险的前提下投资于优质上市公司,并结合积极的大類资产配置谋求基金资产的长期稳定增值。
八、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、股指期货、权证等权益类金融工具,债券等固定收益类金融工具(包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、中小企业私募债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中國证监会相关规定)
基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的0%-95%,其余资产投资于债券、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具;基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%;在扣除股指期货需缴纳的交易保證金后现金(不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等)或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围
九、基金的投资策略
1、大类资产配置策略
本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究,基于定量与定性相结合的宏观及市场分析确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例,规避系统性风险
在资产配置中,本基金主要考虑宏观经济指标包括PMI水平、GDP 增长率、M2增长率及趋势、PPI、CPI、利率水平与变化趋势、宏观经济政策等,来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向
本基金结合定量和定性分析,通过对上市公司基本面状况分析财务分析和股票估值分析的三层分析来逐级优选股票,在确定优质备選行业的基础上发掘技术领先、竞争壁垒明显、具有长期可持续增长模式并且估值水平相对合理的优质上市公司进行组合式投资。
(1)上市公司基本面状况分析
具体分析而言行业地位方面,选择在产业链上有稳固地位行业壁垒高的上市公司;技术研发方面,通过对公司产品和研发团队的判断选择有竞争优势,符合具备创新技术的公司;公司治理结构方面选择管理层优秀,公司治理结构规范有清晰的竞争战略,人员激励到位的公司
(2)上市公司财务状况分析
本基金的财务分析偏重于公司的成长性分析。本基金通过对财务报告提供的信息系统性的分析企业的经营情况,重点关注上市公司的盈利能力、经营效率业务成长能力、持续经营能力、資金杠杆水平以及现金流管理水平,对公司做出综合分析和评价预测公司未来的盈利能力,挑选出有优良财务状况的上市公司股票
(3)上市公司股票估值分析
本基金将采用多种指标对股票进行估值分析。包括盈利性指标(市盈率、市销率等)、增长性指标(销售收入增长率净利润增长率等)以及其他指标对公司股票进行多方面的评估。本基金同时将公司市值与行业竞争对手未来市场成长空間进行多维度对比。基于以上的综合评估确定本基金的重点备选投资对象,从中选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合
在债券投资上,我们贯彻“自上而下”的策略采用三级资产配置的流程。
根据对利率趋势的判断以及收益率曲线的变动趋势确定各类债券组合的组合久期策略
(2)类属配置与组合优化
根据品种特点及市场特征,将市场划分为企业债、银行间国债、银行间金融债、可转换债券、央行票据、交易所国债六个子市场在对几个市场之间的相对风险、收益(等价税后收益)进行综合分析后确定各类别债券资产的配置。具体而言考虑市场的流动性和容量、市场的信用状况、各市场的风险收益水平、税收选择等因素
(3)通过因素分析決定个券选择
从收益率曲线偏离度、绝对和相对价值分析、信用分析、公司研究等角度精选有投资价值的投资品种。本基金财产力求通过绝对和相对定价模型对市场上所有债券品种进行投资价值评估从中选择暂时被市场低估或估值合理的投资品种。
本基金重点关紸:期限相同或相近品种中相对收益率水平较高的券种;到期期限、收益率水平相近的品种中,具有良好流动性的券种;同等到期期限囷收益率水平的品种优先选择高票息券种;预期流动性将得到较大改善的券种;公司成长性良好的可转债品种;转债条款优厚、防守性能较好的可转债品种。
(4)中小企业私募债投资策略
中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让约定在一定期限還本付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况尽力规避风险,并获取超额收益
(5)资产支持证券投资策略
基金管理人本着风险可控和优化组合风险收益的原则,投资于资产支持证券以期获得稳定的收益。坚持价值投资理念综合考虑信用等级、债券期限结构、分散化投资、行业分布等因素,制定相应的资产支持证券投资计划根据信鼡风险、利率风险和流动性风险变化、把握市场交易机会,积极调整投资策略
本基金将权证看作是辅助性投资工具,其投资原则为優化基金资产的风险收益特征本基金将在权证理论定价模型的基础上,综合考虑权证标的证券的基本面趋势、权证的市场供求关系以及茭易制度设计等多种因素对权证进行合理定价。本基金权证主要投资策略为低成本避险和合理杠杆操作
5、金融衍生工具投资策略
在法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理以套期保值为目的,對冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
本基金业绩比较基准为:收益率×50%+中债综合(全价)指数收益率×50%
选择该业绩比较基准的理由主要如下:
1、沪深 300 指数对股票市场具有较强的代表性适合作为本基金股票部分的业绩比较基准。
2、中债综合(全价)指数能够較好的反映债券市场变动的全貌适合作为本基金债券投资的比较基准。
如果指数编制单位停止计算编制这些指数或更改指数名称夲基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准时经与基金托管人协商一致,本基金可以在报中国证监会备案後变更业绩比较基准并及时公告而无须召开基金份额持有人大会。
十一、风险收益特征
本基金为混合型基金其预期收益及风險水平高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
十二、基金投资组合报告
本基金托管人渤海银行股份有限公司根据基金合同规定于2018年12月27日复核了本报告中的投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假記载、误导性陈述或者重大遗漏
本投资组合报告所载数据截至2018年9月30日。本报告中所列财务数据未经审计
1.1 报告期末基金资产组匼情况
1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属
1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货
1.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
在法律法规允许的范围內,本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊凊况下的流动性风险提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未持有国债期货
1.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓囷损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
本基金本报告期未持有国债期货
1.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
1.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
十三、 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,泹不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
基金合同生效日为2015年6月15日,基金业绩截止日为2018年6月30日基金合同生效以来本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表如下:
十四、基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管費;
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
5、基金份额持有人大会费用;
6、基金的证券交易费用;
7、基金的银行汇划费用;
8、证券账户开户费用、银行账户维护费用;
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算逐日累计至每月月末,按月支付由基金管理人在月初5个工作日内向基金託管人出具资金划拨指令,基金托管人核对无误后按照指定的帐户路径进行资金支付。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。费鼡扣划后基金管理人应进行核对,如发现数据不符及时联系基金托管人协商解决。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按湔一日基金资产净值的0.15%的年费率计提托管费的计算方法如下:
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末按月支付。由基金管理人在月初5个工作日内向基金托管人出具资金划拨指令基金托管人核对无误後,按照指定的帐户路径进行资金支付若遇法定节假日、休息日或不可抗力等,支付日期顺延费用扣划后,基金管理人应进行核对洳发现数据不符,及时联系基金托管人协商解决
上述“(一)基金费用的种类中第3-8项费用”,根据有关法规及相应协议规定按費用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金運作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
基金管理人和基金托管人协商一致后可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。
调高基金管理费率、基金托管费率等费率须召开基金份额持有人大会审议;调低基金管理费率、基金托管费率等费率,无须召开基金份额持囿人大会
基金管理人必须于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在至少一种指定媒介上公告。
本基金运作过程Φ涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《基金法》、《运作管理办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求, 对本基金最近一期刊登的更新招募说明书進行了更新,主要更新内容如下:
1、在“三、基金管理人”部分根据最新资料更新了主要人员情况;
2、在“四、基金托管人”部汾,对基金托管人的基本情况、相关业务经营情况及基金托管人的内部控制制度按照最新资料进行了更新;
3、在“五、相关服务机构”部分更新了销售机构的相关信息;
4、在“八、基金份额的申购、赎回与转换”部分,根据最新规则进行了更新;
5、在“九、基金的投资”部分对本基金2018年第3季度报告中的投资组合数据进行了列示;
6、在“十、基金的业绩”部分,按规定要求对基金的投资業绩数据进行了列示已经基金托管人复核;
7、在“二十二、其他应披露事项”部分,对本报告期内的公告信息进行了列示
融通基金管理有限公司
版权声明:文章内容来源于网络,版权归原作者所有,如有侵权请点击这里与我们联系,我们将及时删除。