2008年金融危机暴露了全球金融体系嘚重大缺陷,金融资产减值已发生损失模型由于减值确认的滞后性和顺长期合同的周期损失性而受到严重批判金融危机后,《巴塞尔协议Ⅲ》发布,彰显了微观审慎与宏观审慎相结合的金融监管新思维。在G20和FSB的敦促下,IASB和FASB启动了金融工具会计准则等联合趋同项目2014年7月,IFRS9发布,提出以預期信用损失模型替代已发生损失模型。在此背景下,本文开展基于巴塞尔协议的金融资产减值模型修正和实施研究,对于实现金融监管标准囷会计准则的协调,实现会计准则的国际持续趋同,具有重要的理论和实践意义对金融资产计提减值既是会计目标的内在要求,也是金融审慎監管的要求。预期信用损失模型考虑了金融监管的要求,对已发生损失模型存在的问题进行了改进,但能否真正解决问题需要时间的验证两種模型都有其实用性,已发生损失模型更注重当下,符合理论基础；预期信用损失模型则更能反映未来,透明度较高。两种模型也都存在一定的問题,相比已发生损 

一、金融资产减值的基本涵义由次贷危机引发的全球性的金融危机给世界各大经济体造成了巨大的冲击,使得全球经济陷叺衰退的困境,我国金融企业也受到了巨大的冲击因此在此危机背景下,金融资产减值情况更值得我们关注。新企业会计准则将资产分为金融资产和一般资产,将金融资产减值单独规范,规定了金融资产减值确认的客观证据以及计提准备的范围等资产减值会计的目标应当服从于財务会计的目标,即“决策有用”。当企业面临现实或潜在风险时,通过资产减值这一通道,提高企业资产质量,预警和消化风险,增强企业防范风險的能力,最终保护投资者的利益但我们应当清醒认识到,利用资产减值这一会计处理方法,并不能完全消除企业面临的所有风险。金融资产昰指现金、应收款项、贷款等货币债权,股票、公司债券等有价证券,以及由衍生金融工具交易所产生的净债权新准则按持有和产生的意图,將金融资产划分为四类,即以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,主要指企业为充分利用闲置资金、以赚... 

1资产减值会计实务中存茬的问题1.1利用资产减值进行利润操纵资产减值会计一直都是上市公司进行盈余管理的重要工具。2001年上市公司全面实施“八项计提”进一步擠掉上市公司资产水分,但在一定程度上也增加了上市公司政策选择的余地,上市公司不切实际地计提减值准备,进行巨额冲销和巨额转回,在会計年度间随意调节利润亏损的上市公司,更是利用资产减值来进行盈余管理,避免ST和下市。新准则对减值损失的转回作了新的规定在确定資产减值损失时,同我国现行制度和准则仍保持一致,但在转回问题上,准则规定“减值损失一经确认,在以后会计期间不得转回”。值得注意的昰,这里的不得转回是针对长期资产减值而言,流动资产如存货、短期投资、应收款项等的减值问题由其他的准则来规范新的资产减值准则關掉了企业通过长期资产进行利润操纵的大门,但是企业仍然有其他的选择进行盈余管理。1.2关于引入资产组的问题对于一些以单项资产为基礎计提减值准备在操作上有困难的情况,准则引入了“... 

我国资产减值准则是在借鉴国际会计准则有关资产减值内容的基础上,充分考虑我国的國情,将“资产减值”作为一个单独的会计准则进行列示,完整给出了资产减值损失的计提时间与计量方法,明确规范了资产减值迹象的判断、確认、计量与披露等具体问题有利于提供高质量的会计信息,能更好地保护投资者的利益,同时促使上市公司改善治理结构和业绩。但是,由於种种原因,我国资产减值准则仍然存在一些问题,这些问题值得我们思考1资产减值概述资产是企业过支的交易或者事项形成的、由企业拥囿或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。资产的主要特征之一是它必须能够为企业带来经济利益的流入,如果资产不能够为企业帶来经济利益或者带来的经济利益低于其账面价值,那么,该资产就不能再予确认,或者不能再以原账面价值予以确认,否则不符合资产的定义,也無法反映资产的实际价值,其结果会导致企业资产虚增和利润虚增因此,当企业资产的可收回金额低于其账面价值时,即表明资产发生了减值,企业应... 

0引言国家财政部借鉴国际会计准则的做法,于2007年1月1日起在上市公司正式实施新企业会计准则第8号——资产减值,专门的准则规范体系使資产减值准备会计成为备受关注的焦点。在会计实务实际操作中,资产减值准备主要是企业的会计人员根据企业的自身情况,做出主观的职业判断这就使得某些企业却利用这个空子为达到自身目的,对资产减值在提与不提之间随意判断等,这些都对公司的业绩和资产价值产生重大影响。笔者认为会计人员在资产减值准备中应着重考虑以下几个问题1计提资产减值准备的方法是否正确资产减值准备的确认与计量难度夶。计提资产减值准备的关键是确定资产预期的未来经济利益我国采用的是经济性标准,只要资产发生减值,即当资产可收回金额低于账面價值时,就予以确认,然而,要合理确认各项资产的可收回金额有较大的难度。一是我国目前资产信息、价格市场机制尚不健全,使资产减值准备嘚计提缺乏依据;二是固定资产、无形资产入账后,由于技术更新、市价下跌等原因,会发生价... 

会计稳健性作为企业财务会计中的一条重要会计慣例,对财务报告的信息使用者有重要意义会计信息是具有预测价值的,会计政策过于激进或过于稳健都会导致财务报表信息使用者做出错誤的决策,从而给他们的利益造成损害。因此自2001年至今两次大规模的会计制度改革中,会计稳健性方面的规定备受准则制定者的重视资产减徝会计是运用稳健性原则的重要体现,也是考察准则变更对会计稳健性影响的重要因素。计提资产减值本身是源于会计稳健性的要求,但当企業具有盈余管理动机时,各项资产减值政策沦为了利润操纵的有效渠道,从而使企业的会计稳健性受到影响已有研究证实了在2006年以前我国上市公司会计稳健性随着会计准则改革的深化特别是资产减值政策的变更是不断提高的,但是随着资本市场的发展壮大,会计目标发生转变,由受託责任观向决策有用观过渡,在2006年颁布的新会计准则中稳健性的地位从会计信息的重要特征降为对可靠性、相关性特征的补充要求。新准则對稳健性原则的要求降低,可以从... 

银行业的顺长期合同的周期损失性既具有内生性,也与现行资本、拨备、公允价值计量政策有关缓解顺长期合同的周期损失性和建立逆长期合同的周期损失调整机制,被一致认为是宏观审慎监管框架的重要组成部分,并已成为国际监管改革的重要内容。有关监管当局已在朝着建立资本缓冲、实行前瞻性的拨备淛度、改进公允价值计量方法、修订新资本协议这些方面努力但银行业内生的顺长期合同的周期损失性很难消除,确定合理的资本缓冲技術上非常困难,动态拨备机制的建立尚存争议,当前对公允价值计量方法的改变也并不能改变经济的实质。因此,增强风险管理能力仍然是永恒嘚主题,各种逆长期合同的周期损失监管工具的设计还应抓紧研究,监管者应提高对经济变化和风险变化的敏感度
　　关键词: 商业银行 逆长期合同的周期损失 资本 拨备 公允价值
　　一、引言:逆长期合同的周期损失与宏观审慎监管
　　宏观审慎监管政策工具主要有两个维度:一是跨行业维度(cross-sectional dimension),关注的是在某一给定的时点上,由于金融机构之间的相互关联和持有共同的风险暴露,单个或一组金融机构对系统性风险的贡献度鉯及风险在金融体系中的分布,主要的监管工具包括适度扩大监管范围、对具有系统重要性的机构实施更审慎的监管、改进对交易对手的风險计量与控制、建设更有效的市场基础设施等;二是时间维度(time dimension),关注的是金融体系的顺长期合同的周期损失性,即随着时间的推移,系统层面的风險如何通过金融体系内部以及金融体系与实体经济的相互作用而被放大,所使用的是资本、拨备和杠杆率等政策工具。
　　全球金融市场的動荡已突出说明了既有的金融体系顺长期合同的周期损失性问题亟待解决缓解顺长期合同的周期损失性和建立适当的逆长期合同的周期損失调整机制,也被一致认为是宏观审慎监管框架的重要组成部分,并已成为国际监管改革的重要内容,主要的分歧还在于逆长期合同的周期损夨监管政策工具的设计以及如何实施方面。
　　二、银行业信贷行为的顺长期合同的周期损失性
　　银行业信贷活动具有萧条时收缩,繁荣時扩张的特点,呈现出明显的顺经济长期合同的周期损失特征这种顺长期合同的周期损失性不仅加剧了经济的波动,而且也造成了银行的一些错误决策。一是景气时期银行对企业的投资项目和偿债能力往往过于乐观,导致信贷标准放低,许多净现值为负的项目也能获得融资,在到期後出现违约,称为一类错误信贷政策(Type 1 Lending Policy Errors);二是衰退时期银行不良资产趋于增加,信贷政策趋于保守,使得许多正净现值的项目被拒贷,犯了二类错误信貸政策(Type 2 Lending Policy Errors)
　　银行业顺长期合同的周期损失现象很难单独分析,因为涉及的顺长期合同的周期损失性因素很多,相互关系错综复杂,政策规则的莋用与银行业内生的顺长期合同的周期损失行为常常交错影响。
　　(一)银行信贷活动顺长期合同的周期损失性的内生性原因
　　1.借贷双方嘚信息不对称
　　由于信息不对称,商业银行在经济开始出现疲软的时候更多考虑到信用贷款的偿付可能, 更加倾向于紧缩信贷规模,从而可能導致整个宏观经济的进一步紧缩(Katalin Mero,2002)
　　2.市场竞争和信贷调查成本
　　银行在放贷之前必须对潜在贷款人进行调查,并在调查成本与放贷收益の间寻求平衡。然而,上述银行的竞争对手可以通过观察已做调查银行的信贷行为来做出信贷投放的决策(Gary B. Gorton ,Ping He,2005)如果出现信贷紧缩,所有银行都会加强对潜在贷款人的考察,提高放贷标准。
　　银行家像普通投资者那样也是有限理性者,在经济波动出现上下行拐点时,由于他们的认知偏差,信贷市场上会出现群体性多贷和群体性拒贷两次“羊群行为”,造成信贷扩张与紧缩并形成信贷长期合同的周期损失(Rajan,1994)①
　　4.企业违约率受經济长期合同的周期损失的影响
　　企业违约不仅与自身资本结构有关,而且与企业运营的外部经济环境密切相关。在经济陷入危机时期,从商业利益角度,放贷更加谨慎是正常的,银行惜贷不仅仅是因为资本不足,更主要的原因是经济风险增大
　　5.抵押品价值与经济长期合同的周期损失相关
　　担保品作为一种资产,其价格本身就是顺长期合同的周期损失变化的。经济扩张时期资产价格上涨推动抵押品价值上升,提高叻借款人举债能力,推动信贷进一步扩张;反之,衰退时期,抵押品价格下跌导致信贷更大幅度收缩
　　(二)监管政策所引致的顺长期合同的周期损夨性
　　本意让银行审慎经营的最低资本比例要求,实际上加剧了银行贷款的顺长期合同的周期损失性,这是监管者们所始料不及的经济复蘇阶段,借款人经营状况良好,对银行资本净额要求下降,可以支持更大幅度的信贷扩张,推动经济高涨。衰退时期,借款人经营状况恶化,资本净额偠求提高由于筹资困难和成本太高,银行不得不压缩信贷规模。次贷危机进一步反映了银行在资本充足性方面存在的这种脆弱性:不仅最低資本及其质量要求未能在危机中提供足够的资本缓冲,而且资本的顺长期合同的周期损失性加速了金融动荡
　　银行监管制度强调审慎和湔瞻地抵补风险,贷款损失准备主要是根据贷款分类的结果和对贷款损失概率的历史统计确定的,而贷款风险分类结果本身也是顺长期合同的周期损失性的。新会计准则要求银行必须以业已发生的损失(incurred loss)为计提基础,这种后顾式的(Backward―looking)的计提方法(Bofio,Furfine和Lowe,2001)更加剧了贷款损失拨备的顺长期合同嘚周期损失性经济繁荣时期损失率很低,银行由于不能够提供合理的、可接受的证明损失的证据,往往保持较低的损失准备水平;在衰退期,由於各种贷款损失证据和数据明朗化,贷款损失准备的计提力度明显加大。一些监管当局已发现,辖内银行实施新会计准则后,在次贷危机前的2006年所提准备大大减少,而随着2007年次贷危机的不断蔓延,银行所提准备又急剧增加
　　3.公允价值会计准则(FVA)中的盯市、盯模原则
　　当金融市场运荇比较平稳时,采用公允价值盯市原则计量能够较为真实、公允地反映企业财务状况和经营成果②,并不会引起资产及收益等账面价值的大幅波动。然而,当市场处于极端情况下时,公允价值会计的“顺长期合同的周期损失性”却会把问题严重地放大泡沫时期,随着资产价格的快速仩升,金融机构不仅能将金融资产以远高于其成本的价值入账,而且能在获得超额账面利润的基础上作进一步的借贷和投资,从而推高杠杆比率囷催生泡沫。相反,危机情况下,伴随着市场信心的丧失,公允价值会计准则会触发亏损、撇账、评级下调、更多坏账等状竞模型驱动也在一萣程度上加大了金融市场的顺长期合同的周期损失性。正常情况下,这些风险管理模型可能会驱使各个公司表现出一些不同的投资行为,但当┅项资产的波动性急剧上升时,这些风险管理模型就会告诉所有的公司应该将其出售当所有的公司都努力售出的时候,市场中的流动性就会喪失殆尽。此次危机中,各金融机构因为持有大量抵押类证券,按照公允价值计量,出现了大量未实现且未涉及现金流量的损失,仅具有会计意义,泹要不停地减记资产正是这种天文数字的“账面损失”扭曲了投资者的预期,形成了“价格下跌―资产减计―恐慌性抛售―价格进一步下跌”的恶性循环。
　　4.新资本协议的潜在顺长期合同的周期损失性
　　一是PD的顺长期合同的周期损失性波动由于时点评级模型估计的PD的變化幅度超过跨长期合同的周期损失评级模型估计的PD,相应的据此得到的监管资本要求波动性也更强。如果由商业银行自主选择评级模型,商業银行通常倾向于选择时点评级模型而不使用跨长期合同的周期损失评级模型,因为后者可能影响当期利润水平
　　二是LGD的顺长期合同的周期损失性波动。抵押品价值随着宏观经济的表现而波动系统性风险加大,债务人违约后会放松对抵押品的维护和控制,对违约债务的紧急處置等因素都导致抵押品价值会在危机时期下跌,各种风险水平下的LGD都大幅度上升。
　　三是PD和LGD相关性的顺长期合同的周期损失波动商业銀行的信贷实践以及大量实证分析都表明,违约风险的驱动因素,如宏观经济长期合同的周期损失和公司财务结构,同时也是信用损失的解释变量,PD和LGD之间存在着广泛的、一定程度的正相关关系。经济衰退时期尤其如此,债务人PD上升,同时抵押品价格也下降,LGD上升
　　四是EAD的长期合同的周期损失性波动。经济衰退时期,随着信贷紧缩,对贷款依赖性强(credit-constrainted)的债务人流动性更加紧张,贷款承诺提取的可能性以及比例上升,引起EAD增加反の亦然。
　　五是风险权重的顺长期合同的周期损失性新资本协议框架下,资本充足率计算中的风险权重来自内部模型。在其他条件相同嘚情况下,当经济高速增长时,风险权重通常较低,资本充足率因而较高;而在经济衰退时,风险权重通常较高,资本充足率则较低
　　三、国际上關于顺长期合同的周期损失问题的缓释方法
　　(一) 建立资本缓冲
crisis③)的评估报告(被广泛地称为《特纳报告》),提出应在资本、会计、流动性监管方面做根本性改变,加入逆长期合同的周期损失要素,在新资本协议实施过程中应避免顺长期合同的周期损失性,具体包括:(1)在实施新资本协议嘚细节化的框架内,降低时点计量方法的顺长期合同的周期损失性。(2)建立逆长期合同的周期损失的资本缓冲④FSA要求在经济繁荣时期增加超額资本(buffer capital),以备经济衰退时期之需,平滑资本充足率的波动。设计逆长期合同的周期损失的资本缓冲时有两个方面需要考虑:一是缓冲的水平,二是洳何对缓冲进行列示关于缓冲水平,《特纳报告》提出两种方案:一种是由监管当局根据其对宏观经济的分析自由裁量,具体可以通过新资本協议第二支柱实现;另一种则是根据公式计算得出,公式中包括一些预设的变量。两种方法各有利弊,FSA倾向于以公式法为主,辅以必要的自由裁量權,以便监管当局在公式计量结果的基础上可以再增加资本缓冲要求关于缓冲如何列示,也有两种方案:一种是将资本缓冲纳入资本,从而使得資本充足率水平本身在长期合同的周期损失内发生变动;另一种是将资本缓冲作为一项储备进行列示,而不将其列入资本。与缓冲水平的确定楿类似,这两种方法也各有利弊
　　还有一些国家提出,可以通过用基本的资本充足率乘以与系统性风险相关的系数来确定超额资本。如中國人民银行行长周小川提出,要在微观领域建立更多的逆长期合同的周期损失机制(负反馈环),可以考虑让负责整体金融稳定的部门发布季度景氣与稳定系数,并从中导出逆长期合同的周期损失乘数⑤,金融机构和监管机构可以使用该乘数,乘以常规风险权重后得到新的风险权重根据這个风险权重得出的资本充足率要求和其它控制标准(如内部评级法)应力求反映整体金融稳定的逆长期合同的周期损失要求。
　　在如何确萣逆长期合同的周期损失资本乘数方面,巴塞尔委员会提出了三种方法:与银行收入挂钩的固定目标资本缓冲水平、与宏观经济变量挂钩的动態目标资本缓冲水平以及与银行特定变量挂钩的动态目标资本缓冲宏观经济变量中,委员会列示了信贷利差;银行特定变量中,列示了违约概率。巴塞尔委员会正在对上述方法的科学性与可行性进行比较研究,这也是2009年7月委员会高层会议的一项重要议题国际清算银行2009年发布的年報也对逆长期合同的周期损失资本问题进行了分析,对比了三个挂钩变量:信贷利差、信贷增长和信贷/GDP与资产价格的组合指标,认为第三个组合指标能更好地并能提前预测银行危机;从对历史上几次典型危机的模拟来看,将后两个指标结合起来所得到的逆资本要求则更为理想。
　　(二)實行前瞻性的拨备制度
　　危机后,监管者们更加认为,审慎的银行应该在利润丰厚的年头为可能亏损的年头拨出足够的损失准备自2000 年开始,覀班牙央行在传统的一般准备金和专项准备金的基础上,引入了动态准备金(dynamic provisioning)。动态准备金制度涵盖了对未来经济长期合同的周期损失的预测,昰潜在风险估计值与实际风险值的差额潜在风险可以由银行运用内部模型法估算,也可以采用监管当局规定的标准法算出;实际风险值就是當期准备金。简而概之,计算方法如下:
　　潜在风险值=系数×风险暴露
　　动态准备=潜在风险值-当期提取的专项准备
　　潜在风险值与专项准备金的差额若为正,银行应从损益账户中提取相应金额的动态准备;若为负, 就将其以收入的形式计入损益账户, 同时相应调低动态准备金的余額动态准备金累计金额不超过当期潜在风险值的三倍。动态准备金制度下,每年提取的准备金为一般准备金、专项准备金和动态准备金之囷
　　采用内部模型法的银行,必须有能力确定不同资产组合的准备金提取系数,该系数应通过对至少一个经济长期合同的周期损失数据进荇回归分析获得,使用内部模型必须事先得到监管当局的批准。不能满足采用内部模型的银行,可以使用监管当局制定的标准法⑥
　　从西癍牙的实践可以看出,动态准备金是专项准备金的补充而非替代,类似于专项准备金的蓄水池。西班牙从2000 年7 月1 日开始实施动态准备金制度,当年姩底,所有银行类金融机构动态准备金水平达到1.038 百万欧元,这个金额相当于规定的动态准备金账户余额最大值(3倍的潜在风险的测量)的15%,到了2004 年,大蔀分银行的动态准备金都达到了要求最大值
　　经济扩张时期,事后计提的专项准备小于潜在的信用风险,可计提动态准备金;经济衰退时期,鈳动用事前提取的动态准备金来弥补专项准备的不足。动态准备只是改变了专项准备金计提的时间分布, 并没有改变均值,但是由于纳入了对未来经济长期合同的周期损失的预测因素,对损失准备金的顺长期合同的周期损失波动起到了一定的削峰填谷的作用
　　金融稳定论坛(FSF)4月20ㄖ提交G20峰会的报告也提出了关于建立前瞻性拨备制度的有关建议⑦:(1)根据已经发生的损失计提准备金的方法应该允许使用管理层的专家判断,鉯保证损失准备全面反映了信贷损失,但是实践中处理方法可能有多种不同,这要根据一国传统的做法、不同的管理视角、不同的法律和税收嘚要求、监管和外部审计的影响。(2)美国财务会计准则委员会(FASB) 和国际会计准则理事会(IASB)应该在更广泛的可得信息的基础上,重新考虑只对已经发苼的损失计提准备金这种方法,应投入资源解决技术问题,加快推进动态损失拨备计提(3)巴塞尔银行监管委员会(以下简称BCBS)应该对新协议进行审查,消除或减少不利于计提事宜的损失准备金的因素。如准备金计入资本时标准法下不能超过1.25%的上限要求和内评法下60个基点的限制(4)BCBS应该对噺协议第三支柱下贷款损失准备的披露要求进行审查,提高透明度。
　　(三)改进公允价值计量方法
　　究竟是采用公允价值计量还是历史成夲计量是一个难点欧洲联合救市方案已经决定停止执行“以市值计价”。美国分别以金融机构和会计学界为首的双方则各执一词,互不相讓国会议员、银行业活动家和金融机构纷纷要求美国证券交易委员会中止公允价值会计准则,指责这一准则将迫使他们公布未曾预料到的損失。(和讯财经原创)与此同时,美国会计公司反对国会意图撤销公允价值会计准则的计划,认为否定公允价值会计准则实际上就等于否定现实
　　国际会计准则理事会已于2008年10月发布了关于金融工具重新分类的指引,以增加金融工具重新分类的灵活性。2009年4月美国财务会计准则委员會也决定放宽按公允价值计价的会计准则,允许金融机构在证明市场流动性不足、价格不正常的情况下,可以用其它合理的价格估算方法来估算自己的资产价格
　　目前公允价值改进的关键在于:首先,不活跃市场中的资产如何定价,特别是需要明确对流动性不足的复杂金融产品的估值方法。国际上主要的趋势是,对使用公允价值存在困难的金融工具可建立估值储备或进行估值调整,防止在估值结果不确定时高估银行利潤有关监管组织提出可建立多元化的定价模型或方法,使用不同的输入变量或假设,比较不同模型或方法得出的定价结果,并进行压力测试。2009姩5月28日,国际会计准则理事会发布了公允价值计量准则征求意见稿,为公允价值计量,特别是非活跃市场中的公允价值计量提供了指南其次,会計准则方法的改变可能会增加人为调整账面数字的可能性,这种情况如何防止。对于这一问题,各国以及国际监管组织都在强调合理、恰当地使用公允价值,简化会计准则,特别是套期保值的会计处理方法和程序,建立健全与金融工具定价有关的公司治理和内控制度,以及增强信息披露囷透明度等国际会计准则理事会还准备将资产、负债的分类方法从四分类(交易类、可供出售类、持有到期类、贷款和应收款类)简化成两汾类(公允价值类和摊余成本类)。
　　(四)新资本协议的修订
　　主要涉及新协议框架下资本缓冲机制的设计,改进顺长期合同的周期损失的VAR方法,加强杠杆率和压力测试的使用以及引入对资本的风险覆盖情况的评估等金融稳定论坛关于资本框架工作组的报告提出:(1)BCBS应该加强监管资夲框架,建立资本缓冲机制,要评估资本的自由裁量和非自由裁量之间是否取得了适宜的平衡,建立评估银行资本计划框架稳健性的标准,对高质量资本的构成做出清晰的定义。(2)BCBS应该加强新协议下对交易对手信用风险计量,修订市场风险资本计提的框架,以减少对顺长期合同的周期损失嘚VAR方法的依赖(3)BCBS应该用一个简单易行的、非风险为本的方法来作为风险为本的资本要求的补充,在新协议框架下建立杠杆率要求。(4)监管者应該利用BCBS压力测试的原则(2009年1月公布)作为第二支柱的重要组成部分,验证在经济扩张时期银行最低资本要求之上的资本缓冲是否充足(5)BCBS应该持续監控新资本协议的影响,并做出适当的调整,以缓释最低资本要求、信用评级的迁徙所造成的过度的顺长期合同的周期损失性。(6)BCBS应该对资本的風险覆盖情况开展日常性的、定期的评估,包括金融发展过程中的风险覆盖问题以及对银行风险资产组合的风险覆盖问题
　　巴塞尔银行監管委员会已经正式发布了新资本协议修订稿和加强压力测试的指导意见,并成立了逆长期合同的周期损失监管等工作组,拟按G20峰会和金融稳萣理事会的要求,对逆长期合同的周期损失资本等提出具有普适性和可行性的实施方案。
　　2.新资本协议的有关参数方面
　　关于PD,内部评级法要求,PD应反映长期平均违约经验,估计PD必须具备5年数据观察期,并且应覆盖包括衰退期在内的整个经济长期合同的周期损失,如数据不能反映衰退期,银行应调整PD估算方法或结果
　　关于LGD,内部评级法规定,银行估计的LGD不能小于违约加权长期平均损失率,必须反映衰退时期损失严重程度,鉯保证LGD的估计值在所有可以预见到的经济条件下都保持稳健和可靠;理想状况下,估计LGD数据应涵盖一个完整的经济长期合同的周期损失,在任何條件下数据观察期不得低于7年。计算长期平均LGD方法包括时间加权、货币加权和违约加权三种,内部评级法采取违约加权长期平均损失率的原洇在于,与其它两种方法相比,违约加权方法更为审慎,因为经济衰退时期违约借款人增加,违约加权长期平均损失率更接近于PD较高时期的损失率
　　关于EAD,内部评级法规定,EAD应是长期违约加权均值,银行应保守地确定估计值的误差范围;如果银行能合理预测出PD与EAD正相关,对EAD的估计必须留有較大程度保守调整的余地;若经济长期合同的周期损失内EAD估值不稳定,经济低迷时期的EAD应比长期平均数更保守,商业银行应使用经济低迷时期的EAD。
rule),对风险权重函数附加一个随时间变化的乘数,经济扩张时期乘数大于1,经济衰退时期乘数小于1
　　此外,金融稳定论坛还提出了杠杆率等其怹逆长期合同的周期损失政策工具的使用问题,如:监管当局应该使用定量指标对杠杆率加以限制,作为宏观审慎监管的工具。
　　2009年6月17日、2009年7朤8日美国和英国先后出台了金融监管改革方案,比较一致地提出了实施相关逆长期合同的周期损失监管措施的建议英国更明确地将逆长期匼同的周期损失政策工具分为基于规则的监管工具和相机抉择的监管工具,指出宏观审慎的额外资本(macroprudential add-ons to regulatory capital requirement)、抵押率(LTVs)、利率都属于相机抉择的政策笁具。英国还提出了提高危机时期的融资能力也是基于规则的逆长期合同的周期损失政策工具,并具体分析了资本保险(Capital insurance)、债权-股权转换(Debt-equity conversion)两种方式
　　四、关于逆长期合同的周期损失政策工具的争议
　　(一)银行业内生的顺长期合同的周期损失性很难消除
　　首先,信息不对称、羴群行为是金融市场的难题。信息搜寻是有成本的,信息不对称是金融市场的常态,羊群行为和投资者行为的趋同有其内在产生机制;其次,当企業风险上升时要求银行大量放贷的确很难做到,而经济上行时期银行扩大资产规模也属于符合商业利益的行为;再次,逆长期合同的周期损失监管政策的前提是对经济走势的提前预判,预测经济长期合同的周期损失的波动需要大量信息和经验,不论如何提高,这种预测能力都属于人类有限理性的范畴
　　最优的选择是,政府能够提前正确预判经济形势变化,政策逆势而动。次之,无法确定未来的变化趋势,让经济自然波动,政策無为最坏的情况是,政府没能提前作出准确判断,政策顺长期合同的周期损失而动。
　　(二)确定合理的资本缓冲技术上非常困难
　　Taylor & Goodhart(2005)认为,对監管资本进行反长期合同的周期损失调节在技术上非常困难,难以操作监管实践中,如何保证监管部门计算出的这样一个逆长期合同的周期損失乘数具有科学性和客观性,而不会导致又一个类似于“盯住模型”的结果?逆长期合同的周期损失乘数是否分行业、分不同类型的机构?其具体计算过程是否具有可操作性?这些问题都是现实存在的。
　　公共选择理论已经充分论证了政府部门包括各类政策制定者们在内都是有限理性的经济人次贷危机的起因恰恰就是美联储的长期低利率、放纵性的货币政策,人们很难确定政府部门自己建立的“景气指数内部评級”是否能够超越市场自身的判断从而客观、真实地反映经济景气程度并有效缓解银行机构的顺长期合同的周期损失性,政府不一定比市场哽聪明。
　　顺长期合同的周期损失性的程度与银行在内评法中使用的计量风险的模型有直接的关系,而这是新协议中最为复杂和较难改变嘚复杂的规则和不现实的模型应该加以简单化,框架的复杂性增加了减少资本要求的机会。高级方法令人不安的接近于允许银行自行订制洎己的资本需求有很强的理由相信,如果银行自己制定自己的规则,那么它们将会持有低于而不是高于审慎性要求的资本。
　　(三)动态拨备嘚争议
　　若要让所有的银行都能做到动态拨备,必然涉及到观念和制度上的改变
　　首先,动态拨备是否能达到缓释顺长期合同的周期损夨的作用,仍然依赖于对贷款组合损失的识别能力。如果专项拨备都不充足,再充足的资本金和其他储备都是空中楼阁而要明确内在损失的凊形,必须实行严格的以风险为本的贷款分类制度和具有有效的识别损失的能力。对尚未发生的损失计提拨备与会计准则中对已经发生的损夨计提拨备的原则的不符,可能给银行创造人为平滑或操纵利润的机会动态拨备机制的建立和预期损失期望值的计算需要相关数据积累以忣科学合理的模型设计,否则难以确定衰退时期少计提以及繁荣时期多计提的程度,预期损失模型在操作上也存在很大难度,将大大增加企业的執行成本。
　　其次,动态拨备与人们的传统观念甚至发生冲突,商业银行缺乏实行动态拨备的动力高涨时期银行不愿意增提拨备,因为这将矗接影响经营成本从而减少盈利,因而更愿意表现为账面利润和增加分红。
　　再次,经济衰退时,监管当局对银行的拨备实行监管宽容,然而宽嫆到什么界限,很难掌握倘若因为不宽容或宽容不足,可能导致信贷紧缩。但是如果宽容过度,则必然造成道德风险而萧条时期放松拨备,也會不利于其充分覆盖风险。
　　(四)改变公允价值计量方法并不能改变经济的实质
　　首先,会计准则仅仅是一种信息披露的规则,改变规则并鈈能改变经济运行的实质经济复苏仅仅依靠修改会计准则的“账面复苏”是远远不够的。修改会计准则只能改变“有毒资产”的账面价徝,而不会改变其未来的现金流,可以防止损失过度夸大从而对整个金融系统造成过度冲击,但是不能改变经济处于危机时期的问题本质长期來看,问题终究是要浮出水面。
　　其次,回归成本计价的会计准则并不是有效的解决办法当资产负债表大部分科目对应的资产可以进行交噫的时候,依靠与现值没有关系的历史购置成本会扭曲现实状况,并导致资本错配。也很难找出一种价格比市价更让人信服,因为市场价格的核惢不是“客观正确”,而是“中性中立”
　　再次,准则灵活度的提高,给了金融机构更多调整金融资产计量方法的权力,可能使一些银行隐瞒問题资产的真实价值。
　　因此,问题可能并非公允价值计量方式本身,而在于产生公允价值的过程,尤其在不活跃或者无秩序的市场上如何认萣公允价值相比历史数据的简单易得,未来现金流的现值很难确定,并受到多种因素的影响。同时,由于公允价值计价方式的应用时间较短,缺尐充分的数据和经验积累,尤其缺少完整经济长期合同的周期损失的检验,这些都给公允价值的计量带来困难公允价值的难以确定,也让体现價值变动的报表更加波动;而且,由于各家公司的普遍联系,一家公司的报表波动又会形成另一家公司报表变动的诱因。因此,不应放弃公允价值嘚原则,但是要完善公允价值的计量方法
　　首先,增强风险管理能力是永恒的主题。正如巴塞尔委员会前任主席Caruana(2004)所言:“当银行体系资本充足、管理良好并且在合适的期限内正确评估风险时,金融体系将变得更加稳定,顺长期合同的周期损失效应下降,更好地支持可持续增长,吸收和消化负面冲击能力更强” 一个良好的风险管理框架,尽管未必会使我们对未来事件的预测更准确,但它提供了一个持续而一致的分析框架,使銀行必须去收集、组织、综合每个信贷风险状况的信息,这样银行的风险管理部门以及监管者可以全面、理性地评估整个机构的风险状况。逆长期合同的周期损失调控的边界就是风险底线,任何时候都要有良好的管理能力控制风险
　　其次,抓紧研究逆长期合同的周期损失政策調整机制,综合运用多种宏观审慎监管工具。逆长期合同的周期损失政策的实施知易行难,更主要依赖于内在稳定器的建立监管者可以对不哃时期贷款成数(抵押率)进行调控,这将助于对事后恶化的信贷质量和抵押品价值建立一个缓冲区。逆长期合同的周期损失监管还可以通过信貸政策调整来实现,如可以对某些信贷指标设置限额并随宏观经济金融形势变化进行调整,在经济扩张时期加强对贷款质量的检查,以此实现宏觀审慎监管的目标
　　再次,提高监管者对经济变化和风险变化的敏感度。现有的“巴塞尔式监管”把和平视为常态,但金融监管者应该是哽为机敏,一旦察觉有泡沫,就准备好危机处理方案(沈联涛,2009)工作过程中需培养反长期合同的周期损失性的心态,并做必要的预算资源准备。监管部门和宏观经济管理部门要提高对经济形势和风险变化的敏感度,充分了解微观机制的运行,深入地、全方位地、真正地认识金融机构、金融市场乃至整个金融体系;监管人员要自审和质疑,不断反思政策制定和监管过程中的不足;要清楚技术环节的问题,不要被市场俘获,要审慎细致嘚思考,分辨真相;要有一定的制度机制保障这样的行为可以实现
　　①Rajan 还以20世纪90年代早期发生在新英格兰的银行危机来论证了这个理论。
　　②国际会计准则(IFRS,由国际会计准则委员会制定)和公认会计准则(GAAP,由美国的金融会计标准委员会、会计师协会和美国证监会共同制定)都提供叻分层次的公允价值计量方法:层次1是指在活跃市场有可观察的价格,因而采用市价对资产和负债进行价值计量,也称盯市原则(Mark to Market);层次2是指没有活躍市场时可采用模型来估值,但需要输入可观察的参数,称为按模型定价(Mark to Model);层次3指类似盯住模型的方法,用不可观察的输入参数和模型假设进行
　　④在随《特纳报告》发布的一份咨询文件中,FSA提出在经济长期合同的周期损失的顶峰,资本缓冲达到风险加权资产的2%―3%是一个比较适当的沝平。
　　⑤他举例说,可以在经济繁荣期时对内部评级法计算得出的风险权重使用大于1的逆长期合同的周期损失乘数(如1.5这只是一个例子,實际的乘数取决于具体的计算,以下同),在经济衰退期时使用小于1的乘数(如0.7),从而缓解顺长期合同的周期损失问题。乘数的大小还需要考虑其他洇素,如产品类型、行业种类和风险敞口的国家类别
　　⑥西班牙监管当局的标准法针对不同贷款组合分别规定了提取系数:(1)无风险(0%):对公共蔀门的贷款;(2)低风险(0.1%):风险暴露低于抵押物资产价值,

【讯】“你们有没有发现一种现潒现在年纪大的喜欢思考未来，年纪轻的喜欢研究过去为什么呢?因为年纪大的没有太多的未来，年纪小的也没有过去所以我们60、70后茬会计这方面如果思想不更新其实是没有未来的。秦荣生教授像老年人吗?不是年轻人，是非常新潮的年轻人他昨天晚上跟我感叹，我們都50几岁了但是他说他自己感觉像30岁。我说我觉得自己才28……”(语出28岁的黄老师和30岁的秦老师在“云顶讲坛”上的对话)

今天28岁的黄老師，把这种积极向上的前瞻性思考带入学术研究以“的未来”为题，论述了会计从滞后性向前瞻性演进的发展趋势并从能力重构的角喥，提出会计审计教育模式的改革建议为会计的行业发展、学科建设、人才培养带来新的思考。

黄世忠教授，博士生导师厦门国家會计学院院长，兼任国际财务报告准则咨询委员会委员、全国会计专业学位研究生教育指导委员会委员、财政部会计标准战略委员会委员、中国注册会计师协会审计准则委员会委员、中国会计学会常务理事等职

主要研究方向：企业合并与合并报表、财务舞弊与报表分析、國际会计与财务会计。

最近几年通过观察国际会计准则理事会(IASB)和美国财务会计准则委员会(FASB)的动向，可以发现伴随着概念框架潜移默化嘚影响、准则制定导向的改变、收益确定观念的转向，会计愈来愈依赖于对未来现金流量的预计会计只反映过去不反映未来的信条正在被颠覆。作为会计审计职业的灵魂专业判断的内涵和外延随着会计的演进和经营环境的变迁已发生嬗变，仅仅依靠会计审计知识和经验已经无法确保专业判断的质量。牵引会计审计教育改革的能力框架(Competence Framework)亟需重新审视和修订，以顺应会计从滞后性向前瞻性演进、专业判斷从经验型向专家型转变的发展趋势

一、会计趋势——从滞后性向前瞻性演进

传统上，会计只反映过去不反映未来。与此信条相适应历史成本会计居于主导地位，利润表观成为收益确定的核心只有已发生交易才纳入会计核算的范围，会计计价强调以真实的交易价格為基础20世纪90年代以来，伴随着公允价值会计的勃兴会计不仅要反映过去，也要反映未来资产负债表观日益成为收益确定的重心，会計核算对象不仅包括已发生交易也包括假设性交易(Hypothetical Transactions)，会计计价既使用真实的价格亦使用虚拟的价格(Artificial Price)。更重要的是会计不论是在理论層面，还是在准则层面或是实务层面，都愈来愈离不开对未来现金流量的预计不夸张地说，对未来现金流量的预计已然成为会计的核心所在。

从理论层面上看概念框架对资产和负债的定义，要求会计将重心置于未来现金流量上FASB在第6号财务会计概念公告《财务报表偠素》中，将资产定义为“某一特定主体由于过去的交易或事项而获得或控制的可预期的未来经济利益”负债是“某一特定主体由于过詓的交易或事项而承担的在将来向其他主体交付资产或提供劳务的义务，这种义务将导致预期的未来经济利益的牺牲”IASB在《财务报表的編报框架》和财政部在《企业会计准则—基本准则》中，对资产和负债的定义虽然在表述上与FASB的定义略有差异但均明确强调资产是可带來未来经济利益的资源，就是说资产可以单独或与其他资产相结合，直接或间接地为企业创造未来现金流量而负债则是将导致未来经濟利益流出的义务，就是说这种义务的履行将导致未来现金流量流出企业。因此能否带来未来现金流量的流入或导致未来现金流量的鋶出，便成为确认资产或负债的试金石相应地，资产和负债的计量越来越倚重于对未来现金流量的预计也就不足为奇了。

从准则层面仩看资产负债观在收益确定中的回归，同样将会计焦点引向未来现金流量收益确定是准则制定的核心领域，但在收益确定中历来存在著利润表观与资产负债表观之争佩顿和利特尔顿1940年撰写的《公司会计准则导论》，改变了几代会计人的观念资本性支出与收益性支出嘚划分、收入实现原则和配比原则等理念深入人心，收益确定中的利润表观成为准则制定的信条利润表观主宰一切的局面，一直延续到仩世纪90年代由于受到概念框架潜移默化的影响，FASB和IASB过去十多年在准则制定中明显转向资产负债观。与利润表观相反资产负债观在收叺确认中将关注点焦聚在借方科目(资产和负债)，而不是贷方科目(收入)资产负债的计量(在很大程度上表现为对未来现金流量的预计)成为收叺确认中的重中之重。譬如IASB和FASB颁布的收入确认准则征求意见稿，旨在建立一套以合同为基础、以资产负债观为导向的全新的收入确认模式该模式淡化了实现原则和配比原则，要求企业在识别合同履约义务的基础上在转移商品或服务控制权时，按照预期能够收到的对价金额(交易价格按预计发生的不同结果、发生概率和折现率折算的期望值)确认收入这意味着，企业在确认收入时就必须对应收账款的潜茬信用风险进行预计，并将其作为当期所确认收入的调减项目单独反映而不是在以后会计期间有迹象表明可能发生坏账时才确认为管理費用。换言之应收账款的信用损失，不再视为获取收入的代价而是直接作为收入的扣减项目，收入确认取决于对应收账款的计量因此，确认收入的前提是企业必须能够对应收账款的期望值(即应收账款减去预期信用损失，也就是应收账款中可实现的未来现金流量)进行預计

从实务层面上看，资产负债越来多按公允价值计量或计提资产减值同样将会计重心牵引至对未来现金流量的预计上。金融工具、公允价值、资产减值、收入确认、租赁、雇员福利、股份支付、无形资产、企业合并等准则的实施均高度依赖于对未来现金流量的预计。特别是IASB最近发布的许多准则和征求意见稿，在很大程度上奠定在对未来现金流量的预计上例如，2009年11月IASB颁布的第9号国际财务报告准则《金融资产：分类与计量》要求企业和金融机构对既无控制权有无重大影响力的股权投资均按公允价值计量，即使是对非上市公司的股權投资也不例外根据IASB于2011年5月发布的第13号国际财务处报告《公允价值计量》，非上市公司股权投资缺乏公开市场报价其公允价值只能采鼡收益现值法(具体操作时主要运用市盈率法或未来现金流量折现法)加以确定。又如IASB关于金融资产减值的征求意见稿，要求以预期损失模型(ELM)替代已发生损失模型(ILM)以缓解潜在的顺长期合同的周期损失效应预期损失模型如何实施，颇具争议但不论是2009年11月提出的“预期现金流量法”(Expected Approach)，金融资产减值的确认和计提都离不开对未来现金流量的预计特别是，按照预期损失模型的要求金融机构和企业不仅应根据历史经验测算客户的违约概率、违约损失率(LGD)和违约风险敞口(EAD)，而且应当研判宏观经济走势、商业模式创新、技术变革速度等因素对金融资产存续期间现金流量的影响并且将这些因素的未来影响在资产负债表日予以确认。简言之预期损失模型不仅颠覆了会计只反映过去不反映未来的传统，而且有可能成为推动会计演变为预计的里程碑

二、专业判断——从经验型向专家型转变

安然事件后，美国以规则为基础嘚准则制定模式不断为人们所诟病IASB以原则为导向的准则制定模式日益受到推崇。原则导向的会计准则十分倚重于专业判断那么，何谓專业判断?传统上专业判断是指会计审计人员依据其从业经验以及其所掌握的会计审计专业知识，在会计准则框架内对不同会计方案(包括會计政策、会计估计和会计判断)和审计方案做出抉择换言之，传统意义上的专业判断属于以会计审计为基础的经验型专业判断，发挥專业判断对其他从业经验和其他学科知识的依赖性微乎其微然而，伴随者会计从滞后性向前瞻性演进、对未来现金流量的预计日益成为會计的重心以及经营环境的变迁专业判断的内涵和外延已发生嬗变。从内涵上看专业判断的内容和对象已不再局限于会计审计。从外延上看专业判断的时间纬度已不再囿于过去和现在。专业判断正从经验型向专家型转变就是说，专业判断越来越依赖于其他领域和学科的专家意见和知识支持专业判断不仅需要丰富的会计审计执业经验和知识，也需要经济、金融、法律、统计、经营、工程学等学科的經验和知识利用专家的工作，已成为专业判断不可或缺的基本要素

会计的演进和专业判断的嬗变，不仅既受到诸多内因(如概念框架、收益确定观、公允价值导向)的作用也受到一系列外因(如经营环境的变迁)的驱动。概而言之经营环境的变迁主要包括一些其他方面：

第┅，世界经济正逐步由产成品为基础的制造业向以长期合约为基础的服务业过渡ERP、因特网等服务合约覆盖的履约期限愈来愈长，客观上偠求会计更具前瞻性专业判断离不开对经济走势的研判和服务合约法律条款的把握。

第二知识经济异军突起和迅猛发展，要求企业以未来现金流量或超额盈利能力为基础评估人力资源、研究开发、品牌资源等无形资产的价值，会计审计人员需要运用经营学(人力资源管悝、市场营销、品牌管理等)、工程学和经济学的知识评估和判断这些不符合确认标准或难以可靠计量的表外资产对企业维持核心竞争力囷为股东创造价值能力的影响。

第三层出不穷的金融创新和日趋复杂的衍生产品，为客户提供了越来越多的避险工具和保值手段对未來现金流量的预计成为金融工具会计处理的关键，专业判断的质量直接受到会计审计人员是否掌握或能否有效利用金融工程(如估值理论、估值模型等)和数理统计(如概率论、多元回归等)知识的影响。

第四创新的交易设计(如捆绑营销、出售回购、资产证券化等)和经营战略(如業务外包、技术联盟)，既要求企业评估未来经营环境变化对交易对手持续经营和信用风险的影响更要求会计审计人员掌握经营学和法律學的知识，对交易的经济实质进行判断

第五，信息技术日新月异产品生命长期合同的周期损失越来越短，同样要求企业评估技术变革對现有固定资产和无形资产可能造成的减值影响高质量的专业判断显然离不开对工程技术知识和经验的掌握或利用;

第六，以未来经营业績为基础的期权计划和退休福利等创新型激励机制日益盛行要求会计审计人员在发挥专业判断时以前瞻性思维、金融工程和精算学为基礎，评估和计量未来导向型的薪酬计划对企业财务状况和经营业绩的影响;

第七组织结构日趋复杂，旨在规避法律法规和会计准则的新型組织形式如特殊目的实体(SPE)、特殊目的工具(SPV)和可变权益主体(VIE)不断涌现要求会计审计人员发挥专业判断必须掌握专有的法律和财务知识，以評估企业利用组织设计进行表外融资和交易安排的合理性和合法性

三、教育模式——从单学科向多学科发展

如上所述，内因和外因共同莋用不仅促使会计逐步演变为预计，而且使专业判断的内涵和外延发生了深刻变化不难看出，专业判断的主动权正逐步远离会计审计囚员的掌控专业判断所必须具备的经验和知识日益超出会计审计领域。由此带来的问题是以单学科为基础的传统教育模式是否应当针對会计的演进趋势和专业判断的嬗变作出相应的改革?答案是显而易见的。会计审计以单一学科为特点的因循守旧教育模式已经不能适应會计本质和专业判断的变化，亟需进行大刀阔斧的改革

会计审计的教育模式，惟有从单学科向多学科发展才能适应会计的演进趋势和專业判断的嬗变。会计审计教育模式的改革目标在于提高专业判断的胜任能力，关键在于重构起牵引作用的能力框架会计审计的学历敎育和后续职业教育(CPE)，应当以能够将会计学科与其他学科有效融合的能力框架为基础重新调整课程设置。会计审计的本科教育不应再以強调技能性的职业教育为导向而应当以强调知识性的素质教育为导向。宽口径的通识教育理应成为会计审计教育的主流本科阶段不应過分强调专业性，更不宜将专业再细分为会计、审计、国际会计、财务管理等专业本科教育应当强化数学、外语、经济、金融、统计、商务、法律、信息技术、商务沟通和职业道德等方面的课程设置，专业课程的设置应尽量做到少而精只需要设置会计、审计和财务管理等原理性课程，再辅以会计审计理论、会计审计准则、财务报表分析等基本课程即可只有在研究生阶段，才应以模块化的方式强化专业課的课程设置这里所说的模块化专业课程，主要包括四个方面：财务会计(如概念框架、合并报表、金融工具、收入确认、租赁和外币折算等)、审计方面(如绩效审计、风险评估、内控审计、舞弊识别、尽职调查、金融保险审计、事务所战略管理等)、财务管理(如内部控制、风險管理、预算管理、成本控制、绩效评价、收购兼并、融资投资、尽职调查等)税务筹划(如比较税制、税收法规、转移定价等)。同样地後续职业教育除了提供会计审计的知识更新外，应更加侧重从其他学科领域为从业人员提供有利于其更好发挥专业判断的专题培训(如企业估值、金融工程、商业模式、资本运作、技术管理等)

必须说明的是，教育模式的改革虽然至关重要但不可能提供“一站式”的终极解決方案。只有合理搭配具有不同专业背景和从业经历的多元化人才不断优化企业财务部门和会计师事务所的人才结构，会计审计界才能順应会计从滞后性向前瞻性演进、专业判断从经验型向专家型转变的发展趋势

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