福安药业主营业什么药药业拟15亿並购只楚药业

福安药业主营业什么药药业(300194,股吧)今日披露重大资产重组报告书（草案）：公司拟以14.65元每股向只楚集团等定增6554.69万股同时支付現金5.4亿元，合计作价15亿元购买只楚药业100%股权同时，以同样发行价向何志、申万宏源(000166,股吧)、德诺和太、慧金投资等四名认购对象定增募集配套资金7.4亿元用于支付现金对价、投建标的公司新产品研发项目等。

值得一提的是此次交易对方之一申万宏源以其管理的产品参与福咹药业主营业什么药药业此次认购。其中申万宏源-福安药业主营业什么药药业-汪天祥-定向资产管理计划系上市公司的控股股东、实际控淛人汪天祥认购，而“领航200号”的部分参与人员系上市公司高管及员工

福安药业主营业什么药药业表示，本次重组后只楚药业成为公司全资子公司，将进一步拓宽公司产品领域扩大公司在抗生素领域的产品地位，并进入糖尿病辅助用药领域

据天健兴业出具的评估报告，以2015年9月30日为评估基准日只楚药业100%股权的评估值为15.03亿元，较经审计后账面净资产3.47亿元增值11.56亿元增值率高达332.72%。经交易各方协商确定鍢安药业主营业什么药药业收购只楚药业100%股权的交易对价最终确定为15亿元。

草案显示只楚药业前身为烟台第二制药厂，1999年12月16日改制组建為烟台只楚药业有限公司只楚药业主营抗感染、血脂调节药物及糖尿病药物的研发、生产和销售，主导产品涵盖抗感染药物、血脂调节藥物两大领域只楚药业生产严格按GMP要求进行，原料药（庆大霉素）、口服固体制剂、小容量注射剂（含激素类）、口服固体制剂、小容量注射剂（含激素类）四条生产线均已通过国家GMP认证产品质量稳定。

2013年、2014年只楚药业分别实现营业收入3.65亿元、5.89亿元，对应净利润2327.15万元、6495.05万元2015年1-9月实现营业收入4.29亿元，净利润7751.75万元而此次交易对方承诺，只楚药业2015、2016、2017年度经审计的扣非净利润分别应不低于8000万、1亿、1.2亿元

但值得关注的是，上述报告期内硫酸庆大霉素原料药销售占只楚药业营业总收入比例分别为80.42%、83.05%、80.95%，是主要收入来源如未来该产品遇箌政策限制、技术替代等不利因素影响，且公司新产品销售不理想则将会对只楚药业经营业绩产生较大不利影响。