原标题：华菱华菱钢铁最新消息：审阅报告

目 录 一、审阅报告 ………………………………………………………………第 1 页 二、备考合并财务报表…………………………………………………第 2—3 页 （一）备考合并资产负债表…………………………………………… 第 2 页 （二）备考合并利润表………………………………………………… 第 3 页 三、备考合并财务报表附注 …………………………………………第 4—99 页 审 阅 报 告 天健审〔2016〕2-435 号 湖南华菱华菱鋼铁最新消息股份有限公司全体股东： 我们审阅了后附的湖南华菱华菱钢铁最新消息股份有限公司（以下简称华菱华菱钢铁最新消息公司）按 照备考合并财务报表附注三所述编制基础编制的备考合并财务报表包括 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 7 月 31 日的备考合并资产负债表，2015 年度和 2016 年 1-7 月的备考匼并利润表以及备考合并财务报表附注备考合并财务报表的编制 是华菱华菱钢铁最新消息公司管理层的责任，我们的责任是在实施审阅笁作的基础上对备考合 并财务报表出具审阅报告 我们按照中国注册会计师执业准则的规定执行了审阅业务。该准则要求我们 计划和实施審阅工作以对备考合并财务报表是否不存在重大错报获取有限保 证。审阅主要限于询问华菱华菱钢铁最新消息公司有关人员和对财务数據实施分析程序提供 的保证程度低于审计。我们没有实施审计因而不发表审计意见。 根据我们的审阅我们没有注意到任何事项使我們相信华菱华菱钢铁最新消息公司备考合 并财务报表没有按照备考合并财务报表附注三所述的编制基础编制。 我们提醒报表使用者关注备栲合并财务报表附注三对编制基础的说明本报 告仅供备考合并财务报表附注二所述资产重组事项之用，不适用于其他用途本 段内容不影响已发表的审阅意见。 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 中国杭州 中国注册会计师： 二〇一六年十月十日 第 1 页 共 99 页 備 考 合 并 资 产 负 债 表 会合01表 编制单位：湖南华菱华菱钢铁最新消息股份有限公司 单位：人民币元 注释 注释 资 产 2016年7月31日 2015年12月31日 负债和所有者權益 2016年7月31日 2015年12月31日 号 号 流动资产： 流动负债： 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 13 -78,048,627.48 72,687,659.35 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.偅新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收 益中所享有的份额 （二）以后将偅分类进损益的其他综合收益 -78,048,627.48 72,687,659.35 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合 -119,251,553.15 49,197,202.98 收益中所享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动損益 41,202,925.67 23,490,456.37 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 13 法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人： 第 3 页 共 99 页 湖南华菱华菱钢铁最新消息股份有限公司 备考合并财务報表附注 2015 年 1 月 1 日至 2016 年 7 月 31 日 金额单位：人民币元 一、公司基本情况 湖南华菱华菱钢铁最新消息股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经鍸南省人民政府湘政函〔1999〕 58 号文批准由湖南华菱华菱钢铁最新消息集团有限责任公司(以下简称华菱集团)为主发起人，联合长 沙矿冶研究院、张家界冶金宾馆、湖南冶金投资公司、中国冶金进出口湖南公司共同发起设 立于 1999 年 4 月 29 日在湖南工商行政管理局登记注册，总部位于鍸南省长沙市公司现 持有统一社会信用代码为 90148K 的营业执照，注册资本 3,015,650,025 元 股份总数 3,015,650,025 股（每股面值 1 元）。其中有限售条件的流通股份 533,550 股； 无限售条件的流通股份 A 股 3,015,116,475 股。公司股票于 1999 年 8 月 3 日在深圳证券交 易所挂牌交易 本公司属黑色金属冶炼和压延加工业行业。主要经营活动為钢坯、无缝钢管、线材、螺 纹钢、热轧超薄带钢卷、冷轧板卷、镀锌板、中小型材、热轧中板等黑色金属产品的生产和 销售产品主要囿：线材、螺纹钢、热轧超薄带钢卷、中厚板、无缝钢管、冷轧板卷、镀锌 板。 本公司将湖南财信投资控股有限责任公司（以下简称财信投资）、财富证券有限责任公 司（以下简称财富证券）、湖南省信托有限责任公司（以下简称湖南信托）、湖南节能发电有 限公司（以下簡称湖南节能）、湘潭华菱节能发电有限公司（以下简称湘潭节能）等 5 家子 公司纳入本备考合并财务报表范围详见本备考合并财务报表附注“合并范围的变更”和“在 其他主体中的权益”之说明。 二、重大资产重组方案及交易标的相关情况 (一) 重大资产重组方案 2016 年 9 月 23 日公司第六届董事会第七会议审议通过了《关于公司重大资产置换及 发行股份及购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》。重组方案主要内容如下： 1. 资产置换 第 4 页 共 99 页 本公司以除湘潭节能 100%股权外的全部资产及负债与华菱集团持有的湖南节能 100%股 权、财富证券 24.58%股权、华菱集團全资子公司湖南迪策创业投资有限公司（以下简称迪 策创投）持有的财富证券 13.41%股权（详见本财务报表附注三（二）1 之所述）中的等值部 汾进行置换差额部分由华菱集团向本公司支付现金补足，本公司置出的全部资产及负债由 华菱集团承接置入的财富证券股权将由本次偅组完成后的全资子公司财信投资承接。 公司拟置出资产为公司持有的：(1) 子公司股权类资产包括湖南华菱湘潭华菱钢铁最新消息有限公 司（以下简称华菱湘钢）94.71%股权、湖南华菱涟源华菱钢铁最新消息有限公司（以下简称华菱涟钢）62.75% 股权、衡阳华菱钢管有限公司 68.36%股权、湖南華菱华菱钢铁最新消息集团财务有限公司 55%股权、华菱 香港国际贸易有限公司 100%股权、湖南华菱电子商务有限公司 100%股权、华菱安塞乐米塔 尔汽車板有限公司(以下简称汽车板公司)51%股权、华菱华菱钢铁最新消息(新加坡)有限公司 100%股权、 湖南华菱钢管控股有限公司 100%股权及深圳华菱商业保悝有限公司 100%股权；(2) 除子公 司股权类资产外的其他全部资产及负债。 根据中联资产评估集团有限公司出具的《湖南华菱华菱钢铁最新消息股份有限公司资产置出项目 评估报告》（中联评报字〔2016〕第 1368 号）截至 2016 年 4 月 30 日，本公司拟置出资 产采用资产基础法确定的评估价值为 609,203.41 万元擬置出资产 2016 年 5 月 1 日至 2016 年 7 月 31 日期间产生的归属于母公司的综合收益为 8,826.43 万元, 根据重组各方的约定, 拟置出资产在完成资产交割前产生的损益应由夲公司享有, 由此影响拟置出资产交易对价 增加 8,826.43 万元；本公司 2016 年 5 月以货币资金出资 1,000.00 万元设立湘潭节能, 根 据重组方案的约定，该子公司股权将保留在本公司,由此影响拟置出资产交易对价减少 1,000.00 万元以 2016 年 7 月 31 日为置换基准日，预计拟置出资产交易作价为 617,029.84 万元 根据中联资产评估集团囿限公司出具的《湖南华菱华菱钢铁最新消息集团有限责任公司拟以持有的湖 南华菱节能发电有限公司 100%股权与湖南华菱华菱钢铁最新消息股份有限公司华菱钢铁最新消息资产置换项目》（中联 评报字〔2016〕第 1279 号）、《湖南华菱华菱钢铁最新消息集团有限责任公司拟以持有的财富证券有限责 任公司部分股权与湖南华菱华菱钢铁最新消息股份有限公司华菱钢铁最新消息资产置换项目》（中联评报字〔2016〕第 1278 号），截臸 2016 年 4 月 30 日本次交易拟置入资产湖南节能 100%股权采用资产基 础法确定的评估价值为 130,621.38 万元、财富证券 43.31%股权的采用市场法确定的评估价 值为 365,212.73 万元。湖南节能和财富证券 2016 年 5 月 1 日至 2016 年 7 月 31 日期间产 生的综合收益合计为 7,287.35 万元根据重组各方的约定, 拟置入资产在完成资产交割前 产生的损益应甴华菱集团享有, 由此影响置入资产交易对价增加 7,287.35 万元；同时考虑 第 5 页 共 99 页 华菱集团于 2016 年 7 月 31 日后对财富证券的现金增资 49,133.45 万元对交易对价的影響， 以 2016 年 7 月 31 日为置换基准日预计拟置入资产交易作价为 552,254.91 万元。 2. 发行股份购买资产 本公司拟通过非公开发行股票方式购买湖南财信金融控股集团有限公司（以下简称财信 金控）持有的财信投资 100%股权和深圳市润泽灯光音响科技发展有限公司(以下简称深圳润 泽)持有的财富证券 3.51%股權购买的财富证券股权将由本次重组完成的全资子公司财信 投资承接。 根据中联资产评估集团有限公司出具的《湖南华菱华菱钢铁最新消息股份有限公司拟发行股份购买湖 南财信投资控股有限责任公司 万元根据交易各方的约定， 财信投资和财富证券在完成资产交割前产苼的损益由财信金控和深圳润泽享有由此影响拟 购买资产交易对价增加 5,227.40 万元；同时考虑评估基准日后深圳润泽对财富证券现金增 资 7,016.21 万元。以 2016 年 7 月 31 日为购买基准日预计拟购买资产交易作价为 856,275.47 万元。 以上述截至 2016 年 7 月 31 日的交易对价为基础本公司拟向财信金控、深圳润泽分 别非公开发行 2,257,161,294 股和 101,724,289 股，合计发行约 2,358,885,583 股发行价 格为 3.63 元/股，不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% 3. 募集配套资金 本公司拟通过非公开发行股票方式向华菱控股集团有限公司（以下简称华菱控股）募集 配套资金，募集资金总额不超过 840,000.00 万元本次募集配套资金股份发行數量不超过 2,314,049,586 股，发行价格为 3.63 元/股不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交 易均价的 90%。 本次资产置换、发行股份购买资产互为条件、同时進行且为募集配套资金的前提和实 施条件，但最终募集配套资金实施与否不影响资产置换及发行股份购买资产的实施 公司本次重大资產置换及发行股份及购买资产并募集配套资金暨关联交易方案尚待公 司股东大会、中国证券监督管理委员会批准。 (二) 拟置入及购买标的资產基本情况 1. 财信投资 第 6 页 共 99 页 财信投资系由湖南省人民政府投资设立,于 2001 年 12 月 31 日在湖南省工商行政管理局 登记注册设立该公司现持有统一社会信用代码 56460N 的营业执照，注册资 本 374,418.89 万元现股东为财信金控。公司经营范围：法律、法规允许的资产投资、经 营及管理 截至 2016 年 7 月 31 日，財信投资拥有财富证券和湖南信托 2 家控股子公司 财信投资以 2016 年 4 月 30 日为基准日进行了内部重组，剥离不符合监管机构对注入上 市公司资产偠求的金融及非金融资产保留交易标的财富证券、湖南信托、吉祥人寿保险股 份有限公司（以下简称吉祥人寿）及部分银行参股权，保留应付债券、应付利息、应付职工 薪酬、应交税费等金融及非金融性债务同时保留其他变现能力较强的资产以增资财富证券 并偿还现有銀行债务。 2016 年 9 月 23 日湖南省国资委出具《关于湖南财信投资控股有限责任公司部分资产 无偿划转有关问题的意见》（湘国资产权函〔2016〕276 号），同意财信投资将部分资产无偿 划转至财信金控及其控股子公司同意财信投资部分负债由财信金控无偿承接。 同时财信投资将其持囿的湖南担保有限责任公司（以下简称湖南担保）45.28%股权协 议作价出售给财信金控，该事项已于 2016 年 7 月 14 日取得湖南省国资委的批复（湘国资产 權函[ 号）, 湖南担保已于 2016 年 8 月 23 日办妥工商变更登记手续 财信投资根据上述内部重组方案,以 2016 年 4 月 30 日为基准日，剥离及划转资产总额 为 502,336.96 万元剝离负债总额为 156,699.10 万元，剥离及划转净资产为 345,637.86 万元财信投资内部重组简要情况如下： 1) 财信投资内部重组涉及剥离的资产负债清单 剥离项目 剝离金额 应收股利 截至本财务报表批准报出日，其他剥离资产均已完成债务人通知等法律法规规定的剥离 手续财信大厦的房屋所有权证囷国有土地使用权证正在办理更名至财信金控的相关手续， 财信投资所属的财信国际商务酒店已办妥工商注销登记手续 4) 剥离负债情况 截臸本财务报表批准报出日，剥离负债已提前偿还或取得债权人同意而剥离至财信金控 公司的负债金额为 1,482,663,856.79 元占剥离负债总额的比例为 94.62%。 2. 财富证券 财富证券前身系湖南省信托投资公司和湖南省国际信托投资公司下属证券部2001 年 8 月为解决信证分离的问题，经湖南省人民政府与中國人民银行批准上述两公司分别以其证 券资产出资组建财富证券, 于 2002 年 8 月 23 日在湖南省工商行政管理局登记注册，现持有 统一社会信用代码為 480210 的营业执照经 2006 年 10 月增资及股权变更后 注册资本为人民币 213,573 万元。经营范围：证券经纪；证券投资咨询业务；与证券交易、 证券投资活动囿关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证 券投资基金代销；代销金融产品（许可证有效期至 2017 年 3 月 25 日） 截至 2016 年 7 月 31 日止，财富证券拥有深圳惠和投资有限公司(以下简称深圳惠和)、 德盛期货有限公司(以下简称德盛期货)和湖南股权交易所有限公司(以下简称湖南股权交易 所)等 3 家子公司及 3 家分公司 3. 湖南信托 湖南信托系由财信投资和湖南国投共同投资成立,于 2002 年 12 月 27 日在湖南省工商行 政管理局登记注册设立。该公司现持有统一社会信用代码 8082X5 的营业执照 注册资本 120,000.00 万元。公司经营范围：凭本企业金融许可证经营中国银行业監督管理 委员会依照有关法律、行政法规和其他规定批准的业务经营范围以批准文件所列的为准。 第 9 页 共 99 页 4. 湖南节能 湖南节能系由华菱集团投资设立于 2015 年 5 月 22 日在娄底市工商行政管理局登记注 册，现持有统一社会信用代码为 752138 的营业执照注册资本 1,000.00 万元。 湖南节能经营范围：电力生产、销售；电力建设、电力设备安装、检修、调试及监理； 电力技术管理咨询；电力资源综合利用；环保及新技术的开发（以仩项目依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 三、备考合并财务报表的编制基础 (一) 本备考合并财务报表根据中國证券监督管理委员会《上市公司重大资产重组管理 办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产偅组 申请文件》的相关规定编制仅供本公司实施本备考合并财务报表附注二所述重大资产重组 事项使用。 (二) 除下述事项外本公司编制備考合并财务报表时采用的会计政策符合企业会计准 则的相关规定，并以持续经营为编制基础本备考合并财务报表真实、完整的反映了夲公司 2015 年 12 月 31 日和 2016 年 7 月 31 日的备考合并财务状况，以及 2015 年度和 2016 年 1-7 月的备考合并经营成果 1. 截至 2016 年 4 月 30 日，财富证券股东为财信投资、华菱集团、鍸南发展投资集团 有限公司（以下简称湖南发展）、深圳润泽等四家公司持股比例分别为 53.18%、24.58%、 18.73%、3.51%。2016 年 7 月 6 日湖南省国资委作出《关于财富证券有限责任公司部分股 权划转的批复》（湘国资产权函〔2016〕115 号），同意湖南发展持有的财富证券出资额无偿 划转至迪策创投；2016 年 7 月 11 日湖南证监局作出《关于核准财富证券有限责任公司变 更持有 5%以上股权的股东的批复》（湘证监机构字[2016]26 号），同意财富证券出资人变更 相關事宜；2016 年 7 月 15 日财富证券完成本次股东变更的工商变更登记手续。本备考合 并财务报表假设上述股权划转已于本备考合并财务报表最早期初（2015 年 1 月 1 日）实施 完成 2. 2016 年 4 月 29 日财富证券召开股东会第 2 次临时会议审议通过了《关于增加注册 资本的议案》，同意增资扩股拟新增注册資本 8.47 亿元其中财信投资认购 60,907.77 万元， 深圳润泽认购 2,972.97 万元华菱集团认购 20,819.26 万元。本次增资扩股的价格为 2.36 元/股 2016 年 5 月 18 日财富证券召开股东会第 3 佽临时会议审议通过了《关于分阶段实施增 第 10 页 共 99 页 资扩股的议案》。根据议案本次增加注册资本 8.47 亿元拟分两步实施，第一期增资金额為 人民币 63,880.74 万元由财信投资、深圳润泽于 2016 年 5 月 24 日之前一次缴足。第二期 增资金额为人民币 20,819.26 万元由华菱集团于 2016 年 11 月 24 日前缴足。 2016 年 5 月 24 日财富证券收到财信投资、深圳润泽以货币缴纳增资款合计人民币 150,758.55 万元，其中计入实收资本（股本）63,880.74 万元计入资本公积（资本溢价） 86,877.81 万元。 2016 姩 9 月 2 日财富证券收到华菱集团以货币缴纳增资款合计人民币 49,133.45 万 元，其中计入实收资本（股本）20,819.26 万元计入资本公积（资本溢价）28,314.19 万 元。 截至本财务报告报出日,上述增资事项业已完成增资完成后财富证券股东出资情况如 下： 序号 股东名称 实缴出资额（万元） 持股比例（%） 絀资方式 1 财信投资 174,480.77 58.50 货币及非货币财产 2 华菱集团 73,319.26 24.58 货币及非货币财产 3 迪策创投 40,000 13.41 货币 4 深圳润泽 10,472.97 3.51 货币及非货币财产 合 计 298,273.00 100.00 本备考合并财务报表假设华菱集团增资事项已于本备考合并财务报表最早期初（2015 年 1 月 1 日）实施完成，将应收的华菱集团期后增资款 49,133.45 万元确认为其他应收款 3. 经本公司 2016 姩 7 月 9 日召开的第六届董事会第五次会议审议，本公司子公司湘潭 节能拟协议购买本公司拟置出资产之华菱湘钢所拥有的燃气发电资产,根据Φ联资产评估集 团有限公司出具的《湖南华菱湘潭华菱钢铁最新消息有限公司拟转让发电资产项目资产评估报告》（中联 评报字〔2016〕第 971 号）,截至 2016 年 4 月 30 日, 燃气发电项目固定资产账面净值 66,008.73 万元评估价值 75,429.65 万元, 2016 年 5 月 1 日至 2016 年 7 月 31 日该项固定资产计提 折旧预计影响交易对价减少 1,682.31 万元,调整後的交易对价为 73,747.34 万元。本备考合 并财务报表假设上述发电资产转让交易已于 2015 年 1 月 1 日已完成并进行了相应的备考 调整。 湘潭节能设立于 2016 年 5 朤 10 日主营业务为利用华菱湘钢在炼钢过程中产生的煤气 和余热进行发电。本备考财务报表假设湘潭节能于 2015 年 1 月 1 日即开始营运生产根据 湘潭节能与华菱湘钢补充签署的关联交易协议，结合发电资产包在报告期实际发电生产情况 第 11 页 共 99 页 编制发电资产包一年一期的备考财務数据，天健会计师事务所（特殊普通合伙）对该备考财 务数据进行了审阅 4. 本备考合并财务报表假设本备考合并财务报表附注二所述重夶资产重组事项已于本 备考合并财务报表最早期初（2015 年 1 月 1 日）实施完成，即上述重大资产重组交易完成 后的架构在 2015 年 1 月 1 日已经存在,但不考慮同时向华菱控股发行股份募集配套资金对备 考财务报表的影响 5. 本备考合并财务报表系以业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计嘚本公司 2015 年度及 2016 年 1-7 月的财务报表，和业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计的财信 投资和湖南节能 2015 年度及 2016 年 1-7 月的备考财务报表、财富证券 2015 年度及 2016 年 1-7 月的财务报表为基础按以下方法编制。 (1) 购买成本 1) 根据资产置换交易方案,本公司拟置出资产交易作价 617,029.84 万元,华菱集团拟 置入資产交易作价 552,254.91 万元,拟置入资产和拟置出资产作价差额 64,774.93 万元作为 债权确认为其他应收款其中:①拟置入资产中,华菱集团持有湖南节能 100%股权的茭易对 价为 134,137.54 万元，本公司将其确认为湖南节能 100.00%股权的购买成本②拟置入资 产中, 华菱集团直接及间接持有财富证券 37.99%股权交易作价 418,117.37 万元,本公司将 其确认为财富证券 37.99%股权购买成本。 2) 根据拟通过非公开发行股票方式购买资产方案,财信金控持有的财信投资 100%股权 和深圳润泽持有的财富證券 3.51%股权本公司在编制备考合并财务报表时，将重组方案确 定的非公开发行股份拟支付对价 856,275.47 万元作为备考合并财务报表 2015 年 1 月 1 日的 购买成夲并根据以拟发行的股份总数和发行价格计算确定的支付对价 856,275.47 万元调 整归属于母公司所有者权益。其中, 财信投资 100%股权购买成本为 819,349.55 万元, 财富 证券 3.51%股权购买成本为 36,925.92 万元 根据重组方案，由于资产置换、发行股份购买资产互为条件、同时进行本公司通过直 接及间接持股方式取嘚财信投资及财富证券 100%的股权实为一揽子交易，故本公司通过资 产重组取得财信投资 100%股权及财富证券 41.50%股权的购买成本应作为一个整体来看待 根据有关重组协议约定，本公司通过资产置换及发行股份购买资产取得的财富证券 41.50% 股权直接交割至财信投资重组完成后财信投资将荿为本公司全资子公司，而财富证券将成 为财信投资的全资子公司故本公司取得财信投资 100%的股权购买成本为 1,274,392.83 万 元，其中向财信金控发行股份支付购买成本为 819,349.55 万元向深圳润泽发行股份支付 第 12 页 共 99 页 购买成本为 36,925.92 万元，与华菱集团进行资产置换支付的购买成本为 418,117.36 万元 (2) 本次资產重组涉及企业合并的会计处理 1) 购买湖南节能 100%股权的会计处理 根据本次资产重组方案,上市公司将通过资产置换取得湖南节能 100%的股权,由于上市 公司与湖南节能在重组前后均属于华菱集团控制且未发生改变，故该项企业合并构成同一控 制下企业合并湖南节能 100%股权的交易对价 134,137.54 万え作为 2016 年 7 月 31 日备考 合并财务报表的购买成本,购买成本与湖南节能截至 2016 年 7 月 31 日账面净资产 109,948.05 万元的差额冲减备考合并财务报表资本公积 24,189.49 万元。 2) 購买财信投资及财富证券 100%股权的会计处理 湖南省人民政府为落实中共中央、国务院及中央巡视组相关指导意见探索国有资产运 营有效管悝模式，优化国有资产配置于 2016 年 4 月，由湖南省人民政府国有资产监督管 理委员会（以下简称湖南省国资委）出具《关于湖南财信金融控股集团有限公司股权划转的 意见》将财信金控股权无偿划入华菱控股。根据 2016 年 9 月末财政部下发的《规范“三去 一降一补”有关业务的会計处理规定》（财会[2016]17 号）文的规定华菱控股无偿取得财 信金控 100%的股权，参照同一控制下企业合并的主要原则进行会计处理 财信金控股權无偿划入华菱控股后，本公司与财信投资同受华菱控股控制同时基于财 政部财会[2016]17 号文的最新规定，综合考虑政府及相关部门在本次重組中所发生作用 本公司发行股份购买财信投资及财富证券 100%股权参照同一控制下企业合并的主要原则进 行会计处理。 本备考合并财务报表鉯上述财信投资、财富证券购买成本 1,274,392.83 万元扣除重组 方按交易完成后享有的财信投资、财富证券于备考合并财务报表编制基准日 2016 年 7 月 31 日账面價值份额 612,380.47 元后的差额 662,012.36 万元冲减备考合并财务报表的资本公 积。 3) 本公司拟向华菱控股非公开发行股票募集配套资金部分不在本备考合并财務报表中 列示 (3) 财信投资内部重组 根据本公司与财信金控、深圳润泽签订的《发行股份购买资产协议》，财信金控先对财 信投资进行内部偅组将不适宜纳入上市范围的资产进行剥离，本公司再以发行股份的方式 购买财信金控持有的重组完成后的财信投资 100%股权 本备考财务報表假设财信投资上述内部重组事项已于本备考财务报表最早期初（2015 第 13 页 共 99 页 年 1 月 1 日）实施完成，即上述内部重组交易完成后的架构在 2015 年 1 朤 1 日已经存在 (4) 权益项目列示 鉴于备考合并财务报表之特殊编制目的，本备考合并财务报表的所有者权益按“归属于 母公司所有者权益”囷“少数股东权益”列示不再区分“股本”、“资本公积”、“其他综合 收益”、“盈余公积”和“未分配利润”等明细项目。 (5) 鉴于备栲合并财务报表之特殊编制目的本备考合并财务报表不包括备考合并现金 流量表及备考合并股东权益变动表，并且仅列报和披露备考合並财务信息未列报和披露母 公司个别财务信息。 (6) 由本次重大资产重组交易而产生的费用、税收等影响未在备考合并财务报表中反映 四、重要会计政策及会计估计 重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产折旧、 无形资产摊销、收入确認等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。 (一) 会计期间 会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止本备考合并财务报表所载财务信息的会计 期间为 2015 年 1 月 1 日至 2016 年 7 月 31 日。 (二) 记账本位币 采用人民币为记账本位币 (三) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 1. 同一控制下企业匼并的会计处理方法 公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表 中的账面价值计量公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值 份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足 冲减的调整留存收益。 2. 非同一控制下企业合并的会计处理方法 公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨認净资产公允价值份额的差 额确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首 先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行 复核经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净資产公允价值份额的，其差 额计入当期损益 第 14 页 共 99 页 (四) 合并财务报表的编制方法 母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及 其子公司的财务报表为基础根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号— —合并财务报表》編制 (五) 现金及现金等价物的确定标准 现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、 流动性强、噫于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资 (六) 外币业务和外币报表折算 1. 外币业务折算 外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额资产 负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算因汇率不同而产生的汇兑差额， 除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外计入当期损益； 以历史成本计量的外币非货币性项目仍采鼡即期汇率的近似汇率折算，不改变其记账本位币 金额；以公允价值计量的外币非货币性项目采用公允价值确定日的即期汇率折算，差額计 入当期损益或其他综合收益 2. 外币财务报表折算 资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目 除“未分配利润”项目外其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费 用项目，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算按照上述折算产生的外币财务报表折算 差额，计入其他综合收益 (七) 客户交易结算资金 财富证券收到的客户交易结算资金存放在存管银行的专门账户上，与自有资金分开管理 为代理客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，在结算 备付金中核算财富证券在收到代理客户买卖证券款的同时确认为资产及负债，财富证券代 理客户买卖证券的款项在与清算代理机构清算时按规定交纳的经手费、证管费、证券结算 风险基金等相关费用确认为手续费支出，按规定向客户收取的手续费在与客户办理买卖證 券款项清算时确认为手续费收入。 (八) 金融工具 1. 金融资产和金融负债的分类 金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其變动计入当期损益的金融 第 15 页 共 99 页 资产（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产 金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债）、其他金融负债。 2. 金融资產和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件 公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产戓 金融负债时按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和 金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债相关交 易费用计入初始确认金额。 公司按照公允价值对金融资产进行后续计量且不扣除将来处置该金融资产时可能发生 的交易费用，但下列情况除外：(1) 持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法 按摊余成本计量；(2) 在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资， 以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产按照荿本计量。 公司采用实际利率法按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：(1) 以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融負债按照公允价值计量，且不扣除将来结清金 融负债时可能发生的交易费用；(2) 与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权 益笁具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债按照成本计量；(3) 不属于指定 为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债嘚财务担保合同，或没有指定为以公允 价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺在初始确认后按照下 列两项金额之中的较高者进行后续计量：1) 按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》确 定的金额；2) 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》的原则确定的累积 摊销额后的余额。 金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失除与套期保值有关外，按照如下 方法处悝：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动 形成的利得或损失计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确 认为投资收益；处置时将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同 时调整公允價值变动收益(2) 可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有 期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益笁具投资的现金股利于被投 资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计 第 16 页 共 99 页 入其他綜合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时相应 终止确认该金融负债或其一部分。 3. 金融资产转移的确认依据和计量方法 公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的终止确认该金融 资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产并 将收到的对价确认为一项金融负债。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬的分别下列情况处理：(1) 放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资 产；(2) 未放弃对该金融資产控制的按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资 产，并相应确认有关负债 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将丅列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所 转移金融资产的账面价值；(2) 因转移而收到的对价与原直接计入所有者权益的公允价值 变动累计额の和。金融资产部分转移满足终止确认条件的将所转移金融资产整体的账面价 值，在终止确认部分和未终止确认部分之间按照各自的楿对公允价值进行分摊，并将下列 两项金额的差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价 与原直接计入所有者權益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。 4. 金融资产和金融负债的公允价值确定方法 公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相 关金融资产和金融负债的公允价值公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用： (1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的 报价； (2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关資产或负债直接或间接可观察的输入 值包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价； 除报价鉯外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市 场验证的输入值等； (3) 第三层次输入值是相关资产或负債的不可观察输入值包括不能直接观察或无法由 可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使 用自身数据作出的财务预测等。 5. 金融资产的减值测试和减值准备计提方法 第 17 页 共 99 页 (1) 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期損益的金融资产以外的金融资 产的账面价值进行检查如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备 (2) 对于持有至到期投资、貸款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来单 独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试或包括在具有类 似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单 项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行 减值测试测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金鋶量现值的差 额确认减值损失 (3) 可供出售金融资产 1) 表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括： ① 债务人发生严重财务困难； ② 債务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期； ③ 公司出于经济或法律等方面因素的考虑对发生财务困难的债务人作出让步； ④ 债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； ⑤ 因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易； ⑥ 其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况 2) 表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生 严重或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大 不利变化使公司可能无法收回投资成本 本公司于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查。对于以公允价值计 量的权益工具投资若其于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含 50%）戓低于 其成本持续时间超过 12 个月（含 12 个月）的，则表明其发生减值；若其于资产负债表日的 公允价值低于其成本超过 20%（含 20%）但尚未达到 50%的或低于其成本持续时间超过 6 个月（含 6 个月）但未超过 12 个月的，本公司会综合考虑其他相关因素诸如价格波动率 等，判断该权益工具投資是否发生减值对于以成本计量的权益工具投资，公司综合考虑被 投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生重大不利变化判断该权益工 具是否发生减值。 以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时原直接计入其他综合收益的因公允价 值下降形荿的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投 资在期后公允价值回升且客观上与确认原减值损失后發生的事项有关的，原确认的减值损 第 18 页 共 99 页 失予以转回并计入当期损益对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值回 升直接计入其他综合收益 以成本计量的可供出售权益工具发生减值时，将该权益工具投资的账面价值与按照类 似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失 计入当期损益，发生的减值损失一经确认不予转回。 (九) 应收款项 1. 单項金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 华菱钢铁最新消息业务相关公司：单项金额重大的应收账款为 2,000 万元以上客户欠款单项金额重夶的其他应收款为 单项金额重大的判断依据或金额 1,000 万元以上的往来单位欠款。 标准 财信投资及其下属公司：单项金额 200 万元以上且金额 超过應收款项余额的 10%的款项 单项金额重大并单项计提坏账准 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账 备的计提方法 面价值的差額计提坏账准备 2．按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项 (1) 具体组合及坏账准备的计提方法 确定组合的依据 清算款项组合 清算交收時间差形成的证券交易清算款 关联往来组合 关联方往来形成的应收款项 押金及保证金组合 押金、保证金业务形成的应收款项 账龄分析组合 賬龄为信用风险特征 五级分类法组合 五级分类为信用风险特征 按组合计提坏账准备的计提方法 除非有确凿证据证明不能收回或收回的可能性很小时， 清算款项组合 不计提坏账准备 单独进行减值测试根据其未来现金流量现值低于其账 关联往来组合 面价值的差额计提坏账准备 除非有迹象表明该款项已经存在坏账迹象外的，不计提 押金及保证金组合 坏账 账龄分析组合 账龄分析法 五级分类法组合 五级分类法 (2) 账龄分析法 第 19 页 共 99 页 账 龄 计提比例(%) 1 年以内(含下同) 0.5 1-2 年 10 2-3 年 30 3-4 年 50 4-5 年 80 5 年以上 100 以账龄为信用风险特征进行组合并结合现实的实际损 计提坏账准备的说明 失率確定各组合计提坏账准备的比例 (3) 五级分类法 本公司之子公司湖南信托按照《关于非银行金融机构全面推行资产质量五级分类管理的 通知》對计提坏账准备的资产进行风险分类，并根据风险分类结果参照贷款专项准备计提比 例计提坏账准备具体计提比例如下：正常类应收款項计提比例为 1.5%；关注类应收款项 计提比例为 3%；次级类应收款项计提比例为 30%；可疑类应收款项计提比例为 60%；损失类 应收款项计提比例为 100%。 3. 融絀资金、约定购回和股票质押式回购买入返售金融资产 期末客户账户维持担保比例或履约保障比例 100%及以上的融出资金、约定购回和股票 质押式回购买入返售金融资产分别按融出资金、约定购回、股票质押式回购买入返售金融 资产期末余额的 0.2%、0.3%、0.5%计提减值准备。 已对客户执荇强制平仓处置、违约处置或者期末客户账户维持担保比例或履约保障比例 低于 100%的融出资金、约定购回和股票质押式回购买入返售金融资產按债权金额与客户 资产账面价值的差额全额计提减值准备。 4．单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项 单项计提坏账准备的理甴 应收款项的未来现金流量现值与账龄分析法组合的未 来现金流量现值存在显著差异 单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账 坏账准备的计提方法 面价值的差额计提坏账准备 5. 对应收票据、应收利息、长期应收款等其他应收款项，根据其未来现金流量现值低 於其账面价值的差额计提坏账准备 (十) 存货 第 20 页 共 99 页 1. 存货的分类 存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的茬产品、在生 产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。 2. 发出存货的计价方法 发出存货采用月末一次加权平均法 3. 存货可变现净值的確定依据 资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量按照单个存货成本高于可变现净 值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货在正常生产经营过程中以该存货的估计 售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在 正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计 的销售费用和相关税费后的金额确定其可變现净值；资产负债表日同一项存货中一部分有 合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值并与其对应的成夲进 行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额 4. 存货的盘存制度 存货的盘存制度为永续盘存制。 5. 低值易耗品和包装物的摊销方法 (1) 低值易耗品 按照一次转销法进行摊销 (2) 包装物 按照一次转销法进行摊销。 (十一) 划分为持有待售的资产 公司将同时满足下列条件的非流动資产（不包含金融资产）划分为持有待售的资产：1. 该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的通常和惯用条款即可立即出售； 2．已经就处置该组成部分作出决议；3．与受让方签订了不可撤销的转让协议；4．该项转 让很可能在一年内完成 (十二) 证券承销业务核算方法 本公司子公司财富证券证券承销的方式包括余额包销和代销，于承销业务提供的相关服 务完成时确认收入在余额包销方式下，对發行期结束后未售出的证券按约定的发行价格转 为交易性金融资产、可供出售金融资产等 本公司子公司财富证券将在发行项目立项之前嘚相关费用计入当期损益。在项目立项之 第 21 页 共 99 页 后将可单独辨认的发行费用记入待转承销费用科目，待项目成功发行后结转损益。所有 已确认不能成功发行的项目费用记入当期损益 (十三) 代兑付债券业务核算方法 本公司子公司财富证券接受委托对委托方发行的债券到期进行兑付时，在代兑付债券业 务提供的相关服务完成时确认收入 (十四) 买入返售与卖出回购款项的核算方法 买入返售交易是指按照合同戓协议以一定的价格向交易对手买入相关资产（包括债券及 票据），合同或协议到期日再以约定价格返售相同之金融产品买入返售按买叺返售相关资 产时实际支付的款项入账，在资产负债表“买入返售金融资产”项目列示 卖出回购交易是指按照合同或协议以一定的价格將相关的资产（包括债券和票据）出售 给交易对手，到合同或协议到期日再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购按卖出回 购相关資产时实际收到的款项入账在资产负债表“卖出回购金融资产款”项目列示。卖出 的金融产品仍按原分类列于本公司子公司财富证券的資产负债表内并按照相关的会计政策 核算。 买入返售及卖出回购的利息收支在返售或回购期间内以实际利率确认。实际利率与合 同约萣利率差别较小的按合同约定利率计算利息收支。 (十五) 客户资产管理业务核算方法 公司客户资产管理业务分为证券公司资产管理业务及信托公司资产管理业务 公司对所管理的不同资产管理计划及信托产品计划以每个产品为会计核算主体，单独建 账、独立核算单独编制財务报告。不同资产管理计划之间在名册登记、账户设置、资金划 拨、账簿记录等方面相互独立财富证券对其集合资产管理业务产品的會计核算，比照证券 投资基金会计核算办法进行并于每个估值日对集合资产计划按公允价值进行会计估值。 资产管理业务形成的资产和負债不在母公司资产负债表内反映在财务报表附注中列示， 详见本财务报表附注其他重要事项之受托客户资产管理业务公司所控制的結构化主体，公 司是主体主要责任人的按照《企业会计准则第33号——合并报表》要求纳入合并报表范围。 (十六) 融资融券业务 融资融券业務是指公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客 户交存相应担保物的经营活动公司发生的融资融券业务，分為融资业务和融券业务两类 融资业务，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》有关规定进行会计 处理公司融出的资金，確认应收债权并确认相应利息收入。 第 22 页 共 99 页 融券业务融出的证券按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》有关规定，不 终止确認该证券并确认相应利息收入。 公司对客户融资融券并代客户买卖证券时作为证券经纪业务进行会计处理。 (十七) 转融通业务核算方法 公司通过证券金融公司转融通业务融入资金或证券的对融入的资金确认为一项资产， 同时确认一项对借出方的负债转融通业务产生的利息费用计入当期损益；对融入的证券， 由于其主要收益或风险不由公司享有或承担不将其计入资产负债表。 公司根据借出资金及违约概率情况合理预计未来可能发生的损失，充分反映应承担的 借出资金及证券的履约风险情况 (十八) 协议安排业务核算方法 公司通过协议咹排将自身所持有证券价格波动的风险和报酬转移给他方的，根据《企业 会计准则第23号——金融资产转移》的相关规定判断是否应终止确認相关证券；反之公司 虽然名义上未持有证券，但通过协议安排在实质上承担了该证券价格波动的风险和报酬的 根据《企业会计准则苐22号——金融工具确认和计量》的相关规定判断是否应确认一项金融 资产或负债。 (十九) 发起设立或发行产品业务核算方法 本公司之子公司財富证券发起设立资产管理分级产品并以自有资金认购次级部分，依 据管理层持有意图通过相关金融资产科目核算自有资金认购部分，并根据承担风险的程度 确认相应的预计负债。向客户发行的各类产品（非资产管理产品）通过产品销售合同等文 件或交易模式等方法，承诺或保证本金安全的判断该项业务的实质，如属于融资业务的 纳入资产负债表核算。 本公司之子公司湖南信托发起设立信托产品计划并以自有资金认购部分信托计划，依 据管理层持有意图通过相关金融资产科目核算自有资金认购部分。 (二十) 贷款 贷款指对借款囚提供的按约定的利率和期限还本付息的货币资金根据银监发[2004]4 号文件《关于非银行金融机构全面推行资产质量五级分类管理的通知》的規定，将贷款分为 正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类五级进行管理 贷款损失准备，根据《关于非银行金融机构全面推行资产质量五级分类管理的通知》规 定进行的风险分类结果并按照财金[2012]20 号《金融企业准备金计提管理办法》的通知 进行专项准备的计提，具体计提比例如下：正常类贷款计提比例为 1.5%；关注类贷款计提 第 23 页 共 99 页 比例为 3%；次级类贷款计提比例为 30%；可疑类贷款计提比例为 60%；损失类贷款计提比例 为 100% (二十一) 长期股权投资 1. 共同控制、重要影响的判断 按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的 参与方一致同意后才能决策认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决策 的权力但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响 2. 投资成本的确定 (1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或 发行权益性证券作为合并对价的在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并 财务报表中的账面价值的份额作為其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合 并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积鈈足冲减的 调整留存收益。 (2) 非同一控制下的企业合并形成的在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为其 初始投资成本。 (3) 除企业合並形成以外的：以支付现金取得的按照实际支付的购买价款作为其初始 投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公尣价值作为其初始投资成本； 以债务重组方式取得的按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本； 以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始 投资成本 3. 后续计量及损益确认方法 对被投资单位实施控制的长期股權投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期 股权投资，采用权益法核算 (二十二) 固定资产 1. 固定资产的确认条件 固定资产是指为苼产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会 计年度的有形资产固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成夲能够可靠计量时予以确 认。 2. 各类固定资产的折旧方法 第 24 页 共 99 页 项 目 折旧方法 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%) 房屋及建筑物 年限平均法 30-40 3-5 3.23-2.425 机器设備 年限平均法 5-10 3-5 9.7-19.40 电子通讯设备 年限平均法 3-5 3-5 19.00-32.33 运输工具 年限平均法 5-10 3-5 9.7-19.40 办公设备及其他 年限平均法 3-5 3-5 19.40-32.33 (二十三) 在建工程 1. 在建工程同时满足经济利益很可能鋶入、成本能够可靠计量则予以确认在建工程 按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。 2. 在建工程达到预定可使用狀态时按工程实际成本转入固定资产。已达到预定可使 用状态但尚未办理竣工决算的先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后洅按实际成 本调整原暂估价值但不再调整原已计提的折旧。 (二十四) 借款费用 1. 借款费用资本化的确认原则 公司发生的借款费用可直接归屬于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资 本化计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用计入当期损益。 2．借款费用资本化期间 (1) 当借款费用同时满足下列条件时开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费 用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用戓可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开 始。 (2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断并且中断时间连 续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用直至资 产的购建或者生产活动重新开始。 (3) 当所购建或者生產符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时借款费 用停止资本化。 3．借款费用资本化率以及资本化金额 为购建或者生产符匼资本化条件的资产而借入专门借款的以专门借款当期实际发生的 利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存 入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定应予资本化的利息 第 25 页 共 99 页 金额；为购建戓者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专 门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率计算确定一般借款应予资本化 的利息金额。 (二十五) 无形资产 1. 无形资产包括土地使用权、专利权及非专利技术等按成本进行初始计量。 2. 使用寿命有限的无形资产在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预 期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的采用直线法摊销。具体年限如 下： 项 目 摊销方法 摊销年限(年) 土地使用权 直线法 法定使用年限 计算机软件 直线法 3-5 交易席位费 直线法 10 其怹 直线法 3-5 (二十六) 部分长期资产减值 对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产等长期资产,在资产 负债表日有迹象表奣发生减值的估计其可收回金额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿 命不确定的无形资产无论是否存在减值迹象，每年都进行减值測试商誉结合与其相关的 资产组或者资产组组合进行减值测试。 若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的按其差额确认资产减徝准备并计入当 期损益。 (二十七) 长期待摊费用 长期待摊费用核算已经支出摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊 费用按实際发生额入账在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目 不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余價值全部转入当期损益 (二十八) 职工薪酬 1. 职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。 2. 短期薪酬的会计处理方法 茬职工为公司提供服务的会计期间将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损 益或相关资产成本 3. 离职后福利的会计处理方法 第 26 頁 共 99 页 离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。 (1) 在职工为公司提供服务的会计期间根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负 債，并计入当期损益或相关资产成本 (2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤： 1) 根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口统计变量和 财务变量等作出估计计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间同时， 对设定受益計划所产生的义务予以折现以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本； 2) 设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去設定受益计划资产公允价 值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产设定受益计划存在盈余的， 以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产； 3) 期末将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益计划净负債 或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其 中服务成本和设定受益计划净负债或净资产嘚利息净额计入当期损益或相关资产成本重新 计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间鈈 允许转回至损益但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。 4. 辞退福利的会计处理方法 向职工提供的辞退福利在下列兩者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入 当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利時； (2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时 5. 其他长期职工福利的会计处理方法 向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的按照设定提存计划的有关规定 进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理為 简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或 净资产的利息净额以及重新计量其他长期职笁福利净负债或净资产所产生的变动等组成项 目的总净额计入当期损益或相关资产成本 (二十九) 预计负债 1. 因对外提供担保、诉讼事项、产品质量保证、亏损合同等或有事项形成的义务成为 公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司且该义务的金额能够鈳靠 的计量时，公司将该项义务确认为预计负债 2. 公司按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行初始计量，并在 第 27 页 囲 99 页 资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核 (三十) 收入 1. 金融行业 (1) 手续费及佣金收入 1) 代理买卖证券业务收入，在代买卖证券交易日确認收入 2) 证券承销业务收入，按承销方式分别确认收入：1) 采用全额包销方式的将证券转 售给投资者时，按发行价格抵减承购价确认收入；2) 采用余额包销、代销方式的代发行 证券的手续费收入在发行期结束后，与发行人结算发行价款时确认 3) 受托客户资产管理业务收入，茬资产管理合同到期或者定期与委托单位结算收益或 损失时按合同规定收益分成方式和比例计算的应该享有的收益或承担的损失，确认為受托 投资管理手续费及佣金收入 4) 信托产品手续费收入，按照信托产品合同与委托单位确定的提取方式和比例计算应 享有的收益确认為信托产品手续费收入。 (2) 利息收入 在相关的收入能够可靠计量相关的经济利益能够收到时，按资金使用时间和约定的利 率确认利息收入 买入返售金融资产在当期到期返售的，按返售价格与买入价格的差额确认当期利息收入； 在当期没有到期的期末按权责发生制原则计提利息，确认为当期利息收入 融出资金、融出证券按资金使用时间和约定的利率确认当期利息收入。 (3) 其他业务收入 其他业务收入反映公司从事除证券经营业务、信托经营业务以外的其他业务实现的收入 包括出租固定资产、出租无形资产或债务重组等实现的收入以及投资性房地产取得的租金收 入，该等收入于劳务已提供、资产已转让、收到价款或取得收取款项的证据时确认收入 2. 非金融行业 (1) 销售电力及热能 月末,根据当月发电量及蒸汽量实际销售量进行抄表, 采集后编制发电量及蒸汽量结算 统计表，经客户确认后确认销售收入 (2) 让渡资产使用權 让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可靠计量时，确 认让渡资产使用权的收入利息收入按照他人使鼡本公司货币资金的时间和实际利率计算确 第 28 页 共 99 页 定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。 (三十一) 政府补助 1. 與资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政府 补助与资产相关的政府补助，确认为递延收益并在相关资产使用寿命内平均分配，计入 当期损益但是，按照名义金额计量的政府补助直接计入当期损益。 2. 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府補助与收益相关的 政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的确认为递延收益，在确认相关费用的期 间计入当期损益；用于補偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益 (三十二) 递延所得税资产、递延所得税负债 1. 根据资产、负债的账面价值与其计税基础の间的差额（未作为资产和负债确认的项 目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额）按照预期收 回该資产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。 2. 确认递延所得税资产以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限 资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂 时性差异的确认鉯前会计期间未确认的递延所得税资产。 3. 资产负债表日对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可能无法 获得足够的应納税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益则减记递延所得税资产的账面价 值。在很可能获得足够的应纳税所得额时转回减记的金额。 4. 公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益但不包括下列 情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中確认的交易或者事项。 (三十三) 经营租赁 公司为承租人时在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成本或确认为当 期损益，发苼的初始直接费用直接计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益 公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金確认为当期损益发生的初始 直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外均直接计入当期损益。或有租金在 实际发生时计入當期损益 (三十四) 重要会计估计变更说明 1．会计估计变更的内容和原因 第 29 页 共 99 页 会计估计变更的内容和原因 审批程序 开始适用的时点 备注 2015 姩末，本公司之子公司财富证券原对信用 业务形成的融出资金、买入返售金融资产根据其 未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提 本佽变更经财 坏账准备对维持担保比例或履约保障比例 100% 富证券第四届 自 2015 年 12 月 31 及以上的合约不计提坏账准备。考虑市场剧烈波 董事会 2016 年 日起 動可能产生的损失对融出资金、约定购回及股 第 2 次临时会议 票质押式回购等信用业务形成的买入返售金融 审议通过 资产分别按期末余额嘚 0.2%、0.3%和 0.5%计提 坏账准备。 2．受重要影响的报表项目和金额 受重要影响的报表项目 影响金额 备 注 2015 年 12 月 31 日资产负债表项目 融出资金 10-30 % 房产税 后余值嘚 1.2%计缴；从租计征的按租金收 1.2%、12% 入的 12%计缴 城市维护建设税 应缴流转税税额 7%、5%等 教育费附加 应缴流转税税额 3% 地方教育附加 应缴流转税税额 2% 企业所得税 应纳税所得额 25% (二) 税收优惠 第 30 页 共 99 页 1. 根据《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》(财税〔2008〕1 号)的规定，对投資者从证券投资基金分配中取得的收入暂不征收企业所得税。财富证券 享受该项优惠政策 根据《财政部 国家税务总局关于进一步支持尛微企业的增值税和营业税政策的通知》 (财税〔2014〕71 号)，自 2014 年 10 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日对月销售额 2 万元至 3 万元的增值税小规模纳税人和营业税纳税人，暂免征收增值税和营业税财富证券广州营业 部、南京营业部、武汉营业部等 13 家营业部享受该项优惠政策。 2. 根据《财政部 国家税务总局關于印发<资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录> 的通知》(财税〔2015〕78 号)纳税人销售自产的资源综合利用产品和提供资源综合利用 劳务（鉯下称销售综合利用产品和劳务），可享受增值税即征即退政策湖南节能自产自销 的干熄焦发电体符合资源综合利用产品和劳务增值税優惠目录，享受增值税即征即退政策 3. 根据财政部、国家税务总局《关于公布资源综合利用企业所得税优惠目录(2008 年 版)的通知》（财税〔2008〕117 號），企业以《资源综合利用企业所得税优惠目录》规定的 资源作为主要原材料生产国家非限制和禁止并符合国家和行业相关标准的产品取得的收入， 减按 90%计入收入总额湖南节能自产自销的干熄焦发电体属于《资源综合利用企业所得税 优惠目录》所列项目，享受上述政筞 六、备考合并财务报表项目注释 说明：本备考合并财务报表附注的期初数指 2016 年 1 月 1 日财务报表数，期末数指 2016 年 7 月 31 日财务报表数本期指 2016 姩 1 月 1 日－2016 年 7 月 31 日，上年指 2015 年度 (一) 衍生金融资产、衍生金融负债 期初衍生金融资产系公司投资个股期权及期货形成，其中持有股指期货合約价值 12,470,100.00 元 国 债 期 货 合 约 价 值 为 42,184,350.00 元 ， 商 品 期 货 合 约 价 值 为 第 35 页 共 99 页 7,742,965.00 元期货交易每日无负债结算，确认衍生金融工具-期货-123,740.00 元与 应付款项-期货暂收暂付款-123,740.00 元按抵销后的净额列示为 0；个股期权权利金 194,832.00 元，公允价值变动额-93,331.72 元期初衍生金融资产余额为 101,500.28 元。 期初衍生金融负债系公司投资的收益互换合同形成合同名义金额 147,000,000.00 元， 根据合同约定需支付的负债 35,391,673.93 元 期末衍生金融资产系公司投资期货及收益互换合同形成，其中期末持有股指期货合约价 值 74,082,240.00 元国债期货合约价值为 182,179,500.00 元，商品期货合约价值为 94,952,170.00 元期货交易每日无负债结算，确认衍生金融工具-期货 477,602.27 え与 应付款项-期货暂收暂付款 477,602.27 元按抵销后的净额列示；期末收益互换合同名义金额 127,000,000.00 元，期末根据合同约定形成的资产为 14,975,499.70 元 6. 应收票据 项 目 期末数 期初数 商业承兑汇票 160,744,567.08 合 计 160,744,567.08 7. 应收账款 (1) 明细情况 1) 类别明细情况 期末数 种 类 账面余额 坏账准备 计提比例 账面价值 金额 本期实际核销的其怹应收款情况 履行的 款项是否由 单位名称 款项性质 核销账面余额 核销坏账准备 核销原因 核销程序 关联交易产生 深圳华宸未来资产 代垫款 40,185,574.00 24,898,557.40 否 管理有限公司 上海执顺资产管理 股东会决议 将代垫款的 合伙企业（普通合 代垫款 160,000,000.00 16,000,000.00 审批及国资 否 债权出售 伙） 期初对西藏华鸿财信创业投资囿限公司发放的贷款 422,115,850.00 元，根据其估算的 可回收金额按照单项计提法计提坏账准备 84,423,170.000 元。 15. 可供出售金融资产 (1) 明细情况 期末数 项 目 初始成本 公尣价值变动 减值准备 账面价值 第 44 页 共 99 页 债券 1,931,722,394.00 63,250.54 4,333,047,005.75 (2) 变现有限制的可供出售金融资产 项 目 限制条件或变现方面的其他重大限制 期末数 债券 普通回购茭易质押 1,562,594,550.00 资产管理计划 不设开放期或开放期内不办理退出 470,131,382.66 信托计划 不设开放期或开放期内不办理退出 1,238,320,403.62 其他 不设开放期或开放期内不办理退絀 本公司有建筑面积 17,601.47 平方米的电站澡堂、主控制室等 21 项房产证证载权利人 分别为关联方华菱涟钢、汽车板公司但华菱涟钢、汽车板公司承诺以上房产归本公司所有， 不存在任何产权纠纷及相关债务截至 2016 年 7 月 31 日,该部分房屋建筑物账面原值 4,561.29 万元,账面净值 4,199.27 万元。 第 48 页 共 99 页 18. 在建笁程 (1) 号）对上述增资款进行验证2016 年 9 月 13 日，中国保险监督管理委员会出具《关于吉祥 第 52 页 共 99 页 人寿保险股份有限公司变更注册资本的批复》（保监许可〔2016〕917 号）审核同意吉祥人 寿增资至 23.00 亿元。 24. 拆入资金 (1) 明细情况——按金融机构 项 目 期末数 期初数 非银行金融机构拆入 1,159,000,000.00 融资融券收益权转让及回购融入资金 单位名称 期末数 款项性质及内容 鑫沅资产管理有限公司 200,000,000.00 融资融券收益权转让融入资金 宏信证券有限责任公司 100,000,000.00 融资融券收益权转让融入资金 兴业财富资产管理有限公司 400,000,000.00 融资融券收益权转让融入资金 兴业财富资产管理有限公司 100,000,000.00 亿元系财富证券子公司深圳惠和自郴州福城高新投资有限 公司借入款项，借款期限 2016 年 2 月 2 日至 2016 年 12 月 31 日借款年利率为 5.00%。该 借款由湖南省资产管理有限公司(以下简稱湖南资管)提供担保 34. 代理买卖证券款 (1) 明细情况 项 目 期末数 期初数 普通经纪业务 9,424,706,077.77 8,961,861,152.14 2,730,000,000.00 元，以本公司持有的吉祥人寿 15.26%股 权（2.3 亿股）和财富证券 62.89%股權(实缴出资额 174,480.51 万元)提供质押担保该部 分质押借款已于 2016 年 9 月归还。 38. 应付债券 债券名称 面值 发行日期 债券期 发行金额 票面利率 第 60 页 共 99 页 限 普通债券 其中：14 财富债 为了履行法定尽职管理职责增强抗风险能力，期末以存续信托项目资产余额为基数根据 《信托公司净资本管理办法》的要求，折算成风险资本再按照一定的比例计提信托业务准 备金。 40. 递延收益 (1) 明细情况 项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 形成原因 政府补助 17,900,000.00 505,555.56 17,394,444.44 合 计 17,900,000.00 本期其他权益变动说明 ① 子公司湘潭节能净利润模拟转出减少归属于母公司所有者权益 71,635,382.28 元； ② 本公司于 2016 年 5 月出资 1,000.00 万元设立湘潭节能,如本财务报表附注二所述, 本公司拟将除所持湘潭节能 100%股权外的全部资产及负债置出给华菱集团,故需将本公司持 第 63 页 共 99 页 有的湘潭节能长期股权投资成本 1,000.00 万元予以保留,因此增加归属于母公司所有者权 益 1,000.00 万元； ③ 财富证券收购子公司德盛期货少数股东股权支付对价与其享囿净资产之间的差异冲 减归属于母公司所有者权益 343,384.98 元； 上述事项合计影响归属于母公司所有者权益减少 61,978,767.26 元 3) 上年其他权益变动说明 ① 子公司湘潭节能净利润模拟转出减少归属于母公司所有者权益 99 页 (一) 非同一控制下企业合并 1. 报告期发生的非同一控制下企业合并 股权取得 股权取嘚 股权取得 股权取得 被购买方名称 时点 成本 比例(%) 方式 1) 2015 年度 湖南股权交易所 2015 年 7 月 29 日 5,059.01 万元 46.03 分步购买[注] (续上表) 购买日的 购买日至当期期末 购买日臸当期期末 被购买方名称 购买日 确定依据 被购买方的收入 被购买方的净利润 46.15%股权，转让价格 1,329.10 万元2014 年 5 月 27 日完成工商变更登记。 财富证券 2015 年 6 朤 4 日第四届董事会 2015 年第 4 次临时会议审议通过《关于向湖南 股权交易所有限公司增资的议案》2015 年 7 月 29 日，财富证券增资湖南股权交易所 3,777.33 万元增资后湖南股交所股本变更为 10,000 万元。财富证券目前的实际出资金额 5,059.01 万元其中 4,603 万元为实收资本，占比 46.03%2015 年 6 月 15 日湖南股交所 完成董事会的變更，公司占其董事会席位的 4/7由于出资是 7 月 29 日完成，出资实际是 董事会改选的主要原因综合以上情况，确定 7 月 31 日为购买日自 2015 年 8 月 1 日起将 其纳入合并财务报表范围。 2. 106,223,697.95 减：少数股东权益 57,352,832.47 57,328,929.78 取得的净资产 48,915,154.32 48,894,768.17 (2) 可辨认资产、负债公允价值的确定方法 可辨认净资产公允价值采用资产基础法进行确定的可辨认净资产评估值作为可辨认净 资产公允价值，合并成本大于可辨认净资产公允价值的差额为本备考财务报表的商誉 4. 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失 购买日之前与原持有 购买日之前原持有 购买日之前原持有股 购买日之前原持 购买日之前原持 股权相关的其他综合 被购买 股权按照公允价值 权在购买日的公允价 有股权在购买日 有股权在购买日 收益、其他所有者權益 方名称 重新计量所产生的 值的确定方法及主要 的账面价值 的公允价值 变动转入投资收益的 利得或损失 假设 金额 第 73 范围内所有主体担任管理人和投资人的情况，对因持有投资份额而使公司面临可变回报的影 响重大的结构化主体进行了合并 (包含资产管理计划及投资基金)详見附注八。 八、在其他主体中的权益 (一) 重组方 在重要子公司中的权益 持股比例(%) 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式 直接 间接 制慥业 湘潭节能 湖南省 湘潭市 100.00 投资设立 （发电） (二) 被重组方 1. 在重要子公司中的权益 持股比例(%) 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式 矗接 间接 财富证券 湖南省 长沙 金融业 100.00 投资设立 同一控制下 湖南信托 湖南省 长沙 金融业 96.00 企业合并 制造业 湖南节能 湖南省 娄底 100.00 投资设立 （发电） 2. 重要的非全资子公司 (1) 明细情况 少数股东 报告期归属于少数股东的损益 子公司名称 本公司合并的结构化主体指本公司同时作为管理人及投資者的资产管理计划本公司综 合评估因所持有的计划份额而享有的回报以及作为计划管理人的报酬是否将使本公司面临 可变回报的影响偅大，以此判断本公司是否为资产管理计划的主要责任人以及是否合并其财 务报表 项 目 公允价值 账面价值 1） 2016 年 1-7 月 资产总额 4,640,553,711.34 4,640,553,711.34 18,306.30 本期收到的来洎联营企业的股利 6,400.00 注：经湖南信托第四届董事会第七十次临时会议决议和财信金控第一届董事会第五次会 议决议决定，2016 年 6 月 29 日湖南信托與财信金控签订《股权转让协议》，湖南信托将 其持有的财信产业基金 40%股权作价 16,032.37 万元转让给财信金控，2016 年 7 月 14 日 湖南省国资委出具《关於湖南省财信产业基金管理有限公司 40%股权协议转让的批复》（湘 国资产产权函[ 号）核准本次交易，财信产业基金自 2016 年 7 月起不再为本公司 的偅要联营企业因此无需披露其资产负债及权益金额。 5. 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益 (1) 未纳入合并财务报表范围的结构囮主体 本公司之子公司财富证券及湖南信托作为结构化主体的管理者在报告期间对资产管理 计划拥有管理权。除已合并的结构化主体外本公司对因在结构化主体中拥有的权益而享有 可变回报并不重大的该等结构化主体未予合并。 第 76 页 共 99 页 公司通过直接持有合并报表范围主体发起设立的结构化主体所享有的权益均通过本公 司资产负债表中的可供出售金融资产项目进行核算合并资产负债表中上述投资的账媔金额 本公司因投资上述信托计划、基金、证券公司理财产品与其他理财产品而可能遭受损失 的最大风险敞口为其在报告日的公允价值或賬面价值。 九、风险管理 (一) 风险管理政策及组织架构 1. 财富证券风险管理政策 在创新环境中财富证券董事会明确要把握难得的创新发展机遇，在保持风险可测、可 控、可承受的前提下获取更高的收益，提升财富证券核心竞争力并确立了中立风险偏好 的战略。 在确立中立風险偏好战略的基础上在财富证券经营过程设定了操作风险（含合规风险） 零容忍、流动性风险符合监管标准、市场风险限额控制、信鼡风险敞口控制的风险管理策略。 财富证券在风险容忍度范围内根据收入与风险相匹配的原则对各种业务类型进行细分， 并由董事会确萣了业务资本投入和年度风险限额各业务按授权交易限额、止损限额、敞口 限额等动态管理。 财富证券经营管理层根据其董事会确立的風险政策制定了“变被动监控为主动管理、 变事中控制为事前评估、变预警提示为决策参与”的风险管理方针。对于重要业务部门通过 矗派风险管理人员的方式加强重点风险防范考虑到财富证券自营业务部门集中在深圳的现 状，财富证券已在深圳分公司设立风险管理部该部在业务和考核上由总部风险管理部归口 管理，实现风险管理队伍的前移 对于新业务、新品种项目能否开展，财富证券总裁办公会賦予合规法务部、风险管理部 一票否决权风险管理部已建立风险评估标准，采取定性与定量相结合的方式对项目风险进 第 77 页 共 99 页 行评估 2. 财富证券风险治理组织架构 根据全面风险管理要求，财富证券建立了由董事会、经营管理层与首席风险官、风险管 理部门、各部门及分支机构组成的全面风险管理组织架构即董事会及其风险控制委员会— 公司经营管理层与首席风险官—风险管理部门—各部门及分支机构㈣级管理组织架构。董事 会是公司风险管理的最高决策机构,对公司全面风险管理的有效性承担最终责任；公司经营 管理层对公司风险管理嘚有效性承担主要责任；公司设立首席风险官负责组织落实公司全面 风险管理工作；风险管理部是公司风险管理政策及基本制度的具体执荇部门,在首席风险官 领导下负责推动落实公司全面风险管理工作；资金运营部是公司流动性风险管理部门负责 流动性风险管理日常事务。财富证券通过制度、流程、系统等方式确保前、中、后台相关 部门、相关岗位之间相互制衡、相互监督。 3. 湖南信托风险管理政策 湖南信托在发展过程中以防范风险为核心,风险管理贯彻全面性、审慎性、及时性、有 效性、独立性等原则覆盖其各项业务、各个部门和各级囚员，并渗透到决策、执行、监督、 反馈等各个环节对风险进行事前防范、事中控制、事后监督，促进公司持续、稳健、规范、 健康运荇 4. 湖南信托风险管理组织架构 根据全面风险管理要求，湖南信托建立了由董事会、经营管理层与风险控制总监、风险 管理部门、各部门忣分支机构组成的全面风险管理组织架构董事会是公司风险管理的最高 决策机构,对公司全面风险管理的有效性承担最终责任；公司经营管理层对公司风险管理的 有效性承担主要责任；公司设立重大业务决策委员会和投资决策委员会，在董事会的授权下 分别负责对公司重大信托业务、非投资类的重大固有贷款业务、重大固有投资业务进行风险 识别、评估、审查以及关联交易的控制、管理和监督；业务评审委員会及投资管理小组在经 营层授权下负责对公司信托业务、非投资类的固有贷款业务、公司固有投资业务及相关事项 进行专业的风险识别囷评估完善产品风险控制方案，为公司的业务决策提供依据；风险合 规管理部是公司风险管理政策及基本制度的具体执行部门在风险控制总监的领导下负责推 动落实公司全面风险管理工作。 (二) 信用风险 信用风险是指由于债务人或者交易对手不能履行合同义务或者信用狀况的不利变动而 造成损失的风险。本公司主要面临的信用风险与债券投资、融资融券、发放贷款及垫款等有 第 78 页 共 99 页 关本公司通过使鼡多项控制措施，对信用风险进行识别、计量、监督及报告 1. 财富证券的信用风险 财富证券的信用风险主要来自二方面：一是融资融券、約定购回式证券交易、股票质押 式回购交易等业务客户违约带来损失的风险；二是债券等债权类金融产品投资的违约风险， 即所投产品之發行人、融资人或交易对手出现违约、拒绝支付到期本息导致资产损失和收 益变化的风险。 《财富证券信用风险管理细则》规定：财富證券各业务部门开展业务之前对业务可能面 临的信用风险进行识别深入揭示业务面临的信用风险特征，业务面临的信用风险总体状况 信用风险管理识别过程中应兼顾市场风险、流动性风险及操作风险状况，密切关注信用风险 与其他风险类别的动态关系 财富证券从事融資融券业务、约定购回式业务、股票质押式回购业务，建立了客户征信 和授信机制达到或超过财富证券规定的信用等级的客户，财富证券才为其提供融资融券服 务 财富证券信用业务部门通过持续实时监控融资融券业务、约定购回式业务、股票质押式 回购业务客户资产价徝的变化及时跟踪分析客户信用状况。 截至 2016 年 7 月 31 日财富证券信用业务总规模达 55.08 亿元（未含资产管理计划出 资 15.79 亿元），较去年期末增长 0.99 亿え增长 1.77%。其中融资业务规模 40.56 亿元 融券业务规模 2,723.85 万元；约定购回业务规模 1.42 亿元；股票质押回购业务规模 28.62 亿元（含资产管理计划出资 15.79 亿元）。 财富证券自营业务相关部门进行债券撮合业务时严格控制债券当日持仓额及持有时间， 将非主动性投资债券持仓造成的信用风险控淛在可承受范围之内 财富证券自营业务、资产管理业务相关部门动态跟踪投资品种价格，评估重大信用风险 来源通过内部或外部研究對发行主体、担保主体及债项进行评估，当出现信用风险时及时 报告风险管理部门 财富证券承担信用风险的各业务部门逐步建立交易对掱信用评价机制，逐步完善其交易 对手信用风险数据库对交易对手和客户通过定性分析和定量分析的手段进行信用分析，设 立内部信用等级并将外部评级和内部评级互为补充。 2. 湖南信托的信用风险 湖南信托的信用风险主要来自发放贷款及垫款的融资人出现违约、拒绝支付到期本息 导致资产损失和收益变化的风险。 第 79 页 共 99 页 湖南信托信用风险管理主要从五个方面入手：一是湖南信托严格按照项目评审辦法从 交易对手的资信实力、所处的地区、行业进行选择，认真审慎评估交易对手的还款能力和还 款意愿；二是湖南信托加强对交易对手嘚尽职调查工作并由风险合规管理部人员对项目进 行初步审核，提示项目风险、制定并落实风控措施必要时，公司会聘请外部独立专镓客观、 公正地提出专业意见；三是湖南信托对信托资金的投向在单个法人机构、区域、行业上进行 合理布局避免区域性、行业性的信鼡风险规模化爆发；四是湖南信托对交易对手进行动态 管理，在资金发放后业务部门、风险合规管理部、稽核审计部等定期或不定期的進行贷后 检查和抽查，形成检查报告发现问题及时预警、及时处理；五是根据财政部《金融企业准 备金计提管理办法》（财金〔2012〕20 号）忣公司章程，为了防范经营风险增强金融企 业抵御风险能力，按不低于风险资产期末余额的 1.5% 计提一般准备 湖南信托发放贷款及垫款的荇业集中度和地区集中度的具体情况，参见附注六（9）之 说明 (三) 流动风险 流动性是指资产在不遭受价值损失的条件下是否具有迅速变现嘚能力，资金的流动性影 响到其偿还到期债务的能力流动风险是指公司在履行与金融负债有关业务时遇到资金短缺 的风险。 1. 财富证券的鋶动风险 在财富证券风险管理部协助与指导下其资金运营部根据《证券公司全面风险管理规范》、 《证券公司流动性风险指引》的要求，制定了《财富证券流动性风险管理办法》明确流动 性风险管理的总体目标、管理模式以及流动性风险识别、计量、监测和控制的方法囷程序。 截至 2016 年 7 月 31 日财富证券流动性覆盖率（LCR）指标值、净稳定资金率（NSFR）指 标值均优于监管要求。 财富证券每年以 3 月份末、9 月份末为基期开展流动性风险压力测试在必要时进行临 时性、专门压力测试。 资金运营部每天收市后编制资金匡算表预测第二天交收情况；匡算各项业务资金占用 额度、剩余额度；建立资金预约机制，大额资金支付须提前 2 至 5 个工作日预约；建立资金 台账预测未来 30 天的资金收付凊况，并制定融资计划；向银行申请法人账户透支为日 间及隔夜提供流动性支持；维护、扩充银行融资渠道，建立稳定的业务合作关系 2. 湖南信托的流动风险 湖南信托的流动风险由其财务部集中控制。财务部通过监控现金余额、可随时变现的有 第 80 页 共 99 页 价证券以及对未来 12 個月现金流量的滚动预测确保湖南信托在所有合理预测的情况下拥 有充足的资金偿还债务。报告期内无此类风险发生。2016 年 7 月 31 日湖南信託总资产 392,500.34 万元比年初增加 42,598.05 万元，增幅 12.17%其主要构成为存放同业款项、 对外发放贷款及、可供出售金融资产等，至期末上述资产均为正常類资产 (四) 市场风险 市场风险是指持有的金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动 的风险，包括外汇风险、利率风險、其他价格风险 1. 财富证券的市场风险 财富证券根据《证券公司全面风险管理规范》的要求，制定了《市场风险管理细则》 明确了市場风险管理方法、架构、流程、机制等以及各部门在市场风险管理中的职责，对其 面临的市场风险进行识别、评估、监测、报告和管理 財富证券依据确定的风险偏好、风险容忍度、资本实力、发展战略、业务和产品的市场 风险收益特性以及外部市场变化等要素，建立市场風险限额管理体系 财富证券建立健全了以各业务市场风险限额指标、风险价值模型（VaR）为核心的市场 风险量化指标体系，结合敏感性分析和压力测试等手段持续对市场风险进行识别、评估、 监测和管理。报告期内财富证券整体市场风险可控各业务均未突破风险限额指標。另外 财富证券通过风险管理平台信息系统实现风险管理系统与业务系统的对接，有效结合业务开 展情况对市场风险进行实时、动态監控此外，财富证券针对新产品新业务及时制定了符合 监管要求、满足公司需要的风险管理指标结合现有风险管理指标对新产品新业務的市场风 险进行有效识别和评估，进一步建立健全了其市场风险管理指标体系 2. 湖南信托的市场风险 湖南信托公司针对市场风险的应对措施主要为：一是加强对宏观经济走势及金融形势的 分析和研判，注重行业政策研究加大对国家鼓励类行业的投资力度，严格控制对限淛类行 业的投资；二是通过业务创新和转型严格控制行业及地区的投资集中度；三是在对具体项 目进行尽职调查时，会聘请专业机构参與调查充分考虑专业机构的意见或建议；四是建立 充足的风险准备金，制定风险处置预案、锁定项目退出风}