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新东方在线联手京东金融推教育白条 可免息分期付款
　　（编辑 赵晋杰）9月5日，新东方在线与京东金融签署了战略合作协议，推出“教育白条”信贷服务，选购课程学员可享受免息分期付款服务。　　根据协议，京东金融为新东方在线学员提供“先上课，后还款”的分期信贷服务。目前，这一教育“白条”仅支持元课程产品的贷款。　　据新东方在线方面透露，此次推出零利息、零手续费的贴息服务，主要是想鼓励更多学员勇敢提升自己，打消学员学费顾虑，真正让“学费无忧”。　　协议双方称，之所以拓展如此迅速，主要是看到了学员对教育信贷日益增长的巨大需求，以及“教育白条”在教育消费场景中的巨大潜力。截至目前，新东方在线学员中已有2万余人成功申请“教育白条”。
（责任编辑： HN666）
和讯网今天刊登了《新东方在线联手京东金融推教育白条 可免息分期付款》一文，关于此事的更多报道，请在和讯财经客户端上阅读。
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终于把京东白条网贷给注销了!
149 天前 &ooooo
昨天早上在线申请的注销,排队 700 多.客服说等回访昨天一天都没收到电话今天上午还是没有下午又去在线客服排队,然后说已经给我催促电话客服了然后到了晚上了还没收到电话晚上登录京东白条发现已经注销成功了... ...原来不用电话确认就行,为啥还要让人等电话呢对了客服说上传 3 个月的记录如果 3 个月后京东介入征信,那么最近注销的用户就不受影响了吧!毕竟申请房贷的时候人家一看你还有网贷记录,肯定会有负面影响的吧京东这一把肯定坑了不少人看上征信后续有多少人房贷受到影响吧
11967 次点击所在节点 &
f2f2f149 天前“如果 3 个月后京东介入征信,那么最近注销的用户就不受影响了吧! ”真是 naive 啊~
AA0149 天前把京东账号注销掉的话不知道他们还上传吗
luojianxhlxt149 天前京东也是迷，摆明了坑一个是一个发的公告各种删除
applehater149 天前上上周准备注销客服回了几句确认后，犹豫，只是把白条锁定。
shiny149 天前今天看见白条开始发优惠券，看得出来真着急了
ooooo149 天前@ 还有我说我要注销客服就是白条不用不需要注销的,不用就行还说不用可以在京东金融里面停用我反复说了几次
我要彻底关闭 彻底注销京东白条才给我提交了注销申请京东这种作风是让人远离的节奏啊1,之前苏宁的任性付恶心的事情出来后,我虽然不是受害者,但从此没再登陆过苏宁的网站,即使有啥优惠活动,一看是苏宁就呵呵不再看了2,还有易名中国,获取域名转移码居然要上传手持身份证,已经可是已经上传身份证实名过的,现在又要手持,于是找了个朋友把域名转过去,然后全部从易名中国转移出去流氓就需要大家一起抵制才行流氓网站不顾用户的利益的就是要远离就是不乐意用流氓网站,这自己至少可以决定!
ooooo149 天前@ 对的,我今天登陆也发现白条居然自动发起优惠券了.....这可是坑人的节奏,一旦用了,这几期的账单就免不了要上征信了套路啊
panyy149 天前客服说不用就不会上报了
ooooo149 天前@ 以前也没说白条属于网络贷款....
早知道用白条就等于是参与了网贷,谁还会用?
harwck149 天前“毕竟申请房贷的时候人家一看你还有网贷记录,肯定会有负面影响的吧 ”为什么会有影响？ 又没有逾期
太多人这样想了
Dye8149 天前和花呗不一样吗
Heron149 天前征信报告中有个人消费贷款记录，但是不逾期，对征信有什么影响？求告知，谢谢
ooooo149 天前@ 呵呵,苏宁就是前车,申请房贷直接被拒.当然了,大家可以继续用试试,看到时候申请房贷有没有影响,也许京东的不一样也说不定哦我能做的就是给亲人们说下把白条网贷给注销掉有用没用的,反正远离总是好的
ooooo149 天前@ 银行审核规则是保密的
除了信用卡消费是正面的,网贷都是负面的
harwck149 天前@ 苏宁那是一条一条上报 不知道京东是不是也要这样
ooooo149 天前@ 更重要的是,即使每月每条,网贷记录也是负面的,又不是信用卡记录...
Norie149 天前@ 还能这样操作？信用卡就正面？
ooooo149 天前@ 不解释了,你自己百度搜下就知道了
littlewing149 天前话说中国人民银行的个人征信查询只支持 IE 浏览器吗？
udev149 天前@ 答对了，这类网站是 IE 战略合作伙伴！
第 1 页 ／ 共 4 页
这是一个专为移动设备优化的页面（即为了让你能够在 Google 搜索结果里秒开这个页面），如果你希望参与 V2EX 社区的讨论，你可以继续到
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京东金融这大半年做了什么？白条、金采、钢镚，成绩如何？
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2014年9月，京东提出“消费金融三大战略”：走出京东，移动策略，更多用户。如今年过去了，对三大战略做了复盘。
2014年9月，京东京东提出&消费金融三大战略&：走出京东，移动策略，更多用户。如今大半年过去了，京东金融对三大战略做了复盘：
第一是&走出京东&。无论是旅游、校园白条、首付白条，都是基于京东商城之外的消费场景提供的服务，区别京东白条只专注京东商城里的消费金融。
第二是&移动策略&。目前京东白条60%的交易是在移动端完成的。校园白条等等一系列产在只在移动端推出，京东金融在产品形态和用户体验上完全向移动化倾斜。
第三是&更多用户&。2014年2月，京东白条刚上线，只向50万左右的用户开放，如今向数千万用户开放，同比来看，今年6月京东白条的用户是去年同期的700%。
京东金融场景延伸至8大类，除了京东白条、校园白条、旅游白条、租房白条、首付白条等白条产品外，还扩展到农村金融、京东金采、京东。
京东消费金融业务高级总监许凌透露，京东白条交易额度与去年同期相比，增长了600%，月均订单提升52%，月均消费金额增长97%。
京东进入消费金融领域，需要怎样的基础和前提?
在许凌看来，有如下3点：
一是了解消费者的需求。
这需要京东过去12年在互联网消费、零售形态方面积累的经验。618期间，白条订单占总定单的8%。其中80%的白条订单进行分期，白条用户平均客单价是其他用户的两倍。分期的需求比率、客单价正在成倍提升，白条产品正在被用户接纳，释放消费需求。
二是把消费金融产品要当快消品。
快消品定义里面就是快，用户体验的快，产品形态迭代的快，整个品牌的数据速度的快。
如何像洗发水、笔记本等快消品那样做品牌运营?京东金融的设计是：京东白条一分钟完成所有链接，一秒钟完成在线支付，成功率是99%。从整个京东白条的业务规模增长率来看，月均保持25%的增长率。
三是厚数据。
区别于传统大数据，厚数据强调数据的多维度、各种交叉维度、垂直的深度，而不是片面追求数据量。
许凌介绍：利用京东的厚数据，从销售数据、物流数据，到京东体系外的数据，京东金融已经完成了十大体系信用模型，每一类模型控制整个业务里的不同风险环境，从审批到用户的欺诈识别、身份识别、关连交易、套现、帐户被套、催收、客户的关系管理，都是京东金融利用京东生态、京东控制数据源的数据，自主开发的。
&白条+战略&是什么?
简单说来，就是将消费金融业务拓展到商城平台之外的大学、农村、旅游、企业采购、租房、售房等领域，尽量覆盖更多用户。
校园白条将为成为京东创业生态圈的重要部分，未来的发展规划包括为大学生提供助学贷款，给他们提供更好的学习条件;助力校园创业，校园招聘等。
旅游白条领域，分期的模式并不少见，很多旅行社会提供分期和信用卡的分期付款，在京东金融，所有的旅游申请都是在线申请，旅游白条对用户的通过率是95%以上，用户只要掏出产品价格的十分之一就可出行，以后10个月分期还费用。
旅游白条定义为&年轻人说走就走的旅行&，用户30%都是25岁以下的年轻人，45%的人在26到30岁之间。
租房白条，今年4月份正式推出，&租房分期&就是月住月付的概念，京东金融帮年轻用户将全年的房租垫付给租房机构，用户只要付出每个月的房租。&在大城市租房的用户，60%的用户都是90后，现在我们合作的机构，比如链家自如，80%以上都选择月付的模式。&许凌介绍。
首付白条，今年6月推出，跟合作。&买房的时候，应付银行贷款很难，银行贷款最多贷七成，其余30%是首付，首付白条通过分期完成。用户通过首付白条购买远洋所有的地产项目，京东金融提供6个月以内的贴息服务。
京东金采复制白条在用户这一群体积累的经验，针对企业消费，包括账期和分期两种不同的服务。
一是针对特别大型的企业，比如央企需要的不是一个贷款类的工具，而是企业在结款范围内的一个账期服务，因为购买可能每天都有，但是结算可能每个月只有一次，京东金采降低企业财务结算操作性的运作成本。
二是一些中小企业、创业企业。
&刚拿了天使的一两百万，雇十个工程师，每个人都要配一个iMac，一下把融资吃掉了，这是现实情况。所以这些企业能不能做企业级的服务，所以我们提供了京东金采产品，帮助这些中小企业发展，他们在创业初期也能打白条，也可以做分期服务。&许凌介绍。
农村金融目前服务于农村物流配送体系，在1900个区县建立了配送点。
京东要做积分，怎么解决&市场有瓶颈、平台难打通&两大问题?
京东钢镚6月份刚刚推出，提出&我的积分我的钱&的积分资产管理概念。
在许凌看来，京东钢镚类似于积分的平台，积分可以变成流通性的虚拟货币，双向打通，希望让商户的积分不要成为成本，进而增加商家的活跃用户。
积分这个话题并不新鲜，之前十几年已经有很多公司在做积分，但基本上都没做起来。平安推出的万里通积分是目前还在挣扎的平台之一，即便有平安金融在背后做支撑，万里通发展到一定程度，也会有很多问题。
首先，积分市场是有瓶颈的，因为总的消费市场有限，导致积分发展到一定阶段很难再有突破。
许凌认为：整个中国的积分市场目前是比较落后的，分散、不成体系，商户的积分说有就有，说取消就取消，对于积分资产的管理，行业的标准化也没有，这意味着行业不健全，同时也意味着这个行业的机会和消费者的诉求。
&很多人发现，我从来没有管过自己银行信用卡的积分，从来没有想过使用它，不知道信用卡积分也是我的钱，所以这个市场是缺乏教育的，但是这个市场是在的，用户的痛点是有的，积分这个市场天花板可能还在很远很远的未来。&许凌认为，中国的零售和消费产业还在持续升级的阶段，整个消费的积分还在增加，消费占整个P的比重还很低。
其次，京东钢镚只能限于京东用户做积分，其它平台的用户很难打通的。像平安也遇到这个问题，平安去跟别的商户、平台谈积分的使用和兑换，但是其它大银行、大航空公司为什么要和平安这样一个竞争对手合作?所以这是一个非常复杂、庞大的事情。
许凌坦言，京东钢镚不做发行方，积分这个市场不缺发行方，京东做的钢镚是积分中间的价值，中间兑换的标的。目前正在上线的商户，都是做钢镚的双向打通，积分换成京东钢镚以后，一方面在京东商城可以花，另一方面，积分可能在超市花掉，是一个双向流通、双向使用的平台。
京东钢镚兑换的价值是由积分的发行方来定的。&你是一千分换钢镚一块钱，还是两千分换一块钱，我只是作为一个平台，你们自己来定义它。&他介绍：目的是让之前封闭的积分市场开放，单个体系内玩的积分能在全体系流通。对于用户来说，让自己所有分散的积分体系汇总、价值汇总，但是使用是多维度的。
消费金融的核心竞争力是什么?
一些业内人士认为，消费金融的渠道和流量，可能成为最核心的竞争力。但许凌认为，核心竞争力是风险。
京东金融在消费金融领域的另一个大规划是：2010年时，是以产品为驱动的增长，到2016年、2017年时，战略规划是以风控为驱动的增长。
&所有的消费金融回归到本质，是对消费者风险的控制，而这个风险控制不是一味地拦，而是一个筛子，把能接受的风险放在里面，把不能接受的风险放在外面。至于不良率，要控制在承受的范围内。&许凌说。
本文来源：钛媒体
责任编辑：王晓易_NE0011
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分享至好友和朋友圈“灰色”的京东白条：究竟信用赊销还是金融信贷|京东白条|信用赊销|金融信贷_新浪财经_新浪网
　　“灰色”的京东白条
　　来源：微信公众号 信托圈
　　作者| 孙天驰 （金融法研究中心） 来源| 零壹财经
　　互联网金融风起，生于草莽的各路英雄无不各显身手，苦心求牌照，惟愿红顶加冠成金刚不坏之身。京东白条却另辟蹊径，挟平台之威而号令诸侯，空手套白狼，尽得消费金融之利。白条无牌照护体，裸奔于商业与金融之间，源于商业信用而坐收金融利市。左右逢源，亦白亦灰。
　　商业模式
　　京东白条是一项面对个人消费者的“先消费后付款”的信用赊购消费金融业务。用户登录京东主页，在“京东白条”专区，填写姓名、身份证号码、银行卡信息、联系地址、手机号等申请材料后即可激活。京东首先会对用户在京东上的消费记录、配送信息、退货信息、购物评价等数据进行风险评级，每个用户将获得相应的信用额度。
　　京东白条分为延后付款（最长不超过30天）和3至24个月分期付款两种不同方式。用户选择延后付款，不需要支付任何费用，可以获得延后付款的天数根据用户资信状况综合评估核定；用户选择分期付款，则需承担分期付款服务费用。分期付款服务费费用标准按下述标准进行收取：
　　若用户未按照约定在到期付款日之前支付全部应付款而导致信用违约时，需要按照日0.05%的比例支付违约金。违约金（日）=应付未付总额（本金+分期服务费）*违约金比例，违约金（日）不足0.01元时按0.01元收取。
　　根据京东白条用户协议，白条的本质是信用付款服务，即京东为符合条件的用户提供的“先购物、后付款”的信用赊购方式的平台服务。“赊购方式付款”指用户在京东消费时，可依据平台规则及相应申请流程，享受由京东提供的相应的延后付款或分期付款的付款方式。
　　交易结构
　　白条模式下没有任何第三方参与，也没有复杂的交易结构和贷款流程，京东白条的本质就是赊购。白条只是消费者作为买方与卖方京东之间的买卖关系凭证，所谓白条服务效果仅仅是付款条件上的延迟，并未产生新的金融债权债务关系和现金流的流动。在白条延迟付款的前30天内免息，30天后京东将收取一定比例的费用。30天后如果未能还款，消费者则只能选择办理分期或承受逾期违约后果。
　　通常消费者选择对白条进行分期并向京东支付一定费用，对于这笔费用的性质，京东白条特意说明属于“分期服务费”，而非利息。如果用户选择违约逾期，则应当按照更高的违约金费率按日支付违约金。
　　这种债权就是京东帐上（对应厂商或京东平台上第三方店铺）的应收账款而不是金融债权。所以一直以来京东都宣传自己并不提供“信贷服务”，京东作为卖方，通过简单的付款延迟四两拨千斤撬动庞大的消费金融需求。
　　资金来源
　　京东作为国内最大的自营电子商务网站，网站本身直接作为卖方与用户进行交易，成为连接千万消费者和商品供应商的桥梁。而以数码3C产品起家的京东，自营流水本来就比图书、服装、日用等消费类目大，随着近年来京东规模逐渐做大，其自营的优势逐渐在供应链中凸显出来——京东对上游厂商尤其是电子产品厂商账期普遍长达2个月，京东作为强势渠道方，通过对厂商的占款获得大量应付账款（无息负债）。
　　另一头京东白条提供给消费者的免息期通常是30天，所以开展消费金融对于京东几乎是零成本，整个业务根本没有动用任何资金。
　　京东作为强势的平台，可以通过向上游施加更为严苛的付款条件将资金成本转嫁出去，这其实是一个空手套白狼的连环赊购；另一头白条释放了更多的消费潜力，扩大了商品销量，消费者还可能为分期的白条支付利息或手续费，这造就白条的又一个利润点；京东通过白条获得的针对消费者的这些零成本应收账款，还可以再次通过资产证券化方式打包卖出去。
　　京东利用自身在供应链中的优势地位，通过白条实现一鱼三吃，真是个好生意。
　　法律风险
　　如虽然我个人以为京东白条是成本最经济，交易结构最清晰，最可持续的消费金融模式，但我想京东应该还是对我的分类表示反对——“我们不放贷，我们只是时间的搬运工”。
　　但不管京东嘴上怎么说，其引以为傲的信用赊销交易结构确实引发了非常激烈的法律争议——白条究竟是信用赊销还是金融信贷？
　　但白条是否真能能够如京东所愿被广泛接受为信用赊销呢？显然、用行动表达了质疑——两家银行关闭了旗下信用卡白条还款的通道，原因是他们认为白条本质是京东提供给客户的一款贷款产品，而不是赊销凭证，如果用信用卡为白条还款，则“违背了个人信用卡应当用于消费领域，不得用于生产经营、投资等非消费领域”的法律规定，属于“以贷还贷”，并且将用户违约风险通过信用卡还款转嫁给银行。
　　银行的顾虑确实有一些道理——京东白条先购物、后付款的功能、免息期和分期的规则和最高1.5万的额度设计简直就是一个专属京东的网络信用卡，而用户借助白条也满足了消费金融需求，白条把用户零碎的购物需求打包集合成相互独立的债权包。信用卡还白条时，银行已经被隔绝在交易之外，无法探究白条掩盖下的真实交易，传统银行对于这种坏账风险的控制能力远逊于京东。
　　白条出现之前，个人消费领域尤其是电子商务平台上的赊销确实非常罕见，京东白条另辟蹊径以小额消费应收账款为基础开发的白条产品其法律性质值得我们深究。
　　白条背后法律争议的关键在于两点：
　　第一，白条是不是金融贷款？第二，如果是贷款，那么白条是不是一种信用卡。
　　白条服务究竟是一种金融贷款，还是商业信用？行走在商业与金融边缘的灰色地带，白条的命运取决于法律的认定，认定背后更深层的影响是白条服务应当属于普通商事交易行为适用《合同法》等普通民事法律规范还是应当按照金融机构标准进行监管获得牌照。
　　我们回到信用的本质，信用是无须付现金即可获取商品、服务或货币的能力。根据信用提供主体的不同，信用可以分为商品服务卖出人提供的信用（“商人信用”）和银行等金融机构提供的信用 （“银行信用”），不同主体提供的信用都能够解决用户的金融需求，我们不能因为表面上标准化后的商人信用（京东白条）和银行信用（信用卡等）具备相同的额度、免息期等外观特征就直接将其认定为金融贷款。
　　并不是所有的消费金融都是金融贷款，普通商家同样可以为最终消费者提供信用（此时贷款表现为付款时间的延迟），我们仍需回到交易本身结构，以 “信用提供者”为认定标准。京东白条这种没有第三方金融机构介入提供信用的产品应当被认定为“商人信用”而非金融贷款，不应该按照金融机构监管标准要求京东这一电商平台取得相应牌照。
　　所以，银行信用卡还白条的理由其实并不能成立，白条对应的债权本质就是消费者应付给商家的货款，使用信用卡还白条就是支付（延期后的）货款，信用卡仍然用于消费领域，并未违反信用卡领域的相关规定。
　　同理，第二个问题也有了答案，因为白条并不是贷款产品，更不可能成为信用卡（虽然长得真的太像了）。
　　回到商业视角，部分银行信用卡对白条的封杀会有更令人信服的解释——分期购买数码产品本来就是银行信用卡的主力业务，数码产品又是京东的核心业务，信用卡和白条在这一领域难免短兵相接。白条分期费率是每月0.5%，3个月期、6个月期、12个月期的分期付款服务对应的费率分别是1.5%、3%、6%。而信用卡（以招商银行为例）同期对应费率分别为2.7%、4.5%、7.92%，高度替代的两种服务价格却相差不少，白条确实抢了不少信用卡的生意。银行恐怕也不单纯是因为合规因素而拒绝与白条合作。
　　白条2.0——从自营到三方
　　以上是白条产品最纯洁、最原始的商业模型及其法律结构，随着白条运营商京东金融被独立分拆，白条的步子也越迈越大。白条迭代的第一步就是将白条的使用范围从自营产品扩大到包含第三方店铺的整个。
　　京东的传统阵地是自营商品，随着电商产业的发展，京东也逐渐“化”，开始吸引品牌上进驻京东开店。在标示上，京东自营与第三方店铺有着明显的区分，理论上在第三方店铺语境下，京东已经从自营电商转变为B2C平台。
　　好，那么问题来了——
　　京东白条口口声声说我是赊销，赊销的基础是京东的卖方地位——京东自己作为卖家对消费者什么时候付款可以自己说了算。但第三方模式下京东只是平台，并不向消费者直接销售商品，凭什么代第三方卖家向我赊销商品呢？逻辑上，这似乎是一个无法解释的BUG。
　　作为局外人我们无法得知京东金融内部的操作方法，但从蛛丝马迹来看，我们有理由大胆推测：京东白条2.0能够扩展到第三方店铺的原因是京东并没有真正意义上平台化，所谓的第三方店铺仍然是京东另一种意义上的“自营”商品。第三方虽然在京东平台上销售了商品，但消费者的货款并没有即时支付给卖家，而是统一支付给京东平台，卖家获得货款必须到月末或次月末（也许更长）与京东平台进行二次结算。
　　对于消费者来说，你可能以为在京东购买第三方商品和在淘宝购物一样，但实际上在账期问题上，京东第三方卖家遭受着比淘宝卖家更悲惨的“剥削”。当在淘宝购物支付货款时，支付工具（如支付宝）的收款方会显示具体卖家的名称，也就是说这笔货款在确认收货后将直接打入卖家自己的账户（担保交易），并不是支付给淘宝或天猫平台。但在京东购买三方产品时，京东有意无意拿掉了收款方信息，当我绕过白条、信用卡等常规支付手段（白条、信用卡等支付方式下均不显示收款方信息），通过银联在线支付时，京东终于露出了狐狸尾巴——明明是第三方店铺的商品，收款方竟赫然写着“北京京东世纪信息技术有限公司”。
　　至此，问题应该有了答案。所谓的第三方店铺并不能直接与消费者进行结算，他们实际上是京东另一种意义上的“供应商”，京东凭借平台地位强行插足到消费者与卖家之间，通过人为制造的供应链优势地位使用其在自营通道上惯用的占款手段，推迟应支付给第三方卖家的货款。如果消费者选择现款支付，则京东可以利用对第三方店铺的应付账款期限无偿占用现金，如果消费者选择白条支付，则京东依然可以毫发无损地将资金成本转移给上游中小卖家，从而实现白条2.0的进化。
　　这种交易结构看起来确实比较怪异。京东可能提供的是一种代收货款的代理服务，利用平台地位受托向消费者收取货款并在事后集中结算，但现在的技术条件下完全可以实现消费者和卖家的实时结算，代收货款在技术上没有存在的必要。或者我们大约可以把京东与第三方平台之间的关系理解为百货商场里的关系，即消费者在商场同一楼层内各个店铺选购商品，最后都要到每层统一的收银台结算，之后凭票领取商品。同样，京东在第三方店铺语境下的角色就是百货商场的收银台，自己不卖商品只管收钱，京东统一收取货款后再根据订单信息逐一结算给实际卖家。
　　在白条2.0情况下，消费者相当于无需去百货商场的收银台付现金，只需要跟收银员打个白条就可以直接从商铺处拿走商品。此时白条获得的是一种瞬时的应收账款请求权，即消费者应当向收银台付款（不论商品卖家是谁），但收银台选择放弃立即收款的权利，而是给予消费者一定宽限期，允许延迟结算。所以与白条1.0基于商品所有权的赊销不同，白条2.0下的权利来自应收账款请求权。自营状况下，京东是“先有商品——后有消费行为——基于商品所有权进行赊销——消费者打白条”；第三方店铺条件下，却是“先有消费行为——后有应收账款——基于应收账款请求权而允许延迟豁免现时付款义务——消费者打白条”。如果之后消费者对白条进行了长时间的分期，我们推测京东应该会自行垫付资金给第三方店铺先行结算，真正取得对相关商品的所有权应收账款。
　　如果上述推测可以成立，那么白条2.0的法律性质可以准用原始模式下白条的分析，即第三方店铺白条依然是一种赊销服务而非贷款产品。
　　白条3.0——从京东到全宇宙
　　如果说白条从京东自营到京东三方的跨越是平台效应的自然延伸，那么“白条+”的问世则彰显京东金融更大的野心——白条要像信用卡一样成为通用支付手段。
　　白条+是京东金融在白条基础上开发出的一系列白条信用支付产品，包括旅游白条、安居白条（租房白条）、教育白条、装修白条等。其产品设计大同小异，都是通过白条+产品实现先购买后付款的信用支付效果。以旅游白条为例，用户通过白条+页面，与第三方合作旅游电商订立旅游合同，只需支付分期首付款即可享受旅游服务，旅游结束之后按月向白条+偿还剩余团费。
　　白条+可以说是白条的再一次升级，3.0时代的白条已经脱离了京东平台环境，而是作为一款独立的消费信用产品直接接入旅游、装修等各种消费场景。
　　在白条3.0情况下，京东并没有平台效应和供应链地位，更多的扮演推广渠道（推广白条及对应的商品及服务）和放贷人的角色。在介绍中白条+终于不再纠结自己的身份，毫不讳言地在产品介绍里写出“专项信贷服务”、“消费信贷服务”等敏感词。但是，京东金融本身并不持有银行牌照，经历一番检索，我们终于找到了京东旅游白条（京东同时称之为“首付游”）的用户协议和信用付款（京东白条+）的服务协议，其商业模式终于浮出水面——对接小贷公司。
　　查询工商记录后，我们发现提供服务的北京京汇小额贷款有限公司果然是京东集团旗下公司。京东集团终于凭借这张小贷牌照光明正大地做起了放贷生意，用户在使用白条+产品（如旅游、装修、租房等消费场景时）本质上是向京东关联的小贷公司申请了相应的消费贷款，卖家（旅行社）则直接收到了全部款项，消费者之后分期向小贷公司还款．
　　显然，3.0时代白条的本质不再是赊销赊购，也与白条传统的使用场景京东商城没有什么关系，丧失平台优势的京东直接转向专业放贷，资金成本也从上游供应商转为小贷公司承担。虽然京东表面上并没有强调白条+与白条本质上的巨大差异，但还是默默关闭了信用卡还白条+的通道（否则就真是以贷还贷了），我们基本可以确定，白条+就是一款消费金融产品，并且采用的是相对主流的对接关联小贷公司模式（类似蚂蚁花呗模式）。
　　在3.0环境下，白条+毫无疑问构成信贷业务，不断扩张的白条+就像京东在不同的合作商（如房东、装修公司、旅行社）那里安装了白条专用的“POS机”，经过京东认可的白条用户则可以在规定额度下实现刷白条付款。
　　但是，有了牌照依然不能完全洗白白条+的法律风险，北京京汇小额贷款有限公司虽然具备小贷牌照，能够从事放贷业务，但其经营范围明确限定为“在北京市范围内发放贷款”。根据《北京市小额贷款公司试点监督管理暂行办法》第十七条，跨区域经营属于典型的违规经营行为。显然，白条+的推广范围通过京东网站扩展到全国，乃至全世界，明显超过了法定的经营范围，涉嫌跨区域违规经营行为。
　　另外，小贷公司在立法之初就定位于服务三农和小微企业，根据《北京市小额贷款公司试点监督管理暂行办法》，注册在海淀区的北京京汇小额贷款有限公司每年向涉农方面和中小企业发放的贷款金额不应低于全年累计放贷金额的70%，但经营白条+业务的京汇小贷却重点开拓个人消费贷款，在发展方向上也与政策背道而驰。
　　监管建议
　　欧美等发达国家金融产业历史悠久、法制健全，借鉴欧美国家先进的立法经验一直是我国立法者在金融法领域常常采用的立法方法，但在互联网金融领域我国的发展速度不落下风，首创出不少金融模式。
　　京东以面对终端消费者的海量小额应收账款为基础开发的白条就是一种独创的消费金融模式。白条创造性地将商业信用标准化并直接面对个人用户，这种具备小额消费贷款效果的非传统商业信用在法律上如何认识，如何监管并没有可资借鉴的域外立法例，京东白条的身份和地位是亟待我国立法者回应的问题。
　　3.0时代的白条+，名为白条，实为借贷。根据白条+的商业本质，我们应按照小额贷款既有的一套金融监管逻辑和方式进行监管，并且特别关注互联网语境下跨地区经营展业的风险，适当放宽对互联网放贷的地域限制，同时回应白条+对现有信用卡监管体制的冲击。
　　2.0时代的白条，勉强可以算得上有“赊销”法律基础，“消费者——京东商城——第三方店铺”三方交易结构下，“应收账款”的概念变动微妙，收款人与出卖人的角色发生分离，京东并不是实质意义上的出卖人，其赊销的基础存疑，需要民法上的进一步界定。鉴于第三方店铺对京东平台的依赖关系，目前我们不妨怀着宽容的心态，相信京东能够在内部协调好2.0白条的内部权利义务关系，有效控制风险。
　　1.0时代的原始白条，确实在法律逻辑上符合赊销特征，尽管白条看上去长得太像信用卡了，但表面特征不能代替法律本质成为判断交易性质的标准。1.0白条虽然没有提供金融贷款，但并不意味着它有理由脱离监管。不论是信用赊销还是金融借贷，白条与信用卡都面向终端消费者提供了信用服务。在最基础的金融消费者的意义上，白条应当被监管，我们应当从保护消费者的角度出发，在信息披露、费率限制、贷款催收等层面上保护消费者基本权益（虽然这些基本权益亟待立法界定），监管不一定是从金融主体出发的牌照监管，也可以是从终端用户出发的消费者保护监管。
　　举例来说，可以不管白条的信用从哪来、资金成本由谁承担（京东与上游供应商之间的商业决策），但只要面向广大消费者（通常是没有足够的金融知识和法律背景只知道剁手的消费者）提供信用，给消费者施加了未来还款的义务，那么就有理由要求向消费者披露足够的信息，明明白白告诉该还多少钱、费用有多少、违约会怎样；在还不上钱的时候不能来我家堵门暴力威胁我。
　　如何平衡金融创新与法律风险永远是互联网金融值得关注的命题，根植于中国电商土壤的京东白条作为互联网消费金融领域的佼佼者，已经拥有庞大的用户和交易量。虽然行走在商业与金融边缘，承受着诸多争议与质疑，但本文并不认为灰色地带的白条应被直接叫停，这种以赊销为基础的商业模式确实满足了亚信用群体庞大而零散的消费金融需求。
　　平心而论，白条问世两年来并未见重大风险，不管是白是黑，白条这只野猫都抓了不少老鼠。面对白条应当秉持开放包容的态度，不用带着“唯牌照论”的有色眼镜看白条，而是从交易结构本质和保护金融消费者权益的角度出发，规范、引导白条等新型消费金融产品健康发展。如此，灰色白条也会有金色未来。
责任编辑：李坚 SF163
房地产行业依然独树一帜，对于诸多企业主来说，是不会选择观望的，如何分享这扭曲的盛宴，只有拿着钱赶紧去买金融和地产股！在金融地产的带动下，大盘看上去要繁荣起来了，但这次的问题比上次可能要严重得多。
继续保护国有资产，未来几年则可能出现这样一种“由表及里”的经济恶化趋势：国有企业的持续低效率、房地产业的日渐低迷和民营企业大规模倒闭，直接导致两大危情：财政收入滑坡、就业压力加剧及资产泡沫破裂。
8月以后，M2同比增速会逐渐上升至11%甚至12%的水平，不能单从M2的变化来判断整个社会的流动性情况。 对中国而言，社会融资规模（TSF）这一货币政策调控指标对经济运行更为重要。
经济环境压力越大，房地产环境可能就会越好，对房地产的支持也会更多。虽然我们也知道，不能单纯依赖这种模式来推动经济增长，但在短期需要稳住经济增长的之下，不靠房地产又能靠什么呢！？}