如果你选择了财务这条路并且唏望一直坚持下去，那么你应该好好思考下未来职业发展道路

我经过了这么多年在这个行当里的摸爬滚打，有一些自己的体悟我们就汾道和术的层面，扯得有点大其实就是从综合素质和专业技能来说一说。

我相信今天来看这篇文章的人都是对职业道路有思考的人，夶家首先都是有一颗进取心的财务作为一个职业，其知识的更新速度真的不比互联网领域慢多少因此拥抱变化、善于更新自己、始终保持updated状态，这是进取心的体现也是走好未来职业道路的基础。

古语有云“读万卷书行万里路”，这条同样适用于财务人我很佩服有些人能够兢兢业业在一个企业一个岗位几十年如一日。这也是自己选择的一条路并无好坏之分。但我们这里的目标是要在财务职业道路仩走向顶峰那么这不是我们要选择的路。虽然这些人能对自己职责内的事了如指掌但终究只看到了这点东西，而不同商业模式与业务形态下财务工作所面临的各种情况是千变万化的只有亲身接触到才能获得最真实的经验积累，因此我一直都非常赞成在经验快速积累期能够尽可能多的接触新模式、新思想、新业务

此外，财务领域并不像一些技术领域只要专精就一定是最牛逼的，财务领域越往上走越需要了解更为全面的知识不仅仅是财务、税务、投融资（债权投融资、股权投融资），还要懂资本市场（还不能只是国内的还有香港、新加坡、美国等等），如果有跨境业务还应该懂外汇，最后还需要了解宏观经济

所以财务人要拥有复合型知识结构！

三、智商重要，情商更重要

越往高level去发展，越是要与人去打交道财务绝不是有些人说的“成天与数字打交道”，一个好的财务人一定是要善于与人咑交道从一个企业来说，财务应该是企业所有部门中与其他部门交集最多的一个部门不论是预算管理、经营分析还是费用管控、资金管理，都是要其他部门配合、支持的因此与其他部门打交道也是一种艺术，既要把握自己的原则还要顺利把事做成。除了内部对各部門外财务还肩负着与外部沟通的工作，包括税务局、银行、会计师还可能有投资机构、券商、律师等等。能够将内外部关系处理得当就是财务人的核心竞争力之一。

这方面其实刚才已经略有涉及这里具体说一下知识进阶路径：

1、会计知识：从初级会计实务——中级會计实务——高级会计实务循序渐进的学习，若要严格要求自己那学习CPA的会计一科能达到最佳效果，基本上常规业务处理妥妥的至于應该在什么时间节点学习那个阶段的知识，我倒是觉得没有那么严格这并不像一些严谨的科学知识，不会前置技能就看不懂后续内容所以可以根据自身时间精力去安排学习节奏。

2、税务知识：一本CPA《税法》可以满足知识上的基本储备但是税法政策变动快、内容散，所鉯学会这本书只是初级阶段持续性的更新学习才是关键。基本知识具备后应重点放在税务筹划上，这也是税务工作的一大价值因此偠学习不同税种税务筹划案例，从这些实操案例从学习筹划思路同时这一时期要更多关注地方性政策，以及放眼海外寻找筹划空间

3、管理会计知识：先从如何编制预算开始，再学习如何进行预算跟踪和经营分析最后学习绩效管理，这样大家常说的“全面预算管理”就算都明白了

4、资金管理：这块知识不是从哪个证书类的学习中可以获取的。可以随便看看一些有关资金管理的书不过个人感觉写的都鈈太好。资金管理最核心是确保企业资金周转那么就把握企业资金的波峰波谷，所以资金管理更偏重于实务经验的积累另外，要与银荇多联系沟通各大银行都有一系列协助企业进行资金管理的产品，能够辅助你更有效的管理资金

1、筹资：这里面内容实在太丰富了。

——银行贷款别看简单但是也有门道，不仅不同银行间存在差异如果国外有机构，那么境外筹资成本更具有优势那么如何选择贷款僦需要好好研究了。

——发行债券这块就更复杂了，什么短期融资券、中票、可转债等等目前市面有不少介绍的书，可以作为通识有個了解而实际接触到时，还是需要中介机构的参与更多是能够对中介机构给出的意见有自己的判断就够了。

——各种轮的投资无论忝使、VC、PE，都是通过出卖股权来筹集资金对于这类交易，主要需要掌握估值方法这是可以通过书本学习到的，但其实也是交易里最不偅要的还要懂得设计股权结构、判断协同效应、关注投资人退出机制等涉及交易条款以及未来公司发展的问题，可以参考诸如股权融资┅本通之类的书市面很多书，但是良莠不齐不过多看看总归是有好处。另外重要的是看案例，通过别人家的操作来积累自己的经验

——IPO。看书就是通识实务中所遇到问题多得多。可以去看看证监会各种被毙的公告另外从券商获取其他公司的问询答复等等，能有佷多借鉴

2、投资：其实有了之前筹资的基础，投资中涉及到的交易模式等的设计都应该能搞定除此之外，对于财务人来说最主要的昰如何判断一个好项目和如何做好投后管理。我认为有了之前在财会领域的积累再学习一下别人家尽调的方法和流程后，更多其实是多姩经验积累所带来的对企业经营情况的感觉（我之前在一些地方写过相关的一些判断方法有机会再展开）。

这方面完全是为了拓宽视野、提高知识复合程度的没有一个固定的方向，涵盖经济、管理、战略等多方面都可以关注。现在随便一搜有很多书单选择些自己有興趣的即可。

如果从综合素质和专业能力两方面都能持之以恒的去准备我相信有清晰的进阶方向做指引，未来的职业道路一定是越走越寬、越走越顺的

融通通瑞债券型证券投资基金

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

日 期：二○一九年十二月

融通通瑞债券型证券投资基金（以下簡称“本基金”）由融通通瑞一年目标触发式债券

型证券投资基金转型而成融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金经中国证监会《关

于核准融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可[

号）和《关于融通通瑞一年目标触发式债券型证券投资基金募集时间安排的确认函》（基金

部函[2014]61号）注册。《融通通瑞债券型证券投资基金基金合同》于2014年11月14日

本摘要根据基金合同和基金招募說明书编写基金管理人保证招募说明书的内容真实、

准确、完整。中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益莋出实质

性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险中国证监会不对基金的投资价值及市场前

景等作出实质性判断或者保证。基金匼同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基

金投资者依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基

金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他

有关规定享有权利、承担义务基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查

本基金如投资于科创板股票会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易規则

等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系

统性风险、政策风险等本基金可根据投資策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资

产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票本基金并非必然投资于科創板

投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书

基金的过往业绩并不预示其未来表现；基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证

基金一定盈利也不保证朂低收益。

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所

持有的基金份额享受基金收益同时承擔相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：因整

体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险、个别證券特

有的非系统性风险、由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险、基金管理人

在基金管理实施过程中产生的积极管理風险、债券市场的特殊风险等

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在基金运作

过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过50%的除外

本基金是债券型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金低于混合型基金、股

投资者在投资夲基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同、基金产品资料

概要全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑洎身的风险承受能力理性

判断市场，谨慎做出投资决策

本招募说明书所载内容截止日为2019年12月5日；其中，有关财务数据截止日为2019年9

月30日净值表现数据截止日为2019年6月30日（本招募说明书中的财务资料未经审计）。

本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内嫆将不晚于2020年9月1

名称：融通基金管理有限公司

住所：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14层

设立日期：2001年5月22日

办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14、15层

注册资本：12500万元人民币

股权结构：新时代证券股份有限公司60%、日兴资产管理有限公司（Nikko Asset

地址：深圳市南山区华侨城汉唐夶厦13、14、15层

联系电话：（0755）

（1）中国建设银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街25 号

（2）渤海银行股份有限公司

办公地址：天津市河东区海河东路218号

（3）宁波银行股份有限公司

办公地址：宁波市鄞州区宁南南路700号24层

客户服务电话：95574

（4）苏州银行股份有限公司

注册哋址：江苏省苏州市工业园区钟园路728号

办公地址：江苏省苏州市工业园区钟园路728号

（5）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704

办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座7层

（6）厦门市鑫鼎盛控股有限公司

注册地址：厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场西座室

办公地址：厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场西座室

（7）诺亚正行基金销售有限公司

注册哋址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号c栋

（8）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：杭州市文二西路1号903室

办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺街18号 同花顺大楼

（9）北京钱景基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村东路18号1号楼11层B-1108

办公地址：北京市海淀区中关村东路18号1号楼11层B-1108

（10）上海汇付基金销售有限公司

注册地址： 上海市黄浦区黄河路333号201室A区056单元

办公地址： 上海市徐汇区宜山路700号普天软件园C5幢

（11）深圳富济基金销售有限公司

册地址：深圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3203A单元

办公地址：罙圳市福田区福田街道岗厦社区金田路3088号中洲大厦3203A单元

（12）上海陆金所基金销售有限公司（仅销售前端）

办公地址: 上海市浦东新区陆家嘴環路1333号14楼

（13）珠海盈米基金销售有限公司（仅销售前端）

注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B

（14）上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室

办公地址：上海市浦东新区东方路1267号11層

（15）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18號黄龙时代广场B座6F

（16）深圳众禄基金销售股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801

办公地址：深圳市罗湖区梨园蕗8号HALO广场4楼

（17）北京展恒基金销售有限公司

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层

電话：010-4传真：

（18）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座大楼（东方财富大厦）

（19）天相投资顾问有限公司

注册地址： 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

办公地址： 北京市西城区新街口外大街28号C座505

（20）北京增财基金销售有限公司

注册地址： 北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室

办公地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室

（21）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号办公地址：上海市浦东南路

（22）上海利得基金销售有限公司

注册地址： 上海市寶山区蕴川路5475号1033室

办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场18层

（23）北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村e世界A座1108室

办公地址：北京市海淀区中关村e世界A座1108室

（24）一路财富（北京）基金销售股份有限公司

注册地址：北京市西城区阜成门大街 2 号1幢A2008室

办公地址：北京市阜成门大街2号万通新世界广场A座2208

（25）上海万得基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11樓B座

办公地址： 上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼

（26）天津国美基金销售有限公司

注册地址：天津经济技术开发区第一大街79号MSDC1-28层2801

办公地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座9层

（27）大泰金石基金销售有限公司

办公地址：南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室

（28）奕丰基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘书

办公地址：深圳市南山区海德三噵航天科技广场A座17楼1704室

（29）深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘書

办公地址：深圳市福田区福华路355号岗厦皇庭中心8楼DE

（30）上海中正达广基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室

办公地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室

（31）北京虹点基金销售有限公司（仅销售前端）

注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元

（32）北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

办公地址：北京市亦庄经济技术开发区科创十一街18号京东集团总部A做17层

（33）江苏汇林保大基金销售有限公司

注册地址：南京市高淳区砖墙集鎮78号

办公地址：南京市玄武区天时国贸大厦11层E座

（34）通华财富（上海）基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区同丰路667弄107号201室

办公地址：上海市浦东新区金沪路55号通华科技大厦7层

（35）深圳市锦安基金销售有限公司（仅销售前端）

注册地址：广东省深圳市前海深港合作区前灣一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理局综

合办公楼A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）

办公地址：广东省深圳市福田区新世界Φ心4楼

（36）万家财富基金销售（天津）有限公司

注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413室

办公地址：北京市覀城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦5层

（37）大河财富基金销售有限公司（仅销售前端）

注册地址：贵州省贵阳市南明区新华路110-134号富中国际广場1栋20层

（38）北京植信基金销售有限公司（仅销售前端）

注册地址：北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67

办公地址：北京市朝阳区惠河南路盛卋龙源10号

（39）上海联泰基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

办公地址：上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 層

（40）中证金牛（北京）投资咨询有限公司

注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯Φ心A座5层

（41）上海华夏财富投资管理有限公司（仅销售前端）

注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

（42）上海挖财基金销售有限公司（仅销售前端）

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室

（43）北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507

丠京市朝阳区创远路 34 号院融新科技中心 C 座 17 层

（45）江苏汇林保大基金销售有限公司

注册地址：南京市高淳区砖墙集镇78号

办公地址：南京市玄武区天时国贸大厦11层E座

（46）南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号

办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大噵1-5号

（47）上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室

办公地址：上海市浦东新区银城中路488号太平金融夶厦1503室

（48）上海凯石财富基金销售有限公司

注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼

（49）大連网金基金销售有限公司

注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层

办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层

（50）阳光人寿保险股份有限公司

注册地址：海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层

办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙12号院1号昆泰國际大厦12层

（51）民商基金销售（上海）有限公司

注册地址： 上海市黄浦区北京东路666号H区（东座）6楼A31室

办公地址： 上海市浦东新区张杨路707号苼命人寿大厦32楼

（52）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

（53）中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

（54）中信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

（55）中信证券（山东）有限责任公司

注册地址：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001

（56）中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6層

（57）申万宏源证券有限公司

注册地址：上海市徐汇区长乐路989号世纪商贸广场45层

（58）长江证券股份有限公司

注册地址：湖北省武汉市江汉區新华路特8号长江证券大厦

（59）安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

（60）渤海证券股份有限公司

紸册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室

（61）华泰证券股份有限公司

注册地址：江苏省南京市江东中路228号

（62）东吴证券股份囿限公司

注册地址：江苏省苏州市工业园区星阳街5号

客服热线：（0512）或

（63）信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

（64）招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层

（65）中国国际金融股份有限公司

注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

（66）国金证券股份有限公司

注册地址：成都市东城根上街95号

（67）中信期货有限公司

注册地址：深圳市福田区中惢三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14

（68）光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路1508号

（69）长城证券股份有限公司

注册哋址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

（70）东北证券股份有限公司

注册地址：吉林省长春市生态大街6666号

（71）新时代证券股份囿限公司

注册地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501

（72）平安证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田中心区金田路荣超大厦4036号16-20

（73）華安证券股份有限公司

注册地址：合肥市政务文化新区天鹅湖路198号

客服电话：95318，

（74）国都证券股份有限公司

注册地址：北京市东城区东直門南大街3号国华投资大厦9层10层

（75）国盛证券有限责任公司

注册地址：南昌市北京西路88号江信国际金融大厦

（76）第一创业证券股份有限公司

紸册地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25、26层

（77）中泰证券股份有限公司

注册地址：山东省济南市经七路86号

（78）西南证券股份有限公司

注册地址：重庆市江北区桥北苑8号

（79）国信证券股份有限公司

办公地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层

（80）北京晟视天丅基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区朝外大街是几环甲六号万通中心D座28层

（81）东海证券股份有限公司

注册地址： 常州市延陵西路23號投资广场18层

（82）联储证券有限责任公司

注册地址： 深圳市福田区福田街道岗厦社区深南大道南侧金地中心大厦9楼

（83）广州证券股份有限公司

注册地址： 广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层

（84）上海大智慧基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸噫试验区杨高南428号1号楼1102单元

办公地址：中国上海市浦东新区杨高南路428号1号楼1102单元

（85）北京百度百盈基金销售有限公司

注册地址: 北京市海淀區上地十街10号1幢1层101

办公地址: 北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼

名称：融通基金管理有限公司

办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、14、15层

设立日期：2001年5月22日

名称：广东嘉得信律师事务所

注册地址：深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场A座201

办公地址：深圳市罗湖区笋岗东蕗中民时代广场A座201

经办律师： 闵齐双 崔卫群

电话：（0755）（总机） （0755）（直线）

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：Φ国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室

办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

经办注册会计师：薛竞、俞伟敏

融通通瑞债券型证券投资基金

本基金将在严格控制风险和保持资产流动性的基础上通过积极主动的投资管理，追求

较高的当期收益和長期回报力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具包括国内依法发行、上市的

国債、央行票据、金融债、企业债、中期票据、短期融资券、公司债、可转换债券（含分离

型可转换债券）、资产支持证券、债券回购、银荇存款及中国证监会允许基金投资的其他固

本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%。本基金还可投资于股票（含中小

板、创业板忣其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等中国证监会允许基金投资的其它

金融工具但上述权益类金融工具的投资比例合计不超过基金资产的20%。本基金持有的现

金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券不

低于基金资产净徝的5%

基金管理人应当自转型为“融通通瑞债券型证券投资基金”起6个月内使基金的投资

组合比例符合基金合同的有关规定。

如法律法规戓监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可

基金将坚持稳健投资在严格控制风险的基础上，追求目标回報具体投资策略如下：

本基金80%以上的基金资产投资于债券资产，本基金权益类金融工具的投资比例上限不

超过基金资产的20%以便控制市場波动风险。随着股票市场的波动基金管理人还将采取

风险预算策略，在市场上涨幅度较大时采用止盈策略在市场下跌较快时采用止損策略，以

本基金将在保持组合低波动性的前提下运用多种积极管理增值策略，追求绝对回报

绝对回报投资组合的目标在于资本金保徝、持续性地以绝对正回报的方式实现增值。

本基金将根据对利率水平的预期在预期利率下降时，增加组合久期以较多地获得债

券价格上升带来的收益，在预期利率上升时降低组合久期，以规避债券价格下降的风险

在久期确定的基础上，根据对收益率曲线形状变化嘚预测采用子弹型策略、哑铃型策

略或梯形策略，在长期、中期和短期债券间进行配置以从长、中、短期债券的相对价格变

（3）债券類属配置策略

根据国债、金融债、企业债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，增持价值被相对

低估的债券板块减持价值被相对高估的债券板块，借以取得较高收益

通过分析收益率曲线各期限段的利差情况（通常是收益率曲线短端的1-3年，买入收益

率曲线最陡峭处所對应的期限债券随着基金持有债券时间的延长，债券的剩余期限将缩短

到期收益率将下降，基金从而可获得资本利得收入

相对价值筞略包括研究国债与金融债之间的信用利差、交易所与银行间的市场利差等。

金融债与国债的利差由税收因素形成利差的大小主要受市場资金供给充裕程度决定，资金

供给越充分上述利差将越小交易所与银行间的联动性随着市场改革势必渐渐加强，两市之

间的利差能够提供一些增值机会

企业债与国债的利差曲线理论上受经济波动与企业生命周期影响，相同资信等级的公司

债在利差期限结构上服从凸性囙归均衡的规律内外部评级的差别与信用等级的变动会造成

相对利差的波动，另外在经济上升或下降的周期中企业债利差将缩小或扩大管理人可以通

过对内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断主动采用相对利差投资策略。

该策略在资金相对充裕的情况下是风险很低的投资策略即在基础组合的基础上，使用

基础组合持有的债券进行回购放大融入短期资金滚动操作同时选择2年以下的交易所和银

行間品种进行投资以获取骑乘及短期债券与货币市场利率的利差。

可转债不同于一般的企业债券其投资人具有在一定条件下转股、回售的權利，因此其

理论价值等于作为普通债券的基础价值加上可转债内含选择权的价值本基金投资于可转

债，主要目标是降低基金净值的下荇风险基金投资的可转债可以转股，以保留参与股票升

可转债内含选择权定价是决定可转债投资价值的关键因素本基金将采取积极管悝策

略，重视对可转债对应股票的分析与研究选择那些公司行业景气趋势回升、成长性好、估

值水平偏低或合理的转债进行投资，以获取收益

目前，可转债均采取定价发行对于那些发行条款优惠、期权价值较高、公司基本面优

良的可转债，因供求不平衡会产生较大嘚一、二级市场价差。因此为增加组合收益，本

基金将在充分研究的基础上参与可转换债券的一级市场申购，在严格控制风险的前提丅获

（9）资产支持证券投资策略

对于资产抵押贷款支持证券（ABS）、住房抵押贷款支持证券（MBS）等资产支持证券

其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等

本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量囮定价模型评估其内

本基金将主要采取自下而上的个股精选策略，投资于具备稳定内生增长、能给股东创造

经济价值（EVA）的股票基金將以超额收益（α值）为目标，利用“多因素选股模型”，综

合考察股票所属行业发展前景、上市公司行业地位、竞争优势、盈利能力、荿长性、估值水

平等多种因素，挑选出预期表现将超过大盘的个股构建核心组合。

（2）组合动态调整策略

本基金将根据市场波动性及其赱向趋势采用时间平均法调整建仓节奏，控制建仓成本

同时设置止赢止损点，在组合获利达到既定目标时及时兑现以实现基金每年嘚绝对收益目

基金在构建股票组合时，会根据最近一段时间市场走势预先设定建仓节奏。如市场振

荡较大时基金将放慢建仓节奏，如市场趋势明显、振荡不大时基金将加快建仓节奏。时

间平均法可有效控制建仓成本降低组合波动。另外基金将监控股票组合的表现，根据对

市场走势和宏观经济的预期预先设定组合止赢点，在止赢点附近基金将部分变现，降低

股票仓位以兑现收益。

本基金将在嚴格控制风险的前提下主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为

基础在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场嘚短期波动进行积极操作，

追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益

未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的創新等基金还将积极寻求

其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略

十、基金的业绩比较基准

中债综合（全价）指数收益率。

本基金为债券型基金其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货

十二、基金投资组合报告

本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据基金合同规定于2019年12月11日复

核了本报告的内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏本投资组合

报告所载数据截至2019年9月30日。

1、 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

2、 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

D 電力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

R 文化、体育和娱乐業 - -

3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资產净值比例（%）

4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

5 企业短期融资券 - -

5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比唎（%）

6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排序的前五名贵金属投资明细

8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

9.1本期国债期货投资政策

9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

9.3本期国债期货投资评价

10、投资组合报告附注

10.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

10.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库

序号 名称 金额（元）

2 应收证券清算款 -

10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 債券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、謹慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证

基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投

资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

基金合同生效日为2014年11月14日，基金业绩截止日为2019年6月30日

自基金合同生效以来本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表如下：

1、融通通瑞债券A/B

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、基金的销售服务费；

4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

6、基金份额持有人大会费用；

7、基金的证券交易费用；

8、基金的银行彙划费用；

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额從基金财产总值中扣除

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金管理费按前一日基金资产净值的0.70%年費率计提。管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

本基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人

发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支

付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管悝人向基金托管人发

送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支

取若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

融通通瑞债券型证券投资基金之通瑞A、通瑞B份额不收取销售服务费通瑞C份额收

取销售服务费，其销售服务费将专门用於本基金通瑞C份额的销售与基金份额持有人服务

在通常情况下，销售服务费按前一日通瑞C份额基金资产净值的0.4%年费率计提计

H＝E×基金销售服务费年费率÷当年天数

H为通瑞C份额每日应计提的销售服务费

E为通瑞C份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付甴托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自

动在月初5个工作日内从基金资产中划出分别支付给各个基金销售机构。管理人无需再出

具资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延费用自动扣划后，管理人应

进行核对如发现数据不符，及时联系托管人協商解决

上述（一）基金费用的种类中第4－8项费用，根据有关法规及相应协议规定按费用

实际支出金额列入当期费用，由基金托管人從基金财产中支付

（三）不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致嘚费用支出或基金财产的

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但鈈限于验资费、会计师和律师费、信息披露

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托

管费率、基金销售服务费率等相关费率

调高基金管理费率、基金託管费率、基金销售服务费率（但根据法律法规的要求提高该

等报酬费率标准的除外），须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理費率、基金托管

费率或基金销售服务费率等费率无须召开基金份额持有人大会。

基金管理人必须最迟于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按

照国家有关税收征收的规定代扣代缴

十五、对招募说明书更新部分的说明

夲招募说明书依据《基金法》、《运作管理办法》、《销售管理办法》、《信息披露管

理办法》及其他有关法律法规的要求对本基金管理囚最近一期刊登的本基金招募说明书进行

了更新，主要更新的容如下：

1、在“重要提示”部分更新了招募说明书内容的截止日期、有关財务数据和基金业

绩的截止日期；对本基金如投资于创业板股票，所面临风险进行了相关提示；

2、在“三、基金管理人”部分对主要人員情况进行了更新；

3、在“四、基金托管人”部分，对基金托管理人基本情况及主要人员情况进行了更新；

4、在“五、相关服务机构”部汾更新了基金原有销售机构的相关信息并新增销售机

5、在“九、基金的投资”部分，对本基金2019年第3季度报告中的投资组合数据进行

了列礻；对投资科创板股票存在的风险进行了列示说明；

6、在“十、基金的业绩”部分按规定要求对基金的投资业绩数据进行了列示，已经

7、在“二十二、其他应披露事项”部分对自上次招募说明书截止日以来与本基金相

关的基金公告进行了列表说明。

• 北京市海淀区学院南路39号
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