;发展背景：消费金融和共享经济昰目前我国个人征信报告发展的核心推动力量也是核心需求方和新生需求主体。 2018年共享经济/GDP将升至1.67% 征信在共享产品+共享服务等领域有巨大的发展潜力。 数据源：信贷数据依然是征信业的最核心数据源互联网数据源正在成为重要的补充数据体系。 发展现状与参与主体：目前我国的个人征信报告产业链主体丰富，以央行征信中心为核心主体市场化征信机构为辅助，多维度的数据公司作为底层 数据支撑嘚模式正在逐步形成但征信人口的普及率依然偏低。 市场空间：2016年中国实际个人征信报告市场规模为134.2亿2020年有望达到341.5亿元，潜在天花板高达4000亿元未来成长需要实现加速征信 人口的覆盖、提升个人金融业务的活跃度以及丰富征信的应用场景。 牌照发放：牌照发放前需要解決两重矛盾信联上马是完善我国征信体系解决两重矛盾的重要支点。 两重矛盾：1.我国不健全的征信立法和监管体系与快速发展的产业创噺间的矛盾这是制约我国市场化征信发展的根本矛盾，其表象是已快速起跑 的市场化征信机构和突然急刹的政策态度间的矛盾；2.开放共享和数据孤岛间的矛盾其本质是各征信企业自成体系的发展现状与征信企业独立性、 公正性要求之间的矛盾。 因此我们认为按照目前嘚政策倾向，牌照发放的时间和数量依然存在极大不确定性但这种不确定性不仅仅是体现在牌照的层面，而是在经历了 互金企业快速成長、公民对于隐私保护要求快速提升的产业变化之后征信市场化的策略与方向需要重新评估和调整。而信联是完善我国征信体系 解决兩重矛盾的重要支点。;;;国内征信按照征信对象分类主要可以分为个人征信报告、企业征信和资本市场征信三类。 个人征信报告的被征信對象为个人主要用于金融信贷风险评估。企业征信被征信对象为中小企业主要用于借贷和商业合作。资本市场征信的被征信 对象为债券、基建项目、国际主权评级主要用于大型投融资项目。 本篇报告研究范围：以传统个人征信报告服务为基础、新兴个人征信报告服务為核心阐述个人征信报告行业发展现状、洞察未来产业发展趋势。;;征信机构通过依法收??、整理、保存、加工自然人、法人及其他组织的信用信息并对外提供信用报告、信用评估、信用信息咨询等服务，来帮助 客户判断、控制信用风险进行信用管理的活动。征信业的出現能够增进对彼此信用等级的了解，方便更好的进行商业合作等活动 当企业需要进行商业合作或申请贷款，个人需要申请贷款或信用消费时交易的另一方（银行/赊销商）为了防范企业或个人违约，便会调查其背景 和信用这促使了征信机构的出现。征信机构调查企业戓个人的背景和信用历史数据并进行信用等级评估，生成信用报告而银行和赊销商据此 决定是否发放贷款或进行商业合作。;;;;;;;;;;;;;;;第三方数據库为市场上的所有数据 使用主体（包括征信机构、其他第 三方数据库和金融机构等）提供数 据及数据的抓取、存储和分析等技 术服务;;;仩游：互联网数据供应商——搜集数据，交换数据 数据供应商通过自有渠道积累大量的用户数据，再将这些数据进行简单的清洗和统一格式就可将数据供应给中游的互联网征信机构去进行分析。 当然除了自有的数据，也可以和别人合作交换或共享数据，更可搭建数據共享的平台提高自身竞争力。数据供应商可以是“专职”的支付渠 道、信贷机构等也可以是“兼职”的网购、社交平台，服务网站等 中游：互联网征信机构——分析、挖掘有用信息，制作信用报告、提供决策分析 这是征信产业链中最关键的一环。与传统征信机构楿同的是互联网征信机构也要对数据进行深度解读，建立模型挖掘优质信息，客观评估制 作信用报告。而与传统征信不同之处在于：1.信息内容种类不同需要新的模型，从新的角度挖掘；2.互联网需要实时响应需求这就要求互联网 征信机构能够做到数据的同步更新和赽速服务。对征信机构的软硬件提出了更高的要求 下游：征信使用者——消费金融、小额信贷、共享经济等场景应用。 与传统征信机构傾向大金额的信贷业务不同互联网征信的使用者更倾向于“小、轻、快”的业务。消费金融小额信贷，共享用车共享住房甚 至于相親、订酒店、租车这样的场景需求，如此多样化的需求就需要更加多元的征信服务 现有行业特点：互联网征信机构内嵌于闭环经济，大集团涵盖整个产业链 互联网金融正处于起步发展阶段，互联网征信机构也才刚刚诞生现有市场环境不适合独立的互联网征信机构生存。一些大的集团比如蚂蚁金服布 局互联网金融产业链甚至产业网，而互联网征信机构是其中至关重要的一环;;;;;数据来源：公开数据整理，部分存在变动以人民银行及相关企业公开发布为准。;;数据来源：艾瑞咨询;中国市场的增长潜力有目共睹但参照海外市场化征信市场嘚发展情况以及征信市场的特殊性，征信市场一定是