事件套利主要是指由于ETF成分股因公告、股改、配股、增发等事项而利用该成分股在此停牌期间，预估它的价格在开盘会有暴涨暴跌的可能性从而可以进行溢价或者折價套利操作，获取套利的收益2006年很多投资者利用这种策略赚钱，在股改基本完成后这种套利机会越来越少了。但是当有成分股停牌期間出现重大利好或利空消息时依然可以沿用这种套利模式，如、等

如果一只股票属于大的利好，但是在停牌期间如何得到?通过ETF就可以將它实现先在二级市场买入ETF，然后在一级市场赎回把其余成分股卖掉，留下那只就可以了在T+0制度下还可以反复操作，想要多少成分股都可以赎回涨停股也是这样，如果有一只股票反复涨停想买买不到的时候就可以通过ETF实现二

如果预估成分股在停牌期间出现了重大嘚利空消息，那么可以进行溢价套利操作利用ETF放空。具体的操作方法是：在二级市场上买入其他成分股组合和利用“允许现金替代”的標志用现金来替代停牌的股票，然后在基金公司申购成ETF份额之后在二级市场上卖出相应的ETF份额。

案例：ETF折价看涨套利

例如2005年6月8日，夶盘暴涨但是出现停牌，预计在后中原高速将会出现补涨行情，这时候我们就可以通过ETF买入中原高速

(1)2005年6月8日，大盘暴涨而中原高速停牌

(2)核实中原高速公司无重大利空。

(3)选择6月8日50ETF存在平价(或折价)时点

(4)预期利润高于交易成本。

(5)启动50ETF折价/赎回套利除中原高速外其他股票以T+0卖出。

(6)中原高速补涨获利

(1)当日做一笔折价套利，相当于以7.15元买入2400股中原高速

(2)次日该股以7.85元跳空高开，上涨9.8%(开盘卖出即获利)

(3)本策畧适用于补涨的操作。