景顺货币：2008年半年度报告摘要 - _同花顺基金频道
景顺货币：2008年半年度报告摘要
　　景顺长城景系列开放式证券投资基金2008年半年度报告摘要　　基金管理人：景顺长城基金管理有限公司　　基金托管人：中国银行股份有限公司　　送出日期：
日　　重要提示　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　景顺长城景系列开放式证券投资基金（以下简称"本系列基金"）下设景顺长城优选股票证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金三只基金。　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本系列基金的招募说明书。　　本报告期为日起至日止。　　本报告中财务资料未经审计。　　本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。　　第一章 基金简介　　（一）基金基本资料　　1、 基金名称、基金简称及基金代码：　　基金名称 基金简称 基金代码　　景顺长城优选股票证券投资基金 优选股票基金 260101　　景顺长城货币市场证券投资基金 货币市场基金 260102　　景顺长城动力平衡证券投资基金 动力平衡基金 260103　　2、基金运作方式：契约型开放式　　3、基金合同生效日：日　　4、报告期末基金份额总额：　　基金名称 优选股票基金 货币市场基金 动力平衡基金　　期末基金份额总额 3,214,883,185.76 1,142,949,334.97 10,873,806,985.72　　5、基金合同存续期：不定期　　6、基金份额上市的证券交易所：无　　7、上市日期：无　　（二）基金产品说明　　1、投资目标：　　本系列基金运用专业化的投资管理，为基金持有人提供长期稳定并可持续的资本增值。各基金投资目标如下：　　1、优选股票基金利用"景顺长城股票数据库"对股票进行精密和系统的分析，构建具有投资价值的股票组合，力求为投资者提供长期的资本增值；　　2、货币市场基金在保持本金的高流动性和安全性的前提下，获得高于基准的投资回报；　　3、动力平衡基金以获取高于银行一年期定期存款年利率2倍的回报为目标，注重通过动态的资产配置以达到当期收益与长期资本增值的兼顾，争取为投资者提供长期稳定的回报。　　2、投资策略：　　（1）优选股票基金　　优选股票基金采用"自上而下"和"自下而上"相结合的投资策略，动态调整资产配置和行业偏好，精选个股进行投资。精选个股是基于成长/价值/收益GVI三大选股模型，利用自建SRD"景顺长城股票数据库"作为选股的数量分析基础，并结合基本面定性分析作出选择。在正常情况下，该基金的资产配置比例：股票投资的比例为基金资产净值的70%至80%；债券投资和现金的比例为基金资产净值的20%至30%。　　（2）货币市场基金　　货币市场基金投资着重本金安全性和流动性。深入分析宏观经济、货币政策和市场资金供求变化，对短期利率走势形成合理预期，并据此调整基金的资产配置策略；通过利率预期策略，确定组合的平均剩余期限和各类资产的配置比例；通过流动性管理策略，在保持基金资产高流动性的前提下，确保基金的稳定收益；以严谨的研究分析为基础，积极实施时机策略。　　（3）动力平衡基金　　动力平衡基金通过自建SRD数据库精选个股。同时，运用收益率预测模型、信用级差模型及CBD企业信用数据库优选债券。着重运用80：20战术性资产配置（即根据市场变化动态调整股票和债券的投资比重，股票投资的比例为基金资产净值的20%至80%；债券投资和现金的比例为基金资产净值的20%至80%），通过两周动力策略获取平稳回报。　　两周动力策略，即如果股市在过去两周连续上涨，该基金按照上涨动力，增加基金的股票投资比例；如果股市在过去两周连续下跌，该基金按照下跌动力，减持股票投资比例，增加债券投资，以达到平稳回报与规避风险的双重目标。从模拟组合与历史数据的验证，两周动力策略可有效把握价格上升趋势，并有效防御市场下跌风险。　　3、业绩比较基准：　　优选股票基金：上证综合指数和深证综合指数的加权复合指数×80%＋中国债券总指数×20％。　　货币市场基金：税后一年期定期存款利率。　　动力平衡基金：一年期银行定期存款年利率的2倍。　　4、风险收益特征：　　优选股票基金是一种具有较高波动性和较高风险的投资工具。适合风险承受能力强、追求高投资回报的投资群体。　　货币市场基金具有低风险和收益稳定的特点，投资目标是在保持本金的高流动性和安全性的前提下，获得高于基准的投资回报。　　动力平衡基金是一种具有中等风险的投资工具，除了结合以上景顺长城股票及债券基金的风险管理程序以外，为达到平稳回报的目的，该基金还将独立地对风险来源进行评估，并设立额外的风险控制管理手段。　　（三）基金管理人　　1、名称：景顺长城基金管理有限公司　　2、注册及办公地址：深圳市深南中路1093号中信城市广场中信大厦16层　　3、邮政编码：518031　　4、网址： 　　5、法定代表人：徐英　　6、总经理：梁华栋　　7、信息披露负责人：刘焕喜　　8、电 话： （88-899　　9、传 真： （52　　10、电子邮箱：　　11、客户服务热线：
8　　（四）基金托管人　　1、名称：中国银行股份有限公司　　2、注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号　　3、邮政编码：100818　　4、网址：　　5、法定代表人： 肖钢　　6、信息披露负责人：宁敏　　7、电话：010-　　8、传真：010-　　9、电子邮箱：tgxxpl@bank-　　（五）信息披露　　信息披露报纸：中国证券报、上海证券报、证券时报　　登载半年度报告的基金管理人网址：　　半年度报告置备地点：基金管理人的办公场所　　（六）其他有关资料　　注册登记机构：　　名
称：景顺长城基金管理有限公司　　办公地址：深圳市深南中路1093号中信城市广场中信大厦16层　　法定代表人：徐
英　　联系人：杨波　　电
话：（88－285　　传
真：（39　　第二章 主要财务指标及基金净值表现　　重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。　　一、 主要财务指标　　主要财务指标 优选股票基金 货币市场基金 动力平衡基金　　本期利润 -2,088,527,120.22 14,624,066.32 -3,310,133,572.60　　本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 170,611,931.18 / -555,247,735.78　　加权平均份额本期利润 -0.6354 / -0.2965　　期末可供分配利润 1,679,933,052.63 / -3,151,281,717.08　　期末可供分配份额利润 0.5225 / -0.2898　　期末基金资产净值 3,188,759,491.82 1,142,949,334.97 7,722,525,268.64　　期末基金份额资产净值 0.0 0.7102　　加权平均净值利润率 -45.32% / -33.94%　　本期份额净值增长率 -38.18% 1.5847% -29.47%　　份额累计净值增长率
231.86% 7.%　　二、基金的净值表现　　（一）优选股票基金的净值表现　　1、优选股票基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：　　阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） （1）-（3） （2）-（4）　　过去1个月 -17.45% 2.25%
-17.11% 2.60% -0.34% -0.35%　　过去3个月 -21.31% 2.29% -18.12% 2.50% -3.19% -0.21%　　过去6个月 -38.18% 2.17% -39.63% 2.34% 1.45% -0.17%　　过去一年 -15.83% 1.95% -22.14% 2.01% 6.31% -0.06%　　过去三年 184.22% 1.56% 123.14% 1.58% 61.08% -0.02%　　自基金合同生效起至今 231.86% 1.38% 80.45% 1.43% 151.41% -0.05%　　2、优选股票基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较　　优选股票基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图　　（日至日）　　备注：　　（1）本基金的资产配置比例为：股票投资的比例为基金资产净值的70%至80%；债券投资和现金的比例为基金资产净值的20%至30%。按照本系列基金基金合同的规定，本基金自日合同生效日起至日为建仓期。建仓期满至今，本基金投资组合均达到上述投资组合比例的要求。　　（二）货币市场基金的净值表现　　1、货币市场基金历史各阶段收益率与同期业绩基准收益率比较表　　阶段 基金净值收益率（1） 基金净值收益率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） （1）-（3） （2）-（4）　　过去1个月 0.6% 0.0% -0.6%　　过去3个月 0. 8% 0.0% -0.8%　　过去6个月 1.8% 1.0% -0.8%　　过去一年 3.4% 3.2% -0.2%　　自基金运作起始至今（日至日） 7.6% 7.4% 0.2%　　2、货币市场基金自转变以来基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率历史走势对比　　货币市场基金累计净值收益率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图　　（日至日）　　备注：（1）经景顺长城恒丰债券证券投资基金基金份额持有人大会表决通过，并于日获中国证券监督管理委员会证监基金字]号文核准，景顺长城恒丰债券证券投资基金以日为转变基准日转变成为景顺长城货币市场证券投资基金。　　（2）截至本报告日，本基金的投资范围符合基金合同第十九节之（三）规定的投资范围，本基金的各项投资比例已达到基金合同第十九节之（八）规定的投资组合比例限制。　　（三）动力平衡基金的净值表现　　1、动力平衡基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表　　阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 业绩比较基准收益率（3） 业绩比较基准收益率标准差（4） （1）-（3） （2）-（4）　　过去1个月 -12.89% 1.67% 0.57% 0.02% -13.46% 1.65%　　过去3个月 -14.26% 1.75% 1.68% 0.02% -15.94% 1.73%　　过去6个月 -29.47% 1.81% 3.43% 0.02% -32.90% 1.79%　　过去一年 -8.86% 1.69% 6.72% 0.02% -15.58% 1.67%　　过去三年 202.68% 1.42% 16.36% 0.02% 186.32% 1.40%　　自基金合同生效起至今 236.24% 1.21% 24.56% 0.02% 211.68% 1.19%　　2、动力平衡基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较　　动力平衡基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图　　（日至日）　　备注：　　（1）本基金的资产配置比例为：股票投资的比例为基金资产净值的20%至80%；债券投资和现金的比例为基金资产净值的20%至80%。按照本系列基金基金合同的规定，本基金自日合同生效日起至日为建仓期。本基金于日实施分红，此后基金资产规模持续增长，根据基金部函[2007]91号《关于实施基金份额拆分后调整基金建仓期有关问题的复函》的有关规定，本基金证券投资比例的调整期限延长至日止。建仓期满截至报告期末，本基金投资组合均达到上述投资组合比例的要求。　　第三章 管理人报告　　第一节 基金管理人及基金经理情况　　一、基金管理人及其管理基金的经验　　本系列基金的管理人景顺长城基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字〖2003〗76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券有限责任公司、景顺资产管理有限公司、开滦(集团)有限责任公司、大连实德集团有限公司共同发起设立，目前各家出资比例分别为49%、49%、1%、1%。　　截止日，景顺长城基金管理有限公司管理景顺长城景系列开放式证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、景顺长城鼎益股票型证券投资基金（LOF）、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）、景顺长城新兴成长股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金和景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金。其中景系列基金下设景顺长城优选股票证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资基金。　　二、基金经理小组简介　　本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业绩。本系列基金下设三只基金，由基金经理小组负责投资管理，聘任基金经理如下：　　（1）毛从容女士，华中理工大学经济学硕士。拥有10 年金融、证券从业经验，1997　　年进入交通银行深圳分行工作，2000 年7 月加入长城证券金融研究所，负责宏观和债券研　　究并担任研究所债券小组组长。2003 年3 月加入景顺长城基金管理有限公司，担任投资部　　研究员。具有基金从业资格。　　（2）涂强先生，南京大学经济学硕士。曾任职于长城证券有限责任公司，历任投资部　　投资经理、资产管理部投资经理、资产管理部副总经理等职务。2005 年3 月起加入景顺长　　城基金管理有限公司。具有基金从业资格。　　（3）邓春鸣先生，复旦大学国际金融学硕士。6 年证券、基金从业经历。曾任职于招　　商证券，2005 年6 月加入宝盈基金管理有限公司，历任行业研究员、宝盈鸿利收益证券投　　资基金基金经理助理；2007 年3 月加入本公司，曾任投资分析师。　　第二节 遵规守信情况说明　　本报告期内，管理人对本系列基金的管理始终都能按照法律法规、基金合同、基金招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本系列基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各重大方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发现内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。　　第三节 基金投资策略和业绩表现的说明与解释　　（一）行情回顾和分析　　股票市场　　在宏观经济减速、国际油价屡创新高、全球通货膨胀持续攀升、企业盈利预期下降以及四川地震等自然灾害等不利因素集中释放的影响下，市场出现了较大幅度的下跌。沪深300和上证综指今年上半年分别下跌47.7%和48.0%，成为今年以来全球股市下跌幅度最大的市场。　　行业表现方面，农林牧渔、医药生物、煤炭、信息设备、商业贸易等行业相对跌幅较小，而有色金属、交运设备、黑色金属、房地产等行业下跌幅度较大。　　从基本面来看，国内外宏观经济趋势的恶化是造成市场深幅回调的主要因素。一方面，国内面临较大的通胀压力，导致政府宏观调控政策趋紧，进而引发了对未来经济增速回落的忧虑；另一方面，高油价导致全球的通胀的快速上升、美国次债的阴影迟迟不能消除、美国经济衰退风险通过各种渠道波及全球其他市场，影响了中国出口的增长。从微观角度看，需求放缓和成本上升对毛利率挤压的双重因素使得许多制造业盈利下调。目前对上市公司08年的业绩增长预测已经从年初的30%下调到18%的水平，体现了投资者对宏观经济不确定的担忧。　　债券和货币市场　　2008年上半年宏观经济增速放缓，GDP增长回落到10.4%。其中，出口增速回落贸易顺差下降，投资受信贷收缩影响实际增速也回落，相对而言消费比较平稳。随着能源价格改革推进，通货膨胀仍处于历史高位，PPI在不断创新高。另一方面实体经济放缓企业盈利受到压挤。由于对通胀和流动性的担心，管理层继续采用汇率升值和准备金政策，以及信贷和价格的行政控制。一到四月底充裕的流动性推动债券市场收益率下降，各期限国债收益率相对一月份下降了35-40个基点，5 年以上金融债收益率也下降了15-20 个基点。二季度中后期，随着准备金率的连续上调，市场对资金面产生了恐慌，收益率曲线开始反弹，到6 月底，大部分期限债券收益率已经接近1月初的水平，1年以内品种收益率波动较小。　　（二）基金运作情况回顾　　优选股票基金　　上半年，本基金采取防守策略，基金仓位维持中性，部分规避了大盘的系统性风险。在持仓结构方面，我们重点超配了商业、医药、食品饮料、等受通胀影响较小的行业，维持了银行业的标准配置，低配机械、房地产等行业，在5月份增加了煤炭行业配置到标配。　　截至报告期末，本基金份额净值为0.9919元，本报告期份额净值增长率为-38.18%,同期业绩比较基准收益率为-39.63%，高于业绩基准1.45个百分点。　　动力平衡基金　　上半年，本基金确定了防御的策略，在认识到国内外宏观经济的诸多不确定性后，我们从2月份开始降低股票仓位，从1月份的75%降到3月份的60%以下，并始终维持了较低的股票比重，部分规避了大盘的系统性风险。在持仓结构方面，我们重点超配了商业、医药、食品饮料、化肥、通讯设备等受通胀影响较小的行业，低配了交通运输、电力、房地产等行业。　　截至报告期末，本基金份额净值为0.7102元，本报告期份额净值增长率为-29.47%,同期业绩比较基准收益率为3.43%，低于业绩基准32.90个百分点。　　货币市场基金　　由于对紧缩政策和通胀趋势的判断，组合剩余期限先拉长后缩至150天左右，增加了流动性高的央行票据和金融债的配置比例，根据资金面波动组合期限进行调整获取了超额收益。截至报告期末，本基金份额净值为1.0000元，期间基金净值收益率为1.5847%，同期业绩比较基准收益率为1.9557%。期间基金年化收益率为3.1694%，年化基准收益率为3.9114%。　　第四节 宏观经济、证券市场及行业走势的展望　　（一）股票市场　　市场展望　　在纷繁复杂的国内外经济环境和宏观调控政策的影响下，市场已经出现了深度的下跌。市场经过大幅度的调整，已经使全市场的估值水平降低很多，A股估值水平迅速下降，目前A股核心沪深300公司的2008年动态市盈率已经低于16倍，与发达市场的估值水平接近，A-H股估值逐渐接轨，部分行业的估值水平已经具有吸引力。　　展望下半年，全球经济告别高增长、低通胀阶段，中国经济的转型，上市公司盈利增长的下滑将使市场整体继续呈现震荡调整格局，但市场将出现不少结构性机会。短期来看，由于油价的下跌和国内通胀的逐步回落，市场正酝酿反弹行情。　　下阶段投资策略　　下半年，在市场估值大幅回落后，我们将从全面防守转向积极防御， 积极捕捉市场的结构性机会，重点投资能够顺应中国经济转型的行业和公司。　　（二）债券和货币市场　　市场展望　　下半年国内宏观经济仍存在不确定性，经济运行结构中的深层次矛盾呈现加快调整和释放的态势，而且面临油价持续高企和外需疲软的压力。因此，政策面上提出新双防，防经济放缓和防通胀。货币政策基调不会放松，除了信贷控制外，存款准备金率仍有空间，加息空间有限且紧迫性不强，汇率升值速度有减缓趋势。所以，我们认为全年GDP增速约10%，通胀伴随资源价格改革将仍处高位，企业盈利继续回落。　　资金面：三季度资金供求相对上半年或有偏紧。银行资金主要来源于存款和外汇占款，虽然在国家严格控制信贷增速的指导下，银行目前的存贷差比在逐步回落，但是以准备金率的调整速度看，银行间可用来投资债券的资金比率在下降。如果财政部利用专项国债发行额度用于地震重建资金，可能的债券供给将会增加，加剧短期的资金紧张局面。　　下阶段投资策略　　债券市场：08年下半年通货膨胀压力放缓但燃油、电价的改革使得通货膨胀处于高位。我们判断三季度前从紧的货币政策难有较大改变，基准利率不排除一次加息可能，法定准备金可能继续上调，收益率曲线将继续陡峭化。策略上重点配置短债和浮息债，谨慎对待长期债券，规避利率风险。　　货币市场操作方面，宏观面不确定性存在，通胀压力短期有所减轻但仍处高位，政策三季度难放松货币市场继续调整。策略上久期保持在150天左右，继续保持央行票据、金融债的较高配置比例以保持流动性，如果期间有IPO发行时会使回购利率有较大波动，保持部分回购仓位获取超额收益。　　第五节 公平交易制度执行情况说明　　报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易制度，未出现异常交易行为。本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格不相似。　　第四章 托管人报告　　本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对景顺长城景系列开放式证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。　　本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。　　本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。（注：财务会计报告中的"风险管理"部分未在托管人复核范围内。）　　中国银行股份有限公司　　　　第五章 财务会计报告　　第一节 优选股票基金财务会计报告　　（一） 优选股票基金会计报表　　1、资产负债表(除特别注明外，金额单位为人民币元)　　2008年 2007年　　6月30日 12月31日　　资产　　银行存款 119,916,801.36
273,855,174.11　　结算备付金 1,146,816.92
2,791,999.17　　存出保证金 988,736.23
2,941,746.36　　交易性金融资产 3,071,799,263.42
5,904,429,632.92　　其中：股票投资 2,369,442,263.42
4,579,296,632.92　　债券投资 702,357,000.00
1,325,133,000.00　　资产支持证券
-　　衍生金融资产
-　　买入返售金融资产
98,000,267.00　　应收证券清算款
-　　应收利息
10,486,747.37
30,881,834.94　　应收股利 2,108,871.32
-　　应收申购款 488,105.59
3,226,890.66　　其他资产
-　　资产总计 3,206,935,342.21
6,316,127,545.16　　负债和所有者权益　　负债　　短期借款
-　　交易性金融负债
-　　衍生金融负债
-　　卖出回购金融资产款
-　　应付证券清算款 9,822,186.09
-　　应付赎回款 2,043,539.01
39,338,665.33　　应付管理人报酬 4,162,135.18
7,761,572.28　　应付托管费 693,689.19
1,293,595.37　　应付销售服务费
-　　应付交易费用 1,081,233.04
2,692,805.96　　应交税金
-　　应付利息
-　　应付利润
-　　其他负债 373,067.88
502,445.15　　负债合计 18,175,850.39
51,589,084.09　　所有者权益　　实收基金 1,508,826,439.19
1,723,116,531.77　　未分配利润 1,679,933,052.63
4,541,421,929.30　　所有者权益合计 3,188,759,491.82
6,264,538,461.07　　负债和所有者权益总计 3,206,935,342.21
6,316,127,545.16　　基金份额总额(份) 3,214,883,185.76
3,671,474,067.61　　基金份额净值 0.3　　2、利润表(除特别注明外，金额单位为人民币元)　　日至日止期间 日至
日止期间　　收入　　止期间　　止期间　　利息收入 18,289,772.20 16,712,399.67　　其中：存款利息收入 1,060,883.29 1,810,308.12　　债券利息收入 17,224,583.83 14,902,091.55　　资产支持证券利息收入 -　 -　　买入返售金融资产收入 4,305.08 -　　投资收益 205,627,123.76 1,337,614,249.33　　其中：股票投资收益 192,716,471.52 1,314,305,788.26　　债券投资收益 32,731.66 268,249.70　　资产支持证券投资收益 - -　　衍生工具收益 - 4,093,541.70　　股利收益 12,877,920.58 18,946,669.67　　公允价值变动收益 (2,259,139,051.40) 951,816,136.17　　其他收入 1,186,512.42 4,742,205.39　　收入合计 (2,034,035,643.02) 2,310,884,990.56　　费用　　管理人报酬 34,574,225.21
41,539,081.47　　托管费 5,762,370.83
6,923,180.25　　销售服务费 -　
-　　交易费用 12,696,126.86 36,364,100.24　　利息支出 1,331,201.92 1,440,079.73　　其中：卖出回购金融资产支出 1,331,201.92 1,440,079.73　　其他费用 127,552.38
104,247.65　　费用合计 54,491,477.20 86,370,689.34　　利润总额 (2,088,527,120.22)　　2,224,514,301.22　　3、所有者权益（基金净值）变动表(除特别注明外，金额单位为人民币元)　　日至日止期间　　实收基金 未分配利润 所有者权益合计　　期初所有者权益(基金净值)
1,723,116,531.77
4,541,421,929.30
6,264,538,461.07　　本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
(2,088,527,120.22) (2,088,527,120.22)　　本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(214,290,092.58)
(525,443,682.10)
(739,733,774.68)　　其中：基金申购款
243,121,253.33
407,546,178.28 650,667,431.61　　基金赎回款
(457,411,345.91) (932,989,860.38) (1,390,401,206.29)　　本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数
(247,518,074.35) (247,518,074.35)　　期末所有者权益(基金净值)
1,508,826,439.19 1,679,933,052.63
3,188,759,491.82　　日至日止期间　　实收基金 未分配利润 所有者权益合计　　期初所有者权益(基金净值)
580,175,349.70
775,050,138.24
1,355,225,487.94　　本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
2,224,514,301.22
2,224,514,301.22　　本期基金份额交易产生的基金净值变动数
2,311,071,678.78 2,138,510,056.37
4,449,581,735.15　　其中：基金申购款
4,489,980,491.61
5,440,183,703.18 9,930,164,194.79　　基金赎回款
(2,178,908,812.83) (3,301,673,646.81) (5,480,582,459.64)　　本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数
(308,520,427.28)
(308,520,427.28)　　期末所有者权益(基金净值) 2,891,247,028.48
4,829,554,068.55
7,720,801,097.03　　（二）优选股票基金会计报表附注　　1、本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。　　2、在编制日至日止期间财务报表时，相关数字已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。　　3、本报告期无重大会计差错和更正金额。　　4、经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由３‰调整为１‰。　　5、重大关联方关系及关联交易：　　(a)关联方　　关联方名称 与本基金的关系　　景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构　　中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金代销机构　　长城证券有限责任公司("长城证券") 基金管理人的股东、基金代销机构　　景顺资产管理有限公司 基金管理人的股东　　大连实德集团有限公司 基金管理人的股东　　开滦(集团)有限责任公司 基金管理人的股东　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。　　(b)通过关联方交易单元进行的证券交易及交易佣金　　本基金日至日止期间及2007年同期未租用关联方证券交易单元。　　(c)基金管理人报酬　　支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。　　本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬34,574,225.21元(2007年同期：41,539,081.47元)。　　(d)基金托管费　　支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：　　日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。　　本基金在本会计期间需支付基金托管费5,762,370.83元(2007年同期：6,923,180.25 元)。　　(e)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入　　本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行间同业利率计息。基金托管人于日保管的银行存款余额为119,916,801.36元(日：342,865,563.37元)。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,000,350.35元(2007年同期：1,402,905.32元)。　　(f)关联方持有本基金份额　　本基金基金管理人日至日及2007年同期未持有本基金份额。本基金基金管理人主要股东及其控制的机构在日及日未持有本基金份额。　　(g)与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易　　本基金在本会计期间与基金托管人中国银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：　　日　　至日 日　　至日　　买入债券结算金额 1,460,781,802.09 2,723,895,394.33　　卖出债券结算金额 1,699,787,887.42 505,435,106.52　　卖出回购金融资产协议金额 2,144,900,000.00 3,548,400,000.00　　卖出回购金融资产支出 1,331,201.92 1,329,120.83　　6、流通受限制不能自由转让的基金资产　　(a)
本基金于日持有暂时停牌的股票如下　　股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(股) 期末成本总额（元） 期末估值总额（元）　　000488
未刊登股东大会决议公告 10.40
10.45 2,920,083 44,628,557.21 30,368,863.20　　合计 2,920,083 44,628,557.21 30,368,863.20　　(b)
本基金于日未持有因债券正回购交易而作为质押的债券。　　(c)
本基金无因认购新发或增发证券而于日持有流通受限证券。　　第二节 货币市场基金财务会计报告　　（一）货币市场基金会计报表　　1、资产负债表(除特别注明外，金额单位为人民币元)　　2008年 2007年　　6月30日 12月31日　　资产　　银行存款 6,474,965.91
5,058,341.17　　结算备付金 -　
4,954,568.78　　交易性金融资产 1,108,761,338.47　
530,807,602.11　　其中：债券投资 1,108,761,338.47
530,807,602.11　　资产支持证券 - -　　应收利息
6,090,935.56
1,769,810.00　　应收申购款 24,126,616.87　　259,268.70　　资产总计 1,145,453,856.81　　542,849,590.76　　负债和所有者权益　　负债　　应付赎回款 250,082.38 626,042.87　　应付管理人报酬 328,054.04 150,062.83　　应付托管费 99,410.28 45,473.58　　应付销售服务费 248,525.77 113,684.01　　应付交易费用 27,092.90
13,352.50　　应交税费 232,258.63 232,258.63　　应付利润 1,244,355.24
531,835.88　　其他负债 74,742.60
45,175.02　　负债合计 2,504,521.84
1,757,885.32
1,757,885.32　　所有者权益　　实收基金 1,142,949,334.97
541,091,705.44　　所有者权益合计 1,142,949,334.97　
541,091,705.44　　负债和所有者权益总计 1,145,453,856.81
542,849,590.76　　基金份额总额(份) 1,142,949,334.97
541,091,705.44　　基金份额净值
1.0000　　2、利润表(除特别注明外，金额单位为人民币元)　　日至日止期间
日至日止期间　　收入　　利息收入 17,752,621.59 2,911,194.68　　其中：存款利息收入 100,912.84 27,394.52　　债券利息收入 16,115,894.85
2,707,361.12　　买入返售金融资产收入 1,535,813.90　 176,439.04　　资产支持证券 - -　　投资收益/(损失) 423,862.48 (4,278.70)　　其中：债券投资收益/(损失) 423,862.48 (4,278.70)　　资产支持证券 - -　　收入合计 18,176,484.07 2,906,915.98　　费用　　管理人报酬 1,549,519.81 332,922.23　　托管费 469,551.39 100,885.50　　销售服务费 1,173,878.58 252,213.68　　利息支出 279,105.39
-　　其中：卖出回购金融资产支出 279,105.39
-　　其他费用 80,362.58 78,637.05　　费用合计 3,552,417.75 764,658.46　　利润总额 14,624,066.32　　14,624,066.32　　2,142,257.52　　3、所有者权益（基金净值）变动表(除特别注明外，金额单位为人民币元)　　日至日止期间　　实收基金 未分配利润 所有者权益合计　　期初所有者权益(基金净值)
541,091,705.44
541,091,705.44　　本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
-　　14,624,066.32 14,624,066.32　　本期基金份额交易产生的基金净值变动数
601,857,629.53
601,857,629.53　　其中：基金申购款
6,535,626,670.19
6,535,626,670.19　　基金赎回款 (5,933,769,040.66)
(5,933,769,040.66)　　本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数
(14,624,066.32)
(14,624,066.32)　　期末所有者权益(基金净值)
1,142,949,334.97
1,142,949,334.97　　日至日止期间　　实收基金 未分配利润 所有者权益合计　　期初所有者权益(基金净值)
272,615,995.03
272,615,995.03　　本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
2,142,257.52
2,142,257.52　　本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(127,314,908.68)
(127,314,908.68)　　其中：基金申购款
539,077,692.59
539,077,692.59　　基金赎回款 (666,392,601.27)
(666,392,601.27)　　本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数
(2,142,257.52)
(2,142,257.52)　　期末所有者权益(基金净值)
145,301,086.35
145,301,086.35　　（二）货币市场基金会计报表附注　　1、货币市场基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。　　2、在编制日至日止期间的财务报表时，相关数字已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。　　上述追溯调整未对日的所有者权益，以及日至日止期间的净损益产生影响。　　3、本报告期无重大会计差错和更正金额。　　4、经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由3‰调整为1‰。　　5、重大关联方关系及关联交易　　(a)关联方　　关联方名称 与本基金的关系　　景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构　　中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金代销机构　　长城证券有限责任公司("长城证券") 基金管理人的股东、基金代销机构　　景顺资产管理有限公司 基金管理人的股东　　大连实德集团有限公司 基金管理人的股东　　开滦(集团)有限责任公司 基金管理人的股东　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。　　(b)通过关联方交易单元进行的证券交易及交易佣金　　日至日止期间　　回购成交量 交易佣金　　成交量 占本期成交 佣金 占本期佣金　　人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例　　长城证券 1,258,000,000.00 100.00% - -　　日至日止期间　　回购成交量 交易佣金　　成交量 占本期成交 佣金 占本期佣金　　人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例　　长城证券 103,000,000.00 100.00% - -　　(c)基金管理人报酬　　支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：　　日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。　　本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬1,549,519.81元(2007年同期：332,922.23元)。　　(d)基金托管费　　支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：　　日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。　　本基金在本会计期间需支付基金托管费469,551.39元(2007年同期：100,885.50元)。　　(e)基金销售服务费　　支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给景顺长城基金管理有限公司，再由景顺长城基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：　　日基金销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。　　本基金在本会计期间需向关联方支付的基金销售服务费如下：　　日至　　日止期间 日至　　日止期间　　景顺长城基金管理有限公司 105,304.39 103,941.64　　中国银行 199,999.83 104,905.15　　长城证券 8,051.38 4,771.23　　313,355.60 213,618.02　　(f) 关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入　　本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行间同业利率计息。基金托管人于日保管的银行存款余额为6,474,965.91元(日：5,481,014.14元)。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为68,876.18元(2007年同期：23,033.49元)。　　(g)与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易　　本基金在本年度与基金托管人中国银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：　　日至　　日止期间 日至　　日止期间　　买入债券结算金额 3,282,944,768.17 235,813,462.23　　卖出债券结算金额 1,838,735,083.65 323,081,380.97　　卖出回购金融资产协议金额 3,168,890,000.00 -　　卖出回购金融资产支出 279,105.39 -　　(h) 关联方持有本基金份额　　本基金基金管理人日至日及2007年同期未持有本基金份额。　　本基金基金管理人主要股东及其控制的机构在日及日未持有本基金份额。　　6、报告期末流通转让受到限制的基金资产　　(a)
本基金于日未持有因债券正回购交易而作为质押的债券。　　(b)
本基金无因认购新发或增发证券而于日持有流通受限证券。　　7、基金销售费用列支情况专项说明　　本基金的销售服务费用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用，由基金管理人代收并分配给相关服务机构。　　第三节 动力平衡基金财务会计报告　　（一）动力平衡基金会计报表　　1、资产负债表(除特别注明外，金额单位为人民币元)　　2008年 2007年　　6月30日 12月31日　　资产　　银行存款
316,018,892.62
497,941,970.69　　结算备付金
3,142,693.31
12,357,282.16　　存出保证金
2,241,946.36
3,833,403.24　　交易性金融资产
7,160,446,986.74
10,782,011,751.91　　其中：股票投资
4,471,490,861.94
7,909,193,651.91　　债券投资
2,688,956,124.80
2,872,818,100.00　　资产支持证券投资
-　　衍生金融资产
863,044.92
-　　买入返售金融资产
-　　应收证券清算款
217,827,375.00
120,111,677.40　　应收利息
36,881,047.25
61,897,353.74　　应收股利
1,110,511.14
-　　应收申购款
1,323,815.00
33,667,660.07　　其他资产
-　　资产总计
7,739,856,312.34
11,511,821,099.21　　负债和所有者权益　　负债　　短期借款 - -　　交易性金融负债 - -　　衍生金融负债 - -　　卖出回购金融资产款 - -　　应付证券清算款 -
-　　应付赎回款 3,709,093.54
51,491,293.83　　应付管理人报酬 10,147,529.33
13,762,340.59　　应付托管费 1,691,254.89
2,293,723.42　　应付销售服务费
-　　应付交易费用 893,426.90
4,665,265.50　　应交税费 - -　　应付利息 - -　　应付利润 - -　　其他负债
889,739.04
987,679.48　　负债合计
17,331,043.70
73,200,302.82　　所有者权益　　实收基金
10,873,806,985.72
11,359,319,347.44　　未分配利润 (3,151,281,717.08)
79,301,448.95　　所有者权益合计
7,722,525,268.64
11,438,620,796.39　　负债和所有者权益总计
7,739,856,312.34
11,511,821,099.21　　基金份额总额(份)
10,873,806,985.72
11,359,319,347.44　　基金份额净值 0.7102
1.0070　　2、利润表(除特别注明外，金额单位为人民币元)　　日至日止期间 日至日止期间　　收入　　利息收入
51,180,635.66
4,759,142.54　　其中：存款利息收入
4,440,737.05
407,299.78　　债券利息收入
46,739,898.61
4,218,544.13　　资产支持证券利息收入
-　　买入返售金融资产收入
133,298.63　　投资收益
(501,931,957.46)
589,018,935.54　　其中：股票投资收益
(527,529,092.86)
584,289,373.67　　债券投资收益/(损失)
1,272,581.01
9,483.67　　资产支持证券投资收益
-　　衍生工具收益
-　　股利收益
24,324,554.39
4,324,554.39
4,720,078.20　　公允价值变动收益/(损失)
(2,754,885,836.82)
13,441,362.62　　其他收入
1,632,531.47
1,676,635.52　　收入合计
(3,204,004,627.15)
608,896,076.22　　费用　　管理人报酬
73,045,633.88
11,100,224.33　　托管费
12,174,272.30
1,850,037.40　　销售服务费
-　　交易费用
17,933,015.82
5,876,712.52　　利息支出
2,837,127.19
941,523.61　　其中：卖出回购金融资产支出
2,837,127.19
941,523.61　　其他费用
138,896.26
110,667.63　　费用合计
106,128,945.45
19,879,165.49　　利润总额
(3,310,133,572.60)
589,016,910.73　　3、所有者权益（基金净值）变动表(除特别注明外，金额单位为人民币元)　　日至日止期间　　实收基金 未分配利润 所有者权益合计　　期初所有者权益(基金净值)
11,359,319,347.44
79,301,448.95
11,438,620,796.39　　本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
(3,310,133,572.60)
(3,310,133,572.60)　　本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(485,512,361.72)
79,550,406.57
（405,961,955.15）　　其中：基金申购款
1,326,876,482.76
(55,451,619.68)
1,271,424,863.08　　基金赎回款
(1,812,388,844.48) 135,002,026.25 (1,677,386,818.23)　　本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数
- -　　期末所有者权益(基金净值)
10,873,806,985.72
（3,151,281,717.08)
7,722,525,268.64　　日至日止期间　　实收基金 未分配利润 所有者权益合计　　期初所有者权益(基金净值)
1,488,068,085.53
424,905,130.70
1,912,973,216.23　　本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)
589,016,910.73
589,016,910.73　　本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(783,262,227.96)
(358,654,337.00)
（1,141,916,564.96）　　其中：基金申购款
402,429,604.13
193,546,075.57
595,975,679.70　　基金赎回款
(1,185,691,832.09)
(552,200,412.57)
(1,737,892,244.66)　　本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数
-　　期末所有者权益(基金净值)
704,805,857.57
655,267,704.43
1,360,073,562.00　　（二）动力平衡基金会计报表附注　　1、本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。　　2、本报告期无重大会计差错和更正金额。　　3、经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由3‰调整为1‰。　　4、在编制日至日止期间的财务报表时，相关数字已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。　　5、重大关联方关系及关联交易　　(a)关联方　　关联方名称 与本基金的关系　　景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构　　中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金代销机构　　长城证券有限责任公司("长城证券") 基金管理人的股东、基金代销机构　　景顺资产管理有限公司 基金管理人的股东　　大连实德集团有限公司 基金管理人的股东　　开滦(集团)有限责任公司 基金管理人的股东　　下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。　　(b) 通过关联方交易单元进行的证券交易及交易佣金　　日至日止期间　　成交量 占本期成交量　　的比例　　长城证券：　　买卖股票 1,261,316,557.53 25.56%　　佣金 占本期佣金总量　　的比例　　长城证券 1,024,825.17 24.78%　　日至日止期间　　成交量 占本期成交量　　的比例　　长城证券：　　买卖股票 414,483,551.89 16.12%　　佣金 占本期佣金总量　　的比例　　长城证券 324,335.72 15.59%　　上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。　　该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。　　(c)基金管理人报酬　　支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：　　日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。　　本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬73,045,633.88元(2007年同期：11,100,224.33元)。　　(d)基金托管费　　支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：　　日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。　　本基金在本会计期间需支付基金托管费12,174,272.30元(2007年同期：1,850,037.40元)。　　(e) 关联方持有本基金份额　　本基金基金管理人日至日及2007年同期未持有本基金份额。　　本基金基金管理人主要股东及其控制的机构在日及日未持有本基金份额。　　(f)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入　　本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行间同业利率计息。基金托管人于日保管的银行存款余额为316,018,892.62元(日：113,989,812.85元)。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为4,352,740.49元(2007年同期：316,566.76元)。　　(g)与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易　　本基金在本会计期间与基金托管人中国银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：　　日　　至日 日　　至日　　买入债券结算金额 3,421,124,670.42 356,356,678.93　　卖出债券结算金额 1,806,787,971.38 456,330,177.65　　卖出回购金融资产协议金额 4,720,460,000.00 1,187,980,000.00　　卖出回购金融资产支出 2,837,127.19 378,098.95　　6、 流通受限制不能自由转让的基金资产　　(a)
本基金于日持有停牌的股票如下：　　股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（股） 期末成本　　总额（元） 期末估值　　总额（元）　　600900 长江电力
筹划重大资产重组事宜 14.65 3,000,000 50,962,556.51 43,950,000.00　　000792 盐湖钾肥
未如期刊登临时公告 69.16 1,890,998 130,778,329.49 166,634,743.76　　合计 181,740,886.00 210,584,743.76　　(b)
本基金于日未持有因债券正回购交易而作为质押的债券。　　(c)
本基金因认购新发证券而于日持有流通受限证券如下：　　证券代码 证券名称 成功认购日 可流　　通日 流通受限　　类型 认购　　价格 期末估值单价 数量（股） 期末成本总额（元） 期末估值　　总额（元）　　002257 立立电子
新发股票 21.81 21.81 12,500 272,625.00 272,625.00　　合计 12,500 272,625.00 272,625.00　　本基金无因增发证券而于日持有流通受限证券。　　截至期末，本基金未持有在买断式回购交易中收到的、在对手方没有违约时就可以出售或再用于质押的债券。　　第六章 投资组合报告　　第一节 优选股票基金投资组合报告　　一、 报告期末基金资产组合情况　　项目 金额（元） 占基金资产总值比例　　股票 2,369,442,263.42 73.88%　　债券 702,357,000.00 21.90%　　买入返售证券 0.00 0.00%　　权证 0.00 0.00%　　资产支持证券 0.00 0.00%　　银行存款和清算备付金合计 121,063,618.28 3.78%　　其他资产 14,072,460.51 0.44%　　合计 3,206,935,342.21 100.00%　　二、报告期末按行业分类的股票投资组合　　行业 市值（元） 占基金资产净值比例　　A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%　　B 采掘业 330,049,377.91 10.35%　　C 制造业 646,369,657.83 20.27%　　C0 食品、饮料 234,307,936.00 7.35%　　C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%　　C2 木材、家具 0.00 0.00%　　C3 造纸、印刷 144,819,762.65 4.54%　　C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00%　　C5 电子 17,756,981.78 0.56%　　C6 金属、非金属 108,553,551.08 3.40%　　C7 机械、设备、仪表 126,905,116.32 3.98%　　C8 医药、生物制品 14,026,310.00 0.44%　　C99 其他制造业 0.00 0.00%　　D 电力、煤气及水的生产和供应业 7,072,331.28 0.22%　　E 建筑业 93,179,164.00 2.92%　　F 交通运输、仓储业 91,303,041.76 2.86%　　G 信息技术业 58,390,000.00 1.83%　　H 批发和零售贸易 302,082,110.16 9.47%　　I 金融、保险业 718,311,659.60 22.53%　　J 房地产业 121,231,187.08 3.80%　　K 社会服务业 59,520.00 0.00%　　L 传播与文化产业 0.00 0.00%　　M 综合类 1,394,213.80 0.04%　　合计 2,369,442,263.42　 74.31%　　三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细　　股票代码 股票名称 数
值 市值占基金资产净值比　　600036 招商银行 10,073,091 235,911,791.22 7.40%　　600519 贵州茅台 1,540,000 213,413,200.00 6.69%　　600015 华夏银行 13,610,674 125,626,521.02 3.94%　　601898 中煤能源 7,500,000 119,850,000.00 3.76%　　600030 中信证券 4,870,000 116,490,400.00 3.65%　　002078 太阳纸业 7,086,743 114,450,899.45 3.59%　　601088 中国神华 2,999,931 112,707,407.67 3.53%　　600000 浦发银行 5,070,000 111,540,000.00 3.50%　　000759 武汉中百 9,793,979 94,609,837.14 2.97%　　601390 中国中铁 17,919,070 93,179,164.00 2.92%　　投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于景顺长城基金管理有限公司网站的半年度报告正文。　　四、报告期内股票投资组合的重大变动　　（一）报告期内累计买入金额前20名的股票明细　　股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初基金资产净值比　　601088 中国神华 166,890,506.31 2.66%　　600036 招商银行 161,937,768.19 2.58%　　002078 太阳纸业 155,343,437.48 2.48%　　600030 中信证券 154,267,487.55 2.46%　　601898 XD中煤能 136,789,377.89 2.18%　　600050 中国联通 123,810,156.00 1.98%　　601328 交通银行 119,204,789.14 1.90%　　600547 山东黄金 113,827,635.32 1.82%　　600015 华夏银行 109,646,989.13 1.75%　　600795 国电电力 76,410,489.20 1.22%　　601390 中国中铁 73,427,589.54 1.17%　　600118 中国卫星 65,702,777.64 1.05%　　000488 晨鸣纸业 44,628,557.21 0.71%　　601628 中国人寿 34,550,096.75 0.55%　　600900 长江电力 26,636,406.00 0.43%　　600584 长电科技 25,054,682.79 0.40%　　600009 上海机场 25,053,865.03 0.40%　　000063 中兴通讯 24,319,000.00 0.39%　　000869 张
裕Ａ 19,230,337.46 0.31%　　600748 上实发展 18,357,634.80 0.29%　　（二）报告期内累计卖出金额前20名的股票明细　　股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值比　　600019 宝钢股份 164,995,498.20 2.63%　　600036 招商银行 153,395,844.85 2.45%　　000933 神火股份 133,829,413.77 2.14%　　600005 武钢股份 112,767,586.24 1.80%　　000625 长安汽车 104,837,732.10 1.67%　　600022 济南钢铁 95,938,337.62 1.53%　　000825 太钢不锈 91,207,114.43 1.46%　　000898 鞍钢股份 83,100,473.45 1.33%　　600037 歌华有线 77,782,323.86 1.24%　　601628 中国人寿 71,727,286.09 1.14%　　002024 苏宁电器 71,353,926.19 1.14%　　601318 中国平安 65,150,816.33 1.04%　　600000 浦发银行 60,945,518.00 0.97%　　600795 国电电力 59,313,697.37 0.95%　　600050 中国联通 59,108,300.98 0.94%　　600685 广船国际 54,738,928.15 0.87%　　601328 交通银行 54,331,805.81 0.87%　　601398 工商银行 49,581,539.60 0.79%　　600519 贵州茅台 39,708,423.80 0.63%　　000060 中金岭南 37,838,221.95 0.60%　　（三）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票成交总额　　单位：元　　买入股票的成本总额 卖出股票的成交总额　　1,754,923,080.57 1,898,139,524.88　　五、报告期末按券种分类的债券投资组合　　序号 债券品种 市值（元） 占基金资产净值比例　　1 国　　债 0.00　 0.00%　　2 金 融 债 19,792,000.00 0.62%　　3 央行票据 682,565,000.00 21.41%　　4 企 业 债 0.00　 0.00%　　5 可 转 债 0.00 0.00%　　6 其他 0.00 0.00%　　合
计 702,357,000.00 22.03%　　六、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细　　序号 债券名称
市值（元） 占基金资产净值比例　　1 08央行票据19
192,180,000.00
6.03%　　2 08央行票据34
144,120,000.00
4.52%　　3 08央行票据13
96,100,000.00
3.01%　　4 08央行票据31
86,472,000.00
2.71%　　5 08央行票据01
76,904,000.00
2.41%　　七、报告期末权证投资明细　　1 本报告期末未持有权证。　　2、报告期内无主动投资或被动获得的权证。　　八、报告期末资产支持证券市值占基金净资产的比例以及按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细　　本报告期内本基金未投资资产支持证券。　　九、投资组合报告附注　　1、报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。　　2、基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。　　3、基金的其他资产构成　　序号 其他资产 金额（元）　　1 存出保证金 988,736.23　　2 应收证券清算款 0.00　　3 应收股利 2,108,871.32　　4 应收利息 10,486,747.37　　5 应收申购款 488,105.59　　6 其他应收款 0.00　　7 待摊费用 0.00　　8 其他 0.00　　合
计 14,072,460.51　　4、报告期末未持有处于转股期的可转换债券。　　5、本报告期内基金管理人未运用基金固有资金投资本基金。　　第二节 货币市场基金投资组合报告　　一、报告期末基金资产组合情况　　资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例　　债券投资 1,108,761,338.47 96.80%　　买入返售证券 0.00 0.00%　　其中：买断式回购的买入返售证券 0.00 0.00%　　资产支持证券 0.00 0.00%　　银行存款和清算备付金合计 6,474,965.91 0.57%　　其中：定期存款 0.00 0.00%　　其他资产 30,217,552.43 2.64%　　合计 1,145,453,856.81 100.00%　　二、报告期债券回购融资情况　　序号 项
目 金额(元) 占基金资产净值的比例　　1 报告期内债券回购融资余额 4,144,925,119.52 2.06%　　其中：买断式回购融入的资金 0.00 0.00%　　2 报告期末债券回购融资余额 0.00 0.00%　　其中：买断式回购融入的资金 0.00 0.00%　　1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。　　2、本基金在本年度内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值20％的情况。　　三、基金投资组合平均剩余期限　　1、投资组合平均剩余期限基本情况　　项
目 天 数　　报告期末投资组合平均剩余期限 149　　报告期内投资组合平均剩余期限最高值 172　　报告期内投资组合平均剩余期限最低值 26　　本报告期内，本基金投资组合平均剩余期限未发生违规超过180天的情况。　　2、期末投资组合平均剩余期限分布比例　　序号 剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例 各期限负债占基金资产净值的比例　　1 30天以内 19.81% 0.00%　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.00%
0.00%　　2 30天(含)-60天 15.78% 0.00%　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 7.06% 0.00%　　3 60天(含)-90天 2.19% 0.00%　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 2.19% 0.00%　　4 90天(含)-180天 8.62% 0.00%　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.00%
0.00%　　5 180天(含) -397天(含) 51.17% 0.00%　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.00%
0.00%　　合计 97.57% 0.00%　　四、报告期末债券投资组合　　1、按债券品种分类的债券投资组合　　序号 债券品种 成本(元) 占基金资产净值比　　资产净值的比例　　1 国家债券 0.00 0.00%　　2 金融债券 325,570,669.18 28.49%　　其中：政策性金融债 325,570,669.18 28.49%　　3 央行票据 763,190,669.29 66.77%　　4 企业债券 20,000,000.00 1.75%　　5 其他 0.00 0.00%　　合计 1,108,761,338.47 97.01%　　剩余存续期超过397天的浮动利率债券 105,627,968.35 9.24%　　注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。　　2、基金投资前十名债券明细　　序号 债券名称 债券数量(张) 成本(元) 占基金资产净值　　比例　　自有投资 买断式回购　　1 05农发08 2,000,000 　 199,933,568.30 17.49%　　2 08央行票据19 1,600,000 　 155,967,983.43 13.65%　　3 08央行票据16 1,400,000 　 136,590,551.71 11.95%　　4 07央行票据124 1,000,000 　 98,566,818.57 8.62%　　5 08央行票据04 1,000,000 　 97,993,598.88 8.57%　　6 08央行票据31 1,000,000 　 97,204,267.64 8.50%　　7 08央行票据34 1,000,000 　 97,132,035.30 8.50%　　8 07央行票据84 800,000 　 79,735,413.76 6.98%　　9 07农发20 500,000 　 50,623,248.12 4.43%　　10 07进出09 300,000 　 30,028,596.49 2.63%　　注：上表中，"债券数量"中的"自有投资"和"买断式回购"指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。　　五、"影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离　　项
目 偏离度　　报告期内偏离度的绝对值在0.25%(含)-0.5%间的次数 0　　报告期内偏离度的最高值 0.0968%　　报告期内偏离度的最低值 -0.0292%　　报告期内每个工作日偏离度的绝对值简单平均值 0.0431%　　六、投资组合报告附注　　1、基金计价方法说明：本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价，在其剩余存续期内逐日摊销，每日计提损益。本基金采用固定单位净值，基金账面份额净值为1.000元。　　2、本报告期内，本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券，但不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过基金资产净值20%的情况。　　3、本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。　　4、其他资产的构成　　序号 其他资产 金额（元）　　1 交易保证金 0.00　　2 应收证券清算款 0.00　　3 应收利息 6,090,935.56　　4 应收申购款 24,126,616.87　　5 其他应收款 0.00　　6 待摊费用 0.00　　7 其他 0.00　　合
计 30,217,552.43　　5、本报告期内基金管理人未运用基金固有资金投资本基金。　　第三节 动力平衡基金投资组合报告　　一、 报告期末基金资产组合情况　　项目 金额（元） 占基金资产总值比例　　股票
4,471,490,861.94
57.77%　　债券
2,688,956,124.80
34.74%　　权证
863,044.92
0.01%　　资产支持证券 0.00 0.00%　　银行存款和清算备付金合计
319,161,585.93
4.12%　　其他资产
259,384,694.75
3.35%　　合计 7,739,856,312.34 100.00%　　二、报告期末按行业分类的股票投资组合　　行业 市值（元） 占基金资产净值比例　　A 农、林、牧、渔业 29,048,191.04 0.38%　　B 采掘业 666,735,818.70 8.63%　　C 制造业 1,559,065,078.16 20.19%　　C0 食品、饮料 371,579,681.46 4.81%　　C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%　　C2 木材、家具 0.00 0.00%　　C3 造纸、印刷 37,313,638.30 0.48%　　C4 石油、化学、塑胶、塑料 193,238,743.76 2.50%　　C5 电子 7,692,477.00 0.10%　　C6 金属、非金属 344,772,460.48 4.46%　　C7 机械、设备、仪表 413,783,984.44 5.36%　　C8 医药、生物制品 190,684,092.72 2.47%　　C99 其他制造业 0.00 0.00%　　D 电力、煤气及水的生产和供应业 43,950,000.00 0.57%　　E 建筑业 0.00 0.00%　　F 交通运输、仓储业 162,577,702.17 2.11%　　G 信息技术业 262,861,669.80 3.40%　　H 批发和零售贸易 534,677,299.24 6.92%　　I 金融、保险业 917,862,914.00 11.89%　　J 房地产业 210,802,247.19 2.73%　　K 社会服务业 0.00 0.00%　　L 传播与文化产业 49,804,335.92 0.64%　　M 综合类 34,105,605.72 0.44%　　合计 4,471,490,861.94 57.90%　　三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细　　股票代码 股票名称 数
值 市值占基金资产净值比　　600519 贵州茅台 2,681,337 371,579,681.46 4.81%　　600036 招商银行 13,000,000 304,460,000.00 3.94%　　600000 浦发银行 12,945,587 284,802,914.00 3.69%　　000063 中兴通讯 3,133,573 196,161,669.80 2.54%　　000933 神火股份 4,912,014 171,920,490.00 2.23%　　000792 盐湖钾肥 1,890,998 166,634,743.76 2.16%　　002024 苏宁电器 3,989,312 164,758,585.60 2.13%　　600583 海油工程 7,500,000 163,425,000.00 2.12%　　600005 武钢股份 14,499,950 141,519,512.00 1.83%　　600557 康缘药业 7,193,192 140,698,835.52 1.82%　　投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于景顺长城基金管理有限公司网站的半年度报告正文。　　四、报告期内股票投资组合的重大变动　　（一） 报告期内累计买入金额前20名的股票明细　　股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期初基金资产净值比　　600519 贵州茅台 174,613,411.96 1.53%　　601088 中国神华 151,137,372.57 1.32%　　600050 中国联通 149,538,300.29 1.31%　　600202 哈空调 141,891,121.05 1.24%　　000063 中兴通讯 118,961,912.97 1.04%　　000983 西山煤电 111,412,632.08 0.97%　　600009 上海机场 109,333,982.62 0.96%　　000550 江铃汽车 105,849,255.14 0.93%　　000792 盐湖钾肥 85,148,561.58 0.74%　　600583 海油工程 76,106,356.71 0.67%　　600880 博瑞传播 75,646,470.13 0.66%　　600547 山东黄金 74,400,270.83 0.65%　　600859 王府井 73,422,301.82 0.64%　　600383 金地集团 70,213,443.18 0.61%　　002078 太阳纸业 66,117,999.61 0.58%　　601166 兴业银行 62,278,734.24 0.54%　　600000 浦发银行 54,582,983.22 0.48%　　600467 好当家 53,192,108.73 0.47%　　600005 武钢股份 50,994,053.59 0.45%　　600900 长江电力 50,962,556.51 0.45%　　（二）报告期内累计卖出金额前20名的股票明细　　股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值比　　600030 中信证券 277,655,341.41 2.43%　　600005 武钢股份 260,464,762.87 2.28%　　000792 盐湖钾肥 136,189,651.95 1.19%　　000002 万
科Ａ 123,341,139.54 1.08%　　600000 浦发银行 123,077,953.02 1.08%　　600019 宝钢股份 115,350,230.08 1.01%　　601939 建设银行 102,089,021.14 0.89%　　600036 招商银行 98,381,306.88 0.86%　　601318 中国平安 96,985,661.45 0.85%　　000651 格力电器 88,872,838.40 0.78%　　600028 中国石化 84,949,908.28 0.74%　　000001 深发展Ａ 80,119,331.22 0.70%　　000825 太钢不锈 71,092,793.78 0.62%　　000063 中兴通讯 65,019,690.70 0.57%　　000829 天音控股 62,849,657.28 0.55%　　600694 大商股份 60,743,072.02 0.53%　　600383 金地集团 58,856,325.48 0.51%　　000006 深振业Ａ 58,574,981.00 0.51%　　000157 中联重科 55,132,381.51 0.48%　　600048 保利地产 52,406,350.47 0.46%　　（三）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票成交总额　　单位：元　　买入股票的成本总额 卖出股票的成交总额　　2,415,526,641.42 2,576,475,129.88　　五、报告期末按券种分类的债券投资组合　　序号 债券品种 市值（元） 占基金资产净值比例　　1 国　　债 0.00 0.00%　　2 金 融 债 793,457,000.00 10.27%　　3 央行票据 1,892,470,000.00 24.51%　　4 企 业 债 0.00 0.00%　　5 可 转 债 3,029,124.80 0.04%　　6 其他 0.00 0.00%　　合
计 2,688,956,124.80 34.82%　　六、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细　　序号 债券名称
市值（元） 占基金资产净值比例　　1 08央行票据34
576,480,000.00
7.46%　　2 08央行票据31
384,320,000.00
4.98%　　3 08央行票据17
339,830,000.00
4.40%　　4 07进出02
267,813,000.00
3.47%　　5 07国开13
210,147,000.00
2.72%　　七、报告期末权证投资明细　　1、本报告期内因认购新发行的分离交易可转债而获得的权证如下：　　序号 权证名称 代码 数量 成本（元） 获得方式（被动持有或主动投资）　　1 赣粤CWB1 ,192 376,127.52 被动持有　　2 石化CWB1 ,440 700,796.30 被动持有　　合计 1,076,923.82　　本报告期未主动投资权证。　　2、报告期末本基金持有权证情况明细如下：　　序号 权证名称 代码 数量 市值（元） 市值占基金净　　资产比例　　1 赣粤CWB1 ,192 418,713.60 0.005%　　2 石化CWB1 ,440 444,331.32 0.006%　　合计 863,044.92 0.01%　　八、报告期末资产支持证券市值占基金净资产的比例以及按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细　　本报告期内本基金未投资资产支持证券。　　九、投资组合报告附注　　1、报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。　　2、基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。　　3、基金的其他资产构成　　序号
项目 金额（元）　　1 存出保证金 2,241,946.36　　2 应收证券清算款 217,827,375.00　　3 应收股利 1,110,511.14　　4 应收利息 36,881,047.25　　5 应收申购款 1,323,815.00　　6 其他应收款 0.00　　7 待摊费用 0.00　　8 其他 0.00　　合
计 259,384,694.75　　4、报告期末未持有处于转股期的可转换债券。　　5、本报告期内基金管理人未运用基金固有资金投资本基金。　　第七章 基金份额持有人情况　　一、报告期末基金份额持有人户数　　基金名称 报告期末基金　　份额持有人户数 报告期末平均每户　　持有的基金份额　　优选股票基金 106,891 30,076.28　　货币市场基金 13,588 84,114.61　　动力平衡基金 496,311 21,909.26　　二、报告期末基金份额持有人结构　　优选股票基金持有人结构　　数量 占总份额的比例　　基金份额总额 3,214,883,185.76 100%　　其中：机构投资者持有的基金份额 502,000,935.71 15.61%　　个人投资者持有的基金份额 2,712,882,250.05 84.39%　　货币市场基金持有人结构　　数量 占总份额的比例　　基金份额总额 1,142,949,334.97 100%　　其中：机构投资者持有的基金份额 520,325,782.67 45.52%　　个人投资者持有的基金份额 622,623,552.30 54.48%　　动力平衡基金持有人结构　　数量 占总份额的比例　　基金份额总额 10,873,806,985.72 100%　　其中：机构投资者持有的基金份额 684,897,369.36 6.30%　　个人投资者持有的基金份额 10,188,909,616.36 93.70%　　本基金管理人的基金从业人员持有本基金份额情况如下：　　持有基金份额　　总量（份） 占基金总份额的比例　　优选股票基金 79,796.44
0.0025％　　货币市场基金 0.00
0.0000%　　动力平衡基金 0.00 0.0000%　　第八章 开放式基金份额变动情况　　本报告期内基金份额的变动情况如下：
单位：份　　优选股票基金 货币市场基金 动力平衡基金　　基金合同生效日基金份额总额 821,092,496.30 / 540,962,579.05　　基金运作起始日　　（日）　　基金份额总额 / 81,561,919.51 /　　期初基金份额总额 3,671,474,067.61 541,091,705.44 11,359,319,347.44　　本期基金总申购份额 518,019,782.67 6,535,626,670.19 1,326,876,482.76　　本期基金总赎回份额 974,610,664.52 5,933,769,040.66 1,812,388,844.48　　期末基金份额总额 3,214,883,185.76 1,142,949,334.97 10,873,806,985.72　　第九章 重大事件揭示　　在本报告期内：　　1、本基金未召开基金份额持有人大会。　　2、经本基金管理人董事会表决通过，同意初伟斌先生辞去副总经理职位，有关临时公告刊登在日的中国证券报、上海证券报、证券时报上；本基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动；　　3、本系列基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。　　4、本系列基金的投资策略未发生改变。　　5、收益分配：（1）景顺长城优选股票证券投资基金于日实施分红，分红方案为每10份基金份额派发红利0.8元。有关收益分配公告刊登于日的中国证券报、上海证券报、证券时报上。（2）2008年1月至6月，本系列基金下设之货币市场基金共进行6次集中收益支付，以分红再投资方式累计分配收益10,193,984.60元。有关收益支付公告分别刊登在日、日、日、日、日、日的中国证券报、上海证券报、证券时报。　　6、本系列基金聘会计师事务未发生变更。　　7、本系列基金管理人及其高级管理人员、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到监管部门的任何稽查和处罚。　　8、基金租用证券公司专用交易单元的情况　　（1）本报告期内基金租用专用交易单元的证券公司名称、交易单元数量及交易单元变更情况如下：　　景顺长城优选股票证券投资基金2008年专用交易单元　　租用交易单元的证券公司名称 租用交易单元的数量 租用交易单元的变更情况　　中国国际金融有限公司 1 无变更　　招商证券股份有限公司 1 无变更　　国泰君安证券股份有限公司 1 无变更　　中信建投证券有限责任公司 1 无变更　　海通证券股份有限公司 1 无变更　　中银国际证券有限责任公司 1 无变更　　景顺长城货币市场证券投资基金2008年专用交易单元　　租用交易单元的证券公司名称 租用交易单元的数量 租用交易单元的变更　　长城证券有限责任公司 1 无变更　　景顺长城动力平衡证券投资基金2008年专用交易单元　　租用交易单元的证券公司名称 租用交易单元的数量 租用交易单元的变更　　申银万国证券股份有限公司 1 无变更　　长城证券有限责任公司 1 无变更　　国金证券有限责任公司 1 无变更　　广发证券股份有限公司 1 无变更　　中信建投证券有限责任公司 1 无变更　　（2）各交易单元券商股票交易、债券交易及回购交易和佣金情况如下：　　优选股票基金月股票交易金额及佣金情况　　券商名称 股票成交金额（元） 占总成交金额比例 佣金（元） 占总佣金总额比例　　国泰君安 0.00 0.00% 0.00 0.00%　　中金公司 867,342,544.12 23.96% 737,248.08 24.20%　　招商证券 402,036,118.21 11.10% 326,654.86 10.72%　　中信建投 518,536,764.52 14.32% 440,753.80 14.47%　　海通证券 411,585,885.59 11.37% 334,416.84 10.98%　　中银国际 1,420,997,327.61 39.25% 1,207,834.37 39.64%　　合计 3,620,498,640.05 100.00% 3,046,907.95 100.00%　　优选股票基金月债券、权证及回购交易情况　　券商名称 债券成交金额（元） 占总成交金额比例 权证成交金额（元） 占总成交金额比例 回购成交金额（元） 占总成交金额比例　　国泰君安 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%　　中金公司 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%　　招商证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%　　中信建投 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%　　海通证券 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%　　中银国际 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%　　合计 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%　　货币市场基金月股票交易金额及佣金情况　　券商名称 股票成交金额（元） 占总成交金额比例 佣金（元） 占总佣金总金额比例　　长城证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%　　合计 0.00 0.00% 0.00 0.00%　　货币市场基金月债券及回购交易情况
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　　据统计数据显示，截至 2008年5月，国内唯一一只公用事业基金――万家公用事业基金在过去6个月下跌8.17%，在136只股票型基金中排名11位，抗风险能力显著。此外，该基金过去1个月的涨幅达到5.54%，在136只股票型基金中排名第8。该基金“稳健性”、“防御型”特点主要得益于公用事业板块资源垄断、安全边际较高、业绩持续增长的优势。
　　2008年，我国将在经济体制、投资体制、资源产品价格、社会事业领域等方面将进一步深化改革。而公用事业类价格改革，就是2008年一个重要的投资主题，其中水务、燃气是改革的重点，第三次煤电联动也有望在08年四季度启动。
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